Société financière IGM Inc.
TSX : IGM

Société financière IGM Inc.

13 févr. 2015 10h29 HE

La Société financière IGM Inc. déclare ses résultats du quatrième trimestre et de l'année 2014

WINNIPEG, MANITOBA--(Marketwired - 13 fév. 2015) - Les lecteurs sont priés de se reporter aux sections Déclarations prospectives et Mesures financières non définies par les IFRS et mesures additionnelles définies par les IFRS, à la fin du présent communiqué.

La Société financière IGM Inc. (IGM ou la Société) (TSX:IGM) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre et pour l'exercice clos le 31 décembre 2014.

Le bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments(1), pour le trimestre clos le 31 décembre 2014 s'est établi à 208,1 millions de dollars, ou 83 cents par action, comparativement à un bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments(2), de 198,7 millions, ou 79 cents par action, en 2013.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le trimestre clos le 31 décembre 2014 était de 148,9 millions de dollars, ou 59 cents par action, comparativement à un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 197,1 millions, ou 78 cents par action, à la même période en 2013.

Le bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments(1), pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 s'est établi à 826,1 millions de dollars, ou 3,27 $ par action, comparativement à un bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments(2), de 763,5 millions, ou 3,02 $ par action, en 2013.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 était de 753,3 millions de dollars, ou 2,98 $ par action, comparativement à un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 761,9 millions, ou 3,02 $ par action, en 2013.

Les produits pour le trimestre clos le 31 décembre 2014 se sont établis à 742,1 millions de dollars, comparativement à 702,9 millions au quatrième trimestre de 2013. Les produits pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 se sont établis à 2,93 milliards, comparativement à 2,69 milliards à l'exercice précédent. Les charges se sont chiffrées à 557,0 millions pour le quatrième trimestre de 2014, comparativement à 449,4 millions au quatrième trimestre de 2013, et à 1,96 milliard pour l'exercice clos le 31 décembre 2014, comparativement à 1,71 milliard il y a un an.

Au 31 décembre 2014, le total de l'actif géré s'élevait à 141,9 milliards de dollars, le plus haut niveau de fin de trimestre de toute l'histoire de la Société, alors qu'il était de 131,8 milliards au 31 décembre 2013. L'actif géré des fonds communs de placement s'établissait à 126,0 milliards au 31 décembre 2014, le plus haut niveau de fin de trimestre de toute l'histoire de la Société, alors qu'il était de 117,6 milliards au 31 décembre 2013.

Les capitaux propres se chiffraient à 4,8 milliards de dollars au 31 décembre 2014, comparativement à 4,7 milliards au 31 décembre 2013. Le rendement des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires fondé sur le bénéfice d'exploitation pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 s'est établi à 17,8 pour cent, comparativement à 17,3 pour cent à la période correspondante en 2013.

ACTIVITÉS DU GROUPE INVESTORS

« Notre réseau de conseillers a atteint un effectif record de 5 145 conseillers au 31 décembre 2014, ce qui représente un gain de 472 conseillers par rapport à la fin de 2013, a fait savoir Murray J. Taylor, président et chef de la direction du Groupe Investors Inc. Les ventes brutes trimestrielles de fonds communs de placement de 1,84 milliard et les ventes brutes annuelles de 7,46 milliards sont les plus élevées sur un quatrième trimestre et une année, respectivement, de toute l'histoire de la Société. »

Dans le cadre de son engagement à offrir aux clients une tarification concurrentielle, le Groupe Investors a procédé à un certain nombre de changements à la tarification de ses fonds communs de placement au cours du troisième trimestre de 2012. Durant la même période, il a également instauré des séries à tarification différente destinées aux ménages clients qui détiennent plus de 500 000 $ en fonds de placement au Groupe Investors. Au 31 décembre 2014, la majorité des clients admissibles avait procédé au transfert de leur actif dans de nouvelles séries. Pour s'assurer que tous les clients admissibles aient pleinement bénéficié de la tarification réduite sur les nouvelles séries, le Groupe Investors versera des distributions aux clients pour la période au cours de laquelle ils y étaient admissibles, et ce, jusqu'au 30 avril 2015. Ces versements auront lieu dans la deuxième moitié de 2015.

Les ventes de fonds communs de placement pour le quatrième trimestre de 2014 se sont élevées à 1,84 milliard de dollars, une hausse de 8,6 pour cent par rapport à 1,69 milliard il y a un an, et les ventes nettes de fonds communs de placement pour le quatrième trimestre ont totalisé 194 millions, comparativement à des ventes nettes de 59 millions un an plus tôt.

Les ventes de fonds communs de placement pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 se sont élevées à 7,46 milliards de dollars, une hausse de 11,9 pour cent par rapport à 6,67 milliards il y a un an, et les ventes nettes de fonds communs de placement ont totalisé 651 millions de dollars, comparativement à des ventes nettes de 159 millions un an plus tôt.

Le taux de rachat en glissement sur douze mois (exception faite des fonds du marché monétaire) s'établissait à 8,7 pour cent au 31 décembre 2014, comparativement à 9,4 pour cent au 31 décembre 2013.

Au 31 décembre 2014, l'actif géré des fonds communs de placement s'élevait à 73,5 milliards de dollars, comparativement à 68,3 milliards au 31 décembre 2013.

ACTIVITÉS DE MACKENZIE

Les ventes de fonds communs de placement pour le quatrième trimestre de 2014 se sont établies à 1,56 milliard de dollars, une baisse de 23,0 pour cent par rapport à 2,02 milliards il y a un an. Les ventes nettes de fonds communs de placement au quatrième trimestre ont totalisé 471 millions de dollars, comparativement à des rachats nets de 8 millions il y a un an.

Les ventes de fonds communs de placement pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 se sont élevées à 7,07 milliards de dollars, une hausse de 5,5 pour cent par rapport à 6,70 milliards à l'exercice précédent. Les rachats nets de fonds communs de placement ont totalisé 209 millions de dollars, comparativement à des rachats nets de 487 millions il y a un an.

Le total des ventes nettes pour le quatrième trimestre de 2014 s'est établi à 148 millions de dollars, comparativement à des rachats nets totaux de 912 millions à l'exercice précédent(3). Le total des ventes nettes pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 s'est établi à 1,24 milliard de dollars, comparativement à des rachats nets totaux de 3,57 milliards à l'exercice précédent(3).

"En 2014, nous avons enregistré nos ventes brutes de fonds communs de placement à long terme les plus élevées depuis 2006, a affirmé Jeffrey R. Carney, président et chef de la direction de la Corporation Financière Mackenzie. Le rendement des placements corrigé du risque demeure élevé, comme l'atteste le fait que 74 pour cent de nos fonds communs de placement et 71 pour cent de l'actif de nos fonds communs de placement étaient cotés trois, quatre ou cinq étoiles par Morningstar(4) à la fin du trimestre."

Au 31 décembre 2014, le total de l'actif géré de Mackenzie s'élevait à 70,9 milliards de dollars, comparativement à 65,3 milliards au 31 décembre 2013. L'actif géré des fonds communs de placement totalisait 48,8 milliards de dollars au 31 décembre 2014, comparativement à 46,0 milliards à l'exercice précédent.

DIVIDENDES

Le conseil d'administration a déclaré un dividende de 56,25 cents par action à l'égard des actions ordinaires de la Société et un dividende de 36,875 cents par action à l'égard des actions privilégiées de premier rang de série B à dividende non cumulatif de 5,90 pour cent de la Société. Le dividende à l'égard des actions ordinaires et des actions privilégiées sera versé le 30 avril 2015 aux actionnaires inscrits au 31 mars 2015.

(1) Les autres éléments pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2014 consistent en une charge de 59,2 millions de dollars après impôt liée à des distributions aux clients et à d'autres charges. Au troisième trimestre de 2012, le Groupe Investors a instauré des solutions de placement destinées aux ménages clients qui détiennent plus de 500 000 $en fonds de placement au Groupe Investors. Cette charge après impôt reflète principalement les distributions versées aux clients qui ne sont pas passés à ces solutions à frais réduits alors qu'ils y étaient admissibles.
Les autres éléments pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 incluent également une charge de 13,6 millions de dollars après impôt liée à une restructuration et à d'autres charges.
(2) Les autres éléments pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2013 totalisant 1,6 million de dollars ont donné lieu à une charge nette qui comprenait :
- une charge de 10,6 millions de dollars après impôt liée à une restructuration et à d'autres charges.
- un avantage de 9,0 millions de dollars après impôt représentant la quote-part de la variation nette de la provision liée à des litiges de Great-West Lifeco Inc. revenant à la Société.
(3) 2014 :
- Au quatrième trimestre, des modifications dans la répartition des fonds ont été effectuées dans un programme de placement d'un autre émetteur comportant des fonds communs de placement de Mackenzie, ce qui a donné lieu à des rachats nets de 222 millions de dollars. De plus, un client institutionnel a procédé à des rééquilibrages tactiques qui se sont traduits par des ventes nettes de 354 millions dans des mandats de placement gérés séparément dont Mackenzie est le conseiller en valeurs.
- Également au cours de cette période de douze mois, un client institutionnel a procédé des rééquilibrages tactiques qui se sont traduits par des ventes nettes de 35 millions dans des mandats de placement gérés séparément dont Mackenzie est le conseiller en valeurs.
2013 :
- Au quatrième trimestre, un client institutionnel a procédé à un rééquilibrage tactique de fonds communs de placement qui s'est traduit par des ventes nettes de 158 millions de dollars. De plus, un client institutionnel a internalisé pour 730 millions de dollars de mandats liés au marché monétaire dont Mackenzie est le conseiller en valeurs.
- Également au cours de cette période de douze mois, Waddell & Reed Financiel, Inc. a internalisé un mandat de 2,4 milliards de dollars dont Mackenzie était le sous-conseiller en valeurs. Aussi, un rééquilibrage tactique par un client institutionnel s'est traduit par des ventes nettes de 260 millions pour des mandats de placement gérés séparément dont Mackenzie est le conseiller en valeurs.
(4) Morningstar et les notations Morningstar sont des marques de commerce de Morningstar Inc.

DÉCLARATIONS PROSPECTIVES

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué, à l'exception des énoncés de faits historiques, sont de nature prospective; elles sont fondées sur des hypothèses et sont l'expression des attentes actuelles de la Société financière IGM. Les déclarations prospectives sont fournies afin d'aider le lecteur à comprendre la situation financière et les résultats d'exploitation de la Société à certaines dates et pour les périodes closes à certaines dates et de présenter de l'information au sujet des attentes et des projets actuels de la direction, et ces déclarations pourraient ne pas se prêter à d'autres fins. Les déclarations de cette nature peuvent porter, notamment, sur les opérations, les activités, la situation financière, les résultats financiers attendus, la performance, les prévisions, les possibilités, les priorités, les cibles, les buts, les objectifs continus, les stratégies et les perspectives de la Société, de même que les perspectives économiques en Amérique du Nord et à l'échelle mondiale, pour l'exercice en cours et les périodes à venir. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements futurs ou s'y rapportent, comprennent des termes tels que « s'attendre à », « anticiper », « planifier », « croire », « estimer », « chercher à », « avoir l'intention de », « viser », « projeter » et « prévoir », ainsi que les formes négatives de ces termes et d'autres expressions semblables, ou se caractérisent par l'emploi de la forme future ou conditionnelle de verbes tels que « être », « devoir » et « pouvoir ».

Les déclarations prospectives sont fondées sur des facteurs ou des hypothèses significatifs ayant permis de tirer la conclusion ou d'effectuer la prévision ou la projection dont il est question. Ces facteurs et hypothèses comprennent les perceptions des tendances historiques, des conditions actuelles et de l'évolution future prévue ainsi que d'autres facteurs considérés comme appropriés dans les circonstances. Bien que la Société considère ces hypothèses comme étant raisonnables en fonction de l'information dont dispose actuellement la direction, elles pourraient se révéler inexactes.

Les déclarations prospectives sont exposées à des risques et à des incertitudes intrinsèques, tant généraux que particuliers, qui font en sorte que des prédictions, des prévisions, des projections, des attentes et des conclusions pourraient se révéler inexactes, que des hypothèses pourraient être incorrectes et que des objectifs ou des buts et priorités stratégiques pourraient ne pas être réalisés.

Divers facteurs significatifs, qui sont indépendants de la volonté de la Société et de ses filiales dans bien des cas, touchent les opérations, la performance et les résultats de la Société et de ses filiales ainsi que leurs activités. En raison de ces facteurs, les résultats réels peuvent différer sensiblement des attentes actuelles à l'égard des événements ou des résultats estimés ou attendus. Ces facteurs comprennent, notamment, l'incidence ou l'incident ce imprévue de la conjoncture économique, de la situation politique et des marchés en Amérique du Nord et dans le monde, des taux d'intérêt et des taux de change, des marchés boursiers et financiers mondiaux, de la gestion des risques de liquidité des marchés et de financement, des changements de méthodes comptables ayant trait à la présentation de l'information financière (y compris les incertitudes liées aux hypothèses et aux estimations comptables critiques), l'incidence de l'application de changements comptables futurs, des risques d'exploitation et liés à la réputation, de la concurrence, des changements liés aux technologies, à la réglementation gouvernementale, à la législation et aux lois fiscales, des décisions judiciaires ou réglementaires imprévues, des catastrophes, de la capacité de la Société à effectuer des transactions stratégiques, à intégrer les entreprises acquises et à mettre en œuvre d'autres stratégies de croissance ainsi que du succès obtenu par la Société pour ce qui est de prévoir ou de gérer les facteurs susmentionnés.

Le lecteur est prié de noter que la liste des facteurs précités ne comprend pas tous les facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur les déclarations prospectives de la Société. Le lecteur est également prié d'examiner attentivement ces facteurs ainsi que d'autres facteurs, incertitudes et événements éventuels et de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives.

À moins que la loi ne l'exige expressément, la Société n'est pas tenue de mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte d'événements ou de circonstances survenus après la date à laquelle ces déclarations ont été formulées ou encore d'événements imprévus, à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements ou de résultats futurs ou autrement.

Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet des risques et des incertitudes qui ont une incidence sur les activités de la Société, veuillez consulter les documents d'information de cette dernière. Ces documents ont été déposés auprès des autorités de réglementation en valeurs mobilières du Canada et sont accessibles à l'adresse www.sedar.com.

MESURES FINANCIÈRES NON DÉFINIES PAR LES IFRS ET MESURES ADDITIONNELLES DÉFINIES PAR
LES IFRS

Le présent communiqué contient des mesures financières non définies par les IFRS et des mesures additionnelles définies par les IFRS. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires, qui est une mesure additionnelle conforme aux Normes internationales d'information financière (les « IFRS »), peut être divisé en deux composantes :

  • le bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires;
  • les autres éléments, qui comprennent l'incidence après impôt de tout élément que la direction considère comme non récurrent ou qui pourrait rendre moins significative la comparaison des résultats d'exploitation d'une période à l'autre.

Les termes se rapportant à des mesures financières non définies par les IFRS comprennent, sans s'y limiter, les termes suivants : « bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires », « bénéfice d'exploitation par action », « rendement d'exploitation des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires » et d'autres termes semblables. Les mesures financières non définies par les IFRS sont utilisées afin de donner à la direction et aux investisseurs des mesures additionnelles visant à évaluer le rendement. Cependant, ces mesures financières non définies par les IFRS n'ont pas de définition normalisée en vertu des IFRS et, par conséquent, ne sont pas directement comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Veuillez consulter les Points saillants financiers ci-joints pour obtenir les rapprochements appropriés de ces mesures financières non définies par les IFRS avec les mesures prescrites par les IFRS.

Les termes se rapportant à des mesures additionnelles définies par les IFRS comprennent les termes suivants : « bénéfice avant impôt sur le résultat et activités abandonnées », « bénéfice net lié aux activités poursuivies » et « bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ». Les mesures additionnelles définies par les IFRS sont utilisées afin de donner à la direction et aux investisseurs des mesures additionnelles pour évaluer le rendement. Ces mesures sont considérées comme des mesures supplémentaires définies par les IFRS puisqu'elles s'ajoutent aux postes minimum requis par les IFRS et qu'elles sont pertinentes pour comprendre la situation financière de l'entité.

Les états financiers consolidés et le rapport de gestion de la Société peuvent être consultés sur le site Web de la Société financière IGM Inc. au www.financiereigm.com.

La Société financière IGM Inc. est, au Canada, l'une des principales sociétés de services financiers personnels et le plus grand gestionnaire et placeur de fonds communs de placement et d'autres produits de gestion d'actif et gère un actif total d'environ 145 milliards de dollars au 31 janvier 2015. Elle exerce principalement ses activités par l'entremise du Groupe Investors, de la Corporation Financière Mackenzie et d'Investment Planning Counsel. La Société financière IGM Inc. fait partie du groupe d'entreprises de la Corporation Financière Power.

Avis à l'intention des médias : Le vendredi 13 février 2015 à 14 h 30 h (HE), les médias et les autres parties intéressées pourront assister en direct sur le Web à une téléconférence portant sur les résultats de la Société financière IGM Inc. pour le quatrième trimestre de 2014, accessible à partir du site www.financiereigm.com. Ils pourront également écouter en direct la téléconférence avec les analystes en composant le 1-800-355-4959 ou le 416-340-2216.

SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.
Comptes consolidés de résultat
(non audité)
(en milliers de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions et les montants par action)
Trimestres clos les
31 décembre
Exercices clos les
31 décembre
2014 2013 2014 2013
Produits
Honoraires de gestion 507 370 $ 475 584 $ 2 014 086 $ 1 832 606 $
Honoraires d'administration 100 706 93 721 397 235 357 535
Honoraires de distribution 87 765 85 635 351 257 323 045
Produits tirés des placements nets et autres produits
18 068 17 774 68 248 83 009
Quote-part du résultat de la société affiliée 28 142 30 191 96 458 93 827
742 051 702 905 2 927 284 2 690 022
Charges
Commissions 253 972 229 384 992 673 886 123
Charges autres que les commissions 279 755 196 763 877 496 730 369
Charges d'intérêts 23 239 23 239 92 152 92 150
556 966 449 386 1 962 321 1 708 642
Bénéfice avant impôt sur le résultat 185 085 253 519 964 963 981 380
Impôt sur le résultat 33 979 54 174 202 862 210 626
Bénéfice net 151 106 199 345 762 101 770 754
Dividendes sur actions privilégiées perpétuelles 2 212 2 212 8 850 8 850
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires 148 894 $ 197 133 $ 753 251 $ 761 904 $
Nombre moyen d'actions ordinaires
(en milliers)
- De base 251 698 252 123 252 108 252 013
- Dilué 251 996 253 005 252 778 252 474
Bénéfice par action (en dollars)
- De base 0,59 $ 0,78 $ 2,99 $ 3,02 $
- Dilué 0,59 $ 0,78 $ 2,98 $ 3,02 $
SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.
Points saillants financiers
Trimestres clos les 31 décembre Aux 31 décembre et pour les exercices clos à ces dates
(non audité) 2014 2013 Variation 2014 2013 Variation
Bénéfice attribuable
Aux
actionnaires
ordinaires
(en M$)
Bénéfice d'exploitation (1) 208,1 $ 198,7 $ 4,7 % 826,1 $ 763,5 $ 8,2 %
Bénéfice net 148,9 197,1 (24,5 ) 753,3 761,9 (1,1 )
Bénéfice dilué par action
Bénéfice d'exploitation (1) 0,83 0,79 5,1 3,27 3,02 8,3
Bénéfice net 0,59 0,78 (24,4 ) 2,98 3,02 (1,3 )
Rendement des capitaux propres
Bénéfice d'exploitation (1) 17,8 % 17,3 %
Bénéfice net 16,2 % 17,3 %
Dividendes par action 0,5625 0,5375 4,7 2,175 2,150 1,2
Total de l'actif géré (2)(en M$) 141 919 $ 131 777 $ 7,7 %
Groupe Investors
Fonds communs de placement 73 459 68 255 7,6
Mackenzie
Fonds communs de placement 48 782 46 024
Comptes gérés à titre de sous-conseiller, institutionnels et autres comptes 22 094 19 291
Total 70 876 65 315 8,5
Counsel
Fonds communs de placement 3 850 3 406 13,0
Ventes de fonds communs de placement et ventes institutionnelles (en M$) Groupe
Investors

Mackenzie

Counsel

Total (3)
Fonds de
placement Total
Pour le trimestre clos le 31 décembre 2014
Ventes brutes 1 840 $ 1 555 $ 3 321 $ 182 $ 4 536 $
Ventes nettes (rachats nets) 194 (471 ) 148 50 (48 )
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2014
Ventes brutes 7 461 $ 7 070 $ 13 968 $ 682 $ 19 585 $
Ventes nettes (rachats nets) 651 (209 ) 1 243 207 1 360
(1) Mesures financières non définies par les IFRS :
Le bénéfice d'exploitation pour 2014 exclut les éléments suivants :
• Une charge de 59,2 M$ après impôt, constatée au quatrième trimestre, liée à des distributions aux clients et à d'autres charges. Au troisième trimestre de 2012, le Groupe Investors a instauré des solutions de placement destinées aux ménages clients qui détiennent plus de 500 000 $ en fonds de placement au Groupe Investors. Cette charge après impôt reflète principalement les distributions versées aux clients qui ne sont pas passés à ces solutions à frais réduits alors qu'ils y étaient admissibles.
• Une charge de 13,6 M$ après impôt, constatée au deuxième trimestre, au titre de la restructuration et d'autres charges.
• Le bénéfice d'exploitation pour 2013 exclut les éléments suivants :
• Une charge de 10,6 M$ après impôt au titre de la restructuration et d'autres charges.
• Un profit de 9,0 M$ après impôt, constaté au quatrième trimestre, représentant la quote-part de la variation nette de la provision liée à des litiges de Great-West Lifeco Inc. revenant à la Société.
(2) Le total de l'actif géré exclut un montant de 6,3 G$ représentant l'actif pour lequel Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel (5,2 G$ au 31 décembre 2013).
(3) Le total des ventes brutes et des ventes nettes pour le trimestre clos le 31 décembre 2014 exclut un montant de 807 M$ et de 440 M$, respectivement, représentant les comptes pour lesquels Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel.
Le total des ventes brutes et des ventes nettes pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 exclut un montant de 2,5 G$ et de 741 M$, respectivement, représentant les comptes pour lesquels Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel.

Renseignements