H2O INNOVATION INC.
TSX CROISSANCE : HEO

H2O INNOVATION INC.

04 juin 2009 17h01 HE

H2O Innovation annonce la clôture du financement en équité de 2,75 M $CA proposé

QUEBEC, QUEBEC--(Marketwire - 4 juin 2009) - NE PAS DISTRIBUER AUX SERVICES DE FIL DE PRESSE DES ETATS-UNIS NI DIFFUSER AUX ETATS-UNIS.

H2O Innovation inc. (TSX CROISSANCE:HEO)(ALTERNEXT:MNEMO:ALHEO) ("H2O Innovation" ou "la Société") annonce la réalisation du financement en équité précédemment annoncé par communiqué de presse le 28 mai 2009 relativement à l'acquisition proposée de la quasi-totalité des actifs de Professional Water Technologies inc. (l'"Acquisition").

Dans le cadre de ce placement en équité, H2O Innovation confirme avoir réalisé aujourd'hui le placement privé de 5 045 454 reçus de souscription (les "Reçus de souscription") pour un produit brut global de 2 774 999,70 $CA au prix de 0,55 $CA par Reçu de souscription (le "Placement privé"). Chaque Reçu de souscription permettra à son détenteur d'acquérir, sans contrepartie additionnelle et lors de la clôture de l'Acquisition, une unité de la Société (les "Unités").

Chaque Unité est composée d'une action ordinaire du capital social de la Société (les "Actions ordinaires") et d'un bon de souscription d'Actions Ordinaires (les "Bons des souscription"). Chaque Bon de souscription permet à son détenteur d'acquérir, en tout temps avant 17 h (heure de Montréal) le 5 décembre 2011, une Action ordinaire au prix de 0,85 $CA par Action ordinaire. Dans l'éventualité où l'Acquisition n'est pas réalisée, pour quelconque raison, le ou avant le 31 août 2009, un montant égal au prix d'émission des Reçus de souscription sera retourné à chaque détenteur de Reçus de souscription en plus de droit, au pro rata, de chaque détenteur de recevoir les intérêts accumulés ou le revenu généré par ce montant pendant qu'il était détenu sous écrou aux termes d'une convention de reçus de souscription conclue entre la Société, Loewen, Ondaatje, McCutcheon Limited (l' "Agent") et la Société de fiducie Computershare du Canada.

L'Agent, en contrepartie pour avoir agi à titre d'agent dans le cadre de ce Placement privé, s'est vu octroyé par la Société un total de 129 877 Bons de souscription (les "Bons de souscription de l'Agent") et a reçu un montant de 35 716,25 $CA représentant 50 % de la commission lui étant payable relativement au Placement privé. L'autre portion de la commission sera payée lors de la clôture de l'Acquisition. Chaque Bon de souscription de l'Agent permettra à son détenteur d'acquérir une Unité au prix de 0,55 $CA par Unité en tout temps avant 17 h (heure de Montréal) le 5 décembre 2011.

Les Reçus de souscription, les Bons de souscription, les Bons de souscription de l'Agent et les Actions ordinaires sous-jacentes aux Reçus de souscription, aux Bons de souscription et aux Bons de souscription de l'Agent sont assujettis à une période de détention obligatoire statutaire de quatre mois.

Le produit net de ce financement sera utilisé en paiement partiel du prix d'achat de l'Acquisition et de tous les coûts afférents à la transaction.

Enoncés prospectifs

Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs. Ces énoncés reflètent les attentes actuelles de H2O Innovation et sont assujettis à certains risques et incertitudes. Pour le détail de ces risques et incertitudes, veuillez vous reporter à la Notice annuelle de la Société datée du 26 septembre 2008 disponible sur SEDAR (www.sedar.com). H2O Innovation décline toute obligation de réviser ou de mettre à jour les énoncés prospectifs contenus aux présentes.

A propos de H2O Innovation

Entreprise exclusivement dédiée au traitement de l'eau, H2O Innovation s'affirme en tant qu'acteur de premier plan dans le domaine des technologies propres et du développement durable. H2O Innovation conçoit, fabrique et implante des systèmes intégrés de traitement de l'eau potable, de recyclage d'eau, de dessalement, d'assainissement des eaux usées et de traitement des eaux de procédés industriels pour les marchés municipal et communautaire, commercial, pharmaceutique, industriel, minier et énergétique. H2O Innovation compte environ 100 employés et dispose de huit places d'affaires dont deux usines de fabrication et d'assemblage au Canada et aux Etats-Unis. Les actions de H2O Innovation sont inscrites à la Bourse de croissance TSX (HEO) ainsi qu'à la bourse Alternext (MNEMO:ALHEO).

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) ainsi que la Bourse Alternext n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.

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