H2O INNOVATION INC.
TSX CROISSANCE : HEO

H2O INNOVATION INC.

07 déc. 2011 07h00 HE

H2O Innovation annonce ses résultats du premier trimestre 2012 : Hausse des ventes et du BAIIA, forte réduction de la perte nette, carnet de commandes toujours élevé

QUÉBEC, QUÉBEC--(Marketwire - 7 déc. 2011) - H2O Innovation inc. (TSX CROISSANCE:HEO)(ALTERNEXT:MNEMO:ALHEO)

  • Revenus de 7,1 M $, contre 6,3 M $ pour la période correspondante de l'exercice 2011.

  • Marge brute à 24,7 %, contre 29,8 % pour la période correspondante de l'exercice 2011.

  • Perte d'exploitation de (39 597 $), contre (373 941 $) pour la période correspondante de l'exercice 2011.

  • BAIIA à 239 387 $, contre (87 863 $) pour la période correspondante de l'exercice 2011.

  • BAIIA ajusté à 291 975 $, contre (62 099 $) pour la période correspondante de l'exercice 2011.

  • Perte nette de (88 216 $), contre (629 610 $) pour la période correspondante de l'exercice 2011.

  • Les activités d'exploitation ont généré 1 083 938 $ de liquidités, contre (2 559 720 $) de fonds utilisés pour la période correspondante de l'exercice 2011.

Tous les montants sont en dollars canadiens à moins d'indication contraire.

H2O Innovation inc. (« H2O Innovation » ou la « Société »), entreprise offrant des solutions intégrées de traitement des eaux utilisant les technologies de filtration membranaire pour les marchés municipaux, de l'énergie et des mines, annonce aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre de l'exercice 2012. Il s'agit des premiers états financiers consolidés de la Société établis conformément aux Normes internationales d'information financière (« IFRS »). Au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2011, les revenus de la Société ont augmenté de près de 12 %, à 7,1 M $ contre 6,3 M $ au trimestre correspondant de l'exercice précédent, et son carnet de commandes de systèmes de traitement d'eau est demeuré élevé, à 31,6 M $. La Société a enregistré un BAIIA ajusté positif de 291 975 $ au cours du trimestre, comparativement à (62 099 $) au premier trimestre de l'exercice 2011. Les activités d'exploitation ont généré 1 083 938 $ de liquidités, alors qu'elles avaient utilisé (2 559 720 $) de fonds pour la période correspondante de l'exercice précédent.

« Nous avons entamé ce nouvel exercice financier plus forts que jamais depuis la création de notre entreprise il y a 11 ans. Forts d'un carnet de commandes toujours élevé à 31,6 M $, d'une saine répartition de nos revenus entre ventes de systèmes et ventes de produits consommables, d'une structure de coûts rationalisée et d'un très net accent mis sur les trois marchés clés de l'énergie, des mines et des municipalités, nous sommes confiants que l'exercice 2012 sera pour H2O Innovation une année de croissance et de BAIIA positif, avec des résultats en amélioration trimestre après trimestre, à l'instar des derniers trimestres. Au cours des douze derniers mois, nous avons généré 0,5 M $ de BAIIA, contre (2,8 M $) pour la période de douze mois précédente, ce qui représente une amélioration significative qui, selon nous, ne fera que s'accélérer au fur et à mesure que les projets de notre carnet de commande atteindront les phases de fabrication et d'assemblage, génératrices de revenus élevés », a indiqué Frédéric Dugré, président et chef de la direction de H2O Innovation inc.

RÉSULTATS CONSOLIDÉS
(Non audités)
Période de trois mois terminée le 30 septembre
2011 2010
$CAN $CAN
Revenus 7 069 768 6 325 081
Bénéfice brut 24,7 % 29,8 %
Marge bénéficiaire brute 1 744 687 1 884 867
Perte d'exploitation (39 597 ) (373 941 )
BAIIA (1) 239 387 (87 863 )
BAIIA ajusté (excluant toute rémunération à base d'actions) 291 975 (62 099 )
Perte nette pour la période (88 216 ) (629 610 )
Perte nette diluée et de base par action (0,001 ) (0,010 )
Fonds générés par les (affectés aux) activités d'exploitation 1 083 938 (2 559 720 )

(1) Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) est une mesure de performance qui n'est pas établie conformément aux IFRS, et ne constitue pas un remplacement du bénéfice net. Comme il se peut que le BAIIA ne soit pas calculé de la même façon par toutes les entreprises, il se peut que le résultat de la Société ne puisse être directement comparable aux mesures semblables utilisées par d'autres entreprises.

Les revenus pour ce premier trimestre se sont élevés à 7,1 M $, contre 6,3 M $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent, en hausse de près de 12 %. Comparativement au trimestre précédent (T4 2011), les revenus de la Société affichent une légère baisse, qui s'explique principalement par la saisonnalité relative des ventes de produits chimiques de spécialité et autres consommables de la Société, qui ont tendance à marquer un ralentissement au cours de la période estivale. Les ventes de produits spécialisés destinés à l'industrie acéricole sont également à leur plus bas durant les premiers trimestres d'exercices, lorsque la saison de production est terminée et que les producteurs n'ont pas encore placé leurs commandes pour la saison suivante.

À 4,3 M $, les revenus générés par les ventes de systèmes de traitement d'eau au cours du premier trimestre de ce nouvel exercice financier affichent une hausse de 23 % comparativement au trimestre comparable de l'exercice précédent, mais une légère baisse de 4 % par rapport au quatrième trimestre de l'exercice 2011. Cette légère baisse à court terme s'explique notamment par le stade d'avancement des nouveaux projets obtenus à la fin de l'exercice 2011 - des projets qui en sont pour la plupart aux phases de conception et d'ingénierie et n'ont pas encore atteint les phases de fabrication et d'assemblage, génératrices de revenus élevés. Ces phases seront atteintes progressivement au cours des prochains trimestres de l'exercice 2012, au fur et à mesure de l'avancement des projets, selon les informations détenues par la direction et le contrôle qu'elle exerce sur l'évolution des projets.

Les nouveaux contrats obtenus au cours du premier trimestre ont été inhabituellement peu élevés, s'élevant à 0,9 M $, contre 3,5 M $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette contraction des nouvelles commandes obtenues au cours du premier trimestre de l'exercice 2012 s'explique en partie par la longueur et la nature quelque peu irrégulière du cycle de ventes des systèmes de traitement d'eau, comme l'illustre le parallèle entre les nouvelles commandes record obtenues au cours du quatrième trimestre de l'exercice 2011 et le niveau de commandes particulièrement peu élevé de ce trimestre. Selon la direction, ces effets seront tempérés au cours des prochains trimestres de l'exercice 2012 lorsque les efforts de ventes de la Société dans les marchés des mines, de l'énergie et des municipalités canadiennes porteront leurs fruits, contrebalançant la faiblesse de la demande provenant du secteur municipal américain, causée par la conjoncture économique américaine.

Sur la base des douze derniers mois, en comparant les périodes du 1er octobre au 30 septembre terminées en 2010 et 2011, les commandes ont progressé de façon positive, passant de 20,4 M $ à 33,5 M $, ce qui reflète une tendance à la hausse du carnet de commandes sur une période d'une année, tendance qui devrait persister au cours des prochains trimestres selon la direction.

Au cours du premier trimestre de l'exercice 2012, les revenus provenant de la vente de produits chimiques de spécialité et autres consommables ont atteint un niveau similaire à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent, soit 2,8 M $. Au cours du trimestre, la Société a ajouté quatre nouveaux distributeurs internationaux pour sa marque Professional Water Technologies de produits chimiques de spécialité destinés aux systèmes membranaires.

La composition des revenus constitue un facteur stratégique ayant un impact direct sur le bénéfice brut, la volatilité des revenus et la croissance de l'entreprise. Les revenus liés à la vente de produits chimiques de spécialité et autres consommables représentant une proportion moins élevée des revenus du trimestre comparativement au premier trimestre de l'exercice 2011, le bénéfice brut du trimestre a été directement affecté et a subi une baisse comparativement au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Les revenus provenant des ventes de systèmes enregistrées au cours du trimestre proviennent principalement de projets dans les phases de planification et d'assemblage, durant lesquelles la facturation et la comptabilisation des revenus sont moins élevées que durant les phases de fabrication et d'assemblage.

Au cours du trimestre, la Société a procédé à une réaffectation de ressources dans le but d'assurer une bonne exécution des projets de son carnet de commandes. Cette réaffectation a réduit la marge bénéficiaire brute de 2,7 points de pourcentage en augmentant le coût des marchandises vendues et réduisant les charges d'exploitation. Cette réaffectation des ressources est le résultat d'une saine analyse de l'exécution des projets par la direction.

La perte d'exploitation pour le trimestre s'est élevée à (39 597 $), comparativement à (373 941 $) pour la période correspondante de l'exercice précédent. Les frais d'exploitation, de vente et administratifs ont collectivement baissé de 7 % ou 143 816 $ pour ce trimestre par rapport au premier trimestre de l'exercice 2011 - résultat du programme de réduction des coûts mis en place l'année passée et de la réaffectation des ressources.

Le BAIIA pour ce trimestre a atteint 239 387 $, contre (87 863 $) pour la période correspondante terminée le 30 septembre 2010. Le BAIIA ajusté (excluant les charges de rémunération à base d'actions de (52 588 $)) s'est élevé à 291 975 $ pour le trimestre, comparativement à (62 099 $) pour la période comparable de l'exercice 2011. Sur la base des douze derniers mois, en comparant les périodes du 1er octobre au 30 septembre terminées en 2010 et 2011, le BAIIA a progressé de (2 836 050 $) à 477 296 $.

Pour ce trimestre, la Société a enregistré une perte nette de (88 216 $) ou (0,001 $ par action), comparativement à (629 610 $) ou (0,010 $ par action) pour le premier trimestre de l'exercice 2011.

« Alors que nous progressons dans notre douzième année d'exploitation, nous continuons à porter une attention toute particulière à l'exécution des projets et au contrôle des coûts, aujourd'hui plus que jamais alors que les projets majeurs de notre carnet de commandes record entrent dans la phase critique de production. Les nouveaux ajouts à nos équipes de ventes au début du trimestre contribueront à soutenir la croissance de nos deux secteurs d'affaires au cours de l'exercice. À plus longue échéance, au rythme des nouvelles opportunités qui se présenteront, nous continuons à rechercher de nouveaux partenariats internationaux ou alliances stratégiques qui pourraient avoir un intérêt stratégique ou tactique pour notre modèle d'affaires et notre empreinte géographique », a conclu Frédéric Dugré.

H2O Innovation déménage son siège social et demeure basée dans le centre-ville créatif et vivant de Québec

Le 15 décembre 2011, H2O Innovation déménage son siège social et ses bureaux de ventes et d'ingénierie de Québec dans de nouveaux espaces de travail stimulants et dynamiques situés au 330 rue St-Vallier Est, Suite 340, Québec. Déménageant à deux coins de rue de ses anciens bureaux, H2O Innovation a décidé de garder son siège social dans le centre-ville de Québec, dans un environnement porteur de créativité, au voisinage immédiat d'universités, de centres de recherche en ressources naturelles, d'entreprises multimédia, de jeux vidéo, de médias sociaux et traditionnels. Ces nouveaux bureaux de H2O Innovation intègreront des espaces ouverts regroupant ingénieurs de projets, gestionnaires de projet et spécialistes des finances de projet dans un environnement axé sur les projets, optimisé par une abondante lumière naturelle et un agencement de travail individuel ergonomique.

Assemblée générale annuelle des actionnaires

L'assemblée générale annuelle des actionnaires de H2O Innovation se tiendra aujourd'hui, le 7 décembre 2011, à 10h00 HNE au Cercle, 228 rue St-Joseph Est, Québec (Québec), Canada.

Philippe Gervais, président du conseil, et Frédéric Dugré, président et chef de la direction, invitent cordialement les actionnaires et autres parties intéressées à y participer. Au cours de cette assemblée, ils traceront un bilan de l'exercice fiscal 2011, présenteront les résultats du premier trimestre 2012 et exposeront les perspectives de développement à long terme de la Société.

Webdiffusion

H2O Innovation invite celles et ceux qui ne pourront se présenter à l'assemblée à se rendre sur le site www.h2oinnovation.com pour écouter en direct sa webdiffusion ainsi que la présentation de la direction (audio et diaporama). L'assemblée sera disponible pour réécoute sur le site de la Société pour 90 jours, dans la section Investisseurs.

Conférence téléphonique

H2O Innovation tiendra également une conférence téléphonique à 13h00 HNE afin de répondre aux questions des actionnaires, analystes et investisseurs institutionnels sur les résultats de ce premier trimestre. Faisant presque immédiatement suite à l'assemblée générale annuelle, la conférence ne reprendra pas la présentation de la direction et commencera directement par une période de questions.

Les actionnaires, analystes et investisseurs institutionnels sont invités à participer à cet appel. Le numéro à composer est le 514-392-9193 (région de Montréal) ou le numéro sans frais 1 866-226-1792 (Amérique du Nord). Les participants internationaux sont invités à composer le +1 514-392-9193.

Les membres des médias et autres parties intéressées peuvent participer à l'appel en mode écoute seulement ou peuvent suivre en direct la webdiffusion de la conférence téléphonique (version audio et diaporama), accessible par le site web de H2O Innovation à l'adresse www.h2oinnovation.com. La webdiffusion demeurera accessible pour réécoute sur le site web de la Société.

Le rapport financier du premier trimestre est disponible sur le site de la Société (www.h2oinnovation.com) et sur le site de NYSE Euronext Alternext (www.alternext.fr). De plus, des informations additionnelles sur la Société sont disponibles sur SEDAR (www.sedar.com).

Énoncés prospectifs

Certains énoncés figurant dans le présent communiqué relatif aux opérations de H2O Innovation ainsi que dans d'autres communications publiées par la Société décrivant de manière plus générale les objectifs, projections, estimations, attentes ou prévisions de la direction peuvent constituer des énoncés prospectifs au sens de la législation sur les valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs concernent l'analyse et toute autre information basée sur la prévision de résultats futurs et l'estimation de montants qu'il est actuellement impossible de déterminer. Les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l'utilisation des termes « s'attendre », « croire », « estimer » ou tout autre terme similaire ainsi que les termes habituellement utilisés au futur et au conditionnel, notamment au regard de certaines hypothèses sur l'avenir d'une entreprise émergente. Ces énoncés prospectifs sont assujettis à certains risques et incertitudes qui peuvent faire en sorte que les résultats actuels et futurs de la Société diffèrent substantiellement des résultats indiqués par ces énoncés prospectifs. Le détail de ces risques et incertitudes est disponible sur SEDAR (www.sedar.com) dans la Notice annuelle de la Société datée du 28 septembre 2011. À moins que la législation applicable en matière de valeurs mobilières l'exige, H2O Innovation décline toute obligation de réviser ou de mettre à jour les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué ou dans toute autre communication par suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou de tout autre changement.

À propos de H2O Innovation

Forte de plus de 11 années d'expérience, H2O Innovation fournit des solutions intégrées de traitement des eaux utilisant les technologies de filtration membranaire pour les marchés municipaux, de l'énergie et des mines. H2O Innovation conçoit des systèmes sur mesure pour la production d'eau potable, le recyclage d'eau, le dessalement, l'assainissement des eaux usées et la production d'eaux de procédés industriels, en plus d'offrir une gamme complète de produits chimiques de spécialité et consommables pour systèmes de filtration membranaire et d'osmose inverse. Comptant plus de 100 employés et disposant de sept places d'affaires en Amérique du Nord, H2O Innovation est partenaire fondateur de la co-entreprise H2O Innovation India de Mumbai, Inde. Les actions de H2O Innovation sont inscrites à la Bourse de croissance TSX (HEO) et la bourse NYSE Euronext Alternext (MNEMO:ALHEO). Pour plus d'informations, visitez : www.h2oinnovation.com.

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) ainsi que la Bourse Alternext n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.

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