RONA inc.
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Lowe's Companies, Inc.
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Lowe's Companies, Inc.

07 oct. 2016 08h30 HE

Lowe's s'engage à acquérir les actions privilégiées de RONA moyennant 24 $ CA l'action

MOORESVILLE, CAROLINE DU NORD et BOUCHERVILLE, QUEBEC--(Marketwired - 7 oct. 2016) - Lowe's Companies, Inc. (NYSE:LOW) (« Lowe's ») et RONA inc. (TSX:RON)(TSX:RON.PR.A) (« RONA ») ont annoncé aujourd'hui que Lowe's, par l'intermédiaire d'une filiale en propriété exclusive, et RONA ont conclu une convention définitive visant l'acquisition des actions privilégiées catégorie A, série 6 à taux rajusté tous les cinq ans et à dividende cumulatif et des actions privilégiées catégorie A, série 7 à taux variable et à dividende cumulatif en circulation de RONA (collectivement, les « actions privilégiées ») moyennant 24,00 $ CA en espèces par action conformément à un plan d'arrangement régi par la Loi sur les sociétés par actions (Québec).

Après consultation de ses conseillers financiers et juridiques, le conseil d'administration de RONA a approuvé l'opération à l'unanimité et résolu de recommander à l'unanimité aux porteurs d'actions privilégiées (les « porteurs d'actions privilégiées ») de voter en faveur de l'opération à une assemblée des porteurs d'actions privilégiées qui sera tenue en vue d'examiner l'opération. RBC Marchés des Capitaux a fourni au conseil d'administration de RONA un avis quant au caractère équitable selon lequel, sous réserve des hypothèses, limitations et réserves y étant énoncées et à la date de cet avis, la contrepartie de l'opération est équitable, du point de vue financier, pour les porteurs d'actions privilégiées.

L'opération est assujettie à l'approbation du tribunal et à l'accord suffisant des porteurs d'actions privilégiées. Si les approbations requises sont obtenues, l'opération est censée se réaliser d'ici la fin de l'exercice.

Fidelity Investments Canada s.r.i., important investisseur institutionnel qui est propriétaire d'une grande partie des actions privilégiées, s'est engagée à exercer les droits de vote rattachés à ses actions privilégiées en faveur de l'opération.

Les conditions de l'opération seront communiquées plus en détail dans la circulaire d'information qui sera postée aux porteurs d'actions privilégiées avant l'assemblée convoquée en vue d'approuver l'opération. En outre, le texte de la convention définitive, de la circulaire d'information et de certains documents accessoires sera déposé auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières et pourra être consulté sous le profil de RONA au www.sedar.com.

À propos de Lowe's Companies, Inc.

Lowe's Companies, Inc. (NYSE:LOW) fait partie du palmarès des FORTUNE® 50 parmi les sociétés du secteur de la rénovation résidentielle. Elle dessert plus de 17 millions de clients par semaine aux États-Unis, au Canada et au Mexique. Avec des ventes de 59,1 milliards de dollars américains pour l'année financière 2015, Lowe's et ses entreprises liées exploitent ou desservent plus de 2 355 quincailleries et magasins de rénovation résidentielle et comptent plus de 285 000 employés. Constituée en 1946 et établie à Mooresville en Caroline du Nord, Lowe's soutient les collectivités qu'elle dessert au moyen de programmes axés sur des projets d'éducation publique du réseau K-12 et sur des projets d'amélioration communautaire. Pour plus de renseignements, visitez Lowe's.com.

À propos de RONA inc.

Acquise par Lowe's Companies, Inc. le 20 mai 2016, RONA inc. est un important détaillant et distributeur d'articles de quincaillerie, de construction et de rénovation résidentielle au Canada. RONA exploite un réseau de près de 500 magasins corporatifs et magasins affiliés indépendants qui se présentent dans différents formats complémentaires. RONA dessert son réseau de magasins ainsi que plusieurs détaillants indépendants qui opèrent sous d'autres bannières, y compris Ace, pour laquelle RONA détient une licence de droits d'utilisation et dont elle est le distributeur exclusif au Canada. La Société a généré des ventes consolidées annuelles de 4,2 milliards de dollars pour l'exercice 2015 et elle compte plus de 17 000 employés dans ses magasins corporatifs et plus de 5 000 dans les magasins de ses marchands affiliés indépendants. Pour plus de renseignements, visitez rona.ca.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué contient des déclarations prospectives au sens donné à l'expression « forward-looking statements » dans la loi intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et à l'expression « information prospective » dans les lois et règlements canadiens sur les valeurs mobilières, notamment en ce qui concerne l'opération. Les déclarations présentées au futur ou au conditionnel, les verbes comme « planifier », « prévoir », « s'attendre à », « avoir l'intention de », les adjectifs comme « possible » ou « éventuel » ou les autres tournures ou expressions au même effet indiquent des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives font intervenir des estimations, des attentes, des projections, des objectifs, des prévisions, des hypothèses, des risques et des incertitudes. Elles portent notamment sur le calendrier prévu de l'opération et la capacité d'obtenir les approbations requises du tribunal et des actionnaires. Même si nous croyons que les attentes, les avis, les prévisions et les commentaires présentés dans les déclarations prospectives sont raisonnables, nous ne pouvons pas garantir qu'ils se révéleront exacts. Un grand nombre de risques, d'incertitudes et d'autres facteurs pourraient gravement nuire à notre capacité d'atteindre les résultats exprimés ou sous-entendus par les déclarations prospectives, notamment la possibilité que l'opération soit rejetée par les porteurs d'actions privilégiées ou que, même si elle est approuvée par les porteurs d'actions privilégiées, elle n'aboutisse pas ou que sa clôture soit retardée; et l'incapacité de faire approuver l'opération par le tribunal en temps voulu. Pour obtenir de plus amples renseignements sur les risques et incertitudes auxquels Lowe's Companies, Inc. est exposée, voir les rubriques intitulées « Risk Factors » et « Critical Accounting Policies and Estimates » dans son dernier rapport annuel sur formulaire 10-K déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la « SEC ») et tout changement important apporté à cette information ou sa version actualisée, le cas échéant, qui figure dans ses rapports trimestriels sur formulaire 10-Q ou dans d'autres documents déposés ultérieurement auprès de la SEC.

Toutes les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué sont présentées expressément sous réserve de l'avertissement qui précède. Ces déclarations sont fondées sur l'information disponible en date du présent communiqué ou à la date indiquée et ne valent que pour cette date. Toute déclaration prospective écrite et verbale ultérieurement faite par nous ou par une personne agissant en notre nom et portant sur des questions visées par le présent communiqué doit être lue à la lumière du présent avertissement, des facteurs de risque figurant dans le dernier rapport annuel de Lowe's Companies, Inc. sur formulaire 10-K déposé auprès de la SEC et des changements importants apportés à cette information, le cas échéant, présentés dans ses rapports trimestriels sur formulaire 10-Q ou dans les documents déposés ultérieurement auprès de la SEC. Nous nous dégageons expressément de toute obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives, par suite d'une nouvelle information, d'une évolution de la situation, d'événements futurs ou pour toute autre raison.

AUCUNE OFFRE OU SOLLICITATION

Cette annonce est présentée essentiellement à des fins d'information et ne constitue pas une offre d'achat ou la sollicitation d'une offre de vente des titres de RONA.

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