Metaux Russel Inc.

TSX : RUS


Metaux Russel Inc.

24 oct. 2012 19h31 HE

Métaux Russel annonce la signature d'une entente avec Apex Distribution

TORONTO, ONTARIO--(Marketwire - 24 oct. 2012) - Métaux Russel inc. (TSX:RUS) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait conclu une entente pour acquérir l'entreprise Apex Distribution inc. et ses entreprises affiliées. L'acquisition devrait être finalisée en novembre 2012.

Le prix d'achat total comprendra un versement en espèces aux actionnaires, une réduction de la dette et une clause d'indexation de cinq ans sur les bénéfices futurs. Les 225 millions de dollars en espèces versés à la conclusion de la vente seront répartis de la manière suivante : environ 175 millions de dollars iront aux actionnaires et environ 50 millions de dollars seront versés pour éponger la dette nette d'Apex Distribution. Les sommes dans le cadre de la clause d'indexation sur les bénéfices futurs seront versées pendant une période de cinq ans, calculées sur le bénéfice avant intérêt et taxes et le rendement de l'actif net.

La société canadienne Apex Distribution est un chef de file en matière de services destinés aux exploitations pétrolières; elle dessert le segment de l'énergie dans l'Ouest canadien. Ses revenus annuels pour l'exercice financier se terminant le 30 avril 2012 étaient d'environ 500 millions de dollars, et son bénéfice avant intérêts et taxes était d'environ 42 millions de dollars. Apex Distribution continuera de fonctionner comme un établissement autonome et sera dirigé par Don White, son président et chef de la direction actuel.

Brian Hedges, président et chef de la direction de Métaux Russel et Don White, président et chef de la direction d'Apex Distribution ont déclaré : « Nous sommes très heureux que nos deux sociétés en soient arrivées à une entente et nous croyons que cette union procurera aux deux entreprises un potentiel de hausse important. Apex Distribution complète le segment des produits tubulaires pour le secteur de l'énergie de Métaux Russel et procure un nouveau réseau de distribution dans l'industrie gazière et pétrolière de l'Ouest canadien et sur le marché de la potasse en Saskatchewan. De plus, elle offre des occasions de croissance immédiate sur le marché américain grâce à Apex Remington, dont les activités de distribution dans les champs pétrolifères aux États-Unis sont en pleine croissance. »

Métaux Russel est l'une des plus importantes sociétés de distribution de produits de métaux en Amérique du Nord. Elle exerce ses activités dans trois segments de la distribution des métaux : les centres de service, les produits tubulaires pour le secteur de l'énergie et les distributeurs d'acier, sous différents noms incluant : Russel Metals, A.J. Forsyth, Acier Leroux, Acier Loubier, Acier Richler, Alberta Industrial Metals, Arrow Steel Processors, B&T Steel, Baldwin International, Comco Pipe and Supply, Fedmet Tubulars, JMS Russel Metals, Leroux Steel, McCabe Steel, Mégantic Métal, Métaux Russel, Métaux Russel Produits Spécialisés, Milspec, Norton Metals, Pioneer Pipe, Russel Metals Specialty Products, Russel Metals Williams Bahcall, Siemens Laserworks, Spartan Energy Tubulars, Sunbelt Group, Triumph Tubular & Supply, Wirth Steel et York-Ennis.

Les énoncés contenus dans ce communiqué de presse qui relatent la finalisation de l'acquisition prévue d'Apex Distribution et les occasions de croissance ne sont pas des énoncés historiques, mais des énoncés prospectifs. Métaux Russel met en garde les lecteurs qu'il existe des facteurs, des risques ou des incertitudes d'importance, incluant sans s'y limiter, la situation économique, la concurrence et des facteurs gouvernementaux affectant les activités après acquisition de Métaux Russel, les marchés, les produits, les services et les prix en raison desquels ses résultats, sa performance ou ses réalisations réels pourraient différer de ceux prévus ou anticipés dans de tels énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs dans ce communiqué de presse représentent les opinions actuelles de la direction et sont basés sur l'information présentement à sa disposition. Les principales hypothèses prises en compte dans la formulation de ces énoncés prospectifs sont : la demande des secteurs manufacturiers, des ressources et de la construction au Canada et de son économie demeureront aux niveaux actuels et continueront de se maintenir dans un avenir rapproché, et les prix du pétrole et du gaz, les prix de l'acier et la valeur du dollar canadien par rapport au dollar américain resteront aux mêmes niveaux qu'au deuxième trimestre 2012. Bien que les énoncés prospectifs contenus dans ce document soient, selon l'opinion de la direction, des prévisions et estimations raisonnables, Métaux Russel ne peut garantir que les résultats actuels ne différeront pas considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations prospectives et n'a pas l'intention de mettre à jour ces énoncés prospectifs, sauf si requis par la loi.

Renseignements