Forage Orbit Garant Inc.
TSX : OGD

26 juin 2008 09h32 HE

Forage Orbit Garant Inc. clôture son premier appel public à l'épargne et un placement secondaire pour 60 millions de dollars

TORONTO, ONTARIO--(Marketwire - 26 juin 2008) -

NON A DES FINS DE DISTRIBUTION AUX SERVICES DES NOUVELLES AUX ETATS-UNIS NI DE DIFFUSION DANS CE PAYS

Forage Orbit Garant Inc. (Orbit Garant ou la société) (TSX:OGD) a annoncé aujourd'hui qu'elle a clôturé son premier appel public à l'épargne visant 7 505 006 actions ordinaires au prix de 4 $ l'action, moyennant un produit brut global de 30 020 024 $ payable à Orbit Garant, de même qu'un placement secondaire de 7 494 994 actions ordinaires par les actionnaires d'Orbit Garant, moyennant un produit brut global de 29 979 976 $ payable aux actionnaires vendeurs. La négociation des actions ordinaires de la société à la Bourse de Toronto débute aujourd'hui sous le symbole OGD.

Le placement a été vendu par l'intermédiaire d'un syndicat de preneurs fermes dirigé par Marchés mondiaux CIBC Inc. et incluant RBC Dominion valeurs mobilières Inc., Financière Banque Nationale Inc., GMP Valeurs Mobilières S.E.C. et Valeurs Mobilières Desjardins Inc. (collectivement, les preneurs fermes). Les actionnaires vendeurs d'Orbit Garant ont accordé aux preneurs fermes une option en cas d'attribution excédentaire, que ceux-ci peuvent lever pendant une période de 30 jours à compter de la clôture du placement, pour acheter un maximum de 2 250 000 actions ordinaires additionnelles de la société aux actionnaires vendeurs, au prix de 4 $ l'action, uniquement pour couvrir les attributions excédentaires, le cas échéant, et aux fins de la stabilisation du marché.

La société affectera le produit net du placement d'actions nouvelles au remboursement des montants en cours aux termes de sa convention de crédit existante, ainsi qu'au paiement du prix d'achat, au fonds de roulement et aux autres rajustements conformément à la convention d'achat d'actions dans le cadre de laquelle la société avait auparavant acquis Forage Orbit Inc. La société ne tirera aucun produit du placement secondaire ou de la levée de l'option en cas d'attribution excédentaire.

Dans le cadre du placement secondaire, 6705570 Canada Inc. (Gesco), une société appartenant et contrôlée à hauteur d'environ 90 % par Pierre Alexandre, a vendu 2 257 482 actions ordinaires, 1684182 Ontario (International) LP (1684182 International) a vendu 2 825 805 actions ordinaires qu'elle détient directement et 1684182 Ontario LP (1684182 Ontario) a vendu 1 074 195 actions ordinaires qu'elle détient directement. En outre, à la clôture du placement, Pierre Alexandre a fait l'acquisition directe et contrôle 500 000 actions ordinaires supplémentaires aux termes de l'offre et s'est vu octroyer des options visant l'acquisition de 75 000 actions ordinaires.

En conséquence de la clôture du placement, Pierre Alexandre contrôle au total 10 270 451 actions ordinaires (soit environ 31,8 % des 32 281 542 actions ordinaires émises et en circulation). De celles-ci, Pierre Alexandre en détient directement 500 000 actions ordinaires et indirectement à titre de propriétaire réel environ 8 793 406 actions ordinaires, soit environ 28,8 % des 32 281 452 actions ordinaires émises et en circulation, par l'entremise de sa participation d'environ 90 % dans Gesco. Pierre Alexandre détient également des options lui permettant d'acquérir 75 000 actions ordinaires à un prix de levée de 4 $ l'action ordinaire. En outre, 1684181 Ontario Inc. contrôle présentement un nombre global de 5 491 550 actions ordinaires de Orbit Garant, soit environ 17 % des 32 281 542 actions ordinaires émises et en circulation à titre de commandité de chacun des commandités de 1684182 International et 1684182 Ontario. De celles-ci, 1684182 International détient directement 3 978 986 actions ordinaires (soit environ 12,3 % des 32 281 542 actions ordinaires émises et en circulation) et 1684182 Ontario détient directement 1 512 564 actions ordinaires (soit environ 4,7 % des 32 281 542 actions ordinaires émises et en circulation).

De plus, Pierre Alexandre, Gesco, Eric Alexandre, 1684182 Ontario, 1684182 International (collectivement, les actionnaires visés) et Orbit Garant ont conclu à la clôture du placement une entente de vote aux termes de laquelle (i) Forage Orbit Garant Inc. a convenu de mettre en candidature certaines personnes à titre d'administrateurs de Orbit Garant et les actionnaires visés ont convenu de voter en faveur de cette nomination et (ii) les actionnaires visés ont convenu de voter leurs actions ordinaires en regard de toute question qui pourrait être soumise aux actionnaires de Orbit Garant de la même manière (pourvu que s'ils étaient incapables de s'entendre sur la façon dont ils exerceront leur droit de vote, la question sera soumise à un médiateur et si aucune entente ne résulte de la médiation, ils seront libres de voter leurs actions ordinaires à leur discrétion).

L'acquisition d'actions ordinaires par chacun de Pierre Alexandre, Gesco, 1684182 International et 1684182 Ontario a été effectuée à des fins de placement seulement. Chacun de Pierre Alexandre, Gesco, 1684182 International et 1684182 Ontario peut prendre toute autre mesure à l'égard de leur placement dans Orbit Garant, notamment effectuer des investissements supplémentaires dans les titres de Orbit Garant, y compris l'achat d'actions ordinaires supplémentaires, ou en disposer, sous réserve des conditions du marché et en conformité des lois sur les valeurs mobilières applicables.

Si l'option en cas d'attribution octroyée aux preneurs fermes devait être levée, chacune de Gesco, 1684182 International et 1684182 Ontario vendront respectivement 525 668, 658 004 et 250 132 actions ordinaires supplémentaires, au prix de 4 $ l'action ordinaire.

Aux termes d'une entente de droits d'inscription intervenue à la clôture du placement entre Orbit Garant, Pierre Alexandre, Eric Alexandre, Gesco, 1684182 Ontario et 1684182 International, 1684182 Ontario et 1684182 International ensemble et Gesco auront le droit d'exiger que Orbit Garant majore la taille de tout appel public à l'épargne à l'égard duquel Orbit Garant a déposé un prospectus, de jusqu'à 25 % et de 15 %, respectivement, afin qu'ils puissent vendre les actions ordinaires qu'ils détiennent.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat de l'un des titres aux Etats-Unis. Les titres n'ont pas été et ne seront pas inscrits en vertu de la loi des Etats-Unis intitulée Securities Act of 1933, avec ses modifications (la Loi de 1933), ni d'aucune loi étatique sur les valeurs mobilières, et ne peuvent être offerts ni vendus aux Etats-Unis ou à des personnes de ce pays à moins d'être inscrits en vertu de la Loi de 1933 et des lois étatiques sur les valeurs mobilières applicables ou encore à moins qu'une dispense de cette inscription ne soit offerte.

Au sujet d'Orbit Garant

Orbit Garant est l'une des plus importantes sociétés de forage établies au Canada, offrant à la fois des services de forage souterrain et en surface au Canada et à l'étranger grâce à ses 116 foreuses et à ses quelque 500 membres du personnel. Orbit Garant fournit des services aux sociétés minières d'envergure, intermédiaires et de petite taille, à chaque étape de l'exploration, de la mise en valeur et de la production minières.

Renseignements

  • Forage Orbit Garant Inc.
    Eric Alexandre
    Président et chef de l'exploitation
    (819) 824-2707 x233