Societe financiere IGM Inc.
TSX : IGM

Societe financiere IGM Inc.

11 févr. 2011 11h10 HE

La Société Financière IGM Inc. déclare ses résultats pour le quatrième trimestre et pour 2010

WINNIPEG, MANITOBA--(Marketwire - 11 fév. 2011) -

Les lecteurs doivent se reporter à la section Renseignements de nature prospective et mesures financières non définies par les principes comptables généralement reconnus (PCGR), à la fin du présent communiqué.

La Société financière IGM Inc. (IGM ou la Société) (TSX:IGM) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre et pour l'exercice terminés le 31 décembre 2010.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le trimestre terminé le 31 décembre 2010 s'est établi à 198,0 M$ ou 76 cents par action, comparativement à un bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires de 176,51 M$ ou 671 cents par action en 2009, ce qui représente une augmentation de 13,4 % calculée par action. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires, y compris les autres éléments, pour le trimestre terminé le 31 décembre 2009 s'était établi à 113,7 M$ ou 43 cents par action.

Le bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires pour l'exercice terminé le 31 décembre 2010 s'est chiffré à 733,7 M$ ou 2,79 $ par action, comparativement au bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires de 621,91 M$ ou 2,351 $ par action en 2009. Ce résultat représente une augmentation de 18,7 %, calculée par action.

Les autres éléments pour l'exercice terminé le 31 décembre 2010 comprenaient une charge après impôts de 8,2 M$ représentant la quote-part revenant à la Société d'une provision supplémentaire liée à des litiges de Great-West Lifeco Inc. enregistrée au troisième trimestre.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires, y compris les autres éléments, pour l'exercice terminé le 31 décembre 2010 s'est établi à 725,5 M$ ou 2,76 $ par action, comparativement au bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires, y compris les autres éléments, de 559,1 M$ ou 2,12 $ par action en 2009.

Les revenus pour le trimestre terminé le 31 décembre 2010 se sont chiffrés à 692,6 M$, comparativement à 546,7 M$ pour la même période l'an dernier. Les revenus pour l'exercice terminé le 31 décembre 2010 se sont chiffrés à 2,62 G$, comparativement à 2,33 G$ à l'exercice précédent. Les charges se sont établies à 414,4 M$ pour le quatrième trimestre de 2010, comparativement à 395,4 M$ il y a un an, et à 1,62 G$ pour l'exercice, comparativement à 1,55 G$ en 2009.

Au 31 décembre 2010, le total de l'actif géré se chiffrait à 129,5 G$, comparativement à 120,5 G$ au 31 décembre 2009, soit une augmentation de 7,4 %.

Les capitaux propres au 31 décembre 2010 s'établissaient à 4,5 G$, comparativement à 4,4 G$ au 31 décembre 2009. Le rendement de la moyenne des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires en fonction du bénéfice d'exploitation pour l'exercice terminé le 31 décembre 2010 s'est chiffré à 17,0 %, comparativement à 14,8 % pour la période correspondante de 2009.

Activités du Groupe Investors

Le nombre de conseillers du Groupe Investors était de 4 686 au 31 décembre 2010, ce qui représente une hausse comparativement à 4 633 au 31 décembre 2009.

Les ventes de fonds communs de placement pour le quatrième trimestre se sont élevées à 1,4 G$, restant inchangées par rapport à la même période l'an dernier, et les rachats nets pour le quatrième trimestre se sont établis à 38 M$, comparativement à des ventes nettes de fonds communs de placement de 154 M$ à l'exercice précédent.

Les ventes de fonds communs de placement pour l'exercice terminé le 31 décembre 2010 se sont élevées à 5,7 G$, comparativement à 5,0 G$ à l'exercice précédent, et les ventes nettes de fonds communs de placement se sont élevées à 253 M$, comparativement à 404 M$ à l'exercice précédent.

Le taux de rachat en glissement sur douze mois (exception faite des fonds du marché monétaire) s'établissait à 8,3 % au 31 décembre 2010, comparativement à 7,4 % au 31 décembre 2009.

« Notre réseau de conseillers, dont le nombre s'établissait à 4 686 au 31 décembre 2010, croît de manière ininterrompue depuis 26 trimestres, souligne Murray J. Taylor, président et chef de la direction du Groupe Investors Inc. En 2010, l'actif géré des fonds distincts s'est accru de 55 % atteignant 880 M$ durant 2010 et les ventes d'assurance ont grimpé de 17 % durant l'exercice, comme nous servons nos clients en répondant à leurs besoins divers de planification financière. »

L'actif géré des fonds communs de placement au 31 décembre 2010 atteignait 61,8 G$, comparativement à 57,7 G$ au 31 décembre 2009, une augmentation de 7,2 %.

Activités de Mackenzie

Le total des ventes pour le quatrième trimestre de 2010 s'est établi à 3,1 G$, comparativement à 3,0 G$ au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le total des rachats nets pour le quatrième trimestre s'est établi à 267 M$, comparativement à des rachats nets de 509 M$ il y a un an.

Le total des ventes pour l'exercice terminé le 31 décembre 2010 s'est établi à 12,2 G$, comparativement à 11,6 G$ à l'exercice précédent. Le total des rachats nets s'est établi à 1,5 G$, comparativement à des rachats nets de 1,4 G$ à l'exercice précédent.

« Le rendement des placements de notre famille de fonds communs est demeuré solide : 60 % de l'actif de nos fonds s'est classé dans les premier et deuxième quartiles de leurs catégories d'actif respectives au cours des trois dernières années », affirme Charles R. Sims, président et chef de la direction de la Corporation Financière Mackenzie.

Le total de l'actif géré de Mackenzie au 31 décembre 2010 se chiffrait à 68,3 G$, comparativement à un actif géré total de 63,6 G$ au 31 décembre 2009, soit une augmentation de 7,5 %. L'actif géré des fonds communs de placement au 31 décembre 2010 s'élevait à 43,5 G$, comparativement à 40,6 G$ il y a un an, en croissance de 7,0 %.

Dividendes

Le conseil d'administration a déclaré un dividende de 51,25 cents par action à l'égard des actions ordinaires de la Société et un dividende de 0,36875 $ par action à l'égard des actions privilégiées de premier rang de série B à dividende non cumulatif de 5,90 % de la Société. Le dividende à l'égard des actions ordinaires est payable le 3 mai 2011 aux actionnaires inscrits le 31 mars 2011 et le dividende à l'égard des actions privilégiées est payable le 2 mai 2011 aux actionnaires inscrits le 31 mars 2011.

1 D'autres éléments pour l'exercice terminé le 31 décembre 2009 ont été inscrits au quatrième trimestre, soit :

  • Une charge hors trésorerie de 76,5 M$ (66,2 M$ après impôts) liée aux titres de participation disponibles à la vente découlant de la conjoncture des marchés.
  • Une économie d'impôts hors trésorerie de 17,8 M$ résultant d'une diminution du taux d'imposition de l'Ontario sur les sociétés et de son incidence sur les passifs d'impôts futurs liés aux actifs incorporels à durée de vie indéfinie qui découlent de l'acquisition de la Corporation Financière Mackenzie en 2001.
  • Un montant de 14,4 M$ représentant la prime versée au rachat des actions privilégiées de série A le 31 décembre 2009.

Renseignements de nature prospective

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué, à l'exception des énoncés de faits historiques, sont de nature prospective; elles sont fondées sur des hypothèses et sont l'expression des attentes actuelles de la Société financière IGM. Les déclarations prospectives sont fournies afin d'aider le lecteur à comprendre la situation financière et les résultats d'exploitation de la Société à certaines dates et pour les périodes terminées à certaines dates et de présenter de l'information au sujet des attentes et des projets actuels de la direction, et ces déclarations pourraient ne pas se prêter à d'autres fins. Les déclarations de cette nature peuvent porter, notamment, sur l'exploitation, les activités, la situation financière, les résultats financiers prévus, le rendement, les prévisions, les possibilités, les priorités, les cibles, les buts, les objectifs continus, les stratégies et les perspectives de la Société, de même que les perspectives économiques en Amérique du Nord et à l'échelle mondiale, pour l'exercice en cours et les périodes à venir. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements futurs ou s'y rapportent, comprennent des termes tels que « s'attendre à », « anticiper », « planifier », « croire », « estimer », « chercher à », « avoir l'intention de », « viser », « projeter » et « prévoir », ainsi que les formes négatives de ces termes et d'autres expressions semblables, ou se caractérisent par l'emploi de la forme future ou conditionnelle de verbes tels que « être », « devoir » et « pouvoir ».

Les déclarations prospectives sont fondées sur des facteurs ou des hypothèses importants ayant permis de tirer la conclusion ou d'effectuer la prévision ou la projection dont il est question. Ces facteurs et hypothèses comprennent les perceptions des tendances historiques, des conditions actuelles et de l'évolution future prévue ainsi que d'autres facteurs considérés comme appropriés dans les circonstances.

Les déclarations prospectives sont exposées à des risques et à des incertitudes inhérents, tant généraux que particuliers, qui font en sorte que des prédictions, des prévisions, des projections, des attentes et des conclusions pourraient se révéler inexactes, que des hypothèses pourraient être incorrectes et que des objectifs ou des objectifs et priorités stratégiques pourraient ne pas être réalisés.

Divers facteurs importants, qui sont indépendants de la volonté de la Société et de ses filiales dans bien des cas, touchent les activités, le rendement et les résultats de la Société et de ses filiales ainsi que leurs activités. En raison de ces facteurs, les résultats réels peuvent différer sensiblement des attentes actuelles à l'égard des événements ou des résultats estimés ou prévus. Ces facteurs comprennent, notamment, l'incidence ou l'incidence imprévue de la conjoncture économique, de la situation politique et des marchés en Amérique du Nord et dans le monde, des taux d'intérêt et des taux de change, des marchés boursiers et financiers mondiaux, de la gestion des risques de liquidité des marchés et de financement, des changements de conventions et de méthodes comptables ayant trait à la présentation de l'information financière (y compris les incertitudes liées aux hypothèses et aux estimations comptables critiques), l'incidence de l'application de modifications comptables futures (y compris l'adoption des Normes internationales d'information financière), des risques liés à l'exploitation et à la réputation, de la concurrence, des changements liés aux technologies, à la réglementation gouvernementale, à la législation et aux lois fiscales, des décisions judiciaires ou réglementaires imprévues, des catastrophes, de la capacité de la Société à effectuer des opérations stratégiques, à intégrer les entreprises acquises et à mettre en œuvre d'autres stratégies de croissance ainsi que du succès obtenu par la Société pour ce qui est de prévoir ou de gérer les facteurs susmentionnés.

Le lecteur est prié de noter que la liste des facteurs précités ne comprend pas tous les facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur les déclarations prospectives de la Société. Le lecteur est également prié d'examiner attentivement ces facteurs ainsi que d'autres facteurs, incertitudes et événements éventuels et de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives.

À moins que la loi ne l'exige expressément, la Société n'est pas tenue de mettre à jour les déclarations prospectives pour tenir compte d'événements ou de circonstances survenus après la date à laquelle ces déclarations ont été formulées ou encore d'événements imprévus, à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements ou de résultats futurs ou autrement.

Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet des risques et des incertitudes qui ont une incidence sur les activités de la Société, veuillez consulter les documents d'information de cette dernière. Ces documents ont été déposés auprès des autorités de réglementation en valeurs mobilières du Canada et sont accessibles à l'adresse www.sedar.com.

Mesures financières non définies par les principes comptables généralement reconnus (PCGR)

Le présent communiqué contient des mesures financières non définies par les PCGR. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires, une mesure financière conforme aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), peut être subdivisé entre les deux composantes suivantes :

  • Le bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires; et
  • Les autres éléments, notamment l'incidence après impôts des éléments qui, de l'avis de la direction, sont de nature non récurrente ou qui pourraient rendre la comparaison de résultats d'une période à l'autre moins significative.

Les termes se rapportant à des mesures financières non définies par les PCGR comprennent les suivants, sans s'y limiter : « bénéfice d'exploitation attribuable aux actionnaires ordinaires », « bénéfice d'exploitation par action », « rendement d'exploitation des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires » et autres expressions semblables. Les mesures financières non définies par les PCGR sont utilisées afin de donner à la direction et aux investisseurs des mesures additionnelles pour évaluer les résultats. Toutefois, ces mesures financières non définies par les PCGR n'ont pas de signification normalisée et ne sont pas directement comparables à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés. Veuillez consulter les Points saillants financiers ci-joints pour obtenir les rapprochements appropriés de ces mesures financières non définies par les PCGR avec les mesures prescrites par les PCGR.

Un compte rendu complet des activités et de la performance de la Société financière IGM Inc. de même que des renseignements financiers et un rapport de gestion seront publiés dans le rapport annuel 2010 de la Société, lequel sera envoyé par la poste à tous les actionnaires vers le 23 mars 2011.

La Société financière IGM Inc. est, au Canada, l'une des principales sociétés de services financiers personnels et le plus grand gestionnaire et placeur de fonds de placement et d'autres produits de gestion d'actif et gère un actif total de 131 G$ au 31 janvier 2011. Elle exerce principalement ses activités par l'entremise du Groupe Investors, de la Corporation Financière Mackenzie et d'Investment Planning Counsel. La Société financière IGM Inc. fait partie du groupe d'entreprises de la Corporation Financière Power.

Avis à l'intention des médias : Le vendredi 11 février 2011, à 13 h 30 (HE), les médias et les autres parties intéressées pourront assister en direct sur le Web à une téléconférence portant sur les résultats de Société financière IGM Inc. pour le quatrième trimestre de 2010, accessible à partir du site www.financiereigm.com. Ils pourront également écouter en direct la téléconférence avec les analystes en composant le 1-866-226-1792 ou le 416-340-2216.

SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.  
                   
États consolidés des résultats  
                   
(non vérifié) Trimestres terminés les 31 décembre       Exercices terminés les 31 décembre  
en milliers de dollars, sauf les nombres d'actions et les montants par action) 2010     2009       2010     2009  
                         
Revenus                        
  Honoraires de gestion 479 028 $   449 687   $   1 836 742 $   1 646 636 $
  Honoraires d'administration 90 795     88 259       356 272     346 020  
  Honoraires de distribution 83 719     70 753       297 585     257 427  
  Revenu de placement net et autres revenus 39 077     (61 971 )     131 929     77 649  
  692 619     546 728       2 622 528     2 327 732  
                         
Charges                        
  Commissions 227 245     213 504       869 066     808 482  
  Frais autres que les commissions 158 568     148 732       635 621     614 222  
  Intérêts débiteurs 28 631     33 157       111 374     125 306  
                         
  414 444     395 393       1 616 061     1 548 010  
                         
Bénéfice avant impôts 278 175     151 335       1 006 467     779 722  
Impôts sur les bénéfices 78 004     37 624       270 882     220 630  
                         
Bénéfice net 200 171     113 711       735 585     559 092  
Dividendes sur actions privilégiées perpétuelles 2 213     -       10 105     -  
                         
Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires 197 958 $   113 711   $   725 480 $   559 092 $
                         
Nombre moyen d'actions ordinaires (en milliers)                        
  - de base 260 756     263 488       261 855     263 217  
  - dilué 261 835     264 909       262 848     264 324  
                         
Bénéfice par action (en dollars)                        
  - de base 0,76 $   0,43   $   2,77 $   2,12 $
  - dilué 0,76 $   0,43   $   2,76 $   2,12 $
 
 
SOCIÉTÉ FINANCIÈRE IGM INC.
 
Points saillants financiers
        Trimestres
terminés les 31
décembre
      Exercices
terminés les 31
décembre
   
(non vérifié) 2010     2009   Variation       2010       2009   Variation    
                                               
Bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires (en M$)                                    
    Bénéfice d'exploitation 1) 198,0 $   176,5 $   12,2   %   733,7   $   621,9 $   18,0   %
    Bénéfice net 198,0     113,7     74,1       725,5       559,1     29,8    
                                               
Bénéfice par action dilué                                        
    Bénéfice d'exploitation 1) 0,76     0,67     13,4       2,79       2,35     18,7    
    Bénéfice net 0,76     0,43     76,7       2,76       2,12     30,2    
                                               
Rendement des capitaux propres                                        
    Bénéfice d'exploitation 1)                     17,0   %   14,8 %        
    Bénéfice net                     16,8   %   13,3 %        
                                               
Dividendes par action 0,5125     0,5125     -       2,05       2,05     -    
                                               
                                               
Total de l'actif géré 2)(en M$)                     129 484   $   120 545 $   7,4   %
  Groupe Investors                                        
    Fonds communs de placement                     61 785       57 655     7,2    
  Mackenzie                                        
      Fonds communs de placement                     43 452       40 624          
      Comptes gérés à titre de sous-conseiller, institutionnels et autres comptes       24 894       22 955          
    Total                     68 346       63 579     7,5    
  Counsel                                        
    Fonds communs de placement                     2 688       2 140     25,6    
                                               
                               
Ventes de fonds communs de placement et ventes institutionnelles (en M$) Groupe Investors     Mackenzie     Counsel   Total 3)    
  Pour le trimestre terminé le 31 décembre 2010                                      
    Ventes brutes             1 387   $   3 133   $   142 $   4 595   $
    Ventes nettes (rachats nets)             (38 )     (267 )     62     (254 )  
                                               
  Pour l'exercice terminé le 31 décembre 2010                                        
    Ventes brutes             5 748   $   12 163   $   499 $   18 108   $
    Ventes nettes (rachats nets)             253       (1 453 )     204     (1 124 )  
                                               
1) Mesures financières non définies par les PCGR :
  Le bénéfice d'exploitation de l'exercice 2010 exclut :
  une charge après impôts de 8,2 M$ inscrite au troisième trimestre représentant la quote-part de la provision supplémentaire liée à des litiges de Great-West Lifeco Inc. (Lifeco) revenant à la Société.
  Le bénéfice d'exploitation du quatrième trimestre et de l'exercice de 2009 exclut :
  une charge après impôts hors trésorerie de 66,2 M$ liée aux titres de capitaux propres disponibles à la vente découlant de la conjoncture.
  une économie d'impôts hors trésorerie de 17,8 M$ résultant d'une diminution du taux d'imposition de l'Ontario sur les sociétés et de son incidence sur les passifs d'impôts futurs liés aux actifs incorporels à durée de vie indéfinie qui découlent de l'acquisition de la Corporation Financière Mackenzie en 2001. La Société ne prévoit pas qu'un passif d'impôts futurs deviendra exigible puisqu'elle n'a aucune intention de céder ces actifs.
  un montant de 14,4 M$ représentant la prime versée au rachat des actions privilégiées de série A le 31 décembre 2009.
2) Le total de l'actif géré exclut un montant de 3,3 G$ représentant l'actif pour lequel Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel (2,8 G$ au 31 décembre 2009).
3) Le total des ventes brutes et des rachats nets pour le trimestre terminé le 31 décembre 2010 exclut un montant de 67 M$ et de 11 M$, respectivement, représentant les comptes pour lesquels Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel.
  Le total des ventes brutes et des rachats nets pour l'exercice terminé le 31 décembre 2010 exclut un montant de 302 M$ et de 128 M$, respectivement, représentant les comptes pour lesquels Mackenzie est sous-conseiller au nom du Groupe Investors et d'Investment Planning Counsel. 

Renseignements