Logibec Groupe Informatique Ltée
TSX : LGI

Logibec Groupe Informatique Ltée

12 mai 2008 21h54 HE

Logibec Groupe Informatique ltée : Forte croissance des activités américaines

MONTREAL, QUEBEC--(Marketwire - 12 mai 2008) - Logibec Groupe Informatique ltée (TSX:LGI) annonce aujourd'hui les résultats du trimestre terminé le 31 mars 2008. Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens.

FAITS SAILLANTS

- Produits en hausse de 50 % pour le deuxième trimestre terminé le 31 mars 2008, pour se chiffrer à 18,5 millions $ par rapport à 12,3 millions $ pour la même période de l'exercice précédent.

- Produits récurrents du trimestre en hausse de 75 % pour se chiffrer à 15,5 millions $ ou 84 % des produits totaux.

- Bénéfice d'exploitation en hausse de 11 % soit 6,1 millions $ comparativement à 5,3 millions $ pour la même période de l'exercice précédent.

- Bénéfice net de 1,8 million $, soit 0,19 $ par action (0,19 $ sur une base diluée) comparativement à un bénéfice net de 2,3 millions $, soit 0,26 $ par action (0,26 $ sur une base diluée).

- Acquisition des actifs et des activités commerciales de QuickCARE Software Services L.P. ("QuickCARE") en date du 1er janvier 2008.

RESULTATS D'EXPLOITATION

PRODUITS

Les produits du deuxième trimestre de l'exercice 2008 se chiffrent à 18,5 millions $, soit une augmentation de 50 % par rapport à 12,3 millions $ pour la même période de l'exercice précédent. Pour les six mois terminés le 31 mars 2008, les produits ont atteint 31,6 millions $ comparativement à 22,3 millions $ pour la même période en 2007, soit une hausse de 42 %.

Une charte de la répartition sectorielle des produits est disponible à l'adresse suivante : http://media3.marketwire.com/docs/logapicf.jpg

Les produits de source américaine pour le trimestre terminé le 31 mars 2008 représentent 54 % des produits consolidés comparativement à 22 % des produits consolidés pour la même période de l'exercice précédent. Cette croissance importante de la proportion des produits de source américaine provient d'une part d'une augmentation des produits aux Etats-Unis à la suite de deux acquisitions significatives, soit celles de Achieve et de QuickCARE et d'autre part d'une diminution des produits au Canada.

Pour les six premiers mois de l'exercice 2008, la répartition sectorielle des produits était comme suit :

- 52 % pour les produits de source canadienne et

- 48 % pour les produits de source américaine.

Conformément à la stratégie de diversification géographique de la Société, les acquisitions de Achieve et de QuickCARE renforcent notre présence américaine et soutiendront la croissance des produits de la Société.

Les acquisitions de Achieve et QuickCARE ont permis à MDI Achieve, la filiale américaine de Logibec, de devenir, en termes de nombre d'établissements, de résidences et de sites desservis, le plus important fournisseur de progiciels au secteur américain des soins aux personnes âgées. La Société ouvre maintenant à l'intégration des activités et sociétés acquises au cours de la dernière année en privilégiant un support à la clientèle de qualité, le respect des engagements pris avec la clientèle acquise par les anciennes équipes de direction, l'évolution de la suite de progiciels vers une solution intégrée et la réalisation de synergies importantes, tant au niveau des opportunités de vente que des charges d'exploitation.



2008 2007 2008 2007
3 mois 3 mois Variation 6 mois 6 mois Variation
-------------------------------------------------------------------------
(en milliers de
dollars sauf pour
les pourcentages)
Produits
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Canada 8 545 9 648 -11% 16 336 17 055 -4%
Etats-Unis 9 928 2 662 273% 15 299 5 224 193%
-------------------------------------------------------------------------
Produits consolidés 18 473 12 310 50% 31 635 22 279 42%
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Produits récurrents
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Canada 6 881 6 374 8% 13 144 12 718 3%
Etats-Unis 8 620 2 678 222% 13 333 5 104 161%
-------------------------------------------------------------------------
Produits consolidés 15 501 9 052 71% 26 477 17 822 49%
-------------------------------------------------------------------------


Produits de source canadienne

Les produits de source canadienne du deuxième trimestre de 2008 ont connu une diminution de 11 % comparativement au même trimestre de l'exercice précédent. Ceci s'explique d'une part par une diminution de 1,6 million $ des produits non récurrents principalement due à la baisse de 1,2 million $ des travaux spéciaux liés au traitement de l'équité salariale pour le réseau de la santé au Québec. D'autre part, le deuxième trimestre de 2008 a connu une augmentation de 8 % des produits récurrents découlant des nouvelles implantations de nos progiciels eClinibase, Med-Echo Plus, Espresso Paie/GRH et Espresso GRF/GRM.

Pour les six mois terminés le 31 mars 2008, les produits de source canadienne se chiffrent à 16,3 millions $, soit une diminution de 4 % par rapport à la même période de l'exercice précédent. Les produits récurrents de ces six premiers mois de l'exercice 2008 sont à la hausse de 3 % pour atteindre 13,1 millions $. La forte diminution des produits non récurrents canadiens au deuxième trimestre explique la diminution globale des produits de source canadienne pour les six premiers mois de l'exercice.

Au 31 mars 2008, la Société avait des produits de services professionnels de 1,8 million $ reportés à court terme et de 3,9 millions $ reportés à long terme en vertu de sa politique de constatation des produits. Ces produits, ainsi que les coûts afférents, seront constatés sur la durée moyenne des ententes sous-jacentes, soit en moyenne trois ans.

Produits de source américaine

Au deuxième trimestre de 2008, les produits de source américaine ont triplé, atteignant 9,9 millions $ comparativement à 2,7 millions $ l'an passé. L'augmentation de 7,2 millions $ ou 273 % s'explique principalement par l'ajout des activités commerciales acquises de Achieve et de QuickCARE, ainsi que par l'ajout moins significatif en valeur absolue des activités commerciales acquises de Choice Systems Enterprise, Inc. et de REPS Software, Inc. au cours de l'exercice 2007.

En excluant les activités acquises entre la fin du deuxième trimestre de 2007 et le deuxième trimestre de 2008, c'est-à-dire les activités acquises de Choice Systems, REPS Software, Achieve et QuickCARE, on constate que la croissance organique de nos activités américaines était de 17 % entre le deuxième trimestre de 2007 et le deuxième trimestre de 2008. Par contre, l'appréciation du dollar canadien annule cette croissance lorsque les résultats américains sont convertis en dollars canadiens.

Pour les six mois terminés le 31 mars 2008, les produits de source américaine se chiffrent à 15,3 millions $, soit une augmentation de 193 % par rapport à la même période en 2007. Les produits récurrents de ces six premiers mois de l'exercice 2008 sont à la hausse de 160 % pour atteindre 13,3 millions $.

Au 31 mars 2008, la Société avait des produits de licence de 1,0 million $ reportés à court terme et de 2,1 millions $ reportés à long terme en vertu de sa politique de constatation des produits. Ces produits, ainsi que les coûts afférents, soit les commissions versées aux représentants et agents, seront constatés sur la durée des ententes sous-jacentes qui est, selon le cas, d'un an, de trois ans ou de cinq ans.

CHARGES D'EXPLOITATION

Les charges d'exploitation du trimestre, composées du coût des services et des frais de vente et d'administration, s'établissent à 12,4 millions $, représentant une hausse de 5,4 millions $ ou 77 % par rapport aux charges d'exploitation enregistrées pour la même période de l'exercice précédent. Les charges d'exploitation du semestre s'établissent à 21,1 millions $, par rapport à 12,9 millions $ enregistrés pour la même période de l'exercice précédent. Ces hausses importantes proviennent de l'ajout des activités acquises au cours de la dernière année, soit celles de Choice Systems, de REPS Software, de Achieve et de QuickCARE.

Il est à noter que les charges d'exploitation du deuxième trimestre incluent des charges non récurrentes au montant de 0,3 million $. Ces charges sont constituées de services professionnels engagés dans le cadre de l'analyse de deux opportunités d'acquisition que la direction a décidé d'abandonner, à l'optimisation des effectifs à travers nos cinq bureaux américains et à la réduction de la dépendance des activités acquises sur des produits et services offerts par des tiers.

Coût des services et marge brute. Le coût des services du trimestre a augmenté de 3,9 millions $, soit 83 %. La marge brute du trimestre a augmenté de 30 % pour atteindre 9,9 millions $ comparativement à 7,6 millions $ par rapport à la marge brute enregistrée pour la même période de l'exercice précédent. Le coût des services du semestre a augmenté de 5,7 millions $, soit 65 %. La marge brute du semestre a augmenté de 27 % pour atteindre 17,1 millions $ comparativement à 13,5 millions $ par rapport à la marge brute enregistrée pour la même période de l'exercice précédent. Les variations du coût des services et de la marge brute sont présentées dans le tableau suivant :



2008 2007 2008 2007
3 mois 3 mois Variation 6 mois 6 mois Variation
-------------------------------------------------------------------------
(en milliers de
dollars sauf pour
les pourcentages)
Coût des services
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Canada 3 336 3 654 -9% 6 527 6 762 -3%
Etats-Unis 5 224 1 027 409% 8 003 2 062 288%
-------------------------------------------------------------------------
Coût des services
consolidé 8 560 4 681 83% 14 530 8 824 65%
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Marge brute
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Canada 5 209 5 994 -13% 9 809 10 293 -5%
61% 62% 60% 60%
Etats-Unis 4 704 1 635 188% 7 296 3 162 131%
47% 61% 48% 61%
-------------------------------------------------------------------------
Marge brute consolidé 9 913 7 629 30% 17 105 13 455 27%
54% 62% 54% 60%
-------------------------------------------------------------------------


Le coût des services des activités canadiennes a diminué de 9 % au deuxième trimestre de 2008 par rapport à la même période de l'exercice précédent. Cette diminution est de 3 % pour le semestre. Ce changement est principalement attribuable à la réduction des coûts des services professionnels constatés et du coût des équipements vendus au cours du trimestre.

Aux Etats-Unis, l'augmentation importante du coût des services de 409 % au cours du deuxième trimestre de 2008 est attribuable à la contribution des activités acquises au cours des douze derniers mois, mentionnées précédemment. L'augmentation est de 288 % pour le semestre.

Frais de vente et d'administration. Les frais de vente et d'administration s'établissent à 3,8 millions $, soit 20,7 % des produits pour le trimestre par rapport à 2,3 millions $ ou 18,7 % des produits pour la même période l'an passé. Pour le semestre, les frais de vente et d'administration s'établissent à 6,6 millions $ ou 20,7 % des produits par rapport à 4,1 millions $ ou 18,2 % des produits. L'augmentation de 1,5 million $ pour le trimestre s'explique par une diminution de 0,1 million $ des frais de vente et d'administration au Canada et une augmentation de 1,6 million $ de ces frais aux Etats-Unis.

Aux Etats-Unis, l'augmentation des frais de vente et d'administration s'explique par l'ajout des activités de REPS Software, de Achieve et de QuickCARE et par une portion des frais non récurrents de 0,3 million $ mentionnés précédemment.

Rémunération à base d'actions. Il n'y a pas de charges relatives à la rémunération à base d'actions pour le premier trimestre et le semestre de l'exercice. Pour les mêmes périodes de l'exercice précédent, la charge était respectivement de 29 648 $ et de 59 296 $. Ces charges étaient liées à des octrois d'options d'achat d'actions en date du 1er avril 2005. Depuis cette date, la totalité des options peuvent être levées et par conséquent, aucune charge ne reste à constater relativement à ces octrois. En date du présent rapport, la direction ne prévoit pas octroyer d'options d'achat d'actions additionnelles.

BENEFICE D'EXPLOITATION

Le bénéfice d'exploitation avant amortissement, revenus sur les placements temporaires, frais financiers et impôts s'établit à 6,1 millions $ pour le trimestre terminé le 31 mars 2008, en hausse de 0,8 million $ ou 15 % par rapport à la même période l'an passé. Pour le semestre, le bénéfice d'exploitation avant amortissement, perte sur cession d'immobilisations, revenus sur les placements temporaires, frais financiers et impôts s'établit à 10,6 millions $ en hausse de 1,2 million $ ou 13 % par rapport à la même période l'an passé.

Lors de la vérification diligente effectuée dans le cadre de l'acquisition des actifs et activités commerciales de Achieve, la Société a identifié le besoin d'un redressement de la situation financière de cette société. Le plan de restructuration mis en oeuvre par la Société a permis à ces activités de dégager une marge du bénéfice d'exploitation positive au cours du deuxième trimestre de 2008. La direction de la Société estime que la marge du bénéfice d'exploitation de ces activités continuera de s'améliorer au cours des prochains trimestres compte tenu des mesures déjà mises en place à la suite de l'acquisition.

AMORTISSEMENT DES IMMOBILISATIONS, DES ACTIFS INCORPORELS ET DES AUTRES ACTIFS A LONG TERME

L'amortissement des immobilisations, des actifs incorporels et des autres actifs à long terme du trimestre terminé le 31 mars 2008 s'est élevé à 2,9 millions $, soit une augmentation de 77 % par rapport à la même période de l'exercice précédent. Pour le semestre, l'amortissement des immobilisations, des actifs incorporels et des autres actifs à long terme s'est élevé à 4,8 millions $, soit une augmentation de 50 % par rapport à la même période de l'exercice précédent. Ces augmentations proviennent notamment de l'amortissement de la clientèle et de la technologie acquises de Choice Systems, REPS Software, Achieve et QuickCARE.

FRAIS FINANCIERS

Les frais financiers du trimestre ont augmenté de 0,6 million $ par rapport aux frais financiers enregistrés à la même période l'an passé. Pour le semestre, cette augmentation est de 1,2 million $. Les frais financiers du deuxième trimestre et du premier semestre de l'exercice 2008 étaient principalement composés des frais d'intérêts sur les facilités de crédit canadiennes obtenues afin de conclure les acquisitions de Achieve et de QuickCARE, de frais d'intérêts sur le solde de prix d'achat et de l'amortissement des frais de financement reportés.

BENEFICE NET

Le bénéfice net du deuxième trimestre terminé le 31 mars 2008 s'établit à 1,8 million $, ou 0,19 $ par action, comparativement à 2,3 millions $ pour la même période de l'exercice précédent, ou 0,26 $ par action. Pour le semestre, le bénéfice s'établit à 3,3 millions $, ou 0,34 $ par action, comparativement à 3,8 millions $ pour la même période de l'exercice précédent, ou 0,42 $ par action.

SITUATION DE TRESORERIE ET SOURCES DE FINANCEMENT

ACTIVITES D'EXPLOITATION

Au cours du deuxième trimestre terminé le 31 mars 2008, les activités d'exploitation ont utilisé des flux de trésorerie de 0,6 million $, alors que ces activités, pour la même période de l'exercice précédent, ont utilisé des flux de trésorerie au montant de 1,1 million $. Cette diminution s'explique principalement par la variation des éléments hors caisse.

ACTIVITES D'INVESTISSEMENT

La Société a utilisé 21,0 millions $ pour fins d'investissement au cours du trimestre terminé le 31 mars 2008. De ce montant, 19,5 millions $ ont servi à l'acquisition de QuickCARE et 0,9 million $ correspond aux dépenses capitalisées à titre de frais de développement de progiciel. La différence, soit 0,6 million $, a servi à l'acquisition d'immobilisations, tant pour les activités canadiennes qu'américaines.

ACTIVITES DE FINANCEMENT

La Société a emprunté 29,2 millions $ sur ses nouvelles facilités de crédit canadiennes garanties de 40,0 millions $ principalement afin de financer l'acquisition de QuickCARE et de rembourser par anticipation un billet à ordre de 4,0 millions $ portant un taux d'intérêt de 8 % et dont l'échéance était le 30 juin 2008. Le billet à ordre a été remboursé par anticipation puisqu'il portait intérêt à un taux supérieur au taux applicable aux facilités canadiennes de la Société. Au cours du trimestre, la Société a également effectué des remboursements de 1,3 million $ sur ses facilités de crédit canadiennes.

Au cours du deuxième trimestre, la Société a racheté 84 100 actions ordinaires en vertu de l'offre publique de rachat annoncé le 13 février 2008. Ces actions ont été rachetées pour une contrepartie en espèces de 1,7 million $, soit au prix moyen de 20,43 $ par action.

Subséquemment à la fin du trimestre, la Société a remboursé par anticipation un second billet à ordre de 4,0 millions $, portant un taux d'intérêt de 8 % et dont l'échéance est au 30 juin 2009. Ce remboursement a été fait en empruntant sur les facilités de crédit canadiennes. Egalement après la fin du trimestre, la Société a effectué des remboursements sur ses facilités de crédit canadiennes totalisant 11,3 millions $ grâce à l'encaissement de montants facturés au Canada pour les contrats de service annuels.

A PROPOS DE LOGIBEC

Logibec figure parmi les entreprises nord américaines en forte croissance se spécialisant dans le développement, la commercialisation, l'implantation et le support de systèmes d'information dédiés au secteur de la santé et des services sociaux. Depuis l'acquisition de MDI Technologies, Inc. (MDI) en juin 2005, Logibec a poursuivi l'expansion de ses activités américaines en faisant récemment l'acquisition des actifs de Achieve Healthcare Technologies et de QuickCARE Software Services pour y devenir un leader avec une clientèle représentant près de 7 000 établissements. Ses activités américaines sont désormais regroupées sous le nom de MDI Achieve. Logibec compte sur une équipe expérimentée d'environ 430 professionnels. La Société, dont le siège social est situé à Montréal, possède aussi des bureaux à Québec, à Edmonton ainsi qu'à St-Louis, Minneapolis, Dallas, Tampa et Smithfield, Virginie.

Le présent communiqué comporte des énoncés de nature prospective reflétant les objectifs, estimations et attentes de Logibec Groupe Informatique ltée. De tels énoncés peuvent être signalés par l'emploi de verbes tels que "croire", "prévoir", "estimer", "s'attendre" ainsi que l'emploi du futur ou du conditionnel. Par leur nature même, de tels énoncés comportent des risques et des incertitudes. La réalité peut donc différer significativement des prévisions ou des attentes de la Société.



LOGIBEC GROUPE INFORMATIQUE LTEE
ETATS CONSOLIDES DES RESULTATS
(non vérifiés)
Trois mois terminés le Six mois terminés le
31 mars 31 mars
-------------------------------------------------------------------------
2008 2007 2008 2007
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
$ $ $ $
(retraité)

Produits 18 472 907 12 309 442 31 635 355 22 279 009
-------------------------------------------------------------------------

Charges
d'exploitation
Coût des
services 8 559 778 4 681 529 14 530 819 8 823 960
Frais de vente
et
d'administration 3 825 964 2 296 164 6 553 119 4 062 720
Rémunération à
base d'actions 29 648 59 296
-------------------------------------------------------------------------
12 385 742 7 007 341 21 083 938 12 945 976
-------------------------------------------------------------------------

Bénéfice avant
les éléments
suivants 6 087 165 5 302 101 10 551 417 9 333 033

Amortissement des
immobilisations 415 644 262 881 718 722 530 083
Amortissement des
actifs incorporels
et autres actifs
à long terme 2 466 645 1 363 226 4 060 586 2 654 420
Perte sur cession
d'immobilisations 11 259 120 281 11 259 124 691
Revenus sur les
placements
temporaires (13 867) (9 848) (51 335) (33 549)
Frais financiers 612 401 51 666 1 212 232 32 878
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice avant
impôts sur les
bénéfices 2 595 083 3 513 895 4 599 953 6 024 510

Impôts sur les
bénéfices 746 000 1 209 000 1 345 000 2 252 000
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net 1 849 083 2 304 895 3 254 953 3 772 510
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Bénéfice net par
action
De base 0,19 0,26 0,34 0,42
Dilué 0,19 0,26 0,34 0,42
-------------------------------------------------------------------------

Nombre moyen
pondéré d'actions
ordinaires en
circulation
De base 9 901 959 8 909 576 9 443 479 8 920 772
Dilué 9 971 951 8 975 504 9 516 974 8 983 090
-------------------------------------------------------------------------



LOGIBEC GROUPE INFORMATIQUE LTEE
ETATS CONSOLIDES DU RESULTAT ETENDU
(non vérifiés)
Trois mois terminés le Six mois terminés le
31 mars 31 mars
-------------------------------------------------------------------------
2008 2007 2008 2007
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
$ $ $ $
(retraité) (retraité)

Bénéfice net 1 849 083 2 304 895 3 254 953 3 772 510
Variation nette
des pertes non
réalisées découlant
de la conversion
des états
financiers des
filiales étrangères
autonomes 2 524 705 (291 287) 2 494 458 1 010 677
-------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu 4 373 788 2 013 608 5 749 411 4 783 187
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



LOGIBEC GROUPE INFORMATIQUE LTEE
ETATS CONSOLIDES DES BENEFICES NON REPARTIS
(non vérifiés)
Trois mois terminés le Six mois terminés le
31 mars 31 mars
-------------------------------------------------------------------------
2008 2007 2008 2007
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
$ $ $ $
(retraité) (retraité)

Bénéfices non
répartis au début
Solde établi 16 674 836 14 107 105 15 268 966 12 436 490
Retraitement des
états financiers
consolidés de
l'exercice
précédent (1 506 000) (1 303 000)
-------------------------------------------------------------------------
Solde redressé 16 674 836 12 601 105 15 268 966 11 133 490

Bénéfice net 1 849 083 2 304 895 3 254 953 3 772 510
-------------------------------------------------------------------------
18 523 919 14 906 000 18 523 919 14 906 000
Prime au rachat
d'actions
ordinaires (1 289 515) (1 689 957) (1 289 515) (1 689 957)
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfices non
répartis à la
fin 17 234 404 13 216 043 17 234 404 13 216 043
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



LOGIBEC GROUPE INFORMATIQUE LTEE
BILANS CONSOLIDES
(non vérifiés)
31 mars 30 septembre
2008 2007
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
$ $
(retraité)

Actif
A court terme
Trésorerie et équivalents de trésorerie 3 776 012 6 974 398
Débiteurs 8 279 879 4 820 699
Crédits d'impôt remboursables 1 716 218 1 565 451
Impôts sur les bénéfices 1 127 549 2 226
Impôts futurs 860 620 483 000
Autres actifs à court terme 2 968 516 1 526 715
-------------------------------------------------------------------------
18 728 794 15 372 489

Immobilisations 4 618 647 3 535 084
Ecart d'acquisition 61 559 813 33 836 280
Actifs incorporels et autres actifs à long
terme 54 413 435 24 336 051
-------------------------------------------------------------------------
139 320 689 77 079 904
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Passif
A court terme
Découvert bancaire 246 041 -
Créditeurs et charges à payer 10 199 774 4 907 036
Impôts sur les bénéfices 213 799 2 424 369
Impôts futurs 63 000 63 000
Tranche à court terme de la dette à long terme 3 506 975 1 066 406
-------------------------------------------------------------------------
14 229 589 8 460 811

Produits reportés 8 024 413 14 428 909
-------------------------------------------------------------------------
22 254 002 22 889 720

Produits reportés à long terme 6 899 834 6 072 968
Dette à long terme 40 291 660 5 277 742
Impôts futurs 5 940 742 5 815 243
-------------------------------------------------------------------------
75 386 238 40 055 673
-------------------------------------------------------------------------
Engagements et éventualités

Capitaux propres
Capital-actions 50 230 922 27 780 598
Surplus d'apport 474 368 474 368

Bénéfices non répartis 17 234 404 15 268 966
Cumul des autres éléments du résultat étendu (4 005 243) (6 499 701)
-------------------------------------------------------------------------
13 229 161 8 769 265
-------------------------------------------------------------------------
63 934 451 37 024 231
-------------------------------------------------------------------------
139 320 689 77 079 904
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------



LOGIBEC GROUPE INFORMATIQUE LTEE
ETATS CONSOLIDES DES FLUX DE TRESORERIE
(non vérifiés)
Trois mois terminés le Six mois terminés le
31 mars 31 mars
-------------------------------------------------------------------------
2008 2007 2008 2007
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
$ $ $ $
(retraité) (retraité)

Activités
d'exploitation
Bénéfice net 1 849 083 2 304 895 3 254 953 3 772 510
Ajustements pour :
Amortissement des
immobilisations 415 644 262 881 718 722 530 083
Amortissement des
actifs
incorporels
et autres actifs
à long terme 2 466 645 1 363 226 4 060 586 2 654 420
Amortissement
des frais de
financement
reportés 19 552 - 288 779 -
Rémunération à
base d'actions - 29 648 - 59 296
Perte sur cession
d'immobilisations 11 259 120 281 11 259 124 691
Impôts futurs - - (300 115) -
-------------------------------------------------------------------------
4 762 183 4 080 931 8 034 184 7 141 000

Variation des
éléments hors
caisse du fonds
de roulement
d'exploitation (5 333 530) (5 213 400) (12 400 805) (10 276 881)
-------------------------------------------------------------------------
(571 347) (1 132 469) (4 366 621) (3 135 881)
-------------------------------------------------------------------------

Activités
d'investissement
Acquisition
d'entreprise (19 556 826) (2 716 380) (39 525 221) (2 716 380)
Produit tiré de
la cession
d'immobilisations - 17 465 - 17 465
Acquisition
d'immobilisations (571 167) (188 763) (665 911) (356 675)
Acquisition
d'actifs
incorporels et
autres actifs
à long terme,
déduction faite
des crédits
d'impôt (893 112) (402 204) (1 609 078) (895 573)
-------------------------------------------------------------------------
(21 021 105) (3 289 882) (41 800 210) (3 951 163)
-------------------------------------------------------------------------

Activités de
financement
Augmentation de
la dette à
long terme 29 250 000 7 728 540 56 000 000 7 728 540
Remboursement de
la dette à
long terme (5 325 764) (1 981 006) (33 960 802) (1 981 006)
Frais de
financement
reliés aux
facilités de
crédit (38 802) - (358 483) -
Rachat d'actions
ordinaires (1 718 098) (2 040 473) (1 718 098) (2 040 473)
Emission d'actions - - 22 878 906 -
-------------------------------------------------------------------------
22 167 336 3 707 061 42 841 523 3 707 061
-------------------------------------------------------------------------

Incidence des
variations du
taux de change
sur l'encaisse
libellée en
monnaie étrangère 21 693 15 257 (119 119) 5 329

Augmentation
(diminution) de
la trésorerie
et équivalents
de trésorerie 596 577 (700 033) (3 444 427) (3 374 654)
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie,
au début 2 933 394 423 812 6 974 398 3 098 433
-------------------------------------------------------------------------
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie,
à la fin 3 529 971 (276 221) 3 529 971 (276 221)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------

Renseignements

  • LOGIBEC GROUPE INFORMATIQUE LTEE
    Claude Roy
    Président et chef de la direction
    514-766-0134
    ou
    LOGIBEC GROUPE INFORMATIQUE LTEE
    Marc P. Brunet
    Chef de la direction financière
    514-762-3833