Les Vêtements de Sport Gildan Inc. annonce la modification de sa facilité de crédit bancaire, augmentée à 800 millions de dollars US pour une période de cinq ans

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwire - 30 juin 2011) - Les Vêtements de Sport Gildan Inc. (TSX:GIL)(NYSE:GIL) annonce aujourd'hui l'augmentation de sa facilité de crédit bancaire renouvelable non garantie existante de 400 millions de dollars US à 800 millions de dollars US et le report de la date d'échéance de juin 2013 à juin 2016. Tel que communiqué précédemment, la Société a prélevé environ 250 millions de dollars US sur sa facilité de crédit bancaire pour financer l'acquisition de Gold Toe Moretz Holdings Corp. en avril 2011. L'augmentation du montant de la facilité vise à procurer à la Société une flexibilité continue de financement qui lui permettra essentiellement de tirer parti de possibles occasions d'acquisitions futures qui viendraient compléter sa stratégie de croissance interne.

Le taux d'intérêt applicable aux montants prélevés sur la facilité se fonde sur le taux des acceptations bancaires sous-jacentes ou le LIBOR majoré de 125 à 200 points de base, selon le ratio d'endettement de Gildan. En fonction du LIBOR actuel, cela représente un taux d'intérêt variable de 1,45 %. La Société a toutefois conclu une série de swaps taux variable contre taux fixe totalisant 100 millions de dollars US pour une durée de 5 ans. Le taux d'intérêt de la dette visée par les swaps est fixé à 3,12 %.

Dans le cadre de cette transaction, BMO Marchés des capitaux (« BMO ») et la Banque Canadienne Impériale de Commerce (« CIBC ») ont agi à titre de co-arrangeurs chefs de file, tandis que BMO, CIBC et JPMorgan Chase Bank sont intervenues conjointement en qualité de syndicataires. Le syndicat bancaire comprend également le Groupe Financier Banque TD, Bank of America, N.A., la Banque de Nouvelle-Écosse, la Banque Royale du Canada, la Banque HSBC Canada et la banque BNP Paribas.

À propos de Gildan

Gildan est une société à intégration verticale du secteur de la fabrication et de la commercialisation de vêtements de base de marque de qualité à des prix globalement bas. Gildan^® est la principale marque de vêtements de sport destinée au marché du vêtement imprimé aux États-Unis et au Canada. De plus, la Société poursuit sa croissance en Europe, au Mexique et dans la région Asie-Pacifique. La Société vend des t-shirts, des chandails sport et des vêtements molletonnés non imprimés, qui sont par la suite ornés de motifs ou de logos par des imprimeurs sérigraphes. La Société est aussi l'un des plus grands fournisseurs mondiaux de chaussettes sport, tout-aller et habillées de marques et de marques privées, vendues à un large éventail de détaillants aux États-Unis. Gildan commercialise ses chaussettes sous un portefeuille diversifié de marques qui lui appartiennent, dont Gold Toe^®, PowerSox^®, SilverToe^®, Auro^®, All Pro^®, GT^® et Gildan^®. La Société est également le détenteur exclusif des licences de commercialisation pour les chaussettes de marques Under Armour^® and New Balance^® aux États-Unis. En plus des chaussettes, la Société est en voie de devenir un important fournisseur de sous-vêtements et de vêtements de sport non imprimés dans le marché de la vente au détail. Comptant plus de 29 000 employés à l'échelle internationale, Gildan possède et opère de façon socialement responsable et respectueuse de l'environnement des installations de production à grand volume et à haut rendement en Amérique centrale et dans le bassin des Caraïbes. De plus, la Société a entrepris le développement d'un centre de fabrication au Bangladesh, afin de soutenir sa croissance en Asie et en Europe. Des informations additionnelles sur Gildan sont disponibles sur le site Web de la Société, au www.gildan.com.