Banque Scotia
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Banque Scotia

04 mars 2014 06h03 HE

La Banque Scotia annonce un bénéfice de 1,7 milliard de dollars pour son premier trimestre et accroît son dividende

TORONTO, ONTARIO--(Marketwired - 4 mars 2014) - Banque Scotia (TSX:BNS)(NYSE:BNS)

Sauf indications contraires, tous les montants sont en dollars canadiens et se fondent sur nos états financiers consolidés intermédiaires résumés pour le trimestre clos le 31 janvier 2014 et sur les notes connexes préparés selon les Normes internationales d'information financière (IFRS). Le rapport aux actionnaires du premier trimestre de 2014 et le rapport d'informations financières supplémentaires sont disponibles à la page Relations avec les investisseurs au www.banquescotia.com.
Pour de plus amples renseignements sur la Banque, notamment sa notice annuelle, il y a lieu de consulter le site Web de SEDAR au www.sedar.com et la section EDGAR du site Web de la SEC au www.sec.gov.

Résultats financiers du premier trimestre (par rapport à ceux de T1 2013)

  • Bénéfice net de 1 709 millions de dollars, en hausse de 6,5 % par rapport à 1 605 millions de dollars
  • Bénéfice dilué par action de 1,32 $, en hausse de 6,5 % par rapport à 1,24 $
  • RCP de 15,4 %, par rapport à 16,8 %
  • Ratio de productivité de 54,2 %, par rapport à 53,9 %
  • Dividende trimestriel porté à 0,64 $ par action ordinaire, en hausse de 0,02 $

La Banque Scotia a annoncé aujourd'hui un bénéfice net de 1 709 millions de dollars pour son premier trimestre, contre 1 605 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent et 1 676 millions de dollars pour le trimestre précédent. Le bénéfice dilué par action s'est établi à 1,32 $, contre 1,24 $ pour la période correspondante de l'exercice précédent et 1,29 $ pour le trimestre précédent. Le rendement des capitaux propres s'est établi à 15,4 %, contre 16,8 % pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent et 15,8 % pour le trimestre précédent. Le bénéfice net et le bénéfice dilué par action se sont tous deux accrus de 6,5 %.

«Nous sommes ravis des excellents résultats que nous avons enregistrés en ce début d'exercice», a déclaré Brian Porter, président et chef de la direction de la Banque Scotia. «La forte croissance des revenus reflète le succès du modèle d'affaires extrêmement diversifié de la Banque. Nous continuons d'investir dans toutes nos activités et concentrons nos efforts sur l'optimisation de l'expérience des clients.

«Le Réseau canadien a affiché un premier trimestre solide, comme en témoigne son bénéfice net de 575 millions de dollars, qui traduit la forte croissance soutenue des revenus. Toutes nos activités auprès des particuliers et des entreprises continuent de livrer une bonne performance. Nous avons atteint une croissance à deux chiffres des volumes de prêts sur cartes de crédit et de prêts automobiles. La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances a affiché une modeste hausse par rapport aux niveaux peu élevés de l'exercice précédent.

«Avec un bénéfice de 401 millions de dollars pour le trimestre, les Opérations internationales ont enregistré d'excellents résultats. Les actifs et les dépôts ont affiché une forte croissance dans tous les principaux marchés, surtout en Amérique latine et en Asie. Les résultats ont cependant été légèrement inférieurs à ceux de l'exercice précédent du fait du fléchissement des marges. Les marges se sont maintenant stabilisées et montrent une amélioration par rapport au trimestre précédent. La qualité du crédit est demeurée stable, le ratio de dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances étant semblable à celui de l'exercice précédent.

«La Gestion de patrimoine et assurances mondiales a dégagé d'excellents résultats pour le premier trimestre, comme l'illustre le bénéfice de 327 millions de dollars se rapportant à l'ensemble des activités. La croissance des revenus tirés des services de gestion de patrimoine s'explique par les fortes ventes nettes, la conjoncture favorable des marchés et les acquisitions conclues récemment.

«Les Services bancaires et marchés mondiaux ont dégagé un bénéfice net de 339 millions de dollars. Bien que les prêts aux sociétés et les services bancaires d'investissement aient enregistré de bonnes améliorations, surtout au Canada, notre performance sur les marchés des capitaux a été inférieure à celle de l'exercice précédent, ce qui s'explique en quasi-totalité par les activités liées aux titres à revenu fixe.

«Notre situation de trésorerie demeure excellente, notre ratio des actions ordinaires et assimilées de T1 ayant été porté à 9,4 % selon la méthode tout compris. Les niveaux élevés de fonds propres de grande qualité et les solides bénéfices de la Banque lui ont permis d'accroître de 0,02 $ son dividende trimestriel, qui a été porté à 0,64 $ par action.

«Nos activités dans les marchés émergents sont une composante importante de la croissance à long terme de la Banque Scotia. Nous avons délibérément choisi d'investir dans des économies stables d'Amérique latine, comme celles du Chili, du Pérou, de la Colombie et du Mexique. Nous estimons que la probabilité d'une croissance élevée et stable dans ces marchés émergents triés sur le volet demeure excellente, et nos activités affichent une bonne performance.

«Nous sommes ravis de ce bon début d'exercice, et nous nous concentrons sur de nouveaux investissements dans nos activités, sur la gestion prudente de la croissance de nos charges et sur la livraison de bénéfices stables et prévisibles.»

Faits saillants financiers
Aux dates indiquées et pour les trimestres clos à ces dates
(non audité) 31 janvier
2014
31 octobre
2013 1)
31 janvier
2013 1)
Résultats d'exploitation (en millions de dollars)
Revenus d'intérêts nets

3 005

2 874

2 767
Revenus d'intérêts nets (BMEF 2)) 3 008 2 877 2 771
Revenus autres que d'intérêts 2 640 2 526 2 404
Revenus autres que d'intérêts (BMEF 2)) 2 717 2 600 2 474
Total des revenus 5 645 5 400 5 171
Total des revenus (BMEF 2)) 5 725 5 477 5 245
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances 356 321 310
Charges d'exploitation 3 105 2 977 2 828
Charge d'impôt sur le résultat 475 426 428
Charge d'impôt sur le résultat (BMEF 2)) 555 503 502
Bénéfice net 1 709 1 676 1 605
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires 1 607 1 567 1 491
Performance d'exploitation
Bénéfice de base par action (en dollars) 1,33 1,30 1,26
Bénéfice dilué par action (en dollars) 1,32 1,29 1,24
Bénéfice dilué ajusté par action 2)(en dollars) 1,34 1,31 1,26
Rendement des capitaux propres 2)(en pourcentage) 15,4 15,8 16,8
Ratio de productivité (en pourcentage) (BMEF 2)) 54,2 54,4 53,9
Marge sur activités bancaires principales (en pourcentage) (BMEF 2)) 2,35 2,31 2,29
Données tirées de l'état de la situation financière (en millions de dollars)
Trésorerie et dépôts auprès d'autres institutions financières 55 321 53 338 53 120
Actifs détenus à des fins de transaction 112 975 96 489 104 493
Prêts 414 821 402 215 388 697
Total des actifs 782 835 743 644 736 475
Dépôts 539 599 518 061 514 817
Actions ordinaires 42 357 40 165 35 934
Actions privilégiées 3 834 4 084 4 384
Actifs sous administration 2) 393 059 377 766 352 073
Actifs sous gestion 2) 153 289 145 470 130 576
Mesures du capital
Ratio des actions ordinaires et assimilées de T1 (en pourcentage) 9,4 9,1 8,2
Ratio de T1 (en pourcentage) 11,2 11,1 10,3
Ratio total des fonds propres (en pourcentage) 13,5 13,5 13,5
Ratio actifs/fonds propres 17,4 17,1 17,3
Actifs pondérés en fonction du risque (en millions de dollars) 302 070 288 246 280 061
Qualité du crédit
Montant net des prêts douteux (en millions de dollars) 3) 1 833 1 808 1 934
Compte de correction de valeur pour pertes sur créances (en millions de dollars) 3 361 3 273 3 105
Montant net des prêts douteux en pourcentage des prêts et des acceptations 3) 0,43 0,44 0,49
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances en pourcentage de la moyenne des prêts et des acceptations (annualisé) 0,34 0,31 0,32
Données sur les actions ordinaires
Cours des actions (en dollars) (TSX)
Haut 66,75 64,10 59,20
Bas 60,56 57,35 52,30
Clôture 61,10 63,39 58,65
Actions en circulation (en millions)
Nombre moyen - de base 1 209 1 204 1 186
Nombre moyen - dilué 1 217 1 210 1 204
Clôture de la période 1 215 1 209 1 192
Dividendes par action (en dollars) 0,62 0,62 0,57
Rendement de l'action 4) (en pourcentage) 3,9 4,1 4,1
Capitalisation boursière (en millions de dollars) (TSX) 74 226 76 612 69 896
Valeur comptable par action ordinaire (en dollars) 34,87 33,23 30,15
Ratio de la valeur de marché à la valeur comptable 1,8 1,9 1,9
Ratio cours-bénéfice (quatre derniers trimestres) 11,7 12,3 11,0
Autres données
Effectif 83 572 83 874 82 618
Succursales et bureaux 3 322 3 330 3 392
1) Les montants des périodes précédentes ont été ajustés rétrospectivement afin de refléter l'adoption des nouvelles normes IFRS en 2014 (se reporter à la note 3 afférente aux états financiers consolidés intermédiaires résumés). Les mesures des fonds propres pour 2013 n'ont pas été retraitées pour refléter les nouvelles normes IFRS, puisqu'elles représentent les montants réels de la période aux fins réglementaires.
2) Pour une analyse, se reporter à la section sur les mesures non conformes aux PCGR du présent communiqué.
3) Compte non tenu des prêts garantis par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) liés à l'acquisition de R-G Premier Bank of Puerto Rico.
4) D'après la moyenne des cours les plus hauts et les plus bas de l'action ordinaire pour la période.

Énoncés prospectifs

Nos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs verbaux et écrits. Le présent document renferme ce genre d'énoncés, qui peuvent également être intégrés à d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières du Canada ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, ou à toute autre communication. De tels énoncés sont formulés aux termes des règles d'exonération de la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et de toute loi pertinente sur les valeurs mobilières en vigueur au Canada. Les énoncés prospectifs comprennent, notamment, les énoncés formulés dans le présent document, dans le rapport de gestion de la Banque figurant dans son rapport annuel 2013 à la rubrique «Survol - perspectives», à la rubrique «Perspectives» se rapportant à la performance financière du groupe et à la rubrique «Perspectives» de chaque secteur opérationnel, ainsi que dans tout autre énoncé concernant les objectifs de la Banque, les stratégies qu'elle emploie pour les atteindre, ses résultats financiers prévisionnels (y compris ceux relevant du domaine de la gestion du risque) et les perspectives à l'égard des activités de la Banque et de l'économie du Canada, des États-Unis et du monde entier. On reconnaît habituellement les énoncés prospectifs à l'emploi de termes ou d'expressions comme «croire», «prévoir», «s'attendre à», «avoir l'intention de», «estimer», «projeter», «pourrait augmenter» et «pourrait fluctuer» et autres expressions similaires ainsi que par la conjugaison des verbes au futur et au conditionnel comme «devrait» et «pourrait».

De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent de nombreuses hypothèses, des incertitudes et des risques inhérents, tant généraux que spécifiques, ainsi que le risque que les prédictions et autres énoncés prospectifs se révèlent inexacts. La Banque conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés étant donné que les résultats réels pourraient différer sensiblement des estimations et intentions exprimées dans ces énoncés prospectifs, en raison d'un certain nombre de facteurs importants dont plusieurs sont indépendants de sa volonté. Ces facteurs sont notamment la conjoncture économique et financière au Canada et dans le monde; les variations des taux d'intérêt et des cours du change; les liquidités; une volatilité importante et les interruptions des marchés; le défaut de tiers de respecter leurs obligations envers la Banque et envers les sociétés membres de son groupe; l'incidence des changements apportés à la politique monétaire; les modifications apportées aux lois et à la réglementation au Canada et ailleurs, notamment les changements apportés aux lois fiscales; l'incidence qu'aurait tout changement des notations de crédit attribuées à la Banque; les modifications apportées aux lignes directrices relatives au capital au titre des risques, aux nouvelles directives de présentation de l'information et aux directives réglementaires en matière de liquidités, ou les interprétations qui en sont faites; le risque opérationnel et le risque de réputation; le risque que les modèles de gestion du risque de la Banque ne tiennent pas compte de tous les facteurs pertinents; l'exactitude et l'exhaustivité de l'information que la Banque reçoit sur sa clientèle et ses contreparties; la mise au point et le lancement de nouveaux produits et services en temps opportun sur des marchés réceptifs;
la capacité de la Banque à étendre ses canaux de distribution existants, à en mettre sur pied de nouveaux et à en tirer des revenus; la capacité de la Banque à mener à terme ses acquisitions et ses autres stratégies de croissance et à intégrer les établissements acquis; les modifications des conventions et des méthodes comptables dont la Banque se sert pour présenter sa situation et sa performance financières, y compris les incertitudes entourant les principales hypothèses et estimations comptables (se reporter à la rubrique «Contrôles et méthodes comptables - Principales estimations comptable» figurant dans le rapport annuel 2013 de la Banque, compte tenu des ajouts figurant dans le présent document); l'incidence de l'application de modifications comptables futures (se reporter à la rubrique «Contrôles et méthodes comptables - Prises de position futures en comptabilité» figurant dans le rapport annuel 2013 de la Banque, compte tenu des ajouts figurant dans le présent document); l'activité sur les marchés financiers mondiaux; la capacité de la Banque à recruter et à conserver des dirigeants clés; la confiance accordée aux tiers qui fournissent les composantes de l'infrastructure commerciale de la Banque; les changements imprévus aux habitudes de dépenses et d'épargne des consommateurs; les changements technologiques; la fraude perpétrée par des tiers en interne ou à l'extérieur de la Banque, notamment par l'utilisation inédite de nouvelles technologies pour commettre des fraudes à l'endroit de la Banque ou de ses clients; le regroupement du secteur canadien des services financiers; la présence de nouveaux concurrents et des concurrents établis; les procédures judiciaires et réglementaires; les cas de force majeure comme les tremblements de terre et les ouragans; l'incidence éventuelle de conflits internationaux et autres événements, y compris les actes terroristes et la guerre contre le terrorisme; les incidences de maladies ou d'épidémies sur les économies locales, nationales ou internationale; les perturbations des infrastructures publiques, notamment les transports, les communications, l'électricité et l'eau; de même que la capacité de la Banque à prévoir et à gérer les risques que comportent ces facteurs. Une grande partie des activités de la Banque consiste à consentir des prêts ou à affecter autrement ses ressources à certains secteurs, entreprises ou pays. Tout événement imprévu touchant ces emprunteurs, secteurs ou pays risque d'avoir une incidence défavorable importante sur les résultats financiers de la Banque, sur ses activités, sur sa situation financière ou sur ses liquidités. Ces facteurs, et d'autres encore, peuvent faire en sorte que la performance réelle de la Banque soit, dans une mesure importante, différente de celle envisagée par les énoncés prospectifs. Pour plus de renseignements, il y a lieu de se reporter à la rubrique «Gestion des risques» figurant à la page 60 du rapport annuel 2013 de la Banque.

Les hypothèses économiques importantes sous-jacentes aux énoncées prospectifs figurant dans le présent document sont présentées dans le rapport annuel 2013 à la rubrique «Survol - perspectives», compte tenu des ajouts figurant dans le présent document, ainsi qu'aux rubriques «Perspectives» de chaque secteur opérationnel. Ces rubriques «Perspectives» sont fondées sur les opinions de la Banque et leur réalisation est incertaine. Le lecteur est prié de tenir compte des facteurs susmentionnés à la lecture de ces rubriques.

La liste des facteurs importants énoncés ci-dessus n'est pas exhaustive. Lorsqu'ils se fient à des énoncés prospectifs pour prendre des décisions à l'égard de la Banque et de ses titres, les investisseurs et les autres personnes doivent se pencher diligemment sur ces facteurs, ainsi que sur d'autres incertitudes et éventualités. La Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs verbaux ou écrits qui peuvent être faits de temps à autre par elle ou en son nom.

Le lecteur trouvera d'autres renseignements sur la Banque, y compris sa notice annuelle, sur le site Web de SEDAR, au www.sedar.com, ainsi que dans la section EDGAR du site Web de la SEC, au www.sec.gov.

Principaux faits saillants commerciaux du premier trimestre de 2014

Au service des clients

  • La Banque Scotia a lancé le CPG OptiAction Banque Scotia - Revenu canadien, qui offre aux clients un rendement minimum annuel garanti et la possibilité d'obtenir des rendements annuels additionnels en fonction de la performance d'un panier d'actions sous-jacentes. Le capital du CPG est admissible à l'assurance-dépôts de la Société d'assurance-dépôts du Canada («SADC»).
  • La Banque Scotia a lancé la solution Revenu garanti optimal, soit un CPG souple qui s'adapte à l'évolution des besoins en matière de revenus des clients, en particulier durant leur retraite. Une fois qu'un client a choisi une durée et une périodicité de versements, il reçoit des versements garantis, stables et prévisibles dans le cadre de placements non enregistrés ou de CELI. La solution Revenu garanti optimal est admissible à l'assurance de la SADC, le capital étant protégé à 100 %.
  • La Banque Scotia a agi à titre de conseiller financier exclusif auprès de Fortis Inc. dans le cadre de son acquisition de UNS Energy Corporation pour quelque 4,3 milliards de dollars américains. La Banque Scotia a consenti des facilités de crédit engagées de 2 milliards de dollars américains à Fortis, fourni le crédit-relais et agi à titre de responsable des registres à l'égard de versements échangeables obligatoires de 1,8 milliard de dollars américains. La clôture de la transaction devrait avoir lieu d'ici la fin de 2014.
  • En décembre 2013, la Banque Scotia a parachevé l'intégration de Crédito Familiar au Mexique, soit un établissement de 235 succursales comptant 2 300 employés et œuvrant dans le secteur des services aux particuliers et du microcrédit.
  • Douze nouveaux produits du groupe Gestion d'actifs mondiale ont été lancés, dont cinq au Canada et six en Amérique latine et aux Antilles, ainsi que le premier fonds de la Banque Scotia dans le cadre de notre coentreprise avec Bank of Beijing.
  • La Banque Scotia a agi à titre de conseiller financier auprès de Société d'énergie Talisman Inc. dans le cadre de la vente de la majeure partie de sa participation dans le gaz de schiste de la région de Montney à une filiale de la société pétrolière d'État de Malaisie Petroliam Nasional Berhad («PETRONAS»), pour une contrepartie en trésorerie totale de 1,5 milliard de dollars. La clôture de la transaction devrait avoir lieu d'ici la fin du deuxième trimestre de 2014.

Nous démarquer par l'excellence

  • Trois fonds communs de placement de la Banque Scotia ont été récompensés en 2013 dans le cadre des prix FundGrade A+ de Fundata, soit le Fonds Scotia équilibré de dividendes, le Fonds Scotia équilibré mondial et le Fonds Scotia indiciel Nasdaq, ayant chacun obtenu une note de A+.
  • Pour la deuxième année d'affilée, la Banque Scotia a remporté le titre de «Meilleure banque pour les services aux consommateurs par Internet» en Amérique du Nord du magazine Global Finance. La Banque Scotia a également raflé les prix de la sous-catégorie régionale pour les «Meilleurs services bancaires mobiles», les «Meilleures offres de produits de placement, de crédit et de dépôt en ligne», la «Meilleure conception de site Web» et le «Meilleur site bancaire intégré pour les consommateurs».
  • La Banque Scotia a remporté la mention de «Meilleure banque pour les opérations de change» au Canada pour la dixième année d'affilée et en Jamaïque pour la sixième année d'affilée.
  • Le ministère du Travail et de la Protection sociale du Mexique a souligné l'égalité professionnelle de Scotiabank Mexico et, pour la troisième année d'affilée, l'institut Great Places to Work a classé l'égalité professionnelle de la Banque Scotia parmi les meilleures au Mexique.

Le point sur le programme Un avenir meilleur de la Banque Scotia

  • La Banque Scotia et l'Initiative d'Éducation Autochtone Martin ont lancé le programme Jeunes entrepreneurs autochtones («PJEA») à la Kainai High School, dans la réserve de la communauté des Blood, en Alberta. Le programme vise à offrir aux élèves de 11e et 12e années des occasions d'apprentissage pratique, notamment en matière de compétences en affaires, de connaissances financières et de marketing, ainsi qu'une expérience entrepreneuriale.
  • La Banque Scotia est devenue le commanditaire officiel de l'Asociación Nacional de Fútbol Profesional, au Chili. Étape importante du développement du sport le plus populaire du Chili, l'entente prévoit notamment le parrainage de deux ligues amateurs, d'une série de cliniques d'entraînement pour jeunes et d'un tournoi pour enfants regroupant des joueurs de soccer locaux biens connus.

Mesures non conformes aux PCGR

Pour évaluer sa performance, la Banque a recours à diverses mesures financières. Certaines d'entre elles ne sont pas calculées selon les principes comptables généralement reconnus (les «PCGR»), lesquels sont fondés sur les Normes Internationales d'information financière (les «IFRS»), ni définies par les PCGR. Ces mesures n'ont aucune signification normalisée qui assurerait qu'elles sont cohérentes et comparables à celles du même nom utilisées par d'autres sociétés. Ces mesures non conformes aux PCGR sont utilisées dans le présent rapport de gestion et elles sont définies ci-après.

Actifs sous administration («ASA»)

Les ASA représentent les actifs administrés par la Banque dont les propriétaires réels sont les clients et qui ne sont donc pas comptabilisés dans l'état consolidé de la situation financière de la Banque. Les services fournis à l'égard des ASA sont de nature administrative, et comprennent les services d'administration fiduciaire, de garde, de dépôt de titres, de perception et de distribution de revenus, de règlements de négociation de titres, de production de rapports pour les clients, ainsi que d'autres services semblables.

Actifs sous gestion («ASG»)

Les ASG représentent les actifs gérés par la Banque de façon discrétionnaire à l'égard desquels la Banque touche des honoraires de gestion. Les ASG sont la propriété réelle des clients et ne sont donc pas comptabilisés dans l'état consolidé de la situation financière de la Banque. Certains ASG sont également des actifs administrés et sont donc parfois inclus dans les actifs sous administration.

Bénéfice dilué ajusté par action

Le bénéfice dilué ajusté par action est calculé en ajustant le bénéfice dilué par action de manière à inclure l'amortissement après impôt hors trésorerie des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions (exception faite des logiciels).

Capital économique et rendement du capital économique

Aux fins de l'information financière interne, la Banque répartit le capital entre ses secteurs d'exploitation d'après leur profil de risque, selon une méthode qui tient compte du risque de crédit, du risque de marché, du risque d'exploitation et des autres risques propres à chaque secteur. Le montant de capital lié au risque réparti est communément appelé «capital économique». La méthode de calcul, les modèles et les hypothèses du capital économique sont mis à jour annuellement et appliqués prospectivement. Le rendement du capital économique des secteurs d'exploitation correspond à un ratio du bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires du secteur d'exploitation par rapport au capital économique attribué au secteur.

Actifs liés aux activités bancaires principales

Les actifs liés aux activités bancaires principales représentent les actifs productifs moyens, exclusion faite des acceptations bancaires et du total des actifs moyens liés au groupe Marchés des capitaux mondiaux du secteur Services bancaires et marchés mondiaux.

Marge sur activités bancaires principales (BMEF)

Ce ratio représente les revenus d'intérêts nets (sur une base de mise en équivalence fiscale) divisés par les actifs liés aux activités bancaires principales moyens, ce qui est conforme à la présentation de l'état consolidé du résultat net de la Banque, où les revenus d'intérêts nets tirés des activités de transaction sont inscrits dans les revenus provenant des activités de transaction, inclus dans les autres revenus d'exploitation.

Levier d'exploitation (BMEF)

La Banque définit le levier d'exploitation comme le taux de croissance du total des revenus (sur une base de mise en équivalence fiscale) moins le taux de croissance des frais.

Ratio de productivité (BMEF)

La direction utilise le ratio de productivité comme mesure de l'efficacité de la Banque. Ce ratio représente les charges d'exploitation exprimées en pourcentage du total des revenus, (BMEF).

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres est une mesure de rentabilité qui présente le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires exprimé en pourcentage des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires. La Banque calcule le rendement de ses capitaux propres à l'aide des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires.

Ratios de fonds propres réglementaires

Les ratios de fonds propres réglementaires, comme le ratio des actions ordinaires et assimilées de T1, le ratio de T1 et le ratio total des fonds propres, ont une signification normalisée définie par le Bureau du surintendant des institutions financières Canada (le «BSIF»).

Base de mise en équivalence fiscale

La Banque analyse les revenus d'intérêts nets, les autres revenus d'exploitation et le total des revenus sur une base de mise en équivalence fiscale (la «BMEF»).Cette méthode consiste à majorer les revenus exonérés d'impôts gagnés sur certains titres et comptabilisés dans les revenus d'intérêts nets ou dans les autres revenus d'exploitation jusqu'à un montant équivalent avant impôt. Une augmentation correspondante est inscrite à la charge d'impôt sur le résultat, ce qui signifie qu'il n'y a aucune incidence sur le bénéfice net. La direction est d'avis que cette méthode permet d'établir une comparaison uniforme des revenus d'intérêts nets et des autres revenus d'exploitation découlant de sources imposables et de ceux provenant de sources non imposables et qu'elle favorise l'utilisation d'une méthode cohérente de mesure. Bien que d'autres banques utilisent également la BMEF, la méthode qu'elles utilisent pourrait ne pas être comparable à celle de la Banque. Aux fins de la présentation des informations sectorielles, les revenus et la charge d'impôt sur le résultat des secteurs sont majorés d'un montant équivalent imposable. L'élimination de la majoration au titre de la BMEF est inscrite dans le secteur Autres. Le montant de la majoration au titre de la BMEF à l'égard des revenus d'intérêts nets, des autres revenus d'exploitation, du total des revenus et de la charge d'impôt sur le résultat est présenté ci-après :

Trimestres clos les
Majoration au titre
de la BMEF
(en millions
de dollars)
31 janvier
2014
31 octobre
2013
31 juillet
2013
30 avril
2013
31 janvier
2013
Revenus d'intérêts nets 3 $ 3 $ 5 $ 3 $ 4 $
Autres revenus d'exploitation 77 74 74 79 70
Total des revenus et de la charge d'impôt sur le résultat 80 $ 77 $ 79 $ 82 $ 74 $

Ajustement de normalisation fiscale du revenu net découlant de participations dans des sociétés associées

En ce qui a trait à l'évaluation et à la présentation de la performance des secteurs d'exploitation, le revenu net découlant de participations dans des sociétés associées, lequel est un montant après impôt, fait l'objet d'un ajustement de normalisation aux fins de l'impôt.

Cet ajustement de normalisation fiscale majore le montant du revenu net découlant des participations dans des sociétés associées et normalise le taux d'impôt effectif des secteurs afin de présenter le plus fidèlement possible l'apport des sociétés associées aux résultats sectoriels.

Résultats financiers et situation financière du Groupe

Résultats financiers

Le bénéfice net de la Banque s'est élevé à 1 709 millions de dollars pour le premier trimestre, contre 1 605 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent et 1 676 millions de dollars pour le trimestre précédent. Le bénéfice dilué par action s'est établi à 1,32 $, comparativement à 1,24 $ pour la période correspondante de l'exercice précédent et à 1,29 $ pour le trimestre précédent. Le rendement des capitaux propres s'est établi à 15,4 %, contre 16,8 % pour l'exercice précédent et 15,8 % pour le trimestre précédent.

Incidence des nouvelles normes IFRS

La Banque a adopté rétrospectivement de nouvelles normes et des normes modifiées IFRS en date du 1er novembre 2013. Pour un survol de l'incidence qu'a eue l'adoption des nouvelles normes et normes modifiées, y compris une description des méthodes comptables retenues, veuillez consulter la note 3 figurant à la page 41 du rapport de gestion du rapport pour le premier trimestre de 2014.

Incidence de la conversion des devises

Le tableau ci-après présente l'incidence de la conversion des devises sur les variations de certains postes clés de l'état du résultat net d'un exercice à l'autre et d'un trimestre à l'autre.

(en millions de dollars) Pour les trimestres
clos les
31 janvier 2014 c.
31 janvier 2013
31 janvier 2014 c.
31 octobre 2013
Taux de change moyen des dollars américain et canadien
31 janvier 2014 0,936 $ 0,936 $
31 octobre 2013 0,964 $
31 janvier 2013 1,007 $
Variation en % (7,0 )% (2,9 )%
Incidence sur le résultat :
Revenus d'intérêts nets 53 $ 34 $
Revenus nets tirés des frais et des Commissions 25 16
Autres revenus d'exploitation 1) 9 12
Charges d'exploitation (39 ) (29 )
Autres éléments (après impôt) (12 ) (11 )
Bénéfice net 36 $ 22 $
Bénéfice par action (dilué) 0,03 $ 0,02 $
Incidence par secteurs d'activité :
Réseau canadien 3 $ 2 $
Opérations internationales 1) 7 (4 )
Gestion de patrimoine et assurance mondiales 5 4
Services bancaires et marchés mondiaux 13 6
Autres 1) 8 $ 14 $
1) Comprend l'incidence des couvertures de devises.

Comparaison du premier trimestre de 2014 et du premier trimestre de 2013

Bénéfice net

Le bénéfice net de la Banque s'est élevé à 1 709 millions de dollars au premier trimestre, ce qui représente une hausse de 104 millions de dollars ou de 6 % par rapport à celui de la période correspondante de l'exercice précédent. La progression d'un exercice à l'autre s'explique par l'augmentation des revenus d'intérêts nets, la croissance des revenus tirés des frais et des commissions dans les secteurs de la gestion de patrimoine et des services bancaires, l'augmentation des profits nets sur les titres de placement et l'incidence favorable de la conversion des devises. Ces hausses ont été contrebalancées en partie par l'augmentation des charges d'exploitation, par les dotations au compte de correction de valeur pour pertes sur créances et par l'incidence de la hausse du taux d'impôt effectif.

Total des revenus

Le total des revenus (sur une base de mise en équivalence fiscale) s'est établi à 5 725 millions de dollars, en hausse de 480 millions de dollars ou de 9 % par rapport à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Compte non tenu de l'incidence favorable de la conversion des devises, les revenus se sont accrus de 7 %. La progression d'un exercice à l'autre traduit une hausse des revenus d'intérêts nets, des frais dans les secteurs des services bancaires et de la gestion de patrimoine de même que des profits nets sur les titres de placement, ainsi que l'apport des acquisitions récentes. Ces hausses ont été contrebalancées en partie par la baisse des revenus provenant des activités de transaction et du revenu découlant de sociétés associées.

Revenus d'intérêts nets

Les revenus d'intérêts nets (sur une base de mise en équivalence fiscale) se sont établis à 3 008 millions de dollars pour le trimestre, en hausse de 237 millions de dollars ou de 9 % par rapport à ceux du trimestre correspondant de l'exercice précédent. L'augmentation s'explique par la croissance des actifs, surtout dans les secteurs des prêts aux entreprises, des prêts hypothécaires à l'habitation et des prêts aux particuliers, et par l'incidence favorable de la conversion des devises. De plus, la marge sur activités bancaires principales s'est établie à 2,35 %, par rapport à 2,29 % pour l'exercice précédent.

La hausse de la marge traduit essentiellement l'augmentation des marges du Réseau canadien et la baisse des frais de financement et des coûts associés aux liquidités, les débentures et dépôts à rendement élevé venus à échéance ayant été remplacés par un financement dont les taux courants sont moins élevés. Ce facteur a été neutralisé en partie par la compression des marges des Services bancaires et marchés mondiaux et des Opérations internationales.

Revenus nets tirés des frais et des commissions

Les revenus nets tirés des frais et des commissions se sont établis à 1 891 millions de dollars, ce qui représente une progression de 238 millions de dollars ou de 14 % par rapport à ceux de la période correspondante de l'exercice précédent. La hausse s'est fait sentir dans la majorité des catégories grâce aux fortes augmentations des commissions de placement, à l'apport solide des acquisitions récentes et à l'incidence favorable de la conversion des devises.

Autres revenus d'exploitation

Les autres revenus d'exploitation (sur une base de mise en équivalence fiscale) se sont établis à 826 millions de dollars, ce qui est semblable aux chiffres du trimestre correspondant de l'exercice précédent. L'augmentation des profits nets sur les titres de placement a été contrebalancée par la baisse des revenus provenant des activités de transaction et du revenu découlant de sociétés associées.

Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 356 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, en hausse de 46 millions de dollars par rapport à celle de la période correspondante de l'exercice précédent. L'augmentation d'un exercice à l'autre découle de la hausse de la dotation au titre du Réseau canadien et des Opérations internationales.

Charges d'exploitation et productivité

Les charges d'exploitation ont atteint 3 105 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, en hausse de 10 % par rapport à celles de 2 828 millions de dollars enregistrées pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Compte non tenu de l'incidence défavorable de la conversion des devises et des acquisitions, les charges ont augmenté de 7 %. Compte non tenu également de l'incidence du calendrier et des couvertures sur la rémunération liée à la performance et fondée sur des actions, ainsi que d'un changement dans la présentation de certains produits et charges du groupe Gestion de patrimoine et assurance mondiales, la croissance sous-jacente des charges a été de 5 %. L'augmentation d'un exercice à l'autre a été généralisée afin de favoriser la croissance. La hausse de la charge de rémunération reflète l'augmentation de l'effectif, les hausses annuelles des salaires et l'augmentation de la rémunération liée à la performance. Les frais liés à la technologie et à la publicité ont également augmenté afin de soutenir les initiatives de croissance.

Le ratio de productivité s'est fixé à 54,2 % pour le trimestre à l'étude, comparativement à 53,9 % pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent, ce qui correspond à un levier d'exploitation négatif de 0,6 %.

Impôt

Le taux d'impôt effectif s'est établi à 21,7 % pour le trimestre, en hausse par rapport à 21,1 % pour le premier trimestre de l'exercice précédent. L'augmentation s'explique d'abord et avant tout par la baisse des recouvrements d'impôt à l'étranger pour le trimestre à l'étude.

Comparaison du premier trimestre de 2014 et du quatrième trimestre de 2013

Bénéfice net

Le bénéfice net s'est élevé à 1 709 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 33 millions de dollars ou de 2 % par rapport à celui du quatrième trimestre. La hausse traduit essentiellement l'augmentation des revenus d'intérêts nets du fait de la croissance des actifs, celles des commissions de placement et des profits nets sur les titres de placement, de même que l'incidence favorable de la conversion des devises. Ces hausses ont été contrebalancées en partie par l'augmentation des charges d'exploitation, l'incidence de la hausse du taux d'impôt effectif et l'augmentation de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances.

Total des revenus

Le total des revenus (sur une base de mise en équivalence fiscale) s'est établi à 5 725 millions de dollars, en hausse de 248 millions de dollars ou de 5 % d'un trimestre à l'autre. Compte non tenu de l'incidence favorable de la conversion des devises, les revenus se sont accrus de 3 %. La progression traduit d'abord et avant tout une hausse des revenus d'intérêts nets, de fortes commissions de placement, une croissance des frais dans les secteurs des services bancaires et de la gestion de patrimoine de même qu'une hausse des profits nets sur les titres de placement.

Revenus d'intérêts nets

Les revenus d'intérêts nets (sur une base de mise en équivalence fiscale) se sont établis à 3 008 millions de dollars, en hausse de 131 millions de dollars ou de 5 % par rapport à ceux du trimestre précédent. L'augmentation s'explique par la croissance des actifs dans les secteurs des prêts aux particuliers et des prêts aux entreprises des Opérations internationales et par l'incidence favorable de la conversion des devises. La marge sur activités bancaires principales s'est établie à 2,35 %, ce qui représente une hausse par rapport à celle 2,31 % pour le trimestre précédent.

La hausse de la marge sur activités bancaires principales traduit l'augmentation des marges du Réseau canadien et des Opérations internationales ainsi que la baisse des frais de financement et des coûts associés aux liquidités, les débentures et dépôts à rendement élevé venus à échéance ayant été remplacés par un financement dont les taux courants sont moins élevés. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par la hausse des volumes de dépôts dont les écarts sont peu élevés auprès d'autres institutions financières.

Revenus nets tirés des frais et des commissions

Les revenus nets tirés des frais et des commissions se sont établis à 1 891 millions de dollars, ce qui représente une progression de 108 millions de dollars ou de 6 % par rapport à ceux du trimestre précédent. La hausse s'explique essentiellement par l'augmentation des honoraires liés aux fonds communs de placement du fait de la croissance des actifs sous gestion et des actifs sous administration de même que du redressement des marchés financiers. Les commissions de placement et les frais bancaires ont également augmenté.

Autres revenus d'exploitation

Les autres revenus d'exploitation (sur une base de mise en équivalence fiscale) se sont établis à 826 millions de dollars, ce qui représente une légère progression par rapport au trimestre précédent. L'augmentation des profits sur les titres de placement a été contrebalancée en grande partie par la baisse des revenus provenant des activités de transaction. En outre, le trimestre précédent comprenait un profit tiré de la vente d'une entreprise non stratégique.

Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances

La dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances s'est établie à 356 millions de dollars, en hausse de 35 millions de dollars par rapport à celle du trimestre précédent. L'augmentation d'un trimestre à l'autre découle de la hausse des dotations au titre du Réseau canadien et des Opérations internationales.

Charges d'exploitation et productivité

Les charges d'exploitation ont affiché une hausse de 128 millions de dollars ou de 4 % par rapport à celles du quatrième trimestre. Compte non tenu de l'incidence défavorable de la conversion des devises, les charges ont augmenté de 3 %. L'augmentation tient en grande partie à la hausse de la charge de rémunération fondée sur des actions du fait de l'incidence saisonnière de l'acquisition des droits relatifs aux attributions. Les coûts liés aux prestations de retraite et aux autres avantages du personnel ont également affiché une hausse, qui reflète d'abord et avant tout l'incidence saisonnière des charges sociales. Ces augmentations ont été neutralisées en partie par la baisse de la quasi-totalité des autres catégories de charges.

Le ratio de productivité s'est fixé à 54,2 %, comparativement à 54,4 % pour le trimestre précédent.

Impôt

Le taux d'impôt effectif a été porté à 21,7 % pour le trimestre par rapport à 20,3 % pour le trimestre précédent, ce qui traduit l'augmentation de l'impôt à l'étranger pour le trimestre à l'étude.

Dividende sur les actions ordinaires

Lors de sa réunion du 3 mars 2014, le conseil d'administration a approuvé un dividende de 0,64 $ par action, en hausse de 0,02 $ par action. Ce dividende trimestriel sera versé le 28 avril 2014 aux actionnaires inscrits le 1er avril 2014.

Situation financière

Au 31 janvier 2014, le total des actifs de la Banque s'élevait à 783 milliards de dollars, en hausse de 39 milliards de dollars ou de 5 % par rapport à ce qu'il était au 31 octobre 2013, ce qui correspond à une hausse de 17 milliards de dollars ou de 2 % compte non tenu de l'incidence de la conversion des devises.

Les actifs détenus à des fins de transaction ont augmenté de 16 milliards de dollars par rapport à ceux au 31 octobre 2013, ce qui traduit d'abord et avant tout la hausse de 15 milliards de dollars des titres détenus à des fins de transaction du fait de l'accroissement des actions ordinaires et des titres d'emprunt des gouvernements américain et étrangers détenus, compte tenu de l'incidence de 3 milliards de dollars de la conversion des devises.

Les titres de placement ont progressé de 4 milliards de dollars, essentiellement en raison de l'accroissement des titres de créance du gouvernement américain et des obligations de sociétés détenus. Au 31 janvier 2014, le profit latent sur les titres disponibles à la vente, compte tenu de l'incidence des couvertures admissibles, s'établissait à 1 004 millions de dollars, en hausse de 24 millions de dollars par rapport à celui au 31 octobre 2013. La variation traduit en grande partie les hausses de valeur des titres de créance du gouvernement canadien et des obligations de sociétés.

Les prêts ont progressé de 13 milliards de dollars ou de 3 % depuis le 31 octobre 2013. Compte non tenu de l'incidence de la conversion des devises, les prêts ont augmenté de 6 milliards de dollars ou de 1 %. Les prêts hypothécaires à l'habitation ont augmenté de 1 milliard de dollars en raison principalement de la croissance et de la conversion des devises en Amérique latine. Les prêts aux particuliers et sur cartes de crédit ont augmenté de 2 milliards de dollars en raison principalement de la croissance et de la conversion des devises en Amérique latine et de la croissance Canada. Les prêts aux entreprises et aux administrations publiques ont augmenté de 10 milliards de dollars, en raison principalement de la croissance et de la conversion des devises en Asie, en Amérique latine et aux États-Unis.

Les passifs totalisaient 735 milliards de dollars au 31 janvier 2014, en hausse de 37 milliards de dollars ou de 5 % par rapport à ceux au 31 octobre 2013, ce qui correspond à une hausse de 17 milliards de dollars ou de 2 % compte non tenu de l'incidence de la conversion des devises.

Le total des dépôts a affiché une hausse de 22 milliards de dollars, compte tenu de l'incidence de 15 milliards de dollars de la conversion des devises. Les dépôts de particuliers ont augmenté de 3 milliards de dollars en raison surtout de la croissance et de la conversion des devises en Amérique latine. Les dépôts d'entreprises et d'administrations publiques ont augmenté de 16 milliards de dollars en raison surtout de la croissance et de la conversion des devises au Canada et aux États-Unis. Les dépôts d'autres institutions financières ont progressé de 3 milliards de dollars en raison surtout de la croissance au Royaume-Uni.

Les obligations relatives aux titres mis en pension et aux titres prêtés et celles liées aux titres vendus à découvert ont affiché une hausse respective de 10 milliards de dollars et de 2 milliards de dollars. Les passifs liés aux instruments dérivés ont augmenté de 3 milliards de dollars, ce qui est semblable à la hausse des actifs liés aux instruments dérivés.

Le total des capitaux propres a progressé de 1 972 millions de dollars depuis le 31 octobre 2013. Cette augmentation traduit l'auto-génération de capital de 860 millions de dollars et l'émission d'actions ordinaires de 373 millions de dollars par l'intermédiaire du Régime de réinvestissement de dividendes et l'exercice d'options. La Banque a racheté des actions privilégiées de 250 millions de dollars durant le trimestre.

Le cumul des autres éléments du résultat global a augmenté 957 millions de dollars, essentiellement en raison des profits de change latents sur les investissements de la Banque dans ses établissements à l'étranger.

Les participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales ont augmenté de 30 millions de dollars, surtout en raison du bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle, déduction faite des dividendes versés, pour la période à l'étude.

Ratios de fonds propres

Les divers montants des fonds propres réglementaires de la Banque se composaient de ce qui suit :

Aux
31 janvier
2014
31 octobre
2013
(en millions de dollars) Adoption
tout compris
Adoption
tout compris
Actions ordinaires et assimilées de T1 28 499 $ 26 359 $
Fonds propres de T1 33 742 31 914
Total des fonds propres réglementaires 40 811 38 841
Total des actifs pondérés en fonction du risque 302 070 288 246
Ratios de fonds propres :
9,4
%
9,1
%
Ratio des actions ordinaires et assimilées de T1
Ratio de T1 (%) 11,2 % 11,1 %
Ratio total des fonds propres (%) 13,5 % 13,5 %
Ratio actifs/fonds propres 17,4x 17,1x

La Banque maintient toujours une solide situation de trésorerie. Au 31 janvier 2014, le ratio des actions ordinaires et assimilées de T1, le ratio de T1 et le ratio total des fonds propres aux termes des dispositions d'adoption tout compris de Bâle III s'établissaient respectivement à 9,4 %, à 11,2 % et à 13,5 % (9,1 %, 11,1 % et 13,5 % au 31 octobre 2013), ce qui dépasse amplement les exigences minimales.

Variation des fonds propres réglementaires

Au 31 janvier 2014, les actions ordinaires et assimilées de T1 s'établissaient à 28,5 milliards de dollars (26,4 milliards de dollars au 31 octobre 2013), en hausse de 2,1 milliards de dollars pour le trimestre à l'étude, ce qui s'explique d'abord et avant tout par les facteurs suivants :

  • une forte auto-génération de capital de 0,9 milliard de dollars;
  • l'émission d'actions ordinaires de 0,4 milliard de dollars par l'intermédiaire des régimes de réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions de la Banque;
  • une croissance nette de 1,0 milliard de dollars du cumul des autres éléments du résultat global, surtout du fait de l'incidence favorable de la conversion des devises;
  • une annulation partielle découlant de l'incidence des modifications aux termes des IFRS et des augmentations des déductions de fonds propres totalisant 0,2 milliard de dollars.

De plus, le rachat d'actions privilégiées de série 24 de 250 millions de dollars durant le trimestre est venu réduire les fonds propres de T1 et le total des fonds propres.

Données par secteurs d'exploitation

Pour l'exercice 2014, la Banque a amélioré la méthode d'établissement des prix de transfert des fonds qu'elle utilise pour attribuer les revenus et les charges d'intérêts aux divers secteurs. Ces améliorations comprennent le transfert de coûts associés aux liquidités réglementaires plus élevés et la baisse de la valeur des intérêts liés à certains types de dépôts. Ces améliorations ont donné lieu à une baisse des charges d'intérêts nettes du secteur Autres et à un recul des revenus d'intérêts nets des secteurs. Ces changements n'ont aucune incidence sur les résultats consolidés de la Banque. Les montants des périodes précédentes ont été ajustés rétrospectivement à la suite des changements aux IFRS décrits à la page 24 du rapport de gestion du rapport pour le premier trimestre de 2014. L'incidence de ces changements sur le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres est présentée ci-dessous.

Pour l'exercice clos le 31 octobre 2013
(en millions
de dollars)

Réseau
canadien

Opérations internationales
Gestion de patrimoine et assurance mondiales Services bancaires et marchés mondiaux
Autres

Total
Changements liés aux IFRS (36 ) (13 ) (8 ) 11 3 (43 )
Changements à la méthode d'établissement des prix de transfert des fonds (117 ) (10 ) (57 ) (38 ) 222 -
Total (153 ) (23 ) (65 ) (27 ) 225 (43 )
Pour l'exercice clos le 31 octobre 2012
(en millions
de dollars)

Réseau
canadien

Opérations
internationales

Gestion de patrimoine et assurance
Mondiales

Services bancaires et marchés
mondiaux
Autres Total
Changements liés aux IFRS (29 ) 2 (6 ) (15 ) (1 ) (49 )
Changements à la méthode d'établissement des prix de transfert des fonds (109 ) (9 ) (44 ) (32 ) 194 -
Total (138 ) (7 ) (50 ) (47 ) 193 (49 )
Les résultats et les actifs et passifs moyens de la Banque Scotia, par secteurs d'exploitation, sont présentés ci-après :
Pour le trimestre clos le 31 janvier 2014
Base de mise
en équivalence
fiscale 1)
(en millions
de dollars)
Réseau
canadien
Opérations internationales Gestion de patrimoine et assurance mondiales Services
bancaires et
marchés
mondiaux
Autres 2) Total
Revenus d'intérêts nets 1 408 $ 1 303 $ 107 $ 179 $ 8 $ 3 005 $
Revenus nets tirés des frais et des commissions 408 367 807 369 (60 ) 1 891
Revenu net découlant de participations dans des sociétés associées (1 ) 117 63 - (44 ) 135
Autres revenus d'exploitation 22 66 113 376 37 614
Total des revenus 1 837 1 853 1 090 924 (59 ) 5 645
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances 134 219 - 3 - 356
Charges d'exploitation 923 1 084 658 450 (10 ) 3 105
Charge d'impôt sur le résultat 205 108 92 132 (62 ) 475
Bénéfice net 575 $ 442 $ 340 $ 339 $ 13 $ 1 709 $
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales - 41 13 - - 54
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de la Banque 575 $ 401 $ 327 $ 339 $ 13 $ 1 655 $
Actifs moyens (en milliards de dollars) 277 $ 137 $ 16 $ 272 $ 75 $ 777 $
Passifs moyens (en milliards de dollars) 195 $ 86 $ 20 $ 205 $ 225 $ 731 $
1) Pour une définition, il y a lieu de se reporter à la section sur les mesures non conformes aux PCGR du présent communiqué.
2) Comprend les résultats provenant de tous les autres secteurs d'exploitation de moindre envergure ainsi que les ajustements du siège social, tels que l'élimination de la majoration des revenus exonérés d'impôt incluse dans les revenus d'intérêts nets, dans les autres revenus d'exploitation et dans la charge d'impôt sur le résultat de (80 $), pour parvenir aux montants présentés dans l'état consolidé du résultat net, ainsi que les écarts entre les montants réels des coûts engagés et de ceux imputés aux secteurs d'exploitation.
Pour le trimestre clos le 31 octobre 2013 1)
Base de mise
en équivalence
fiscale 2)
(en millions
de dollars)
Réseau
canadien
Opérations internationales Gestion de patrimoine et assurance mondiales Services
bancaires et marchés mondiaux
Autres 3) Total
Revenus d'intérêts nets 1 402 $ 1 223 $ 100 $ 175 $ (26 ) $ 2 874 $
Revenus nets tirés des frais et des commissions 387 377 752 314 (47 ) 1 783
Revenu net découlant de participations dans des sociétés associées (1 ) 109 61 - (41 ) 128
Autres revenus d'exploitation 3 112 112 365 23 615
Total des revenus 1 791 1 821 1 025 854 (91 ) 5 400
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances 116 207 - (2 ) - 321
Charges d'exploitation 923 1 032 625 400 (3 ) 2 977
Charge d'impôt sur le résultat 197 127 87 119 (104 ) 426
Bénéfice net 555 $ 455 $ 313 $ 337 $ 16 $ 1 676 $
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales - 45 11 - - 56
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de la Banque 555 $ 410 $ 302 $ 337 $ 16 $ 1 620 $
Actifs moyens (en milliards de dollars) 276 $ 126 $ 15 $ 248 $ 83 $ 748 $
Passifs moyens (en milliards de dollars) 194 $ 80 $ 18 $ 191 $ 220 $ 703 $
1) Les montants de la période précédente ont été ajustés rétrospectivement afin de refléter i) l'adoption des nouvelles normes IFRS en 2014 et ii) les améliorations à la méthode d'établissement des prix de transferts des fonds apportées en 2014.
2) Pour une définition, il y a lieu de se reporter à la section sur les mesures non conformes aux PCGR du présent communiqué.
3) Comprend les résultats provenant de tous les autres secteurs d'exploitation de moindre envergure ainsi que les ajustements du siège social, tels que l'élimination de la majoration des revenus exonérés d'impôt incluse dans les revenus d'intérêts nets, dans les autres revenus d'exploitation et dans la charge d'impôt sur le résultat de (77 $), pour parvenir aux montants présentés dans l'état consolidé du résultat net, ainsi que les écarts entre les montants réels des coûts engagés et de ceux imputés aux secteurs d'exploitation.
Pour le trimestre clos le 31 janvier 2013 1)
Base de mise
en équivalence
fiscale 2)
(en millions
de dollars)
Réseau
canadien
Opérations internationales Gestion de patrimoine et assurance mondiales Services bancaires et marchés mondiaux Autres 3) Total
Revenus d'intérêts nets 1 326 $ 1 196 $ 103 $ 208 $ (66 ) $ 2 767 $
Revenus nets tirés des frais et des commissions 384 334 683 298 (46 ) 1 653
Revenu net découlant de participations dans des sociétés associées 9 132 56 - (45 ) 152
Autres revenus d'exploitation 1 91 104 426 (23 ) 599
Total des revenus 1 720 1 753 946 932 (180 ) 5 171
Dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances 118 186 1 5 - 310
Charges d'exploitation 873 979 573 403 - 2 828
Charge d'impôt sur le résultat 190 127 78 136 (103 ) 428
Bénéfice net 539 $ 461 $ 294 $ 388 $ (77 ) $ 1 605 $
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle dans des filiales - 50 9 - - 59
Bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de la Banque 539 $ 411 $ 285 $ 388 $ (77 ) $ 1 546 $
Actifs moyens (en milliards de dollars) 267 $ 115 $ 14 $ 240 $ 93 $ 729 $
Passifs moyens (en milliards de dollars) 185 $ 76 $ 17 $ 175 $ 236 $ 689 $
1) Les montants de la période précédente ont été ajustés rétrospectivement afin de refléter i) l'adoption des nouvelles normes IFRS en 2014 et ii) les améliorations à la méthode d'établissement des prix de transferts des fonds apportées en 2014.
2) Pour une définition, il y a lieu de se reporter à la section sur les mesures non conformes aux PCGR du présent communiqué.
3) Comprend les résultats provenant de tous les autres secteurs d'exploitation de moindre envergure ainsi que les ajustements du siège social, tels que l'élimination de la majoration des revenus exonérés d'impôt incluse dans les revenus d'intérêts nets, dans les autres revenus d'exploitation et dans la charge d'impôt sur le résultat de (74 $), pour parvenir aux montants présentés dans l'état consolidé du résultat net, ainsi que les écarts entre les montants réels des coûts engagés et de ceux imputés aux secteurs d'exploitation.

Réseau canadien

Comparaison du premier trimestre de 2014 et du premier trimestre de 2013

Le Réseau canadien a dégagé un bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres record de 575 millions de dollars, en hausse de 36 millions de dollars ou de 7 % par rapport à celui de la période correspondante de l'exercice précédent du fait de la croissance des actifs et des dépôts, de la hausse de la marge et de l'incidence de l'acquisition d'ING DIRECT pour le trimestre complet. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par l'augmentation des charges d'exploitation et de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances.

Comparaison du premier trimestre de 2014 et du quatrième trimestre de 2013

D'un trimestre à l'autre, le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a progressé de 20 millions de dollars ou de 4 %, surtout du fait d'une croissance de 3 % du total des revenus, neutralisée en partie par l'augmentation de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances.

Opérations internationales

Comparaison du premier trimestre de 2014 et du premier trimestre de 2013

Les Opérations internationales ont dégagé un bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de 401 millions de dollars, ce qui représente une baisse de 10 millions de dollars ou de 2 % par rapport à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Les revenus provenant de la forte croissance des prêts et des dépôts, surtout en Amérique latine et en Asie, ont été plus que neutralisés par la baisse des marges nettes sur intérêts, le recul de l'apport des sociétés associées et la hausse de la dotation au compte de correction de valeur pour pertes sur créances et des charges.

Comparaison du premier trimestre de 2014 et du quatrième trimestre de 2013

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres s'est établi à 401 millions de dollars, en baisse par rapport à celui de 410 millions de dollars inscrit au trimestre précédent, qui tenait compte d'un profit après impôt de 25 millions de dollars sur la vente d'une entreprise non stratégique au Pérou. Compte non tenu de ce profit, le bénéfice net s'est accru de 16 millions de dollars ou de 4 %. Les résultats du trimestre à l'étude reflètent la forte croissance des prêts dans chaque région d'Amérique latine et d'Asie ainsi qu'une légère amélioration de la marge nette sur intérêts, ces facteurs ayant été neutralisés en partie par la hausse saisonnière des charges.

Gestion de patrimoine et assurance mondiales

Comparaison du premier trimestre de 2014 et du premier trimestre de 2013

La Gestion de patrimoine et assurance mondiales a dégagé un bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de 327 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, soit une hausse de 42 millions de dollars ou de 15 % par rapport à celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent. La hausse du bénéfice net traduit les solides résultats dans l'ensemble des activités de gestion de patrimoine et d'assurance. La croissance liée à la gestion de patrimoine s'explique par la hausse des actifs sous gestion («ASG») et des actifs sous administration («ASA») du fait de la hausse des ventes nettes, du redressement des marchés des capitaux et des acquisitions récentes de Colfondos en Colombie et d'AFP Horizonte au Pérou.

Comparaison du premier trimestre de 2014 et du quatrième trimestre de 2013

D'un trimestre à l'autre, le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a progressé de 25 millions de dollars ou de 8 %. La hausse du bénéfice net traduit les solides résultats dans l'ensemble des activités de gestion de patrimoine et d'assurance de même que les acquisitions conclues récemment.

Services bancaires et marchés mondiaux

Comparaison du premier trimestre de 2014 et du premier trimestre de 2013

Les Services bancaires et marchés mondiaux ont dégagé un bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de 339 millions de dollars. Le recul de 49 millions de dollars ou de 13 % d'un exercice à l'autre s'explique par les perturbations continues de certains marchés financiers et du secteur des prêts aux États-Unis. Ce facteur a été en partie contrebalancé par l'amélioration des résultats des activités liées aux prêts au Canada et en Europe et des activités liées aux services bancaires d'investissement.

Comparaison du premier trimestre de 2014 et du quatrième trimestre de 2013

Le bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres a progressé de 2 millions de dollars ou de 1 % par rapport à celui du trimestre précédent. L'amélioration des résultats liés aux titres, aux prêts aux États-Unis et au Canada, aux services bancaires d'investissement et aux marchandises a été essentiellement contrebalancée par le recul des résultats liés aux titres à revenu fixe.

Autres

Le secteur Autres regroupe la Trésorerie du Groupe, les secteurs d'exploitation de moindre envergure et d'autres éléments du siège social qui ne sont pas attribués à un secteur en particulier.

Comparaison du premier trimestre de 2014 et du premier trimestre de 2013

Le secteur Autres a affiché un bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de 13 millions de dollars pour le trimestre à l'étude, contre une perte nette de 77 millions de dollars pour l'exercice précédent. L'augmentation du bénéfice net s'explique d'abord et avant tout par la hausse des revenus tirés des activités de gestion de l'actif et du passif, essentiellement du fait de l'échéance de débentures et de dépôts à taux élevés, qui ont été remplacés par du financement dont les taux sont moins élevés, et de la hausse des profits nets sur les titres de placement. Ces facteurs ont été neutralisés en partie par l'augmentation de l'impôt pour le trimestre à l'étude.

Comparaison du premier trimestre de 2014 et du quatrième trimestre de 2013

Le secteur Autres a affiché un bénéfice net attribuable aux détenteurs de titres de capitaux propres de 13 millions de dollars au premier trimestre, contre un bénéfice net de 16 millions de dollars pour le trimestre précédent. Le fléchissement reflète essentiellement l'augmentation de l'impôt, neutralisée en partie par l'apport favorable des activités de gestion de l'actif et du passif découlant en partie de l'échéance de débentures et de dépôts à taux élevés qui ont été remplacés par du financement dont les taux sont moins élevés.

Information à l'intention des actionnaires

Service de dépôt direct

Les actionnaires qui le désirent peuvent faire déposer les dividendes qui leur sont distribués directement dans leurs comptes tenus par des institutions financières membres de l'Association canadienne des paiements. Pour ce faire, il suffit d'écrire à l'Agent des transferts.

Régime de dividendes et d'achat d'actions

Le régime de réinvestissement de dividendes et d'achat d'actions de la Banque Scotia permet aux actionnaires ordinaires et privilégiés d'acquérir d'autres actions ordinaires en réinvestissant leurs dividendes en trésorerie sans avoir à acquitter de frais de courtage ou d'administration.

Les actionnaires admissibles ont également la possibilité d'affecter, au cours de chaque exercice, une somme ne dépassant pas 20 000 $ à l'achat d'actions ordinaires supplémentaires de la Banque. Tous les frais liés à la gestion du régime sont à la charge de la Banque.

Pour obtenir des renseignements supplémentaires sur le régime, il suffit de communiquer avec l'Agent des transferts.

Dates de paiement des dividendes pour 2014

Dates de clôture des registres et de paiement des dividendes déclarés sur les actions ordinaires et privilégiées, sous réserve de l'approbation du conseil d'administration.

Date de clôture des registres Date de paiement
7 janvier 29 janvier
1er avril 28 avril
2 juillet 29 juillet
7 octobre 29 octobre

Date d'assemblée annuelle pour l'exercice 2013

L'assemblée annuelle pour l'exercice 2013 sera tenue à Kelowna, en Colombie-Britannique, le 8 avril 2014.

Envoi de documents en plusieurs exemplaires

Si vos portefeuilles d'actions sont inscrits sous plus d'un nom ou plus d'une adresse, vous recevrez plusieurs exemplaires. Pour éviter l'envoi des documents en plusieurs exemplaires veuillez écrire à l'agent des transferts afin de regrouper les comptes.

Site Web

Pour obtenir des renseignements concernant la Banque Scotia et ses services, visitez notre site Web, au www.banquescotia.com.

Conférence téléphonique et diffusion sur le Web

La conférence téléphonique sur les résultats trimestriels aura lieu le 4 mars 2014, à 8 h (heure normale de l'Est) et devrait durer environ une heure. Les parties intéressées sont invitées à accéder à la conférence directement, en mode écoute seulement, par téléphone, sans frais, au 416-644-3414 ou au 1-800-814-4859 (veuillez téléphoner 5 à 15 minutes à l'avance). Une diffusion audio sur le Web avec les diaporamas afférents sera accessible par l'intermédiaire de la page Relations avec les investisseurs, au www.banquescotia.com. Une période de questions suivra la présentation des résultats par la haute direction de la Banque Scotia.

Une transmission différée par téléphone de la conférence téléphonique sera disponible du 5 mars 2014 au 19 mars 2014, en composant le 416-640-1917 ou le 1-877-289-8525 et en saisissant le code d'identification 4654843, suivi du carré (#). La diffusion audio sur le Web sera disponible sur le site Web de la Banque pendant trois mois.

Coordonnées
Investisseurs :
Les analystes financiers, les gestionnaires de portefeuilles et les autres investisseurs qui souhaitent obtenir de l'information financière concernant la Banque sont priés de communiquer avec le service Relations avec les investisseurs, Affaires financières :
Banque Scotia
Scotia Plaza 44, rue King Ouest
Toronto (Ontario) Canada M5H 1H1
Téléphone : 416-775-0798
Télécopieur : 416-866-7867
Courriel : investor.relations@scotiabank.com
Médias :
Les demandes d'information des médias doivent être adressées au service Relations publiques, Affaires de la société et Affaires gouvernementales, à l'adresse ci-dessus.
Téléphone : 416-933-1344
Télécopieur : 416-866-4988
Courriel : corporate.communications@scotiabank.com
Actionnaires :
Pour obtenir des renseignements sur un changement d'inscription d'actions, un changement d'adresse, les dividendes, les transferts successoraux ou la perte de certificats d'actions, ou pour demander que cessent des envois multiples, veuillez vous adresser à l'Agent de transfert de la Banque :
Société de fiducie Computershare du Canada
100, avenue University, 8e étage
Toronto (Ontario) Canada M5J 2Y1
Téléphone : 1-877-982-8767
Télécopieur : 1-888-453-0330
Courriel : service@computershare.com
Coagent de transfert (États-Unis)
Computershare Trust Company N.A.
250 Royall Street
Canton, MA 02021 U.S.A.
Téléphone : 1-800-962-4284
Pour toute autre demande de renseignements, les actionnaires sont priés de contacter les Affaires financières :
Banque Scotia
Scotia Plaza 44, rue King Ouest
Toronto (Ontario) Canada M5H 1H1
Téléphone : 416-866-4790
Télécopieur : 416-866-4048
Courriel : corporate.secretary@scotiabank.com

Quarterly Reports available in English

The Bank publishes its statements and Annual Report in both English and French, and makes every effort to provide them to Shareholders in the language of their choice. If you would prefer to receive shareholder communications in English, please contact Public, Corporate and Government Affairs, The Bank of Nova Scotia, Scotia Plaza, 44 King Street West, Toronto, Ontario, Canada, M5H 1H1. Please supply the mailing label you received, if possible, so we may adjust our records.

La Banque de Nouvelle-Écosse est une entreprise canadienne constituée avec responsabilité limitée.

Renseignements

  • Peter Slan
    Premier vice-président, Relations avec les investisseurs
    416-933-1273

    Ann DeRabbie
    Directrice, Communications avec les médias
    416-933-1344