Société financière IGM Inc.
TSX : IGM

Société financière IGM Inc.

06 nov. 2014 16h37 HE

La Société financière IGM Inc. déclare ses résultats du troisième trimestre et augmente son dividende

WINNIPEG, MANITOBA--(Marketwired - 6 nov. 2014) - Les lecteurs sont priés de se reporter aux sections Déclarations prospectives et Mesures financières non définies par les IFRS et mesures additionnelles définies par les IFRS, à la fin du présent communiqué.

La Société financière IGM Inc. (IGM ou la Société) (TSX:IGM) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le troisième trimestre de 2014.

Le bénéfice opérationnel et le bénéfice net attribuables aux actionnaires ordinaires pour le trimestre clos le 30 septembre 2014 se sont établis à 219,7 millions de dollars, ou 87 cents par action, comparativement à un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 193,4 millions de dollars, ou 77 cents par action, pour la même période en 2013. La Société déclare un bénéfice opérationnel et un bénéfice opérationnel par action qui ont atteint des sommets inégalés au troisième trimestre de 2014.

Le bénéfice opérationnel attribuable aux actionnaires ordinaires, excluant les autres éléments(1), pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2014 s'est établi à 618,0 millions de dollars, ou 2,44 $ par action, comparativement à un bénéfice opérationnel attribuable aux actionnaires ordinaires de 564,8 millions, ou 2,24 $ par action, pour la même période en 2013.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2014 était de 604,4 millions de dollars, ou 2,39 $ par action, comparativement à un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 564,8 millions de dollars, ou 2,24 $ par action, pour la même période en 2013.

Les produits pour le trimestre clos le 30 septembre 2014 se sont établis à 750,2 millions de dollars, comparativement à 667,5 millions pour la même période en 2013. Les produits pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2014 se sont établis à 2,19 milliards, comparativement à 1,99 milliard il y a un an. Les charges se sont chiffrées à 463,8 millions pour le troisième trimestre de 2014, comparativement à 416,0 millions un an plus tôt, et à 1,41 milliard pour la période de neuf mois, comparativement à 1,26 milliard en 2013.

Au 30 septembre 2014, le total de l'actif géré s'élevait à 140,6 milliards de dollars, alors qu'il était de 126,0 milliards au 30 septembre 2013. L'actif géré des fonds communs de placement s'établissait à 125,2 milliards au 30 septembre 2014, alors qu'il était de 111,2 milliards au 30 septembre 2013.

Les capitaux propres se chiffraient à 4,9 milliards de dollars au 30 septembre 2014, comparativement à 4,6 milliards au 30 septembre 2013. Le rendement des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires fondé sur le bénéfice opérationnel pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2014 s'est établi à 17,7 pour cent, comparativement à 17,2 pour cent pour la même période en 2013.

Activités du Groupe Investors

« Notre réseau de conseillers a atteint un effectif record de 5 011 conseillers au 30 septembre 2014, ce qui représente un gain de 338 conseillers par rapport à la fin de 2013, a fait savoir Murray J. Taylor, président et chef de la direction du Groupe Investors Inc. Les ventes brutes de fonds communs de placement étaient en hausse de 19 pour cent par rapport à la même période l'an dernier et les ventes pour un troisième trimestre n'ont jamais été aussi élevées dans toute l'histoire de la Société. »

Les ventes de fonds communs de placement pour le troisième trimestre de 2014 se sont élevées à 1,72 milliard de dollars, une augmentation de 19,3 pour cent, comparativement à 1,44 milliard à l'exercice précédent, et les ventes nettes de fonds communs de placement pour le troisième trimestre ont totalisé 86 millions, comparativement à des rachats nets de 109 millions un an plus tôt.

Les ventes de fonds communs de placement pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2014 se sont élevées à 5,62 milliards de dollars, une augmentation de 13,0 pour cent, comparativement à 4,97 milliards à l'exercice précédent, et les ventes nettes de fonds communs de placement se sont chiffrées à 457 millions, comparativement à des ventes nettes de 100 millions un an plus tôt.

Le taux de rachat en glissement sur douze mois (exception faite des fonds du marché monétaire) s'établissait à 8,9 pour cent au 30 septembre 2014, comparativement à 9,7 pour cent au 30 septembre 2013.

Au 30 septembre 2014, l'actif géré des fonds communs de placement s'élevait à 72,7 milliards de dollars, comparativement à 64,4 milliards au 30 septembre 2013.

Activités de Mackenzie

Les ventes de fonds communs de placement pour le troisième trimestre de 2014 se sont établies à 1,42 milliard de dollars, une hausse de 8,9 pour cent par rapport à 1,30 milliard il y a un an. Les rachats nets de fonds communs de placement au troisième trimestre ont totalisé 207 millions, comparativement à des rachats nets de 232 millions un an plus tôt.

Les ventes de fonds communs de placement pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2014 se sont établies à 5,51 milliards de dollars, une hausse de 17,8 pour cent par rapport à 4,68 milliards il y a un an. Les ventes nettes de fonds communs de placement se sont chiffrées à 262 millions, comparativement à des rachats nets de 495 millions un an plus tôt.

Le total des rachats nets au troisième trimestre de 2014 s'est chiffré à 1,10 milliard, comparativement à des rachats nets totaux de 2,73 milliards il y a un an(2). Le total des ventes nettes pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2014 s'est chiffré à 1,10 milliard, comparativement à des rachats nets totaux de 2,65 milliards il y a un an(2).

Selon Jeffrey R. Carney, président et chef de la direction de la Corporation Financière Mackenzie : « Les ventes brutes de fonds communs de placement au troisième trimestre ont atteint leur niveau le plus élevé depuis 2008, et étaient en hausse de 9 pour cent par rapport à la même période l'an dernier. Le rendement des placements corrigé du risque demeure élevé, comme l'atteste le fait que 80 pour cent de nos fonds communs de placement et 87 pour cent de l'actif de nos fonds de placement étaient cotés trois, quatre ou cinq étoiles par Morningstar(3) à la fin du trimestre. »

Au 30 septembre 2014, le total de l'actif géré de Mackenzie s'élevait à 70,0 milliards de dollars, comparativement à 63,3 milliards au 30 septembre 2013. L'actif géré des fonds communs de placement totalisait 48,8 milliards au 30 septembre 2014, comparativement à 43,6 milliards il y a un an.

Dividendes

Le conseil d'administration a déclaré une augmentation de 2,50 cents par action de son dividende trimestriel à l'égard des actions ordinaires de la Société, lequel passe de 53,75 à 56,25 cents par action, et un dividende de 36,875 cents par action à l'égard des actions privilégiées de premier rang de série B à dividende non cumulatif de 5,90 pour cent de la Société. Les dividendes à l'égard des actions ordinaires seront versés le 30 janvier 2015 aux actionnaires inscrits au 31 décembre 2014 et les dividendes à l'égard des actions privilégiées seront versés le 2 février 2015 aux actionnaires inscrits au 31 décembre 2014.

(1) Les autres éléments pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2014 consistent en une charge de 13,6 millions de dollars après impôt liée à une restructuration et à d'autres charges.
(2) En 2014, un client institutionnel a procédé à des rééquilibrages tactiques qui se sont traduits par :
•Des rachats nets de 905 millions de dollars dans des mandats de placement gérés séparément dont Mackenzie est le conseiller en valeurs pour le trimestre en cours.
•Des ventes nettes de 35 millions dans des mandats de placement gérés séparément dont Mackenzie est le conseiller en valeurs, pour la période de neuf mois.
En 2013 :
•Au troisième trimestre, Waddell & Reed Financial Inc. a internalisé un fonds dont Mackenzie était le conseiller en valeurs, ce qui s'est traduit par un rachat de 2,4 milliards de dollars pour le trimestre.
•Pour la période de neuf mois, il s'est produit un rééquilibrage tactique du même ordre par le client institutionnel susmentionné, en plus de l'opération menée par Waddell & Reed Financial Inc., qui se sont traduits par des rachats nets de 2,1 milliards dans des mandats de placement gérés séparément dont Mackenzie est le conseiller en valeurs.
(3) Morningstar et les notations Morningstar sont des marques de commerce de Morningstar Inc.

Déclarations prospectives

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué, à l'exception des énoncés de faits historiques, sont de nature prospective; elles sont fondées sur des hypothèses et sont l'expression des attentes actuelles de la Société financière IGM. Les déclarations prospectives sont fournies afin d'aider le lecteur à comprendre la situation financière et les résultats opérationnels de la Société à certaines dates et pour les périodes closes à certaines dates et de présenter de l'information au sujet des attentes et des projets actuels de la direction, et ces déclarations pourraient ne pas se prêter à d'autres fins. Les déclarations de cette nature peuvent porter, notamment, sur les opérations, les activités, la situation financière, les résultats financiers attendus, la performance, les prévisions, les possibilités, les priorités, les cibles, les buts, les objectifs continus, les stratégies et les perspectives de la Société, de même que les perspectives économiques en Amérique du Nord et à l'échelle mondiale, pour l'exercice en cours et les périodes à venir. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements futurs ou s'y rapportent, comprennent des termes tels que « s'attendre à », « anticiper », « planifier », « croire », « estimer », « chercher à », « avoir l'intention de », « viser », « projeter » et « prévoir », ainsi que les formes négatives de ces termes et d'autres expressions semblables, ou se caractérisent par l'emploi de la forme future ou conditionnelle de verbes tels que « être », « devoir » et « pouvoir ».

Les déclarations prospectives sont fondées sur des facteurs ou des hypothèses significatifs ayant permis de tirer la conclusion ou d'effectuer la prévision ou la projection dont il est question. Ces facteurs et hypothèses comprennent les perceptions des tendances historiques, des conditions actuelles et de l'évolution future prévue ainsi que d'autres facteurs considérés comme appropriés dans les circonstances. Bien que la Société considère ces hypothèses comme étant raisonnables en fonction de l'information dont dispose actuellement la direction, elles pourraient se révéler inexactes.

Les déclarations prospectives sont exposées à des risques et à des incertitudes intrinsèques, tant généraux que particuliers, qui font en sorte que des prédictions, des prévisions, des projections, des attentes et des conclusions pourraient se révéler inexactes, que des hypothèses pourraient être incorrectes et que des objectifs ou des buts et priorités stratégiques pourraient ne pas être réalisés.

Divers facteurs significatifs, qui sont indépendants de la volonté de la Société et de ses filiales dans bien des cas, touchent les opérations, la performance et les résultats de la Société et de ses filiales ainsi que leurs activités. En raison de ces facteurs, les résultats réels peuvent différer sensiblement des attentes actuelles à l'égard des événements ou des résultats estimés ou attendus. Ces facteurs comprennent, notamment, l'incidence ou l'incidence imprévue de la conjoncture économique, de la situation politique et des marchés en Amérique du Nord et dans le monde, des taux d'intérêt et des taux de change, des marchés boursiers et financiers mondiaux, de la gestion des risques de liquidité des marchés et de financement, des changements de méthodes comptables ayant trait à la présentation de l'information financière (y compris les incertitudes liées aux hypothèses et aux estimations comptables critiques), l'incidence de l'application de changements comptables futurs, des risques opérationnels et liés à la réputation, de la concurrence, des changements liés aux technologies, à la réglementation gouvernementale, à la législation et aux lois fiscales, des décisions judiciaires ou réglementaires imprévues, des catastrophes, de la capacité de la Société à effectuer des transactions stratégiques, à intégrer les entreprises acquises et à mettre en œuvre d'autres stratégies de croissance ainsi que du succès obtenu par la Société pour ce qui est de prévoir ou de gérer les facteurs susmentionnés.

Le lecteur est prié de noter que la liste des facteurs précités ne comprend pas tous les facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur les déclarations prospectives de la Société. Le lecteur est également prié d'examiner attentivement ces facteurs ainsi que d'autres facteurs, incertitudes et événements éventuels et de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives.

À moins que la loi ne l'exige expressément, la Société n'est pas tenue de mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte d'événements ou de circonstances survenus après la date à laquelle ces déclarations ont été formulées ou encore d'événements imprévus, à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements ou de résultats futurs ou autrement.

Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet des risques et des incertitudes qui ont une incidence sur les activités de la Société, veuillez consulter les documents d'information de cette dernière. Ces documents ont été déposés auprès des autorités de réglementation en valeurs mobilières du Canada et sont accessibles à l'adresse www.sedar.com.

Mesures financières non définies par les IFRS et mesures additionnelles définies par les IFRS

Le présent communiqué contient des mesures financières non définies par les IFRS et des mesures additionnelles définies par les IFRS. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires, qui est une mesure additionnelle conforme aux Normes internationales d'information financière (les « IFRS »), peut être divisé en deux composantes :

  • le bénéfice opérationnel attribuable aux actionnaires ordinaires;
  • les autres éléments, qui comprennent l'incidence après impôt de tout élément que la direction considère comme non récurrent ou qui pourrait rendre moins significative la comparaison des résultats opérationnels d'une période à l'autre.

Les termes se rapportant à des mesures financières non définies par les IFRS comprennent, sans s'y limiter, les termes suivants : « bénéfice opérationnel attribuable aux actionnaires ordinaires », « bénéfice opérationnel par action », « rendement opérationnel des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires » et d'autres termes semblables. Les mesures financières non définies par les IFRS sont utilisées afin de donner à la direction et aux investisseurs des mesures additionnelles visant à évaluer le rendement. Cependant, ces mesures financières non définies par les IFRS n'ont pas de définition normalisée en vertu des IFRS et, par conséquent, ne sont pas directement comparables à des mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Veuillez consulter les Points saillants financiers ci-joints pour obtenir les rapprochements appropriés de ces mesures financières non définies par les IFRS avec les mesures prescrites par les IFRS.

Les termes se rapportant à des mesures additionnelles définies par les IFRS comprennent les termes suivants : « bénéfice avant impôt sur le résultat » et « bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires ». Les mesures additionnelles définies par les IFRS sont utilisées afin de donner à la direction et aux investisseurs des mesures additionnelles pour évaluer le rendement. Ces mesures sont considérées comme des mesures supplémentaires définies par les IFRS puisqu'elles s'ajoutent aux postes minimums requis par les IFRS et qu'elles sont pertinentes pour comprendre la situation financière de l'entité.

Les états financiers consolidés résumés provisoires non audités et le rapport de gestion de la Société peuvent être consultés sur le site Web de la Société financière IGM Inc. au www.financiereigm.com.

La Société financière IGM Inc. est, au Canada, l'une des principales sociétés de services financiers personnels et le plus grand gestionnaire et placeur de fonds communs de placement et d'autres produits de gestion d'actif et gère un actif total de plus de 140 milliards de dollars au 31 octobre 2014. Elle exerce principalement ses activités par l'entremise du Groupe Investors, de la Corporation Financière Mackenzie et d'Investment Planning Counsel. La Société financière IGM Inc. fait partie du groupe d'entreprises de la Corporation Financière Power.

Avis à l'intention des médias : Le vendredi 7 novembre 2014 à 10 h (HE), les médias et les autres parties intéressées pourront assister en direct sur le Web à une téléconférence portant sur les résultats de la Société financière IGM Inc. pour le troisième trimestre de 2014, accessible à partir du site www.financiereigm.com. Ils pourront également écouter en direct la téléconférence avec les analystes en composant le 1-866-225-0198 ou le 416-340-2216.

SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.
Comptes consolidés de résultat
(non audité) Trimestres clos les
30 septembre
Périodes de neuf mois closes les
30 septembre
(en milliers de dollars canadiens, sauf les nombres d'actions et les montants par action) 2014 2013 2014 2013
Produits
Honoraires de gestion 517 063 $ 462 196 $ 1 506 716 $ 1 357 022 $
Honoraires d'administration 101 997 90 370 296 529 263 814
Honoraires de distribution 84 968 76 211 263 492 237 410
Produits tirés des placements nets et autres produits 21 257 15 373 50 180 65 235
Quote-part du résultat de la société affiliée 24 877 23 316 68 316 63 636
750 162 667 466 2 185 233 1 987 117
Charges
Commissions 249 833 219 711 738 701 656 739
Charges autres que les commissions 190 802 173 071 597 741 533 606
Charges d'intérêts 23 200 23 199 68 913 68 911
463 835 415 981 1 405 355 1 259 256
Bénéfice avant impôt sur le résultat 286 327 251 485 779 878 727 861
Impôt sur le résultat 64 456 55 878 168 883 156 452
Bénéfice net 221 871 195 607 610 995 571,409
Dividendes sur actions privilégiées perpétuelles 2 213 2 213 6 638 6 638
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires 219 658 $ 193 394 $ 604 357 $ 564 771 $
Nombre moyen d'actions ordinaires
(en milliers)
- De base 252 089 252 021 252 247 251 976
- Dilué 252 788 252 604 253 079 252 451
Bénéfice par action
(en dollars)
- De base 0,87 $ 0,77 $ 2,40 $ 2,24 $
- Dilué 0,87 $ 0,77 $ 2,39 $ 2,24 $
SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.
Points saillants financiers
Pour le trimestre clos
le 30 septembre
Au 30 septembre
et pour la période
de neuf mois close
à cette date
(non audité) 2014 2013 Varia-
tion
2014 2013 Varia-
tion
Bénéfice attribuable aux
actionnaires ordinaires(en M$)
Bénéfice d'exploitation (1) 219,7 $ 193,4 $ 13,6 % 618,0 $ 564,8 $ 9,4 %
Bénéfice net 219,7 193,4 13,6 604,4 564,8 7,0
Bénéfice dilué par action
Bénéfice d'exploitation (1) 0,87 0,77 13,0 2,44 2,24 8,9
Bénéfice net 0,87 0,77 13,0 2,39 2,24 6,7
Rendement des capitaux propres
Bénéfice d'exploitation (1) 17,7 % 17,2 %
Bénéfice net 17,4 % 17,2 %
Dividendes par action 0,5375 0,5375 - 1,6125 1,6125 -
Total de l'actif géré(2)(en M$) 140 617 $ 126 007 $ 11,6 %
Groupe Investors
Fonds communs de placement 72 686 64 433 12,8
Mackenzie
Fonds communs de placement 48 774 43 594
Comptes gérés à titre de sous-conseiller, institutionnels et autres comptes 21 180 19 677
Total 69 954 63 271 10,6
Counsel
Fonds communs de placement 3 769 3 162 19,2
Ventes de fonds communs de placementet ventes institutionnelles (en M$) Groupe
Investors
Mackenzie Counsel Total (3)
Pour le trimestre clos le 30 septembre 2014 Fonds
communs
de
place-
ment
Total
Ventes brutes 1 723 $ 1 417 $ 2 428 $ 162 $ 3 862 $
Ventes nettes (rachats nets) 86 (207 ) (1 101 ) 53 (986 )
Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2014
Ventes brutes 5 621 $ 5 515 $ 10 647 $ 500 $ 15 049 $
Ventes nettes (rachats nets) 457 262 1 095 157 1 409
(1) Mesures financières non définies par les IFRS :
Le bénéfice d'exploitation pour 2014 excluait une charge de 13,6 M$ après impôt comptabilisée au deuxième trimestre et liée à la restructuration et à d'autres charges.
(2) Le total de l'actif géré exclut un montant de 5,8 G$ représentant l'actif pour lequel Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel (4,9 G$ au 30 septembre 2013).
(3) Le total des ventes brutes et des ventes nettes pour le trimestre clos le 30 septembre 2014 exclut un montant de 451 M$ et de 24 M$, respectivement, représentant les comptes pour lesquels Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel.
Le total des ventes brutes et des ventes nettes pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2014 exclut un montant de 1,7 G$ et de 300 M$, respectivement, représentant les comptes pour lesquels Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel.

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