Société financière IGM Inc.
TSX : IGM

Société financière IGM Inc.

03 août 2017 09h48 HE

La Société Financière IGM Inc. déclare ses résultats du deuxième trimestre

WINNIPEG, MANITOBA--(Marketwired - 3 août 2017) - Les lecteurs sont priés de se reporter aux sections Déclarations prospectives et Mesures financières non définies par les IFRS et mesures additionnelles définies par les IFRS, à la fin du présent communiqué.

La Société financière IGM Inc. (IGM ou la Société) (TSX:IGM) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre de 2017.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le trimestre clos le 30 juin 2017 était de 200,8 millions de dollars, ou 83 cents par action, comparativement à un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 172,9 millions, ou 72 cents par action, à la même période en 2016. Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments1, pour le trimestre clos le 30 juin 2017 était de 185,9 millions, ou 77 cents par action.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le semestre clos le 30 juin 2017 était de 377,9 millions de dollars, ou 1,57 dollar par action, comparativement à un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 339,9 millions, ou 1,40 dollar par action, à la même période en 2016. Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments1, pour le semestre clos le 30 juin 2017 était de 363,0 millions, ou 1,51 dollar par action.

Les produits pour le trimestre clos le 30 juin 2017 se sont établis à 798,2 millions de dollars, comparativement à 744,3 millions il y a un an. Les produits pour le semestre clos le 30 juin 2017 se sont établis à 1,59 milliard de dollars, comparativement à 1,47 milliard il y a un an. Les charges se sont chiffrées à 532,2 millions pour le deuxième trimestre de 2017, comparativement à 521,8 millions il y a un an, et à 1,10 milliard pour le semestre, comparativement à 1,03 milliard il y a un an.

Au 30 juin 2017, le total de l'actif géré s'élevait à 148,2 milliards de dollars, alors qu'il était de 135,1 milliards au 30 juin 2016. L'actif géré des fonds d'investissement s'établissait à 142,9 milliards au 30 juin 2017, alors qu'il était de 128,8 milliards au 30 juin 2016.

Les capitaux propres se chiffraient à 4,8 milliards de dollars au 30 juin 2017, comparativement à 4,6 milliards de dollars au 30 juin 2016. Le rendement des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires fondé sur le bénéfice net ajusté pour le trimestre clos le 30 juin 2017 s'est établi à 15,6 pour cent, comparativement à 15,1 pour cent à la période correspondante en 2016.

Société Financière IGM Inc.

« Les ventes brutes de la Financière IGM pour le trimestre ont atteint 4,7 milliards de dollars. Il s'agit d'une augmentation de 36 % par rapport à l'année dernière et du plus important volume de ventes pour un 2e trimestre dans toute l'histoire de la Société. Le maintien du rythme au Groupe Investors et chez Mackenzie a contribué à ces ventes, a affirmé Jeffrey R. Carney, président et chef de la direction de la Financière IGM. Ce résultat a contribué à porter l'actif géré des fonds communs de placement à 142,9 milliards de dollars, un record pour une fin de trimestre. »

Activités du Groupe Investors

« L'actif géré des fonds communs de placement a atteint un résultat de fin de trimestre inégalé de 84,3 milliards de dollars, a indiqué Jeffrey R. Carney, président et chef de la direction du Groupe Investors Inc., à la suite de ventes nettes de fonds communs de placement de 435 millions de dollars, le deuxième plus important volume de ventes nettes pour un trimestre depuis 1998. »

Les ventes de fonds communs de placement pour le deuxième trimestre de 2017 se sont établies à 2,4 milliards de dollars, une hausse de 32,6 pour cent par rapport à 1,8 milliard à l'exercice précédent.

Les ventes de fonds communs de placement pour le semestre clos le 30 juin 2017 se sont chiffrées à 5,3 milliards de dollars, une hausse de 30,8 pour cent par rapport à 4,0 milliards l'année précédente, et les ventes nettes de fonds communs de placement pour ce trimestre ont totalisé 1,3 milliard de dollars, comparativement à 299 millions de dollars un an plus tôt.

Le taux de rachat en glissement sur douze mois (exception faite des fonds du marché monétaire) s'établissait à 8,6 pour cent au 30 juin 2017, comparativement à 8,8 pour cent le 31 mars 2017.

Au 30 juin 2017, l'actif géré des fonds communs de placement s'élevait à 84,3 milliards de dollars, comparativement à 76,2 milliards au 30 juin 2016. Le total de l'actif géré, qui comprend les comptes gérés à titre de sous-conseiller, les comptes institutionnels et les autres comptes, était de 84,9 milliards de dollars, comparativement à 76,6 milliards au 30 juin 2016.

Activités de Mackenzie

« Les ventes brutes de fonds communs de placement, qui ont atteint 2,3 milliards de dollars pour le trimestre, ont augmenté de 54 pour cent par rapport à l'an dernier, tandis que les ventes nettes se sont établies à 552 millions, une augmentation de 927 millions de dollars. C'est notre meilleur résultat depuis 1999, a confirmé Barry McInerney, président et chef de la direction de Placements Mackenzie. Ce volume de ventes vigoureux a contribué à ce que l'actif en fonds communs de placement atteigne un record historique de fin de trimestre, avec 53,6 milliards de dollars, et à ce que l'actif de FNB s'élève à 622 millions pour le trimestre. »

Les ventes de fonds d'investissement pour le deuxième trimestre de 2017 se sont établies à 2,3 milliards de dollars par rapport à 1,5 milliard à l'exercice précédent. Les ventes nettes de fonds d'investissement au deuxième trimestre ont totalisé 730 millions de dollars, comparativement à des rachats nets de 331 millions il y a un an2.

Les ventes de fonds d'investissement pour le semestre clos le 30 juin 2017 se sont établies à 5,2 milliards de dollars, comparativement à 3,3 milliards il y a un an. Les ventes nettes de fonds d'investissement pour le semestre se sont établies à 869 millions de dollars, comparativement à des rachats nets de 529 millions de dollars il y a un an2.

Le total des ventes nettes pour le deuxième trimestre de 2017 s'est établi à 2,1 milliards de dollars, comparativement à des rachats nets de 291 millions de dollars il y a un an. Le total des rachats nets pour le semestre clos le 30 juin 2017 s'est établi à 2,6 milliards de dollars, comparativement à des rachats nets totaux de 678 millions il y a un an. Si on exclut les activités de rééquilibrage2, les ventes nettes totales pour le deuxième trimestre de 2017 se sont élevées à 2,0 milliards, et à 2,8 milliards pour le semestre clos le 30 juin 2017.

Au 30 juin 2017, le total de l'actif géré de Mackenzie s'élevait à 68,6 milliards de dollars, comparativement à 61,7 milliards au 30 juin 2016. L'actif géré des fonds d'investissement totalisait 54,0 milliards de dollars au 30 juin 2017, comparativement à 48,3 milliards il y a un an.

Dividendes

Le conseil d'administration a déclaré un dividende de 56,25 cents par action à l'égard des actions ordinaires de la Société et un dividende de 0,36875 $ par action à l'égard des actions privilégiées de premier rang de série B à dividende non cumulatif de 5,90 pour cent de la Société. Le dividende à l'égard des actions ordinaires et le dividende à l'égard des actions privilégiées seront versés le 31 octobre 2017 aux actionnaires inscrits au 29 septembre 2017.

1 Les autres éléments pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2017 consistent en :
Une réévaluation favorable à 50,4 millions de dollars (36,8 millions après impôt) de l'obligation au titre du régime de retraite agréé de la Société, à la suite de la nouvelle politique autorisant l'augmentation des prestations à la discrétion de la Société.
Des charges de restructuration et d'autres charges, notamment des indemnités de départ de 23,0 millions de dollars (16,8 millions de dollars après impôt) en grande partie associées à la réduction des activités dans les bureaux régionaux.
Une charge de 5,1 millions de dollars après impôt qui représente la quote-part de la provision au titre de la restructuration de Great-West Lifeco revenant à la Société.
2 Durant le deuxième trimestre de 2017, des changements à la répartition de fonds communs de placement du Groupe Investors ont été effectués, lesquels ont engendré des ventes nettes de fonds communs de placement de Mackenzie de 105 millions de dollars.
Durant le semestre clos le 30 juin 2017, des changements à la répartition de fonds communs de placement du Groupe Investors et de fonds de certains programmes de tierces parties, qui comprennent des fonds communs de placement de Mackenzie, ont été effectués, lesquels ont engendré des rachats nets de 200 millions de dollars.

Déclarations prospectives

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué, à l'exception des énoncés de faits historiques, sont de nature prospective; elles sont fondées sur des hypothèses et sont l'expression des attentes actuelles de la Société financière IGM. Les déclarations prospectives sont fournies afin d'aider le lecteur à comprendre la situation financière et les résultats d'exploitation de la Société à certaines dates et pour les périodes closes à certaines dates et de présenter de l'information au sujet des attentes et des projets actuels de la direction, et ces déclarations pourraient ne pas se prêter à d'autres fins. Les déclarations de cette nature peuvent porter, notamment, sur les opérations, les activités, la situation financière, les résultats financiers attendus, le rendement, les prévisions, les possibilités, les priorités, les cibles, les buts, les objectifs continus, les stratégies et les perspectives de la Société, de même que les perspectives économiques en Amérique du Nord et à l'échelle mondiale, pour l'exercice en cours et les périodes à venir. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements futurs ou s'y rapportent, comprennent des termes tels que « s'attendre à », « anticiper », « planifier », « croire », « estimer », « chercher à », « avoir l'intention de », « viser », « projeter » et « prévoir », ainsi que les formes négatives de ces termes et d'autres expressions semblables, ou se caractérisent par l'emploi de la forme future ou conditionnelle de verbes tels que « être », « devoir » et « pouvoir ».

Les déclarations prospectives sont fondées sur des facteurs ou des hypothèses significatifs ayant permis de tirer la conclusion ou d'effectuer la prévision ou la projection dont il est question. Ces facteurs et hypothèses comprennent les perceptions des tendances historiques, des conditions actuelles et de l'évolution future prévue ainsi que d'autres facteurs considérés comme appropriés dans les circonstances. Bien que la Société considère ces hypothèses comme étant raisonnables en fonction de l'information dont dispose actuellement la direction, elles pourraient se révéler inexactes.

Les déclarations prospectives sont exposées à des risques et à des incertitudes intrinsèques, tant généraux que particuliers, qui font en sorte que des prédictions, des prévisions, des projections, des attentes et des conclusions pourraient se révéler inexactes, que des hypothèses pourraient être incorrectes et que des objectifs ou des buts et priorités stratégiques pourraient ne pas être réalisés.

Divers facteurs significatifs, qui sont indépendants de la volonté de la Société et de ses filiales dans bien des cas, touchent les opérations, le rendement et les résultats de la Société et de ses filiales ainsi que leurs activités. En raison de ces facteurs, les résultats réels peuvent différer sensiblement des attentes actuelles à l'égard des événements ou des résultats estimés ou attendus. Ces facteurs comprennent, notamment, l'incidence ou les conséquences imprévues de la conjoncture économique, de la situation politique et des marchés en Amérique du Nord et dans le monde, des taux d'intérêt et des taux de change, des marchés boursiers et financiers mondiaux, de la gestion des risques de liquidité des marchés et de financement et des changements de méthodes comptables ayant trait à la présentation de l'information financière (y compris les incertitudes liées aux hypothèses et aux estimations comptables critiques), l'incidence de l'application de changements comptables futurs, des risques d'exploitation et liés à la réputation, de la concurrence, des changements liés aux technologies, à la réglementation gouvernementale, à la législation et aux lois fiscales, des décisions judiciaires ou réglementaires imprévues, des catastrophes, de la capacité de la Société à effectuer des transactions stratégiques, à intégrer les entreprises acquises et à mettre en œuvre d'autres stratégies de croissance ainsi que du succès obtenu par la Société et ses filiales pour ce qui est de prévoir ou de gérer les facteurs susmentionnés.

Le lecteur est prié de noter que la liste des facteurs précités ne comprend pas tous les facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur les déclarations prospectives de la Société. Le lecteur est également prié d'examiner attentivement ces facteurs ainsi que d'autres facteurs, incertitudes et événements éventuels et de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives.

À moins que la loi en vigueur au Canada ne l'exige expressément, la Société n'est pas tenue de mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte d'événements ou de circonstances survenus après la date à laquelle ces déclarations ont été formulées ou encore d'événements imprévus, à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements ou de résultats futurs ou autrement.

Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet des risques et des incertitudes associés aux activités de la Société et des facteurs et hypothèses significatifs sur lesquels les renseignements contenus dans les déclarations prospectives sont fondés, se reporter aux documents d'information de cette dernière. Ces documents ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières et sont accessibles à l'adresse www.sedar.com.

Mesures financières non définies par les IFRS et mesures additionnelles définies par les IFRS

Le présent communiqué contient des mesures financières non définies par les IFRS et des mesures additionnelles définies par les IFRS. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires, qui est une mesure additionnelle conforme aux Normes internationales d'information financière (les « IFRS »), peut être divisé en deux composantes :

  • le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires;
  • les autres éléments, qui comprennent l'incidence après impôt de tout élément que la direction considère comme non récurrent ou qui pourrait rendre moins significative la comparaison des résultats d'exploitation d'une période à l'autre.

Les termes se rapportant à des mesures financières non définies par les IFRS comprennent, sans s'y limiter, les termes suivants : « bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires », « bénéfice ajusté par action », « rendement ajusté des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires » et d'autres termes semblables. Les mesures financières non définies par les IFRS sont utilisées afin de donner à la direction et aux investisseurs des mesures additionnelles visant à évaluer le rendement. Cependant, ces mesures financières non définies par les IFRS n'ont pas de définition normalisée en vertu des IFRS et, par conséquent, ne sont pas directement comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Veuillez consulter les Points saillants financiers ci-joints pour obtenir les rapprochements appropriés de ces mesures financières non définies par les IFRS avec les mesures prescrites par les IFRS.

Les termes se rapportant à des mesures additionnelles définies par les IFRS comprennent les termes suivants : « bénéfice avant impôt sur le résultat » et « bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ». Les mesures additionnelles définies par les IFRS sont utilisées afin de donner à la direction et aux investisseurs des mesures additionnelles pour évaluer le rendement. Ces mesures sont considérées comme des mesures supplémentaires définies par les IFRS puisqu'elles s'ajoutent aux postes minimums requis par les IFRS et qu'elles sont pertinentes pour comprendre la situation financière de l'entité.

Webémission et téléconférence sur les résultats du deuxième trimestre

La webémission et téléconférence de la Société financière aura lieu le jeudi 3 août 2017 à 13 h 30 (HE). La webémission et la téléconférence sont accessibles respectivement à partir du site www.financiereigm.com ou par téléphone, au 1-866-223-7781 ou au 416-340-2216.

Les états financiers consolidés intermédiaires non audités et le rapport de gestion de la Société peuvent être consultés sur le site Web de la Société financière IGM Inc. au www.financiereigm.com.

La Société financière IGM Inc. est, au Canada, l'une des principales sociétés de services financiers personnels et le plus grand gestionnaire et placeur de fonds communs de placement et d'autres produits de gestion d'actif et gère un actif total de plus de 147 milliards de dollars au 31 juillet 2017. Elle exerce principalement ses activités par l'entremise du Groupe Investors, de Placements Mackenzie et d'Investment Planning Counsel.

MEMBRE DU GROUPE DE SOCIÉTÉS DE LA CORPORATION FINANCIÈRE POWER

SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.
Comptes consolidés de résultat
(non audité)
(en milliers de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions et les montants par action) Trimestres clos
les 30 juin
Semestres clos
les 30 juin
2017 2016 2017 2016
Produits
Honoraires de gestion 547 002 $ 497 386 $ 1 074 703 $ 981 222 $
Honoraires d'administration 111 238 104 328 220 202 204 678
Honoraires de distribution 94 775 96 342 200 035 191 310
Produits tirés des placements nets et autres produits 25 465 22 409 45 222 38 286
Quote-part du résultat de la société affiliée 19 758 23 876 47 777 51 684
798 238 744 341 1 587 939 1 467 180
Charges
Commissions 284 448 267 128 573 755 528 643
Charges autres que les commissions 219 075 231 740 465 976 459 607
Charges d'intérêts 28 703 22 913 55 490 45 826
532 226 521 781 1 095 221 1 034 076
Bénéfice avant impôt 266 012 222 560 492 718 433 104
Impôt sur le résultat 62 997 47 457 110 371 88 825
Bénéfice net 203 015 175 103 382 347 344 279
Dividendes sur actions privilégiées perpétuelles 2 212 2 212 4 425 4 425
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires 200 803 $ 172 891 $ 377 922 $ 339 854 $
Nombre moyen d'actions ordinaires (en milliers)
- De base 240 587 241 071 240 565 242 100
- Dilué 240 840 241 221 240 831 242 197
Bénéfice par action (en dollars)
- De base 0,83 $ 0,72 $ 1,57 $ 1,40 $
- Dilué 0,83 $ 0,72 $ 1,57 $ 1,40 $
SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.
Points saillants financiers
Pour le trimestre
clos le 30 juin
Aux 30 juin et pour le semestre
clos à cette date
(non audité) 2017 2016 Variation 2017 2016 Variation
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires (en M$)
Bénéfice net 200,8 $ 172,9 $ 16,1 % 377,9 $ 339,9 $ 11,2 %
Bénéfice net ajusté(1) 185,9 172,9 7,5 363,0 339,9 6,8
Bénéfice dilué par action
Bénéfice net 0,83 0,72 15,3 1,57 1,40 12,1
Bénéfice net ajusté(1) 0,77 0,72 6,9 1,51 1,40 7,9
Rendement des capitaux propres
Bénéfice net 16,3 % 15,1 %
Bénéfice net ajusté(1) 15,6 % 15,1 %
Dividendes par action 0,5625 0,5625 - 1,125 1,125 -
Total de l'actif géré(2)(en M$) 148 201 $ 135 115 $ 9,7 %
Actif géré des fonds d'investissement(3) 142 855 $ 128 771 $ 10,9 %
Groupe Investors
Fonds communs de placement 84 306 76 203
Comptes gérés à titre de sous-conseiller, institutionnels et autres comptes 567 434
Total 84 873 76 637 10,7
Mackenzie
Fonds communs de placement 53 622 48 210
FNB 622 45
Fonds d'investissement(2) 53 962 48 255
Comptes gérés à titre de sous-conseiller, institutionnels et autres comptes 14 588 13 412
Total 68 550 61 667 11,2
Counsel
Fonds communs de placement 4 694 4 316 8,8
Ventes brutes
($ millions) Groupe Investors Mackenzie Counsel Total(4)
Pour le trimestre clos le 30 juin 2017
Fonds communs de placement 435 $ 552 $ (22 ) $ 860 $
FNB - 389 - 389
Ventes de fonds d'investissement(5) 435 730 (22 ) 1 038
Comptes gérés à titre de sous-conseiller, institutionnels et autres comptes 4 1 405 - (86 )
Total 439 2 135 (22 ) 952
Pour le semestre clos le 30 juin 2017
Fonds communs de placement 1 325 $ 628 $ (5 ) $ 1 843 $
FNB - 503 - 503
Ventes de fonds d'investissement(5) 1 325 869 (5 ) 2 084
Comptes gérés à titre de sous-conseiller, institutionnels et autres comptes 42 1 694 - 33
Total 1 367 2 563 (5 ) 2 117
(1) Mesures financières non définies par les IFRS :
Le bénéfice net ajusté pour 2017 exclut :
Une réduction après impôt au titre de charges autres que les commissions de 36,8 M$ liée au régime de retraite de la Société.
Une charge après impôt au titre de charges autres que les commissions de 16,8 M$ liée à la restructuration et à d'autres charges.
Une charge de 5,1 M$ après impôt qui représente la quote-part de la provision au titre de la restructuration de Great West Lifeco Inc. revenant à la Société.
(2) Le total de l'actif géré exclut un montant de 9,9 G$ représentant l'actif pour lequel Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel (7,5 G$ au 30 juin 2016).
(3) Les fonds d'investissement comprennent les fonds communs de placement et les FNB, à l'exclusion des investissements des fonds communs de placement de Mackenzie dans les FNB qui s'élèvent à 282 M$ au 30 juin 2017.
(4) Le total des ventes nettes exclut des montants totalisant 1,6 G$ et 1,8 G$ représentant les comptes pour lesquels Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel pour le trimestre et le semestre, respectivement.
(5) Les ventes nettes des fonds d'investissement de Mackenzie et le total des ventes nettes des fonds d'investissement excluent des montants totalisant 211 M$ et 262 M$ représentant les investissements des fonds communs de placement de Mackenzie dans les FNB pour le trimestre et le semestre, respectivement.

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