Banque Nationale du Canada
TSX : NA

Banque Nationale du Canada

30 août 2012 16h32 HE

La Banque Nationale divulgue ses résultats du troisième trimestre de 2012

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwire - 30 août 2012) - Banque Nationale du Canada (TSX:NA) -

Faits saillants :

  • Résultat net de 379 M$ au troisième trimestre de 2012, en hausse de 13 % par rapport à 336 M$ au trimestre correspondant de 2011;
  • Résultat dilué par action de 2,14 $ au troisième trimestre de 2012, par rapport à 1,87 $ au trimestre correspondant de 2011, une augmentation de 14 %;
  • Rendement des capitaux propres de 21,3 %;
  • Ratio des fonds propres Core Tier 1 selon Bâle III pro forma de 7,8 % au 31 juillet 2012.

Faits saillants excluant les éléments particuliers(1) :

  • Résultat net de 353 M$ au troisième trimestre de 2012, en croissance de 6 % par rapport à 334 M$ pour la même période en 2011;
  • Résultat dilué par action de 1,98 $ au troisième trimestre de 2012, contre 1,86 $ au trimestre correspondant de 2011, une augmentation de 6 %;
  • Rendement des capitaux propres de 19,9 %.

(1) Le mode de présentation de l'information est expliqué en détail à la page 5.

L'information financière fournie dans le présent communiqué est basée sur les états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités pour le troisième trimestre terminé le 31 juillet 2012. On peut obtenir de l'information additionnelle sur la Banque Nationale du Canada, y compris la notice annuelle, dans le site Internet de SEDAR à l'adresse sedar.com ou celui de la Banque à l'adresse bnc.ca. Les symboles M$ et G$ désignent respectivement les millions et les milliards de dollars.

La Banque Nationale déclare un résultat net de 379 M$ au troisième trimestre de l'exercice 2012, par rapport à 336 M$ réalisé au cours du troisième trimestre de 2011, une croissance de 13 %. Le résultat dilué par action atteint 2,14 $ pour le trimestre terminé le 31 juillet 2012, en hausse de 14 % par rapport à 1,87 $ au trimestre correspondant de 2011.

En excluant les éléments particuliers décrits à la page 5, le résultat net de 353 M$ au troisième trimestre de 2012 est en hausse de 6 % par rapport à 334 M$ au troisième trimestre de 2011. Le résultat dilué par action de 1,98 $ au troisième trimestre de 2012 augmente de 6 % par rapport à 1,86 $ au trimestre correspondant de 2011.

Le résultat net de la Banque pour les neuf premiers mois de l'exercice financier de 2012 se chiffre à 1 283 M$, par rapport à 1 004 M$ pour la période correspondante de 2011, une augmentation de 28 %. Le résultat dilué par action atteint 7,35 $ pour les neuf premiers mois de 2012, en hausse de 2,05 $ ou 39 % comparativement à 5,30 $ pour la période correspondante de 2011. En excluant les éléments particuliers décrits à la page 5, le résultat net pour les neuf premiers mois de 2012 de 1 053 M$ se compare à 1 002 M$ pour la période correspondante de 2011, en hausse de 5 %. Le résultat dilué par action aurait été de 5,93 $ pour les neuf premiers mois de 2012, en croissance de 8 % par rapport à 5,50 $ pour les neuf premiers mois de 2011.

«Pour le troisième trimestre de 2012, nos trois secteurs d'affaires ont contribué à la bonne croissance des résultats. Dans le secteur Particuliers et entreprises, la croissance des prêts aux particuliers est demeurée forte. Le secteur Gestion de patrimoine a bien progressé suite à l'intégration de nos acquisitions récentes. Pour ce qui est du secteur des Marchés financiers, l'accent mis sur les marchés canadiens et sur les activités orientées clients a continué de porter fruits. Au cours des prochains trimestres, nous prévoyons maintenir un contrôle des coûts rigoureux face au contexte économique volatil, tout en continuant d'améliorer nos infrastructures afin de mieux servir nos clients », a déclaré le président et chef de la direction, Louis Vachon.


Indicateurs financiers





Résultats
T3 2012





Résultats
excluant les
éléments
parti-
culiers(1)










Résultats
neuf mois
2012





Résultats
excluant les
éléments
parti-
culiers(1)




Croissance du résultat dilué par action ordinaire 14 % 6 % 39 % 8 %
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires 21,3 % 19,9 % 25,8 % 21,0 %
Ratio de versement des dividendes 33 % 39 % 33 % 39 %
Ratio des fonds propres de catégorie 1 selon Bâle II 12,7 % 12,7 %
Ratio des fonds propres Core Tier 1 selon Bâle III pro forma 7,8 % 7,8 %
(1) Consulter le « Mode de présentation de l'information » à la page 5.

Résultats sectoriels

La présentation des informations sectorielles est conforme à la présentation que la Banque a adoptée pour l'exercice financier débuté le 1er novembre 2011. Cette présentation tient compte du fait que les activités de trésorerie, y compris la gestion de l'actif et du passif de la Banque, qui étaient présentées dans le secteur Marchés financiers auparavant, sont maintenant présentées dans la rubrique Autres. La Banque a procédé à ce changement afin d'aligner le suivi de ses activités en conformité avec sa structure de gestion.

Particuliers et entreprises

Le résultat net du secteur Particuliers et entreprises de 189 M$ est en hausse de 13 % par rapport à 168 M$ au troisième trimestre de 2011 en raison de la croissance soutenue des activités et d'un contrôle rigoureux des charges d'exploitation. Le revenu total du secteur a progressé de 25 M$, en raison de la croissance du revenu net d'intérêts qui a augmenté de 13 M$ et de la hausse des revenus autres que d'intérêts de 12 M$ au troisième trimestre de 2012. L'augmentation du revenu net d'intérêts provient surtout de la croissance du volume des prêts aux particuliers. Cette croissance a été atténuée par l'affaiblissement de la marge bénéficiaire qui atteint 2,15 % au troisième trimestre de 2012, par rapport à 2,32 % au même trimestre en 2011, principalement en raison d'une diminution des marges sur les prêts. La croissance des revenus autres que d'intérêts est surtout attribuable aux revenus sur acceptations, lettres de crédit et de garantie ainsi qu'aux revenus d'assurances.

Le revenu total des Services aux particuliers a progressé de 20 M$ surtout en raison de l'augmentation du volume des prêts, plus particulièrement les prêts à la consommation et les prêts hypothécaires, partiellement contrebalancée par un rétrécissement des marges bénéficiaires. De plus, les revenus sur cartes, les commissions sur crédit et les revenus d'assurances sont en hausse. Le revenu total des Services aux entreprises est en hausse de 5 M$, principalement en raison de la croissance des revenus sur acceptations.

Les charges d'exploitation du secteur Particuliers et entreprises au troisième trimestre de 2012 sont en hausse de 7 M$ par rapport au trimestre correspondant de 2011. Cette hausse s'explique principalement par l'augmentation des salaires et avantages du personnel suite à l'ouverture de nouvelles succursales et à l'ajout de personnel pour les services offerts à distance. Le ratio des charges sur le revenu à 56 % pour le troisième trimestre de 2012 s'améliore de 1 % par rapport au trimestre correspondant de 2011. Les dotations aux pertes sur créances du secteur ont diminué de 8 M$, la diminution des dotations aux pertes sur créances du crédit aux entreprises et des créances sur cartes de crédit ayant été plus importante que la hausse des dotations aux pertes sur créances des particuliers.

Pour les neuf premiers mois de 2012, le résultat net du secteur Particuliers et entreprises est en hausse de 55 M$ ou 12 % par rapport à la même période en 2011. Le revenu total du secteur a progressé de 4 % essentiellement pour les mêmes raisons qu'au trimestre. Le revenu total des Services aux particuliers a progressé de 65 M$ ou 5 %, principalement en raison de l'augmentation du volume des prêts à la consommation et des prêts hypothécaires. L'augmentation du revenu total des Services aux entreprises a été de 8 M$ ou 1 %. Les dotations aux pertes sur créances du secteur Particuliers et entreprises sont en baisse par rapport à la période correspondante de 2011. Cette diminution est expliquée par les mêmes types de créances qu'au trimestre. Le ratio des charges d'exploitation sur le revenu s'est amélioré à 56 % au cours des neuf premiers mois de 2012, par rapport à 57 % à la même période en 2011.

Gestion de patrimoine

Le résultat net du secteur Gestion de patrimoine s'établit à 34 M$ au troisième trimestre de 2012, en hausse par rapport à 31 M$ au trimestre correspondant de 2011. Le revenu total du secteur atteint 241 M$ au troisième trimestre de 2012, par rapport à 220 M$ au troisième trimestre de 2011. La hausse du revenu total provient principalement des acquisitions de Wellington West Holdings Inc. et de la division des services-conseils en placement de plein exercice de Valeurs mobilières HSBC (Canada) Inc.

Les charges d'exploitation augmentent de 15 M$ pour s'établir à 193 M$ au troisième trimestre de 2012, en raison des charges d'exploitation des sociétés acquises y compris les charges identifiées comme éléments particuliers.

Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2012, le résultat net du secteur Gestion de patrimoine atteint 301 M$ comparativement à 129 M$ pour la même période en 2011. Le revenu total du secteur s'établit à 977 M$, par rapport à 668 M$ pour les neuf premiers mois de 2011 et les charges d'exploitation s'élèvent à 607 M$ par rapport à 495 M$ pour les neuf premiers mois de 2011. Les augmentations des revenus et des charges sont expliquées par les mêmes raisons qu'au trimestre ainsi que par le gain relatif à la vente des activités de Natcan.

Marchés financiers

Le secteur Marchés financiers affiche un résultat net de 121 M$ au troisième trimestre de 2012, en hausse de 22 M$ par rapport à 99 M$ au trimestre correspondant de 2011. Le revenu total du secteur en équivalent imposable se chiffre à 338 M$, contre 305 M$ au troisième trimestre de 2011. La hausse est principalement liée aux revenus des activités de négociation en équivalent imposable qui ont augmenté de 30 M$ par rapport au trimestre correspondant, alors que les gains sur valeurs mobilières disponibles à la vente ont diminué de 7 M$. Les revenus des commissions des marchés financiers et les revenus des services bancaires augmentent respectivement de 4 % et 7 % suite à une activité accrue des émissions de capitaux et de financement de crédit. Les revenus Autres sont en hausse de 3 M$ en raison de la contribution supérieure de la filiale Credigy Ltd.

Les charges d'exploitation du troisième trimestre de 2012 sont relativement stables par rapport au trimestre correspondant de 2011. Pour le troisième trimestre de 2012, des dotations aux pertes sur créances de 4 M$ ont été enregistrées alors qu'au trimestre correspondant de 2011, les dotations aux pertes sur créances ont été nulles.

Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2012, le résultat net du secteur est en hausse de 25 M$ par rapport à la même période en 2011 pour se chiffrer à 366 M$. En excluant les éléments particuliers, le résultat net du secteur augmente de 36 M$ ou 11 % par rapport à la même période en 2011. Le revenu total en équivalent imposable s'établit à 1 028 M$ contre 977 M$, une hausse de 51 M$ par rapport à la période correspondante. Cette croissance est principalement attribuable à l'augmentation des revenus liés aux activités de négociation sur les titres à revenus fixes atténuée par une légère baisse des revenus sur les titres de participation et sur les titres de marchandises et les opérations sur devises. Par ailleurs, l'augmentation des revenus Autres provient principalement de la contribution supérieure de l'entreprise associée Maple Financial Group Inc. et des activités de Credigy Ltd. Les charges d'exploitation s'élèvent à 521 M$, en hausse de 23 M$ comparativement aux neuf premiers mois de l'exercice 2011, en raison des indemnités de départ enregistrées au cours de 2012. Pour la période de neuf mois terminée le 31 juillet 2012, le secteur a enregistré des dotations aux pertes sur créances de 4 M$ en hausse de 9 M$ par rapport à la période correspondante de 2011 alors que des récupérations de 5 M$ avaient été comptabilisées.

Autres

La rubrique Autres des résultats sectoriels affiche un résultat net de 35 M$ au troisième trimestre de 2012 par rapport à 38 M$ au trimestre correspondant de 2011. Les éléments particuliers enregistrés au cours du troisième trimestre comprennent un revenu lié à la détention des billets restructurés d'un montant de 4 M$, déduction faite des impôts, ainsi qu'un renversement de provisions pour éventualités fiscales de 29 M$. Au cours du troisième trimestre de 2011, les éléments particuliers, déduction faite des impôts, comprennent un renversement de provisions pour pertes sur créances liées aux billets restructurés de 11 M$, des provisions pour litiges d'un montant de 8 M$, des indemnités de départ de 14 M$ liées à une acquisition ainsi qu'un renversement de provisions pour éventualités fiscales d'un montant de 21 M$. Excluant les éléments particuliers, le résultat net est en baisse de 26 M$ en raison de la contribution supérieure de la Trésorerie au troisième trimestre de 2011 et de l'augmentation du coût des avantages du personnel ainsi que des frais liés aux investissements technologiques.

Pour les neuf premiers mois de 2012, le résultat net est en hausse de 27 M$, principalement dû aux éléments particuliers enregistrés en 2012 et 2011.

Capital

La Banque effectue la gestion du capital en tenant compte des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché. Conformément à l'accord de Bâle II, la Banque utilise l'approche de notation interne avancée (NI avancée) pour le risque de crédit et la méthode standardisée pour le risque opérationnel. Pour le risque de marché, elle utilise principalement une approche fondée sur les modèles internes mais l'approche standardisée est aussi utilisée pour certaines expositions. Plus de détails sont présentés dans la section « Gestion du capital » du Rapport annuel 2011. De nouvelles normes des fonds propres de Bâle III entreront en vigueur graduellement du 1er janvier 2013 au 1er janvier 2019. La Banque prévoit être en mesure d'effectuer la transition vers la conformité à ces nouvelles normes sans recourir à la clause de rachat sur événement réglementaire compris dans les instruments des fonds propres visés. Au 31 juillet 2012, le ratio des fonds propres Core Tier 1 selon Bâle III pro forma est de 7,8 %.

Le ratio des fonds propres de catégorie 1 et le ratio des fonds propres total, selon les règles de la Banque des règlements internationaux (BRI)-Bâle II, sont respectivement de 12,7 % et de 16,7 % au 31 juillet 2012, par rapport à 13,6 % et 16,9 % au 31 octobre 2011. La diminution du ratio des fonds propres de catégorie 1 est attribuable à l'application des IFRS, à l'acquisition d'une participation de 35 % dans Fiera et à une augmentation de l'actif pondéré en fonction du risque de crédit principalement due à une croissance organique. Ces éléments ont été partiellement atténués par le résultat net, déduction faite des dividendes, la vente des activités de Natcan et l'émission d'actions ordinaires principalement liée aux levées d'options. Enfin, le ratio des fonds propres total se maintient en raison de l'émission de débentures subordonnées pour un montant de 1 G$.

L'actif pondéré en fonction du risque, selon les règles de Bâle II, a augmenté et se chiffre à 55,6 G$ au 31 juillet 2012 alors qu'il s'établissait à 50,4 G$ au 31 octobre 2011.

Événement postérieur à la date du bilan consolidé

En date du 31 juillet 2012, Corporation d'Acquisition Groupe Maple (Maple), maintenant Groupe TMX Limitée, une société qui compte parmi ses investisseurs la Banque ainsi que 11 autres grandes institutions financières et caisses de retraite canadiennes, a annoncé que toutes les conditions de l'offre de Maple visant à acquérir jusqu'à 80 % des actions de Groupe TMX Inc. (TMX), au prix de 50 $ par action, ont été remplies. À cette date, environ 91 % des actions en circulation de TMX ont été déposées dans le cadre de l'offre. Maple a accepté de prendre livraison des actions de TMX déposées dans le cadre de l'offre et a prolongé cette dernière de dix jours afin de donner aux actionnaires de TMX, qui n'ont pas encore déposé leurs actions de TMX dans le cadre de l'offre, l'occasion de recevoir une somme en espèces pour une partie de leurs actions de TMX. En date du 10 août 2012, environ 95 % des actions en circulation de TMX ont été déposées dans le cadre de l'offre de Maple.

Le 1er août 2012, Maple a conclu l'acquisition d'Alpha Trading Systems Inc., d'Alpha Trading Systems Limited Partnership et de La Caisse canadienne de dépôt de valeurs limitée. La Banque avait investi dans ces trois sociétés.

Le 1er août 2012, dans le cadre de son engagement à investir dans Maple, la Banque, par l'entremise d'une filiale, a souscrit à des titres de Maple pour un montant de 190 M$. De plus, la Banque fait partie d'un consortium de prêteurs ayant convenu d'accorder un financement à Maple. À ce titre, la Banque a prêté à Maple un montant de 210 M$ de dette garantie de premier rang.

Maple a l'intention d'acquérir toutes les actions en circulation de TMX qu'elle ne détient pas déjà. Pour ce faire, TMX a déposé, le 13 août 2012, une circulaire de sollicitation de procurations en vue de l'assemblée extraordinaire des actionnaires de TMX qui aura lieu le 12 septembre 2012, au cours de laquelle on demandera aux actionnaires d'approuver le plan d'arrangement visant TMX (l'arrangement ultérieur).

L'arrangement ultérieur est une transaction d'échange d'actions en vertu d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal, au terme duquel les actions de TMX qui ne sont pas acquises par Maple et qui sont toujours détenues par les actionnaires de TMX seront échangées contre des actions ordinaires de Maple, à raison d'une contre une. L'arrangement ultérieur sera assujetti à l'approbation du tribunal qui décidera lors d'une audience si l'arrangement est équitable à l'égard des actionnaires de TMX. Comme plus des deux tiers des actions en circulation de TMX ont déjà été acquises par Maple, l'approbation des actionnaires quant à l'arrangement ultérieur est assurée. Toutefois, le tribunal doit établir de façon indépendante le caractère équitable de la transaction. En supposant que les actionnaires et le tribunal approuvent l'arrangement les 12 septembre 2012 et 13 septembre 2012, respectivement, la date de clôture proposée devrait être le 14 septembre 2012. À la date de clôture, la Banque recevra des actions de Maple en échange de ses actions de TMX, à raison d'une pour une.

La Banque évalue actuellement l'incidence de ces transactions qui sera constatée dans les états financiers consolidés du quatrième trimestre de 2012.

FAITS SAILLANTS

(non audités) (en millions de dollars canadiens)

Trimestre terminé le Neuf mois terminés le
31 juillet
2012
31 juillet
2011
Variation % 31 juillet
2012
31 juillet
2011
Variation %
Résultats d'exploitation
Revenu total 1 221 $ 1 157 $ 6 3 963 $ 3 497 $ 13
Résultat net 379 336 13 1 283 1 004 28
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Banque 360 318 13 1 228 950 29
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires 21,3 % 21,6 % 25,8 % 21,1 %
Par action ordinaire (en dollars)
Résultat - de base 2,16 $ 1,90 $ 14 7,41 $ 5,37 $ 38
Résultat - dilué 2,14 1,87 14 7,35 5,30 39
EXCLUANT LES ÉLÉMENTS PARTICULIERS(1)
Résultats d'exploitation
Revenu total 1 217 $ 1 149 $ 6 3 675 $ 3 489 $ 5
Résultat net 353 334 6 1 053 1 002 5
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Banque 334 316 6 998 948 5
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires 19,9 % 21,4 % 21,0 % 21,8 %
Par action ordinaire (en dollars)
Résultat - de base 2,00 $ 1,88 $ 6 5,99 $ 5,56 $ 8
Résultat - dilué 1,98 1,86 6 5,93 5,50 8
Par action ordinaire (en dollars)
Dividendes déclarés 0,79 $ 0,71 $ 2,29 $ 2,03 $
Valeur comptable 41,02 35,49
Cours de l'action
haut 77,39 81,44 81,27 81,44
bas 71,05 74,05 63,27 64,86
clôture 74,68 74,05 74,68 74,05

Au 31 juillet
2012
Au 31 octobre
2011
Variation %
Situation financière
Actif total 179 978 $ 166 858 $ 8
Prêts et acceptations 88 910 80 758 10
Dépôts 91 953 85 562 7
Débentures subordonnées et capitaux propres 10 889 9 570 14
Ratio des fonds propres Core Tier 1 selon Bâle III pro forma(2) 7,8 % 7,6 %
Ratios des fonds propres - BRI selon Bâle II(2)
catégorie 1 12,7 % 13,6 %
total 16,7 % 16,9 %
Ratios des fonds propres - BRI selon Bâle I(2)
catégorie 1 11,9 % 11,1 %
total 15,8 % 14,1 %
Prêts douteux, déduction faite des provisions
individuelles et collectives (211) (201)
en % des prêts et acceptations (0,2) % (0,2) %
Actifs sous administration et sous gestion 225 286 242 995
Épargne totale des particuliers 141 941 133 798
Couverture d'intérêts 11,74 10,60
Couverture par l'actif 3,56 3,87
Autres renseignements
Nombre d'employés 20 183 19 431 4
Nombre de succursales au Canada 449 448
Nombre de guichets automatiques 919 893 3
(1) Consulter le « Mode de présentation de l'information » à la page 5.
(2) Les données au 31 octobre 2011 sont présentées selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR antérieurs du Canada).

MODE DE PRÉSENTATION DE L'INFORMATION

(non audité) (en millions de dollars canadiens)

La Banque utilise certaines mesures non conformes aux Normes internationales d'information financière (IFRS) pour évaluer les résultats. Les organismes de réglementation du commerce des valeurs mobilières exigent que les entreprises préviennent les lecteurs que le résultat net et les autres mesures rajustées en fonction de critères autres que les IFRS n'ont pas une signification standard selon les IFRS et sont difficilement comparables avec des mesures similaires utilisées par d'autres entreprises.

Données financières

Trimestre terminé le Neuf mois terminés le
31 juillet
2012
31 juillet
2011
Variation % 31 juillet
2012
31 juillet
2011
Variation %
Excluant les éléments particuliers
Particuliers et entreprises 189 168 13 525 470 12
Gestion de patrimoine 41 39 5 121 137 (12 )
Marchés financiers 121 99 22 377 341 11
Autres 2 28 30 54
Résultat net excluant les éléments particuliers 353 334 6 1 053 1 002 5
Plus : éléments relatifs à la transaction de Natcan(1) (1 ) 197
Plus : renversement de provisions pour éventualités fiscales(2) 29 21 29 21
Plus : éléments liés à la détention des billets restructurés(3) 4 32
Plus : renversement de provisions pour pertes sur créances(4) 11 11
Moins : éléments relatifs aux acquisitions(5) (6 ) (22 ) (17 ) (22 )
Moins : indemnités de départ(6) (11 )
Moins : provisions pour litiges(7) (8 ) (8 )
Résultat net 379 336 13 1 283 1 004 28
Résultat dilué par action excluant les éléments particuliers 1,98 $ 1,86 $ 6 5,93 $ 5,50 $ 8
Plus : éléments relatifs à la transaction de Natcan(1) (0,01 ) 1,21
Plus : renversement de provisions pour éventualités fiscales(2) 0,18 0,13 0,18 0,13
Plus : éléments liés à la détention des billets restructurés(3) 0,02 0,20
Plus : renversement de provisions pour pertes sur créances(4) 0,06 0,06
Moins : éléments relatifs aux acquisitions(5) (0,03 ) (0,13 ) (0,10 ) (0,13 )
Moins : indemnités de départ(6) (0,07 )
Moins : provisions pour litiges(7) (0,05 ) (0,05 )
Moins : prime versée sur les actions privilégiées rachetées à des fins d'annulation(8)



(0,21
)
Résultat dilué par action 2,14 $ 1,87 $ 14 7,35 $ 5,30 $ 39
Rendement des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires
Incluant les éléments particuliers 21,3 % 21,6 % 25,8 % 21,1 %
Excluant les éléments particuliers 19,9 % 21,4 % 21,0 % 21,8 %
(1) Le 2 avril 2012, la Banque a cédé les activités de Gestion de portefeuille Natcan inc. (Natcan) et a acquis une participation de 35 % dans Corporation Fiera Capital (Fiera). Au cours du trimestre terminé le 31 juillet 2012, la quote-part de la Banque des charges d'intégration engagées par Fiera pour un montant de 1 M$ (1 M$ déduction faite des impôts) a été enregistrée. Au cours des neuf mois terminés le 31 juillet 2012, un gain de 246 M$ (212 M$ déduction faite des impôts) a été enregistré, composé du prix de vente de 275 M$, duquel on a déduit le goodwill, des immobilisations incorporelles et des charges directes de 29 M$. D'autres charges relatives à cette transaction pour un montant de 18 M$ (13 M$ déduction faite des impôts) ont été enregistrées. Enfin, la quote-part de la Banque des charges d'intégration engagées par Fiera pour un montant de 3 M$ (2 M$ déduction faite des impôts) a été enregistrée.
(2) Au cours du trimestre terminé le 31 juillet 2012, un renversement de provisions fiscales de 29 M$ (21 M$ pour le trimestre terminé le 31 juillet 2011) a été enregistré suite à la réévaluation des passifs d'impôts éventuels.
(3) Au cours du trimestre terminé le 31 juillet 2012, un gain de 5 M$ (4 M$ déduction faite des impôts) a été enregistré suite à des remboursements de capital de billets restructurés classés parmi les Valeurs mobilières disponibles à la vente. Au cours des neuf mois terminés le 31 juillet 2012, des revenus de 44 M$ (32 M$ déduction faite des impôts) ont été enregistrés, dont 34 M$ en raison de la variation de la juste valeur du papier commercial exclu du plan de restructuration pancanadien et des gains de 10 M$ suite à des remboursements de capital de billets restructurés classés parmi les Valeurs mobilières disponibles à la vente.
(4) Au cours du trimestre terminé le 31 juillet 2011, un renversement de provisions pour pertes sur créances constituées à l'égard de prêts et de facilités de crédit garantis par des billets restructurés des conduits VAC de 15 M$ (11 M$ déduction faite des impôts) avait été enregistré.
(5) Au cours du trimestre terminé le 31 juillet 2012, des charges de 8 M$ (6 M$ déduction faite des impôts) ont été enregistrées suite aux acquisitions de Wellington West Holdings Inc. (Wellington West) et de la division des services-conseils en placement de plein exercice de Valeurs mobilières HSBC (Canada) Inc. Ces charges comprennent principalement des bonis de rétention. Au cours du trimestre terminé le 31 juillet 2011, des charges de 32 M$ (22 M$ déduction faite des impôts) avaient été enregistrées suite à l'acquisition de Wellington West, comprenant des coûts d'intégration de 21 M$, des indemnités de départ de 19 M$, ainsi qu'un gain de réévaluation de la participation initiale dans Wellington West de 8 M$. Au cours des neuf mois terminés le 31 juillet 2012, des charges de 24 M$ (17 M$ déduction faite des impôts) ont été enregistrées et comprennent principalement des bonis de rétention.
(6) Au cours des neuf mois terminés le 31 juillet 2012, des indemnités de départ pour un montant de 15 M$ (11 M$ déduction faite des impôts) ont été enregistrées suite à la rationalisation de certaines activités des marchés financiers.
(7) Au cours du trimestre terminé le 31 juillet 2011, des provisions pour litiges de 11 M$ (8 M$ déduction faite des impôts) avaient été enregistrées.
(8) Au cours des neuf mois terminés le 31 juillet 2011, une prime de 34 M$ avait été versée sur les actions privilégiées de premier rang, séries 21, 24 et 26 rachetées à des fins d'annulation.

MISE EN GARDE À PROPOS DES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES

À l'occasion, la Banque Nationale du Canada (la Banque) fait des déclarations prospectives écrites et verbales, notamment celles contenues dans les sections « Principales tendances économiques » et « Perspectives pour la Banque Nationale » du Rapport annuel 2011, ainsi que dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens et dans d'autres communications, et ce, aux fins de décrire le contexte économique dans lequel la Banque évoluera au cours de l'exercice 2012 et les objectifs qu'elle souhaite atteindre au cours de cette période. Ces déclarations prospectives sont faites conformément aux dispositions d'exonération des législations canadienne et américaine en valeurs mobilières. Elles comprennent, entre autres, des déclarations à l'égard de l'économie - notamment les économies canadienne et américaine -, de l'évolution des marchés, des observations concernant les objectifs de la Banque et ses stratégies pour les atteindre, le rendement financier prévu de la Banque et certains risques auxquels la Banque est confrontée. Ces déclarations prospectives sont habituellement marquées par l'usage de verbes au futur et au conditionnel ou par l'emploi d'expressions comme « prévoir », « croire », « estimer », « projeter », « s'attendre à », « avoir l'intention de » et autres termes ou expressions similaires.

En raison de leur nature même, ces déclarations prospectives supposent l'élaboration d'hypothèses, et elles comportent donc nécessairement des risques et des incertitudes d'ordre général et spécifique. Les hypothèses qui ont trait à la performance des économies du Canada et des États-Unis en 2012 et à leurs effets sur les activités de la Banque figurent parmi les principaux facteurs pris en considération au moment de déterminer les priorités et les objectifs stratégiques et de fixer les objectifs financiers, notamment en ce qui a trait à la provision pour créances irrécouvrables. Au moment d'établir les prévisions concernant la croissance économique en général et dans le secteur des services financiers en particulier, la Banque s'appuie surtout sur les données économiques historiques fournies par les gouvernements du Canada et des États-Unis et leurs organismes. Les lois fiscales en vigueur dans les pays où la Banque est présente, principalement le Canada et les États-Unis, sont des facteurs importants pris en compte dans l'établissement du taux d'imposition effectif.

Il est fort possible que les projections expresses ou implicites contenues dans ces déclarations prospectives ne se réalisent pas ou se révèlent inexactes. La Banque recommande aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces déclarations, étant donné que divers facteurs, dont plusieurs sont indépendants de la volonté de la Banque, pourraient faire en sorte que les résultats, les conditions, les mesures ou les événements futurs varieront sensiblement des objectifs, attentes, estimations ou intentions figurant dans les présentes déclarations prospectives. Ces facteurs incluent notamment la gestion des risques de crédit et de marché et du risque de liquidité; la conjoncture économique générale et les conditions du marché financier au Canada, aux États-Unis et dans certains autres pays où la Banque exerce ses activités, y compris l'incidence de la crise de l'endettement qui touche certains pays d'Europe; la révision à la baisse de la cote de la dette souveraine à long terme des États-Unis attribuée par Standard & Poor's et la révision à la baisse de la cote de la dette souveraine d'autres pays d'Europe; l'incidence des fluctuations du dollar canadien par rapport aux autres monnaies, notamment le dollar américain; l'incidence des modifications apportées aux politiques monétaires, notamment les politiques relatives aux taux d'intérêt de la Banque du Canada et de la Réserve fédérale américaine; les effets de la concurrence dans les marchés où la Banque fait des affaires; l'incidence des modifications apportées aux lois et règlements qui régissent les services financiers (notamment les services bancaires, les assurances et les valeurs mobilières) et leur exécution; les procédures judiciaires, enquêtes ou réclamations de nature réglementaire, recours collectifs ou autres recours juridiques de natures variées; la situation entourant les billets restructurés des conduits de véhicules d'actifs cadres (VAC), notamment la valeur de réalisation des actifs sous-jacents; la capacité de la Banque d'obtenir des informations exactes et complètes de ses clients ou contreparties, ou en leur nom; la capacité de la Banque d'aligner avec succès sa structure organisationnelle, ses ressources et ses processus, ainsi que sa capacité de mener à terme des acquisitions stratégiques et de les intégrer avec succès;
les modifications apportées aux conventions et méthodes comptables que la Banque utilise à des fins de la présentation de sa situation financière, y compris les incertitudes liées aux hypothèses, aux jugements et aux principales estimations comptables; l'aptitude de la Banque à recruter et retenir des dirigeants clés; les risques opérationnels, y compris ceux qui sont reliés à la dépendance de la Banque à l'égard de tiers en ce qui a trait à l'accès à l'infrastructure nécessaire aux activités de la Banque, ainsi que d'autres facteurs susceptibles d'influer sur les résultats futurs, notamment les modifications apportées aux politiques commerciales; la mise au point et le lancement de nouveaux produits et services au moment opportun; les modifications apportées aux estimations concernant les provisions;
les modifications apportées à la législation fiscale; les changements technologiques; les changements imprévus dans les dépenses et les habitudes d'épargne des consommateurs; les catastrophes naturelles; l'incidence éventuelle sur les activités d'urgences en matière de santé publique, de conflits, d'autres événements internationaux et faits nouveaux, y compris ceux qui sont liés à la lutte au terrorisme, et la mesure dans laquelle la Banque prévoit les risques découlant de ces faits et sa capacité à les gérer efficacement. Une part importante des activités de la Banque consiste à faire des prêts ou à attribuer des ressources sous d'autres formes à des entreprises, des industries ou des pays. Des événements imprévus touchant ces emprunteurs, industries ou pays pourraient avoir une forte incidence défavorable sur les résultats financiers, les activités, la situation financière ou la liquidité de la Banque.

La liste des facteurs de risques susmentionnés n'est pas exhaustive. Des renseignements supplémentaires sur ces facteurs sont fournis à la section « Gestion des risques » et à la rubrique « Facteurs pouvant affecter les résultats futurs » du Rapport annuel 2011. Les investisseurs et autres personnes qui se fondent sur les déclarations prospectives de la Banque doivent considérer soigneusement les facteurs susmentionnés ainsi que les incertitudes et les risques qu'ils comportent. La Banque met aussi en garde le lecteur contre une confiance indue dans ces déclarations prospectives. À moins que la loi ne l'exige, la Banque ne prévoit pas mettre à jour quelque déclaration prospective verbale ou écrite que ce soit, qui peut être faite de temps à autre pour ses besoins. L'information prospective contenue dans le présent document est destinée à l'interprétation des renseignements contenus dans ce document et pourrait ne pas convenir à d'autres fins.

DIVULGATION DES RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE DE 2012

Conférence téléphonique

  • Une conférence téléphonique pour les analystes et investisseurs institutionnels aura lieu le 31 août 2012 à 9h30 HAE.
  • Accès par téléphone en mode écoute seulement : 1 866 226-1792 ou 416 340-2216.
  • L'enregistrement téléphonique archivé sera accessible jusqu'au 9 septembre 2012 en composant le 1 800 408-3053 ou le 905 694-9451.
    Le code d'accès est le 7648660#.

Diffusion de l'appel sur Internet

  • La conférence téléphonique sur les résultats sera diffusée en direct via Internet à l'adresse bnc.ca/relationsinvestisseurs.
  • Une version archivée de la conférence sera disponible après la fin de l'appel dans le site Internet de la Banque Nationale.

Documents financiers

  • Les états financiers trimestriels sont en tout temps disponibles dans le site Internet de la Banque Nationale du Canada à l'adresse : bnc.ca/relationsinvestisseurs.
  • Le Rapport aux actionnaires et les informations financières complémentaires, ainsi que les documents de présentation, se retrouveront dans le site de la Banque Nationale à la page des Relations avec les investisseurs, un peu avant le début de la conférence téléphonique.

Renseignements

  • Ghislain Parent
    Chef des finances et
    premier vice-président
    à la direction
    Finance et Trésorerie
    514 394-6807

    Jean Dagenais
    Premier vice-président
    Finance, Fiscalité et
    Relations investisseurs
    514 394-6233

    Claude Breton
    Directeur principal
    Affaires publiques
    514 394-8644

    Hélène Baril
    Directrice principale
    Relations investisseurs
    514 394-0296