Société financière IGM Inc.
TSX : IGM

Société financière IGM Inc.

02 nov. 2017 18h46 HE

La Société financière IGM Inc. déclare ses résultats du troisième trimestre

WINNIPEG, MANITOBA--(Marketwired - 2 nov. 2017) - Les lecteurs sont priés de se reporter aux sections Déclarations prospectives et Mesures financières non définies par les IFRS et mesures additionnelles définies par les IFRS, à la fin du présent communiqué.

La Société financière IGM Inc. (IGM ou la Société) (TSX:IGM) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre de 2017.

Faits saillants

  • Le bénéfice net a été de 173,4 millions de dollars, ou 72 cents par action, comparativement à 197,6 millions, ou 82 cents par action, au troisième trimestre de 2016. Le bénéfice net pour ce trimestre tient compte de ce qui suit :
    • Des ajustements négatifs de la juste valeur de 12,7 millions de dollars avant impôt (4 cents par action après impôt), qui tiennent compte d'une différence temporelle liée à l'incidence de l'augmentation des taux d'emprunt liés aux prêts hypothécaires sur l'évaluation des prêts détenus temporairement, en attendant leur vente ou leur titrisation.
    • Une réduction de la quote-part du résultat des entreprises associées de 7,0 millions de dollars (3 cents par action après impôt) causée par les pertes subies par Great-West Lifeco à la suite des ouragans Harvey, Irma et Maria.
  • Un dividende trimestriel de 56,25 cents par action à l'égard des actions ordinaires, identique au trimestre précédent, a été déclaré pour le troisième trimestre de 2017.
  • Un actif géré record de 150,0 milliards de dollars a été atteint au 30 septembre 2017, une hausse de 0,9 pour cent pour le trimestre et de 5,1 pour cent depuis le début de l'année.
  • Les ventes nettes de fonds d'investissement se sont élevées à 779 millions de dollars, un sommet inégalé pour un troisième trimestre, et une hausse significative par rapport aux rachats nets de 205 millions au troisième trimestre de 2016.

« Les ventes nettes de fonds d'investissement de 779 millions de dollars de la Financière IGM représentent le meilleur résultat pour un troisième trimestre de l'histoire de la Société, ce qui lui a permis d'atteindre un record quant à l'actif géré en fin de trimestre, à 150,0 milliards, a affirmé Jeffrey R. Carney, président et chef de la direction de la Société financière IGM Inc. Le 31 août, la Société a finalisé l'acquisition déjà annoncée d'une participation de 13,9 pour cent dans China Asset Management Co., Ltd., l'une des plus importantes sociétés de gestion de fonds en Chine. C'est une excellente occasion pour nous d'investir dans la deuxième économie du monde. »

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le trimestre clos le 30 septembre 2017 était de 173,4 millions de dollars, ou 72 cents par action, comparativement à un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 197,6 millions, ou 82 cents par action, à la même période en 2016.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2017 était de 551,3 millions de dollars, ou 2,29 dollars par action, comparativement à un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 537,5 millions, ou 2,22 dollars par action, à la même période en 2016. Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments1, pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2017 était de 536,4 millions, ou 2,23 dollars par action.

Activités du Groupe Investors

Ventes records de fonds communs de placement - Les ventes de fonds communs de placement pour le troisième trimestre de 2017 se sont établies à 2,1 milliards de dollars, une hausse de 28,5 pour cent par rapport à 1,6 milliard à l'exercice précédent. Les ventes de fonds communs de placement pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2017 se sont chiffrées à 7,4 milliards de dollars, une hausse de 30,1 pour cent par rapport à 5,7 milliards l'année précédente.

Le meilleur troisième trimestre en dix ans pour les ventes nettes de fonds communs de placement - Les ventes nettes de fonds communs de placement pour le troisième trimestre de 2017 se sont établies à 287 millions de dollars, une hausse de 481 millions de dollars comparativement à des rachats nets de 194 millions de dollars il y a un an. Les ventes nettes de fonds communs de placement pour la période de neuf mois ont totalisé 1,6 milliard de dollars, comparativement à des ventes nettes de 105 millions de dollars un an plus tôt.

Une rétention d'actif solide et croissante - Le taux de rachat trimestriel annualisé pour les fonds communs de placement à long terme s'est établi à 7,9 pour cent au troisième trimestre de 2017, alors qu'il était de 8,5 pour cent au troisième trimestre de 2016.

Sommet inégalé pour l'actif géré en fin de trimestre - Au 30 septembre 2017, l'actif géré des fonds communs de placement s'élevait à 85,2 milliards de dollars, comparativement à 78,9 milliards au 30 septembre 2016. Le total de l'actif géré, qui comprend les comptes gérés à titre de sous-conseiller, les comptes institutionnels et les autres comptes, était de 85,8 milliards de dollars, comparativement à 79,4 milliards au 30 septembre 2016.

Activités de Mackenzie

Les ventes nettes de fonds communs de placement sont les plus élevées pour un troisième trimestre depuis 1999 - Les ventes brutes de fonds communs de placement, qui ont atteint 1,8 milliard de dollars pour le trimestre, ont augmenté de 11,4 pour cent par rapport à l'an dernier, tandis que les ventes nettes se sont établies à 304 millions, une augmentation de 374 millions de dollars par rapport à 2016.

Les ventes nettes de fonds d'investissement ont augmenté de 583 millions de dollars - Pour le troisième trimestre de 2017, les ventes nettes se sont établies à 538 millions par rapport à des rachats nets de 45 millions à l'exercice précédent, et les ventes nettes pour la période de neuf mois étaient de 1,4 milliard2, comparativement à des rachats nets de 574 millions il y a un an.

Les ventes de FNB ont poursuivi leur forte croissance durant le trimestre - Les créations nettes de parts de FNB se sont élevées à 286 millions de dollars pour le troisième trimestre et incluaient les investissements de fonds communs de placement de Mackenzie dans des FNB, qui ont atteint 52 millions; l'actif géré totalisait 906 millions au 30 septembre 2017.

Sommet inégalé de l'actif géré des fonds d'investissement pour une fin de trimestre - L'actif géré des fonds communs de placement était de 53,8 milliards de dollars et l'actif de FNB était de 906 millions au 30 septembre 2017; l'actif géré des fonds d'investissement consolidé était donc de 54,3 milliards, alors qu'il s'élevait à 50,3 milliards il y a un an. Au 30 septembre 2017, le total de l'actif géré de Mackenzie s'élevait à 69,2 milliards de dollars, comparativement à 64,3 milliards au 30 septembre 2016.

Dividendes

Le conseil d'administration a déclaré un dividende de 56,25 cents par action à l'égard des actions ordinaires de la Société et un dividende de 0,36875 $ par action à l'égard des actions privilégiées de premier rang de série B à dividende non cumulatif de 5,90 pour cent de la Société. Le dividende à l'égard des actions ordinaires et le dividende à l'égard des actions privilégiées seront versés le 31 janvier 2018 aux actionnaires inscrits au 29 décembre 2017.

1 Les autres éléments pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2017 consistent en :

  • Une réévaluation favorable de 50,4 millions de dollars (36,8 millions après impôt) de l'obligation au titre du régime de retraite agréé de la Société, à la suite de la nouvelle politique autorisant l'augmentation des prestations à la discrétion de la Société.
  • Des charges de restructuration et d'autres charges, notamment des indemnités de départ de 23,0 millions de dollars (16,8 millions de dollars après impôt) en grande partie associées à la réduction de l'empreinte des bureaux régionaux.
  • Une charge de 5,1 millions de dollars après impôt qui représente la quote-part de la provision au titre de la restructuration de Great-West Lifeco revenant à la Société.

2 Durant la période de neuf mois close le 30 septembre 2017, des changements à la répartition de fonds communs de placement du Groupe Investors et de fonds de certains programmes de tierces parties, qui comprennent des fonds communs de placement de Mackenzie, ont été effectués, lesquels ont engendré des rachats nets de 200 millions de dollars.

Déclarations prospectives

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué, à l'exception des énoncés de faits historiques, sont de nature prospective; elles sont fondées sur des hypothèses et sont l'expression des attentes actuelles de la Société financière IGM. Les déclarations prospectives sont fournies afin d'aider le lecteur à comprendre la situation financière et les résultats d'exploitation de la Société à certaines dates et pour les périodes closes à certaines dates et de présenter de l'information au sujet des attentes et des projets actuels de la direction, et ces déclarations pourraient ne pas se prêter à d'autres fins. Les déclarations de cette nature peuvent porter, notamment, sur les opérations, les activités, la situation financière, les résultats financiers attendus, le rendement, les prévisions, les possibilités, les priorités, les cibles, les buts, les objectifs continus, les stratégies et les perspectives de la Société, de même que les perspectives économiques en Amérique du Nord et à l'échelle mondiale, pour l'exercice en cours et les périodes à venir. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements futurs ou s'y rapportent, comprennent des termes tels que « s'attendre à », « anticiper », « planifier », « croire », « estimer », « chercher à », « avoir l'intention de », « viser », « projeter » et « prévoir », ainsi que les formes négatives de ces termes et d'autres expressions semblables, ou se caractérisent par l'emploi de la forme future ou conditionnelle de verbes tels que « être », « devoir » et « pouvoir ».

Les déclarations prospectives sont fondées sur des facteurs ou des hypothèses significatifs ayant permis de tirer la conclusion ou d'effectuer la prévision ou la projection dont il est question. Ces facteurs et hypothèses comprennent les perceptions des tendances historiques, des conditions actuelles et de l'évolution future prévue ainsi que d'autres facteurs considérés comme appropriés dans les circonstances. Bien que la Société considère ces hypothèses comme étant raisonnables en fonction de l'information dont dispose actuellement la direction, elles pourraient se révéler inexactes.

Les déclarations prospectives sont exposées à des risques et à des incertitudes intrinsèques, tant généraux que particuliers, qui font en sorte que des prédictions, des prévisions, des projections, des attentes et des conclusions pourraient se révéler inexactes, que des hypothèses pourraient être incorrectes et que des objectifs ou des buts et priorités stratégiques pourraient ne pas être réalisés.

Divers facteurs significatifs, qui sont indépendants de la volonté de la Société et de ses filiales dans bien des cas, touchent les opérations, le rendement et les résultats de la Société et de ses filiales ainsi que leurs activités. En raison de ces facteurs, les résultats réels peuvent différer sensiblement des attentes actuelles à l'égard des événements ou des résultats estimés ou attendus. Ces facteurs comprennent, notamment, l'incidence ou les conséquences imprévues de la conjoncture économique, de la situation politique et des marchés en Amérique du Nord et dans le monde, des taux d'intérêt et des taux de change, des marchés boursiers et financiers mondiaux, de la gestion des risques de liquidité des marchés et de financement et des changements de méthodes comptables ayant trait à la présentation de l'information financière (y compris les incertitudes liées aux hypothèses et aux estimations comptables critiques), l'incidence de l'application de changements comptables futurs, des risques d'exploitation et liés à la réputation, de la concurrence, des changements liés aux technologies, à la réglementation gouvernementale, à la législation et aux lois fiscales, des décisions judiciaires ou réglementaires imprévues, des catastrophes, de la capacité de la Société à effectuer des transactions stratégiques, à intégrer les entreprises acquises et à mettre en œuvre d'autres stratégies de croissance ainsi que du succès obtenu par la Société et ses filiales pour ce qui est de prévoir ou de gérer les facteurs susmentionnés.

Le lecteur est prié de noter que la liste des facteurs précités ne comprend pas tous les facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur les déclarations prospectives de la Société. Le lecteur est également prié d'examiner attentivement ces facteurs ainsi que d'autres facteurs, incertitudes et événements éventuels et de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives.

À moins que la loi en vigueur au Canada ne l'exige expressément, la Société n'est pas tenue de mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte d'événements ou de circonstances survenus après la date à laquelle ces déclarations ont été formulées ou encore d'événements imprévus, à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements ou de résultats futurs ou autrement.

Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet des risques et des incertitudes associés aux activités de la Société et des facteurs et hypothèses significatifs sur lesquels les renseignements contenus dans les déclarations prospectives sont fondés, se reporter aux documents d'information de cette dernière. Ces documents ont été déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières et sont accessibles à l'adresse www.sedar.com.

Mesures financières non définies par les IFRS et mesures additionnelles définies par les IFRS

Le présent communiqué contient des mesures financières non définies par les IFRS et des mesures additionnelles définies par les IFRS. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires, qui est une mesure additionnelle conforme aux Normes internationales d'information financière (les « IFRS »), peut être divisé en deux composantes :

  • le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires;
  • les autres éléments, qui comprennent l'incidence après impôt de tout élément que la direction considère comme non récurrent ou qui pourrait rendre moins significative la comparaison des résultats d'exploitation d'une période à l'autre.

Les termes se rapportant à des mesures financières non définies par les IFRS comprennent, sans s'y limiter, les termes suivants : « bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires », « bénéfice ajusté par action », « rendement ajusté des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires » et d'autres termes semblables. Les mesures financières non définies par les IFRS sont utilisées afin de donner à la direction et aux investisseurs des mesures additionnelles visant à évaluer le rendement. Cependant, ces mesures financières non définies par les IFRS n'ont pas de définition normalisée en vertu des IFRS et, par conséquent, ne sont pas directement comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Veuillez consulter les Points saillants financiers ci-joints pour obtenir les rapprochements appropriés de ces mesures financières non définies par les IFRS avec les mesures prescrites par les IFRS.

Les termes se rapportant à des mesures additionnelles définies par les IFRS comprennent les termes suivants : « bénéfice avant impôt sur le résultat » et « bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ». Les mesures additionnelles définies par les IFRS sont utilisées afin de donner à la direction et aux investisseurs des mesures additionnelles pour évaluer le rendement. Ces mesures sont considérées comme des mesures supplémentaires définies par les IFRS puisqu'elles s'ajoutent aux postes minimums requis par les IFRS et qu'elles sont pertinentes pour comprendre la situation financière de l'entité.

Webémission et téléconférence sur les résultats du troisième trimestre

La webémission et téléconférence de la Société financière IGM Inc. aura lieu le vendredi 3 novembre 2017 à 10 h (HE). La webémission et la téléconférence sont accessibles respectivement à partir du site www.financiereigm.com ou par téléphone, au 1-866-223-7781 ou au 416-340-2216.

Les états financiers consolidés intermédiaires non audités et le rapport de gestion de la Société peuvent être consultés sur le site Web de la Société financière IGM Inc. au www.financiereigm.com.

À propos de la Société financière IGM Inc.

La Société financière IGM Inc. est, au Canada, l'une des principales sociétés de services financiers personnels et l'un des plus grands gestionnaires et placeurs de fonds communs de placement et d'autres produits de gestion d'actif et gère un actif total de plus de 154 milliards de dollars au 31 octobre 2017. Elle exerce principalement ses activités par l'entremise du Groupe Investors, de Placements Mackenzie et d'Investment Planning Counsel.

MEMBRE DU GROUPE DE SOCIÉTÉS DE LA CORPORATION FINANCIÈRE POWER

SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.
Comptes consolidés de résultat (non audité)
(en milliers de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions et les montants par action) Trimestres clos les
30 septembre
Périodes de neuf mois
closes les 30 septembre
2017 2016 2017 2016
Produits
Honoraires de gestion 541 836 $ 518 308 $ 1 616 539 $ 1 499 530 $
Honoraires d'administration 109 126 107 931 329 328 312 609
Honoraires de distribution 89 855 101 048 289 890 292 358
Produits tirés des placements nets et autres produits 7 644 23 114 52 866 61 400
Quote-part du résultat des entreprises associées 24 875 26 049 72 652 77 733
773 336 776 450 2 361 275 2 243 630
Charges
Commissions 275 996 273 202 849 751 801 845
Charges autres que les commissions 238 792 224 880 704 768 684 487
Charges d'intérêts 28 949 23 165 84 439 68 991
543 737 521 247 1 638 958 1 555 323
Bénéfice avant impôt sur le résultat 229 599 255 203 722 317 688 307
Impôt sur le résultat 54 026 55 389 164 397 144 214
Bénéfice net 175 573 199 814 557 920 544 093
Dividendes sur actions privilégiées perpétuelles 2 213 2 213 6 638 6 638
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires 173 360 $ 197 601 $ 551 282 $ 537 455 $
Nombre moyen d'actions ordinaires (en milliers)
- De base 240 589 240 498 240 573 241 564
- Dilué 240 915 240 589 240 862 241 657
Bénéfice par action (en dollars)
- De base 0,72 $ 0,82 $ 2,29 $ 2,22 $
- Dilué 0,72 $ 0,82 $ 2,29 $ 2,22 $
SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.
Points saillants financiers
Pour le trimestre
clos le 30 septembre
Aux 30 septembre et pour les périodes
de neuf mois closes à cette date
(non audité) 2017 2016 Variation 2017 2016 Variation
Bénéfice net attribuable aux
actionnaires ordinaires (en M$)
Bénéfice net 173,4 $ 197,6 $ (12,2 )% 551,3 $ 537,5 $ 2,6 %
Bénéfice net ajusté(1) 173,4 197,6 (12,2 ) 536,4 537,5 (0,2 )
Bénéfice dilué par action
Bénéfice net 0,72 0,82 (12,2 ) 2,29 2,22 3,2
Bénéfice net ajusté(1) 0,72 0,82 (12,2 ) 2,23 2,22 0,5
Rendement des capitaux propres
Bénéfice net 15,7 % 16,0 %
Bénéfice net ajusté(1) 15,3 % 16,0 %
Dividendes par action 0,5625 0,5625 - 1,6875 1,6875 -
Total de l'actif géré(2)(en M$) 150 015 $ 140 719 $ 6,6 %
Actif géré des fonds d'investissement(3) 144 124 $ 133 697 $ 7,8 %
Groupe Investors
Fonds communs de placement 85 226 78 892
Comptes gérés à titre de sous-conseiller, de la clientèle institutionnelle et autres comptes 548 480
Total 85 774 79 372 8,1
Mackenzie
Fonds communs de placement 53 752 50 252
FNB 906 71
Fonds d'investissement(3) 54 325 50 323
Comptes gérés à titre de sous-conseiller, de la clientèle institutionnelle et autres comptes 14 918 13 950
Total 69 243 64 273 7,7
Investment Planning Counsel
Fonds communs de placement 4 682 4 485
Comptes de la clientèle institutionnelle et autres comptes 1 098 867
Total(4) 5 177 4 857 6,6
Ventes nettes
(en M$) Groupe
Investors
Mackenzie Investment
Planning
Counsel
Total(2)
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2017
Fonds communs de placement 287 $ 304 $ (47 ) $ 545 $
FNB - 286 - 286
Fonds d'investissement(3) 287 538 (47 ) 779
Comptes gérés à titre de sous-conseiller, institutionnels et autres comptes (32 ) 338 20 25
Total(4) 255 876 3 834
Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2017
Fonds communs de placement 1 612 $ 932 $ (52 ) $ 2 388 $
FNB - 789 - 789
Fonds d'investissement(3) 1 612 1 407 (52 ) 2 863
Comptes gérés à titre de sous-conseiller, institutionnels et autres comptes 10 2 032 114 152
Total(4) 1 622 3 439 31 2 984
(1) Mesures financières non définies par les IFRS :
Le bénéfice net ajusté pour la période de neuf mois de 2017 exclut :
Une réduction après impôt au titre de charges autres que les commissions de 36,8 M$ liée au régime de retraite de la Société.
Une charge après impôt au titre de charges autres que les commissions de 16,8 M$ liée à la restructuration et à d'autres charges.
Une charge de 5,1 M$ après impôt qui représente la quote-part de la provision au titre de la restructuration de Great West Lifeco Inc. revenant à la Société.
(2) Les totaux de l'actif géré et des ventes nettes excluent l'actif et les ventes nettes liés aux comptes pour lesquels Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel. Le total de l'actif géré exclut un montant de 10,2 G$ en 2017 (7,8 G$ en 2016) et les totaux des ventes nettes excluent des montants de 0,3 G$ et de 2,1 G$ pour le trimestre et la période de neuf mois, respectivement.
(3) Les fonds d'investissement comprennent les fonds communs de placement et les FNB. L'actif géré et les ventes nettes des fonds d'investissement excluent les investissements des fonds communs de placement de Mackenzie dans les FNB. L'actif géré exclut un montant de 333 M$ au 30 septembre 2017 et les ventes nettes excluent des montants de 52 M$ pour le trimestre et de 314 M$ pour la période de neuf mois.
(4) Les totaux de l'actif géré et des ventes nettes d'Investment Planning Counsel excluent les placements du programme de Gestion privée dans les fonds communs de placement de Counsel. Le total de l'actif géré exclut un montant de 0,6 G$ en 2017 (0,5 G$ en 2016) et les totaux des ventes nettes excluent des montants de (30 M$) et de 31 M$ pour le trimestre et la période de neuf mois, respectivement.

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