Société financière IGM Inc.
TSX : IGM

Société financière IGM Inc.

10 févr. 2017 10h16 HE

La Société financière IGM Inc. déclare ses résultats du quatrième trimestre et de l'année 2016

WINNIPEG, MANITOBA--(Marketwired - 10 fév. 2017) - Les lecteurs sont priés de se reporter aux sections Déclarations prospectives et Mesures financières non définies par les IFRS et mesures additionnelles définies par les IFRS, à la fin du présent communiqué.

La Société financière IGM Inc. (IGM ou la Société) (TSX:IGM) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre et pour l'exercice clos le 31 décembre 2016.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le trimestre clos le 31 décembre 2016 était de 233,0 millions de dollars, ou 97 cents par action, comparativement à un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 173,9 millions, ou 71 cents par action, à la même période en 2015.

Le bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments1, pour le trimestre clos le 31 décembre 2016 s'est établi à 199,0 millions de dollars, ou 83 cents par action, comparativement à un bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments2, de 198,2 millions, ou 81 cents par action, en 2015.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour l'exercice clos le 31 décembre 2016 était de 770,5 millions de dollars, ou 3,19 $ par action, comparativement à un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 771,7 millions, ou 3,11 $ par action, à la même période en 2015.

Le bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments1, pour l'exercice clos le 31 décembre 2016 s'est établi à 736,5 millions de dollars, ou 3,05 $ par action, comparativement à un bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments2, de 796,0 millions, ou 3,21 $ par action, en 2015.

Les produits pour le trimestre clos le 31 décembre 2016 se sont établis à 801,2 millions de dollars, comparativement à 752,1 millions il y a un an. Les produits pour l'exercice clos le 31 décembre 2016 se sont établis à 3,04 milliards de dollars, comparativement à 3,03 milliards il y a un an. Les charges se sont chiffrées à 542,5 millions pour le quatrième trimestre de 2016, comparativement à 532,6 millions il y a un an et à 2,10 milliards pour l'exercice clos le 31 décembre 2016, comparativement à 2,04 milliards il y a un an.

Au 31 décembre 2016, le total de l'actif géré s'élevait à 141,8 milliards de dollars, alors qu'il était de 133,6 milliards au 31 décembre 2015. L'actif géré des fonds communs de placement s'établissait à 137,1 milliards au 31 décembre 2016, alors qu'il était de 127,5 milliards au 31 décembre 2015.

Les capitaux propres se chiffraient à 4,7 milliards de dollars au 31 décembre 2016, soit le même montant qu'au 31 décembre 2015. Le rendement des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires pour l'exercice clos le 31 décembre 2016 s'est établi à 16,3 pour cent, comparativement à 17,4 pour cent à la période correspondante en 2015.

Société Financière IGM Inc.

Les 29 décembre 2016 et le 5 janvier 2017, la Société financière IGM Inc. a conclu des ententes visant à acquérir une participation totale de 13,9 % dans China Asset Management Co., Ltd., l'une des premières et des plus importantes sociétés de gestion de fonds de placement en Chine. Au cours de l'année, la Société financière IGM Inc. a également investi dans Portag3 Ventures, un nouveau fonds axé sur le secteur de la technologie financière, dans WealthSimple Financial Corporation (WealthSimple), un gestionnaire de placements qui fait appel à la technologie, et dans Personal Capital Corporation (Personal Capital), un conseiller en patrimoine en ligne de premier plan établi aux États-Unis.

« L'investissement dans China Asset Management Co., Ltd. donne à la Financière IGM l'occasion de participer au secteur de la gestion d'actif, lequel est en croissance rapide. Elle nous permet aussi de diversifier nos activités à l'extérieur du Canada, au sein de la deuxième économie mondiale, de dire Jeffrey R. Carney, président et chef de la direction de la Financière IGM. Les investissements dans Personal Capital, WealthSimple et Portag3 Ventures représentent une occasion de participer à la croissance des solutions de technologie financière, et sont conformes aux valeurs du groupe d'entreprises de la Société financière IGM en matière de planification financière. »

Activités du Groupe Investors

« Les ventes brutes trimestrielles de fonds communs de placement se sont élevées à 2,1 milliards de dollars, le montant le plus élevé de l'histoire de notre entreprise pour un quatrième trimestre. Il s'agit d'une hausse de 15 % par rapport à la même période l'année précédente, indique Jeffrey R. Carney, président et chef de la direction du Groupe Investors Inc. et de la Société financière IGM Inc. Grâce à des ventes et à des rendements solides, notre actif géré en fonds communs de placement a atteint, au 31 décembre 2016, un sommet historique pour une fin de trimestre de 81,2 milliards de dollars. »

Les ventes de fonds communs de placement pour le quatrième trimestre de 2016 se sont chiffrées à 2,1 milliards de dollars, une hausse de 14,7 pour cent par rapport à 1,8 milliard l'année précédente, et les ventes nettes de fonds communs de placement pour ce trimestre ont totalisé 261 millions de dollars, comparativement à des ventes nettes nulles un an plus tôt.

Les ventes de fonds communs de placement pour l'exercice clos le 31 décembre 2016 se sont élevées à 7,8 milliards de dollars, une diminution de 1,6 pour cent par rapport aux ventes de 7,9 milliards à l'exercice précédent, et les ventes nettes de fonds communs de placement ont totalisé 366 millions, comparativement à des ventes nettes de 754 millions un an plus tôt.

Le taux de rachat en glissement sur douze mois (exception faite des fonds du marché monétaire) s'établissait à 8,8 pour cent au 31 décembre 2016, comparativement à 8,7 pour cent au 31 décembre 2015.

Au 31 décembre 2016, l'actif géré des fonds communs de placement s'élevait à 81,2 milliards de dollars, comparativement à 74,9 milliards au 31 décembre 2015.

Activités de Mackenzie

Les ventes de fonds communs de placement pour le quatrième trimestre de 2016 se sont établies à 2,0 milliards de dollars par rapport à 1,7 milliard à l'exercice précédent. Les rachats nets de fonds communs de placement au quatrième trimestre ont totalisé 24 millions de dollars, comparativement à des rachats nets de 427 millions il y a un an3.

Les ventes de fonds communs de placement pour l'exercice clos le 31 décembre 2016 se sont établies à 6,9 milliards de dollars, par rapport à 7,0 milliards il y a un an. Les rachats nets de fonds communs de placement ont totalisé 667 millions, comparativement à des rachats nets de 1,3 milliard un an plus tôt3.

Le total des rachats nets pour le quatrième trimestre de 2016 s'est établi à 1,5 milliard de dollars, comparativement à des rachats nets de 366 millions de dollars il y a un an. Le total des rachats nets pour l'exercice clos le 31 décembre 2016 s'est établi à 2,1 milliards de dollars, comparativement à des rachats nets totaux de 10,6 milliards il y a un an. Si on exclut les activités de rééquilibrage 3,4, les rachats nets totaux pour le quatrième trimestre de 2016 se sont élevés à 7 millions, comparativement à des rachats nets de 127 millions il y a un an, et le total des rachats nets pour l'exercice clos le 31 décembre 2016 s'est établi à 630 millions, comparativement à des ventes nettes de 400 millions il y a un an.

« Nous avons poursuivi sur notre excellente lancée pour ce qui est des ventes brutes, avec des ventes de fonds communs de placement au quatrième trimestre ayant atteint les 2 milliards de dollars, une hausse de 18 pour cent par rapport à la même période l'an dernier, a déclaré Barry McInerney, président et chef de la direction de Placements Mackenzie. Ces ventes, combinées aux solides rendements obtenus par nos clients, ont contribué à ce que l'actif géré des fonds communs de placement atteigne un sommet record de 51,3 milliards pour le quatrième trimestre. »

Au 31 décembre 2016, le total de l'actif géré de Mackenzie s'élevait à 64,0 milliards de dollars, comparativement à 61,7 milliards au 31 décembre 2015. L'actif géré des fonds communs de placement totalisait 51,3 milliards de dollars au 31 décembre 2016, comparativement à 48,4 milliards à l'exercice précédent.

Dividendes

Le conseil d'administration a déclaré un dividende de 56,25 cents par action à l'égard des actions ordinaires de la Société et un dividende de 36,875 cents par action à l'égard des actions privilégiées de premier rang de série B à dividende non cumulatif de 5,90 pour cent de la Société. Le dividende à l'égard des actions ordinaires sera versé le 28 avril 2017 aux actionnaires inscrits au 31 mars 2017. Le dividende à l'égard des actions privilégiées sera versé le 1er mai 2017 aux actionnaires inscrits le 31 mars 2017.

(1) Les autres éléments pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2016 consistaient en une modification favorable des estimations de charge d'impôt sur le résultat d'un montant de 34,0 millions de dollars liée à certaines déclarations de revenus.
(2) Les autres éléments pour le trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2015 consistaient en une charge de 24,3 millions de dollars après impôt liée à une restructuration et à d'autres charges, qui tient principalement compte des indemnités de départ et des paiements à des tiers liés à l'abandon de certaines activités de gestion de placements et de soutien administratif qui avaient été confiées à des tiers, lesquelles ayant principalement trait à ce qui suit :
Pour Mackenzie : la fermeture du bureau de gestion de placements de Singapour et la mise en place d'autres changements de personnel afin de rediriger les ressources vers d'autres priorités qui, selon la direction, profiteront davantage à Mackenzie au fil du temps.
Pour le Groupe Investors : l'instauration d'une nouvelle plateforme de courtier propre à l'entreprise pour les comptes d'intermédiaire, et la cessation de sa relation avec le courtier chargé de comptes externe. Cette nouvelle plateforme instaurée en 2016 améliore l'expérience de service des conseillers et des clients et devrait permettre la réalisation de gains d'efficience à long terme.
(3) En 2015, des changements à la répartition des fonds de certains programmes de tierces parties, qui comprennent des fonds communs de placement de Mackenzie, ont été effectués, lesquels ont engendré des rachats nets de 239 millions de dollars au quatrième trimestre et des rachats nets de 695 millions pour l'exercice clos le 31 décembre.
(4) Durant le quatrième trimestre de 2016, Gestion financière MD (« MD ») a confié à une autre société les responsabilités de sous-conseiller assumées par Mackenzie pour un mandat à revenu fixe de 1,5 milliard de dollars.
Durant l'exercice clos le 31 décembre 2015, MD a confié à une autre société les responsabilités de sous-conseiller assumées par Mackenzie pour quatre mandats à revenu fixe (d'un total de 10,3 milliards de dollars).
Les répercussions sur le bénéfice avant impôt de Mackenzie découlant de ces changements ne sont pas significatives. Mackenzie continue de conseiller MD sur un certain nombre de mandats équilibrés et de mandats d'actions.

Déclarations prospectives

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué, à l'exception des énoncés de faits historiques, sont de nature prospective; elles sont fondées sur des hypothèses et sont l'expression des attentes actuelles de la Société financière IGM. Les déclarations prospectives sont fournies afin d'aider le lecteur à comprendre la situation financière et les résultats d'exploitation de la Société à certaines dates et pour les périodes closes à certaines dates et de présenter de l'information au sujet des attentes et des projets actuels de la direction, et ces déclarations pourraient ne pas se prêter à d'autres fins. Les déclarations de cette nature peuvent porter, notamment, sur les opérations, les activités, la situation financière, les résultats financiers attendus, le rendement, les prévisions, les possibilités, les priorités, les cibles, les buts, les objectifs continus, les stratégies et les perspectives de la Société, de même que les perspectives économiques en Amérique du Nord et à l'échelle mondiale, pour l'exercice en cours et les périodes à venir. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements futurs ou s'y rapportent, comprennent des termes tels que « s'attendre à », « anticiper », « planifier », « croire », « estimer », « chercher à », « avoir l'intention de », « viser », « projeter » et « prévoir », ainsi que les formes négatives de ces termes et d'autres expressions semblables, ou se caractérisent par l'emploi de la forme future ou conditionnelle de verbes tels que « être », « devoir » et « pouvoir ».

Les déclarations prospectives sont fondées sur des facteurs ou des hypothèses significatifs ayant permis de tirer la conclusion ou d'effectuer la prévision ou la projection dont il est question. Ces facteurs et hypothèses comprennent les perceptions des tendances historiques, des conditions actuelles et de l'évolution future prévue ainsi que d'autres facteurs considérés comme appropriés dans les circonstances. Bien que la Société considère ces hypothèses comme étant raisonnables en fonction de l'information dont dispose actuellement la direction, elles pourraient se révéler inexactes.

Les déclarations prospectives sont exposées à des risques et à des incertitudes intrinsèques, tant généraux que particuliers, qui font en sorte que des prédictions, des prévisions, des projections, des attentes et des conclusions pourraient se révéler inexactes, que des hypothèses pourraient être incorrectes et que des objectifs ou des buts et priorités stratégiques pourraient ne pas être réalisés.

Divers facteurs significatifs, qui sont indépendants de la volonté de la Société et de ses filiales dans bien des cas, touchent les opérations, le rendement et les résultats de la Société et de ses filiales ainsi que leurs activités. En raison de ces facteurs, les résultats réels peuvent différer sensiblement des attentes actuelles à l'égard des événements ou des résultats estimés ou attendus. Ces facteurs comprennent, notamment, l'incidence ou les conséquences imprévues de la conjoncture économique, de la situation politique et des marchés en Amérique du Nord et dans le monde, des taux d'intérêt et des taux de change, des marchés boursiers et financiers mondiaux, de la gestion des risques de liquidité des marchés et de financement et des changements de méthodes comptables ayant trait à la présentation de l'information financière (y compris les incertitudes liées aux hypothèses et aux estimations comptables critiques), l'incidence de l'application de changements comptables futurs, des risques d'exploitation et liés à la réputation, de la concurrence, des changements liés aux technologies, à la réglementation gouvernementale, à la législation et aux lois fiscales, des décisions judiciaires ou réglementaires imprévues, des catastrophes, de la capacité de la Société à effectuer des transactions stratégiques, à intégrer les entreprises acquises et à mettre en œuvre d'autres stratégies de croissance ainsi que du succès obtenu par la Société et ses filiales pour ce qui est de prévoir ou de gérer les facteurs susmentionnés.

Le lecteur est prié de noter que la liste des facteurs précités ne comprend pas tous les facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur les déclarations prospectives de la Société. Le lecteur est également prié d'examiner attentivement ces facteurs ainsi que d'autres facteurs, incertitudes et événements éventuels et de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives.

À moins que la loi en vigueur au Canada ne l'exige expressément, la Société n'est pas tenue de mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte d'événements ou de circonstances survenus après la date à laquelle ces déclarations ont été formulées ou encore d'événements imprévus, à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements ou de résultats futurs ou autrement.

Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet des risques et des incertitudes associés aux activités de la Société et des facteurs et hypothèses significatifs sur lesquels les renseignements contenus dans les déclarations prospectives sont fondés, se reporter aux documents d'information de cette dernière. Ces documents ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières et sont accessibles à l'adresse www.sedar.com.

Mesures financières non définies par les IFRS et mesures additionnelles définies par les IFRS

Le présent communiqué contient des mesures financières non définies par les IFRS et des mesures additionnelles définies par les IFRS. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires, qui est une mesure additionnelle conforme aux Normes internationales d'information financière (les « IFRS »), peut être divisé en deux composantes :

  • le bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires;
  • les autres éléments, qui comprennent l'incidence après impôt de tout élément que la direction considère comme non récurrent ou qui pourrait rendre moins significative la comparaison des résultats d'exploitation d'une période à l'autre.

Les termes se rapportant à des mesures financières non définies par les IFRS comprennent, sans s'y limiter, les termes suivants : « bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires », « bénéfice d'exploitation par action », « rendement d'exploitation des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires » et d'autres termes semblables. Les mesures financières non définies par les IFRS sont utilisées afin de donner à la direction et aux investisseurs des mesures additionnelles visant à évaluer le rendement. Cependant, ces mesures financières non définies par les IFRS n'ont pas de définition normalisée en vertu des IFRS et, par conséquent, ne sont pas directement comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Veuillez consulter les Points saillants financiers ci-joints pour obtenir les rapprochements appropriés de ces mesures financières non définies par les IFRS avec les mesures prescrites par les IFRS.

Les termes se rapportant à des mesures additionnelles définies par les IFRS comprennent les termes suivants : « bénéfice avant impôt sur le résultat » et « bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ». Les mesures additionnelles définies par les IFRS sont utilisées afin de donner à la direction et aux investisseurs des mesures additionnelles pour évaluer le rendement. Ces mesures sont considérées comme des mesures supplémentaires définies par les IFRS puisqu'elles s'ajoutent aux postes minimum requis par les IFRS et qu'elles sont pertinentes pour comprendre la situation financière de l'entité.

Les états financiers consolidés et le rapport de gestion de la Société peuvent être consultés sur le site Web de la Société financière IGM Inc. au www.financiereigm.com.

La Société financière IGM Inc. est, au Canada, l'une des principales sociétés de services financiers personnels et le plus grand gestionnaire et placeur de fonds communs de placement et d'autres produits de gestion d'actif et gère un actif total de plus de 141 milliards de dollars au 31 janvier 2017. Elle exerce principalement ses activités par l'entremise du Groupe Investors, de la Corporation Financière Mackenzie et d'Investment Planning Counsel. La Société financière IGM Inc. fait partie du groupe d'entreprises de la Corporation Financière Power.

Avis à l'intention des médias : Le vendredi 10 février 2017 à 15 h (HE), les médias et les autres parties intéressées pourront assister en direct sur le Web à une téléconférence portant sur les résultats de la Société financière IGM Inc. pour le quatrième trimestre de 2016, accessible à partir du site www.financiereigm.com. Ils pourront également écouter en direct la téléconférence avec les analystes en composant le 1-866-223-7781 ou le 416-340-2216.

SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.
Comptes consolidés de résultat
(non audité)
(en milliers de dollars canadiens, Trimestres clos les Exercices clos les
sauf les nombres d'actions 31 décembre 31 décembre
et les montants par action) 2016 2015 2016 2015
Produits
Honoraires de gestion 525 651 $ 501 313 $ 2 025 181 $ 2 036 234 $
Honoraires d'administration 109 009 104 737 421 618 417 563
Honoraires de distribution 117 777 97 044 410 135 379 558
Produits tirés des placements nets et autres produits 22 223 19 853 83 623 83 640
Quote-part du résultat de la société affiliée 26 493 29 178 104 226 110 950
801 153 752 125 3 044 783 3 027 945
Charges
Commissions 288 203 264 357 1 090 048 1 062 069
Charges autres que les commissions 231 115 245 023 915 602 882 969
Charges d'intérêts 23 205 23 201 92 196 92 115
542 523 532 581 2 097 846 2 037 153
Bénéfice avant impôt sur le résultat 258 630 219 544 946 937 990 792
Impôt sur le résultat 23 419 43 474 167 633 210 250
Bénéfice net 235 211 176 070 779 304 780 542
Dividendes sur actions privilégiées perpétuelles 2 212 2 212 8 850 8 850
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires 232 999 $ 173 858 $ 770 454 $ 771 692 $
Nombre moyen d'actions ordinaires
(en milliers)
- De base 240 511 245 638 241 300 248 173
- Dilué 240 634 245 739 241 402 248 299
Bénéfice par action
(en dollars)
- De base 0,97 $ 0,71 $ 3,19 $ 3,11 $
- Dilué 0,97 $ 0,71 $ 3,19 $ 3,11 $
SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.
Points saillants financiers

Trimestres clos
les 31 décembre
Aux 31 décembre
et pour
les exercices clos
à ces dates
(non audité) 2016 2015 Variation 2016 2015 Variation
Bénéfice attribuable auxactionnaires ordinaires(en M$)
Bénéfice net 233,0 $ 173,9 $ 34,0 % 770,5 $ 771,7 $ (0,2 ) %
Bénéfice d'exploitation(1) 199,0 198,2 0,4 736,5 796,0 (7,5 )
Bénéfice dilué par action
Bénéfice net 0,97 0,71 36,6 3,19 3.11 2,6
Bénéfice d'exploitation(1) 0,83 0,81 2,5 3,05 3.21 (5,0 )
Rendement des capitaux propres
Bénéfice net 17,1 % 16,9 %
Bénéfice d'exploitation(1) 16,3 % 17,4 %
Dividendes par action 0,5625 0,5625 - 2,25 2,25 -
Total de l'actif géré(2) (en M$) 141 829 $ 133 648 $ 6,1 %
Groupe Investors
Fonds communs
de placement
81 240 74 897 8,5
Mackenzie
Fonds communs
de placement
51 314 48 455
Comptes gérés à titre de sous-
conseiller, institutionnels
et autres comptes
12 271 13 208
Total 64 035 61 653 3,9
Counsel
Fonds communs
de placement
4 501 4 178 7,7
.
Ventes de fonds communs de placement et ventes institutionnelles
(en M$)
Groupe
Investors
Mackenzie Counsel Total(3)
Pour le trimestre clos le 31 décembre 2016 Fonds communs
de placement
Total
Ventes brutes 2 089 $ 1 953 $ 2 871 $ 207 $ 4 613 $
Ventes nettes (rachats nets) 261 (24 ) (1 497 ) 24 (1 305 )
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2016
Ventes brutes 7 760 $ 6 939 $ 11 004 $ 859 $ 17 659 $
Ventes nettes (rachats nets) 366 (667 ) (2 120 ) 169 (1 846 )
(1) Mesures financières non définies par les IFRS :
Le bénéfice d'exploitation pour 2016 exclut les éléments suivants :
Une modification favorable des estimations de charge d'impôt sur le résultat d'un montant de 34,0 M$, constatée au quatrième trimestre, liée à certaines déclarations de revenus;
Le bénéfice d'exploitation pour 2015 exclut les éléments suivants :
Une charge après impôt de 24,3 M$ comptabilisée au quatrième trimestre et liée à la restructuration et à d'autres charges.
(2) Le total de l'actif géré exclut un montant de 7,9 G$ représentant l'actif pour lequel Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel (7,1 G$ au 31 décembre 2015).
(3) Le total des ventes brutes et des ventes nettes pour le trimestre clos le 31 décembre 2016 exclut un montant de 554 M$ et de 93 M$, respectivement, représentant les comptes pour lesquels Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel.
Le total des ventes brutes et des ventes nettes pour l'exercice clos le 31 décembre 2016 exclut un montant de 2,0 G$ et de 261 M$, respectivement, représentant les comptes pour lesquels Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel.

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