Les actionnaires d'ITC approuvent l'acquisition d'ITC Holdings Corp. par Fortis Inc.

ST. JOHN'S, TERRE-NEUVE-ET-LABRADOR et NOVI, MICHIGAN--(Marketwired - 23 juin 2016) -

À l'issue de l'assemblée extraordinaire des actionnaires d'ITC Holdings Corp. (« ITC ») (NYSE:ITC) qui s'est tenue aujourd'hui à Novi (Michigan), les actionnaires ont approuvé l'acquisition d'ITC par Fortis Inc. (« Fortis ») (TSX:FTS).

« Nous sommes ravis d'avoir l'appui sans équivoque de nos actionnaires pour cette transaction transformatrice, a annoncé Joseph L. Welch, président du conseil d'administration, président et chef de la direction d'ITC. Fortis est une société de renom dotée d'une feuille de route éloquente dans l'acquisition et la gestion d'entreprises de services publics basées aux États-Unis selon une approche décentralisée. Cette transaction vient concrétiser nos objectifs, car elle nous place en bonne posture pour poursuivre notre stratégie à long terme, soit d'investir dans le transport pour améliorer la fiabilité, faciliter l'accès aux marchés de l'électricité, connecter de nouvelles ressources productrices aux réseaux de transport et diminuer le coût global de la distribution de l'énergie pour nos clients. »

« En plus de recevoir une prime attrayante, nos investisseurs pourront profiter des divers avantages de la fusion, entre autres la création de valeur et une bonification du programme de dividendes », a ajouté M. Welch.

« Aujourd'hui marque un autre jalon important pour Fortis et ITC. Le vote convaincant des actionnaires d'ITC et de Fortis, ainsi que l'entente conclue avec l'investisseur minoritaire GIC Private Limited, témoigne de la confiance qu'inspire cette acquisition stratégique », a déclaré Barry Perry, président et chef de la direction de Fortis. « Notre objectif reste de conclure la transaction d'ici la fin de l'année. »

La transaction prévoit que les actionnaires d'ITC recevront 22,57 $ US en espèces et 0,7520 action ordinaire de Fortis contre chaque action ordinaire d'ITC. Compte tenu du cours de clôture de l'action ordinaire de Fortis et du taux de change entre le dollar américain et le huard en date du 8 février 2016, la contrepartie par action équivaut à une prime de 33 % par rapport au cours de clôture inchangé des actions d'ITC au 27 novembre 2015, et de 37 % par rapport à leur cours de clôture inchangé moyen sur les 30 jours précédents. La transaction était évaluée à environ 11,3 G$ US à la fermeture des marchés le 8 février 2016.

La conclusion de l'acquisition d'ITC est prévue pour la fin de 2016. Elle est conditionnelle à l'obtention de l'approbation de certaines autorités réglementaires, dont la Federal Energy Regulatory Commission, le Committee on Foreign Investment in the United States et la Federal Trade Commission/le ministère de la Justice des États-Unis, conformément à la Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976, en sa version modifiée.

À propos d'ITC

ITC est la première infrastructure de transport indépendante des États-Unis. Basée à Novi, au Michigan, ITC investit dans le réseau de transport de l'électricité afin d'en améliorer la fiabilité, de faciliter l'accès aux marchés de l'électricité, de connecter de nouvelles ressources productrices aux réseaux de transport et de diminuer le coût global de la distribution de l'énergie. Par l'entremise de ses filiales réglementées en exploitation, soit ITCTransmission, Michigan Electric Transmission Company, ITC Midwest et ITC Great Plains, ITC possède et exploite des infrastructures de transport à haute tension au Michigan, en Iowa, au Minnesota, en Illinois, au Missouri, au Kansas et en Oklahoma. Elle répond à une demande de pointe combinée de plus de 26 000 mégawatts sur plus de 25 200 kilomètres de lignes de transport. L'accent d'ITC sur le développement du réseau comprend une croissance stimulée par des investissements dans les infrastructures réglementées ainsi qu'une expansion aux États-Unis et ailleurs dans le monde par divers débouchés commerciaux.

Pour en savoir plus, consultez le www.itc-holdings.com ou le www.sec.gov/edgar.shtml.

À propos de Fortis

Forte d'un actif d'environ 28 milliards de dollars canadiens et d'un revenu de 6,7 milliards de dollars canadiens pour l'exercice 2015, Fortis se positionne parmi les géants nord-américains du secteur de l'électricité et du gaz. Ses services publics réglementés comptent pour environ 96 % de son actif total (70 % en électricité; 26 % en gaz naturel), le 4 % restant étant composé d'infrastructures énergétiques non réglementées. Les services publics réglementés de Fortis desservent plus de trois millions de clients au Canada, aux États-Unis et dans les Caraïbes.

Les actions de Fortis sont cotées à la Bourse de Toronto sous le symbole FTS. Pour en savoir plus, consultez le www.fortisinc.com, le www.sedar.com ou le www.sec.gov/edgar.shtml.

À propos de GIC

GIC est une société de placement mondiale de pointe, qui gère des actifs dépassant largement les 100 milliards de dollars américains. Fondée en 1981 pour assurer l'avenir financier de Singapour, elle gère les réserves étrangères de la république. Avec son approche disciplinée qui vise la valeur à long terme, GIC est en position unique d'investir tant sur les marchés publics que privés, y compris les actions, les titres à revenu fixe, l'immobilier, les actions de sociétés fermées et les infrastructures. GIC compte plus de 1 300 employés à Singapour, Beijing, Londres, Mumbai, New York, San Francisco, São Paulo, Séoul, Shanghai et Tokyo. Pour en savoir plus, consultez le www.gic.com.sg.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables, y compris la Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Les énoncés prospectifs inclus dans ce communiqué reflètent les attentes de la direction de Fortis et de celle d'ITC en ce qui a trait à la croissance future, aux résultats d'exploitation, aux rendements et aux perspectives et occasions d'affaires. Les mots « anticiper », « croire », « budgets », « pourrait », « estimer », « s'attendre à », « prévoir », « avoir l'intention de », « peut », « possible », « plans », « projets », « planifié », « cible », « devrait », le pendant négatif de ces termes et toute expression semblable servent aussi souvent que possible à introduire des énoncés prospectifs, qui incluent, notamment, les énoncés se rapportant à l'acquisition et à son échéancier, ainsi qu'à la satisfaction des conditions de clôture de l'acquisition d'ITC, y compris les exigences gouvernementales et réglementaires. De tels énoncés reflètent les convictions actuelles des directions de Fortis et d'ITC et sont fondés sur les renseignements dont elles disposent actuellement.

Les énoncés prospectifs comportent des risques, des incertitudes et des hypothèses considérables. Les conclusions contenues dans les énoncés prospectifs tiennent compte d'un certain nombre de facteurs ou hypothèses d'importance. Ces facteurs ou hypothèses sont assujettis à des incertitudes et à des risques inhérents entourant les attentes futures en général, y compris ceux contenus dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs et hypothèses comprennent notamment : les risques et incertitudes décrits dans les documents que Fortis a déposés auprès des organismes canadiens de réglementation des valeurs mobilières et dans le rapport annuel d'ITC, soit le Formulaire 10-K, ainsi que les rapports trimestriels d'ITC, déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC »); les risques entourant la non-réalisation de l'acquisition ou son échéancier; les risques liés à la satisfaction des conditions de l'acquisition; les risques liés à la diminution possible du cours de l'action de Fortis et à son effet négatif sur la contrepartie offerte aux actionnaires d'ITC. Fortis et ITC mettent en garde les lecteurs sur le fait que divers facteurs pourraient entraîner un écart important entre les rendements, les réalisations ou les résultats réels et ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. Le lecteur est invité à étudier ces facteurs attentivement et à ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Pour obtenir plus de renseignements sur certains de ces facteurs de risque, prière de consulter les documents du dossier d'information continue que Fortis dépose de temps à autre auprès des autorités de réglementation en valeurs mobilières du Canada et des États-Unis et qu'ITC dépose auprès de la SEC. Fortis et ITC déclinent toute intention ou obligation de mettre à jour ou de modifier les énoncés prospectifs par suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement.

Renseignements additionnels sur l'acquisition

Fortis a déposé auprès de la SEC une déclaration d'enregistrement, soit le Formulaire F-4, qui comprenait une circulaire d'information préparée par ITC et un prospectus de Fortis, ainsi que d'autres documents pertinents dans le cadre de l'acquisition d'ITC par Fortis, qui a été jugée valide par la SEC le 16 mai 2016. Le présent communiqué ne remplace pas la déclaration d'enregistrement, la circulaire d'information/le prospectus définitifs, ni tout autre document déposé ou qui pourrait être déposé par Fortis ou ITC auprès de la SEC dans le cadre de l'acquisition. LES INVESTISSEURS ET LES ACTIONNAIRES DE FORTIS ET D'ITC SONT FORTEMENT ENCOURAGÉS À LIRE LE PLUS TÔT POSSIBLE LA CIRCULAIRE D'INFORMATION/LE PROSPECTUS DÉFINITIFS ET LES AUTRES DOCUMENTS PERTINENTS QUI POURRAIENT ÊTRE DÉPOSÉS AUPRÈS DE LA SEC DANS LE CADRE DE L'ACQUISITION, CAR ILS CONTIENDRONT D'IMPORTANTS RENSEIGNEMENTS SUR L'ACQUISITION. La déclaration d'enregistrement et la circulaire d'information/le prospectus définitifs ainsi que tout autre document déposé par Fortis et ITC auprès de la SEC sont publiés gratuitement sur le site Web de la SEC au www.sec.gov et sur le site Web de Fortis au www.fortisinc.com; on peut aussi les obtenir en présentant une demande au service des relations avec les investisseurs de Fortis. Il est également possible d'obtenir gratuitement les documents déposés auprès de la SEC par ITC en présentant une demande écrite au service des relations avec les investisseurs d'ITC à l'adresse 27175 Energy Way, Novi (Michigan) 48377. Il est aussi possible de consulter ou de copier tout rapport, toute déclaration ou tout autre document déposé par Fortis et ITC auprès de la SEC dans la salle de référence publique de la SEC à l'adresse 100 F Street N.E., salle 1580, Washington DC 20549. Veuillez communiquer avec la SEC au 800-732-0330 ou consulter son site Web pour en savoir plus sur sa salle de référence publique. Ce communiqué ne constitue ni une offre de vente, ni un appel à une offre d'achat de toute valeur mobilière, ni une sollicitation à un vote ou à une approbation, et aucune valeur mobilière ne sera vendue dans un ressort territorial où une telle offre, un tel appel ou une telle vente serait illégal avant d'être enregistré ou déclaré valide aux termes de la législation sur les valeurs mobilières de ce ressort territorial. Il est interdit de placer ces valeurs mobilières hormis au moyen d'un prospectus conforme aux exigences de l'article 10 de la Securities Act of 1933 des États-Unis, dans sa version à jour, et conformément aux lois applicables.