Société financière IGM Inc.
TSX : IGM

Société financière IGM Inc.

14 févr. 2014 11h15 HE

La Société financière IGM Inc. déclare ses résultats du quatrième trimestre et de l'année 2013

WINNIPEG, MANITOBA--(Marketwired - 14 fév. 2014) - Les lecteurs sont priés de se reporter aux sections Déclarations prospectives et Mesures financières non définies par les IFRS et mesures additionnelles définies par les IFRS, à la fin du présent communiqué.

La Société financière IGM Inc. (IGM ou la Société) (TSX:IGM) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre et pour l'exercice clos le 31 décembre 2013.

Le bénéfice opérationnel attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments(1), pour le trimestre clos le 31 décembre 2013 s'est établi à 198,7 millions de dollars, ou 79 cents par action, comparativement à un bénéfice opérationnel attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments(2), de 183,2 millions, ou 72 cents par action, en 2012.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le trimestre clos le 31 décembre 2013 était de 197,1 millions de dollars, ou 78 cents par action, comparativement à un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 202,0 millions, ou 80 cents par action, à la même période en 2012.

Le bénéfice opérationnel attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments1, pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 s'est établi à 763,5 millions de dollars, ou 3,02 $ par action, comparativement à un bénéfice opérationnel attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments2, de 746,4 millions, ou 2,92 $ par action, en 2012.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 était de 761,9 millions de dollars, ou 3,02 $ par action, comparativement à un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 758,8 millions, ou 2,97 $ par action, en 2012.

Les produits pour le trimestre clos le 31 décembre 2013 se sont établis à 702,9 millions de dollars, comparativement à 632,6 millions au quatrième trimestre de 2012. Les produits pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 se sont établis à 2,69 milliards, comparativement à 2,58 milliards à l'exercice précédent. Les charges se sont chiffrées à 449,4 millions pour le quatrième trimestre de 2013, comparativement à 400,4 millions au quatrième trimestre de 2012, et à 1,71 milliard pour l'exercice clos le 31 décembre 2013, comparativement à 1,62 milliard il y a un an.

Au 31 décembre 2013, le total de l'actif géré s'élevait à 131,8 milliards de dollars, alors qu'il était de 120,7 milliards au 31 décembre 2012.

Les capitaux propres se chiffraient à 4,7 milliards de dollars au 31 décembre 2013, comparativement à 4,4 milliards au 31 décembre 2012. Le rendement des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires fondé sur le bénéfice opérationnel pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 s'est établi à 17,3 pour cent, soit le même pourcentage obtenu à la période correspondante en 2012.

1 Les autres éléments pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2013 totalisant 1,6 million ont donné lieu à une charge nette qui comprenait :
  • Une charge de 10,6 millions de dollars après impôt liée à une restructuration et à d'autres charges.
  • Un avantage de 9,0 millions de dollars après impôt représentant la quote-part de la variation nette de la provision liée à des litiges de Great-West Lifeco Inc. revenant à la Société.
2 Les autres éléments pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2012 totalisant 18,8 millions et 12,4 millions respectivement, ont donné lieu à un bénéfice net qui comprenait :
  • Une modification favorable des estimations de charge d'impôt sur le résultat d'un montant de 24,4 millions de dollars liée à certaines déclarations de revenu.
  • Un avantage de 5,6 millions de dollars après impôt représentant la quote-part de la variation nette de la provision liée à des litiges de Great-West Lifeco Inc. revenant à la Société.
Les autres éléments pour l'exercice clos le 31 décembre 2012 comprenaient également une charge d'impôt sans effet de trésorerie de 6,4 millions de dollars résultant de l'augmentation du taux d'imposition des sociétés de l'Ontario et de son incidence sur les passifs d'impôt différé liés aux immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée qui découlent des acquisitions d'entreprises réalisées antérieurement.

Activités du Groupe Investors

« Nos ventes brutes totales de fonds communs de placement ont augmenté de 19 pour cent par rapport à la même période l'an dernier, la hausse la plus élevée de l'histoire de notre entreprise pour un quatrième trimestre, a précisé Murray J. Taylor, président et chef de la direction du Groupe Investors Inc. Et grâce à un recrutement plus intensif, notre réseau de distribution est passé de 4 518 à 4 673 conseillers en un an. »

Les ventes de fonds communs de placement pour le quatrième trimestre de 2013 se sont élevées à 1,69 milliard de dollars, comparativement à 1,42 milliard à l'exercice précédent, et les ventes nettes de fonds communs de placement pour le quatrième trimestre ont totalisé 59 millions, comparativement à des rachats nets de 261 millions un an plus tôt.

Les ventes de fonds communs de placement pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 se sont élevées à 6,67 milliards de dollars, comparativement à 5,78 milliards à l'exercice précédent, et les ventes nettes de fonds communs de placement ont totalisé 159 millions, comparativement à des rachats nets de 724 millions il y a un an.

Le taux de rachat en glissement sur douze mois (exception faite des fonds du marché monétaire) s'établissait à 9,4 pour cent au 31 décembre 2013, comparativement à 9,7 pour cent au 30 septembre 2013.

Au 31 décembre 2013, l'actif géré des fonds communs de placement s'élevait à 68,3 milliards de dollars, comparativement à 60,6 milliards au 31 décembre 2012.

Activités de Mackenzie

Les ventes de fonds communs de placement pour le quatrième trimestre de 2013 se sont établies à 2,02 milliards de dollars, une hausse de 9,1 pour cent par rapport à 1,85 milliard il y a un an. Les ventes nettes de fonds communs de placement au quatrième trimestre ont totalisé 8 millions, comparativement à des rachats nets de 543 millions il y a un an.

Les ventes de fonds communs de placement pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 se sont élevées à 6,70 milliards de dollars, une hausse de 22,0 pour cent par rapport à 5,49 milliards à l'exercice précédent. Les rachats nets de fonds communs de placement ont totalisé 487 millions, comparativement à des rachats nets de 1 974 millions il y a un an.

Le total des ventes pour le quatrième trimestre de 2013 s'est établi à 3,14 milliards de dollars, comparativement à 2,84 milliards à l'exercice précédent. Les rachats nets au quatrième trimestre ont totalisé 0,91 milliard, comparativement à des rachats nets totaux de 1,00 milliard il y a un an.

Le total des ventes pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 s'est établi à 12,36 milliards de dollars, comparativement à 9,97 milliards à l'exercice précédent. Les rachats nets ont totalisé 3,57 milliards, comparativement à des rachats nets totaux de 4,24 milliards à l'exercice précédent.

« Les rendements solides des placements, le lancement de nouveaux produits et un vif intérêt pour notre gamme de fonds d'actions mondiaux ont grandement stimulé les ventes, a affirmé Jeffrey R. Carney, président et chef de la direction de la Corporation Financière Mackenzie. Il s'agit de notre meilleur quatrième trimestre pour les ventes de fonds communs de placement depuis 2007. »

Au 31 décembre 2013, le total de l'actif géré de Mackenzie s'élevait à 65,3 milliards de dollars, comparativement à 61,5 milliards au 31 décembre 2012. L'actif géré des fonds communs de placement totalisait 46,0 milliards au 31 décembre 2013, comparativement à 40,4 milliards à l'exercice précédent.

Dividendes

Le conseil d'administration a déclaré un dividende de 53,75 cents par action à l'égard des actions ordinaires de la Société et un dividende de 36,875 cents par action à l'égard des actions privilégiées de premier rang de série B à dividende non cumulatif de 5,90 pour cent de la Société. Le dividende à l'égard des actions ordinaires et des actions privilégiées sera versé le 30 avril 2014 aux actionnaires inscrits au 31 mars 2014.

Déclarations prospectives

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué, à l'exception des énoncés de faits historiques, sont de nature prospective; elles sont fondées sur des hypothèses et sont l'expression des attentes actuelles de la Société financière IGM. Les déclarations prospectives sont fournies afin d'aider le lecteur à comprendre la situation financière et les résultats opérationnels de la Société à certaines dates et pour les périodes closes à certaines dates et de présenter de l'information au sujet des attentes et des projets actuels de la direction, et ces déclarations pourraient ne pas se prêter à d'autres fins. Les déclarations de cette nature peuvent porter, notamment, sur les opérations, les activités, la situation financière, les résultats financiers attendus, la performance, les prévisions, les possibilités, les priorités, les cibles, les buts, les objectifs continus, les stratégies et les perspectives de la Société, de même que les perspectives économiques en Amérique du Nord et à l'échelle mondiale, pour l'exercice en cours et les périodes à venir. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements futurs ou s'y rapportent, comprennent des termes tels que « s'attendre à », « anticiper », « planifier », « croire », « estimer », « chercher à », « avoir l'intention de », « viser », « projeter » et « prévoir », ainsi que les formes négatives de ces termes et d'autres expressions semblables, ou se caractérisent par l'emploi de la forme future ou conditionnelle de verbes tels que « être », « devoir » et « pouvoir ».

Les déclarations prospectives sont fondées sur des facteurs ou des hypothèses significatifs ayant permis de tirer la conclusion ou d'effectuer la prévision ou la projection dont il est question. Ces facteurs et hypothèses comprennent les perceptions des tendances historiques, des conditions actuelles et de l'évolution future prévue ainsi que d'autres facteurs considérés comme appropriés dans les circonstances. Bien que la Société considère ces hypothèses comme étant raisonnables en fonction de l'information dont dispose actuellement la direction, elles pourraient se révéler inexactes.

Les déclarations prospectives sont exposées à des risques et à des incertitudes intrinsèques, tant généraux que particuliers, qui font en sorte que des prédictions, des prévisions, des projections, des attentes et des conclusions pourraient se révéler inexactes, que des hypothèses pourraient être incorrectes et que des objectifs ou des buts et priorités stratégiques pourraient ne pas être réalisés.

Divers facteurs significatifs, qui sont indépendants de la volonté de la Société et de ses filiales dans bien des cas, touchent les opérations, la performance et les résultats de la Société et de ses filiales ainsi que leurs activités. En raison de ces facteurs, les résultats réels peuvent différer sensiblement des attentes actuelles à l'égard des événements ou des résultats estimés ou attendus. Ces facteurs comprennent, notamment, l'incidence ou l'incidence imprévue de la conjoncture économique, de la situation politique et des marchés en Amérique du Nord et dans le monde, des taux d'intérêt et des taux de change, des marchés boursiers et financiers mondiaux, de la gestion des risques de liquidité des marchés et de financement, des changements de méthodes comptables ayant trait à la présentation de l'information financière (y compris les incertitudes liées aux hypothèses et aux estimations comptables critiques), l'incidence de l'application de changements comptables futurs, des risques opérationnels et liés à la réputation, de la concurrence, des changements liés aux technologies, à la réglementation gouvernementale, à la législation et aux lois fiscales, des décisions judiciaires ou réglementaires imprévues, des catastrophes, de la capacité de la Société à effectuer des transactions stratégiques, à intégrer les entreprises acquises et à mettre en œuvre d'autres stratégies de croissance ainsi que du succès obtenu par la Société pour ce qui est de prévoir ou de gérer les facteurs susmentionnés.

Le lecteur est prié de noter que la liste des facteurs précités ne comprend pas tous les facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur les déclarations prospectives de la Société. Le lecteur est également prié d'examiner attentivement ces facteurs ainsi que d'autres facteurs, incertitudes et événements éventuels et de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives.

À moins que la loi ne l'exige expressément, la Société n'est pas tenue de mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte d'événements ou de circonstances survenus après la date à laquelle ces déclarations ont été formulées ou encore d'événements imprévus, à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements ou de résultats futurs ou autrement.

Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet des risques et des incertitudes qui ont une incidence sur les activités de la Société, veuillez consulter les documents d'information de cette dernière. Ces documents ont été déposés auprès des autorités de réglementation en valeurs mobilières du Canada et sont accessibles à l'adresse www.sedar.com.

Mesures financières non définies par les IFRS et mesures additionnelles définies par les IFRS

Le présent communiqué contient des mesures financières non définies par les IFRS et des mesures additionnelles définies par les IFRS. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires, qui est une mesure additionnelle conforme aux Normes internationales d'information financière (les « IFRS »), peut être divisé en deux composantes :

  • le bénéfice opérationnel attribuable aux actionnaires ordinaires;
  • les autres éléments, qui comprennent l'incidence après impôt de tout élément que la direction considère comme non récurrent ou qui pourrait rendre moins significative la comparaison des résultats opérationnels d'une période à l'autre.

Les termes se rapportant à des mesures financières non définies par les IFRS comprennent, sans s'y limiter, les termes suivants : « bénéfice opérationnel attribuable aux actionnaires ordinaires », « bénéfice opérationnel par action », « rendement opérationnel des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires » et d'autres termes semblables. Les mesures financières non définies par les IFRS sont utilisées afin de donner à la direction et aux investisseurs des mesures additionnelles visant à évaluer le rendement. Cependant, ces mesures financières non définies par les IFRS n'ont pas de définition normalisée en vertu des IFRS et, par conséquent, ne sont pas directement comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Veuillez consulter les Points saillants financiers ci-joints pour obtenir les rapprochements appropriés de ces mesures financières non définies par les IFRS avec les mesures prescrites par les IFRS.

Les termes se rapportant à des mesures additionnelles définies par les IFRS comprennent les termes suivants : « bénéfice avant impôt sur le résultat et activités abandonnées », « bénéfice net lié aux activités poursuivies » et « bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ». Les mesures additionnelles définies par les IFRS sont utilisées afin de donner à la direction et aux investisseurs des mesures additionnelles pour évaluer le rendement. Ces mesures sont considérées comme des mesures supplémentaires définies par les IFRS puisqu'elles s'ajoutent aux postes minimum requis par les IFRS et qu'elles sont pertinentes pour comprendre la situation financière de l'entité.

Les états financiers consolidés et le rapport de gestion de la Société peuvent être consultés sur le site Web de la Société financière IGM Inc. au www.financiereigm.com.

La Société financière IGM Inc. est, au Canada, l'une des principales sociétés de services financiers personnels et le plus grand gestionnaire et placeur de fonds communs de placement et d'autres produits de gestion d'actif et gère un actif total d'environ 132 milliards de dollars au 31 janvier 2014. Elle exerce principalement ses activités par l'entremise du Groupe Investors, de la Corporation Financière Mackenzie et d'Investment Planning Counsel. La Société financière IGM Inc. fait partie du groupe d'entreprises de la Corporation Financière Power.

Avis à l'intention des médias : Le vendredi 14 février 2014 à 15 h (HE), les médias et les autres parties intéressées pourront assister en direct sur le Web à une téléconférence portant sur les résultats de la Société financière IGM Inc. pour le quatrième trimestre de 2013, accessible à partir du site www.financiereigm.com. Ils pourront également écouter en direct la téléconférence avec les analystes en composant le 1-866-226-1793 ou le 416-340-2218.

SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.
Comptes consolidés de résultat
(non audité)
(en milliers de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions et les montants par action) Trimestres clos les 31 décembre Périodes de douze mois closes les 31 décembre
2013 2012 2013 2012
Données Données
retraitées retraitées
Produits
Honoraires de gestion 475 584 $ 434 691 $ 1 832 606 $ 1 766 348 $
Honoraires d'administration 93 721 84 571 357 535 337 155
Honoraires de distribution 85 635 80 198 323 045 321 071
Produits tirés des placements nets et autres produits 17 774 17 540 83 009 80 611
Quote-part du résultat de la société affiliée 30 191 15 565 93 827 71 971
702 905 632 565 2 690 022 2 577 156
Charges
Commissions 229 384 213 387 886 123 858 248
Charges autres que les commissions 196 763 163 839 730 369 668 553
Charges d'intérêts 23 239 23 202 92 150 92 188
449 386 400 428 1 708 642 1 618 989
Bénéfice avant impôt sur le résultat 253 519 232 137 981 380 958 167
Impôt sur le résultat 54 174 27 923 210 626 190 504
Bénéfice net 199 345 204 214 770 754 767 663
Dividendes sur actions privilégiées perpétuelles 2 212 2 212 8 850 8 850
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires 197 133 $ 202 002 $ 761 904 $ 758 813 $
Nombre moyen d'actions ordinaires
(en milliers)
- De base 252 123 252 520 252 013 254 853
- Dilué 253 005 252 862 252 474 255 277
Bénéfice par action (en dollars)
- De base 0,78 $ 0,80 $ 3,02 $ 2,98 $
- Dilué 0,78 $ 0,80 $ 3,02 $ 2,97 $

SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.
Points saillants financiers
Trimestres clos les 31 décembre Aux 31 décembre et pour les
exercices clos à ces dates
(non audité)2013 2012 Variation 2013 2012 Variation
Bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires (en M$)
Bénéfice opérationnel1)198,7$183,2$8,5%763,5$746,4$2,3%
Bénéfice net197,1 202,0 (2,4)761,9 758,8 0,4
Bénéfice dilué par action
Bénéfice opérationnel1)0,79 0,72 9,7 3,02 2,92 3,4
Bénéfice net0,78 0,80 (2,5)3,02 2,97 1,7
Rendement des capitaux propres
Bénéfice opérationnel1) 17,3%17,3%
Bénéfice net 17,3%17,6%
Dividendes par action0,5375 0,5375 - 2,15 2,15 -
Total de l'actif géré2)(en M$)131 777$120 694$9,2%
Groupe Investors
Fonds communs de placement68 255 60 595 12,6
Mackenzie
Fonds communs de placement46 024 40 394
Comptes gérés à titre de sous-conseiller, institutionnels et autres comptes19 291 21 083
Total65 315 61 477 6,2
Counsel
Fonds communs de placement3 406 2 950 15,5

Ventes de fonds communs de placement et ventes institutionnelles(en M$)Groupe Investors Mackenzie Counsel Total 4)
Fonds de placement Total 3)
Pour le trimestre clos le 31 décembre 2013
Ventes brutes1 694$2 019$3 143$147$4 519$
Ventes nettes (rachats nets)59 8 (912)26 (955)
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2013
Ventes brutes6 668$6 700$12 363$485$17 939$
Ventes nettes (rachats nets)159 (487)(3 566)52 (3 722)
1)Mesures financières non définies par les IFRS :
Le bénéfice opérationnel de 2013 exclut :
- une charge de 10,6 millions de dollars après impôt liée à une restructuration et à d'autres charges ;
-un avantage après impôt de 9,0 M$ représentant la quote-part de la variation nette de la provision supplémentaire liée à des litiges de Great-West Lifeco Inc. (Lifeco) revenant à la Société, constaté au quatrième trimestre.
Le bénéfice opérationnel de 2012 exclut :
-une modification favorable des estimations de charge d'impôt sur le résultat d'un montant de 24,4 M$, constatée au quatrième trimestre, liée à certaines déclarations de revenus;
-une charge après impôt de 5,6 M$ représentant la quote-part de la variation nette de la provision supplémentaire liée à des litiges de Great-West Lifeco Inc. (Lifeco) revenant à la Société, constatée au quatrième trimestre;
-une charge d'impôt sans effet de trésorerie de 6,4 M$, constatée au deuxième trimestre, résultant de l'augmentation du taux
d'imposition des sociétés de l'Ontario et de son incidence sur les passifs d'impôt différé liés aux immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée qui découlent des acquisitions d'entreprises réalisées antérieurement. Il n'est pas prévu que les passifs d'impôt différé deviennent payables, puisque la Société n'a aucune intention de céder ces actifs.
2)Le total de l'actif géré exclut un montant de 5,2 G$ représentant l'actif pour lequel Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel (4,3 G$ au 31 décembre 2012).
3)Au troisième trimestre de 2013, Waddell & Reed Financial, Inc. a internalisé un mandat de 2,4 G$ pour lequel Mackenzie agissait auparavant comme sous-conseiller.
4)Le total des ventes brutes et des ventes nettes pour le trimestre clos le 31 décembre 2013 exclut un montant de 465 M$ et de 128 M$, respectivement, représentant les comptes pour lesquels Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel.
Le total des ventes brutes et des ventes nettes pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 exclut un montant de 1,6 G$ et de 367 M$, respectivement, représentant les comptes pour lesquels Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel.

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