H2O INNOVATION INC.
TSX CROISSANCE : HEO
ALTERNEX : ALHEO

H2O INNOVATION INC.

30 juin 2009 12h00 HE

H2O Innovation annonce un financement par endettement de 2,5 M $CA

QUEBEC, QUEBEC--(Marketwire - 30 juin 2009) - H2O Innovation inc. ("H2O Innovation" ou la "Société") (TSX CROISSANCE:HEO)(ALTERNEXT:MNEMO:ALHEO) annonce la clôture de son financement par endettement par l'entremise d'un prêt à terme non garanti précédemment annoncé d'un montant total d'environ 2,522 M $CA auprès d'une institution financière canadienne et de certains individus incluant, notamment, MM. Richard A. Hoel et James Peterson (les "Prêteurs"). Le montant en capital porte intérêt au taux annuel de 11 % à partir de la date de déboursement et est remboursable par des versements égaux mensuels du 1er juillet 2010 au 1er juin 2014.

A titre de contrepartie additionnelle pour les Prêteurs, H2O Innovation a émis un total de 1 250 000 bons de souscription d'actions ordinaires (les "Bons de souscription"). Chaque Bon de souscription permet à son détenteur de souscrire à une action ordinaire de la Société au prix de (i) 0,80 $CA pour la première année, (ii) 0,90 $CA pour la deuxième année, (iii) 1,00 $CA pour la troisième année et (iv) 1,10 $CA pour la quatrième année. Les Bons de souscriptions expireront le 30 juin 2013 et sont assujettis à une période de détention obligatoire statutaire de quatre mois. Dans le cadre de ce financement, des honoraires d'intermédiation totalisant 113 425$CA ont été payés à Valeurs Mobilières Desjardins inc.

M. Richard A. Hoel, administrateur de H2O Innovation et détenteur de plus de 10% du capital social de la Société, ainsi que M. James Peterson, Directeur de l'exploitation de H2O Innovation, ont participé à ce financement en prêtant à la Société des montants de 201 502 $US et de 80 610 $US pour lesquels ils ont reçu respectivement 111 945 et 44 783 Bons de souscription.

Le produit net de ce financement sera utilisé en paiement d'une portion du prix d'achat de l'acquisition récente de Professional Water Technologies, inc. et de tous les coûts afférents à la transaction. Le produit net sera également utilisé par la Société afin de poursuivre sa croissance à la suite de l'acquisition, en sus de ses besoins en fonds de roulement (ces derniers étant désormais comblés par les fonds générés par les activités d'exploitation) et pour maximiser ses possibilités de croissance futures.

Enoncés prospectifs

Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs. Ces énoncés reflètent les attentes actuelles de H2O Innovation et sont assujettis à certains risques et incertitudes. Pour le détail de ces risques et incertitudes, veuillez vous reporter à la Notice annuelle de la Société datée du 26 septembre 2008 disponible sur SEDAR (www.sedar.com). H2O Innovation décline toute obligation de réviser ou de mettre à jour les énoncés prospectifs contenus aux présentes.

A propos de H2O Innovation

Entreprise exclusivement dédiée au traitement de l'eau, H2O Innovation s'affirme en tant qu'acteur de premier plan dans le domaine des technologies propres et du développement durable. H2O Innovation conçoit, fabrique et implante des systèmes intégrés de traitement de l'eau potable, de recyclage d'eau, de dessalement, d'assainissement des eaux usées et de traitement des eaux de procédés industriels pour les marchés municipal et communautaire, commercial, pharmaceutique, industriel, minier et énergétique. H2O Innovation compte environ 100 employés et dispose de huit places d'affaires dont deux usines de fabrication et d'assemblage au Canada et aux Etats-Unis. Les actions de H2O Innovation sont inscrites à la Bourse de croissance TSX (HEO) ainsi qu'à la bourse Alternext (MNEMO:ALHEO).

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) ainsi que la Bourse Alternext n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.

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