Mont Saint-Sauveur International Inc.

Mont Saint-Sauveur International Inc.

21 mars 2005 12h13 HE

Mont Saint-Sauveur International Inc. propose une privatisation à ses actionnaires


COMMUNIQUE TRANSMIS PAR CCNMatthews

POUR: MONT SAINT-SAUVEUR INTERNATIONAL INC.

Symbole TSX CROISSANCE: MSX.A

LE 21 MARS 2005 - 12:13 ET

Mont Saint-Sauveur International Inc. propose une
privatisation à ses actionnaires

SAINT-SAUVEUR-DES-MONTS, QUEBEC--(CCNMatthews - 21 mars 2005) - Mont
Saint-Sauveur International Inc. ("Mont Saint-Sauveur") (TSX
CROISSANCE:MSX.A) a annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu une entente en
vue de se fusionner avec une société nouvellement constituée créée aux
seules fins de la fusion, afin de procéder à une opération de fermeture
visant l'acquisition de toutes les actions subalternes catégorie A de
Mont Saint-Sauveur.

Aux termes de cette opération de fermeture du capital-actions, les
actionnaires de Mont Saint-Sauveur recevront, pour chaque action
subalterne catégorie A de Mont Saint-Sauveur qu'ils détiennent, la somme
de 2,30$ par action. Ce prix a été basé sur une évaluation indépendante
de Mont Saint-Sauveur effectuée par PricewaterhouseCoopers s.r.l. et des
négociations avec un groupe d'actionnaires de soutien détenant 961,111
actions subalternes catégorie A de Mont Saint-Sauveur. Ces actionnaires
de soutien ont signés une convention de soutien et de vote aux termes de
laquelle ils se sont engagés à voter en faveur de la fusion proposée. Ce
prix représente une prime de 19.8% par rapport au cours de clôture des
actions de Mont Saint-Sauveur à la Bourse de croissance TSX le 17 mars
2005, le dernier jour de bourse où les actions subalternes catégorie A
ont transigés sur la Bourse de croissance TSX avant l'annonce de la
transaction proposée.

Le 13 janvier 2005, le conseil d'administration a retenu
PricewaterhouseCoopers s.r.l. afin de fournir une évaluation
indépendante des actions de Mont Saint-Sauveur. Dans son rapport daté du
17 mars 2005, PricewaterhouseCoopers s.r.l. a déterminé que la juste
valeur marchande des actions de Mont Saint-Sauveur au 19 décembre 2004
se situe entre 2,00$ et 2,30$ par action.

Le 24 février 2005, le conseil d'administration a mis en place un comité
composé d'administrateurs indépendants, nommément MM. Paul-Emile Beaulne
et Marc Dalpé, pour considérer l'opération de fermeture. Le comité
indépendant a conclu que l'opération proposée est équitable et
recommande que les actionnaires votent en faveur de l'opération.

L'opération proposée se réalisera par l'entremise d'une fusion de Mont
Saint-Sauveur avec une société nouvellement constituée. Aux termes de la
fusion, à l'exception des actions détenues par un actionnaire dissident,
chaque action subalterne catégorie A de Mont Saint-Sauveur sera échangée
contre une action rachetable de la société résultant de la fusion,
chaque action catégorie B de Mont Saint-Sauveur sera échangée contre une
action ordinaire de la société résultant de la fusion et chaque action
ordinaire de la société nouvellement constituée sera échangée contre une
action ordinaire de la société résultant de la fusion. Les actions
rachetables seront rachetées par la société résultant de la fusion pour
une somme de 2,30$ par action payable comptant par la société résultant
de la fusion, immédiatement suivant la fusion.

Une assemblée extraordinaire des actionnaires de Mont Saint-Sauveur sera
tenue le ou vers le 28 avril 2005 afin de considérer l'opération
proposée. La fusion est assujettie à l'approbation d'au moins les deux
tiers des voix exprimées par les porteurs des deux catégories d'actions
de Mont Saint-Sauveur votant ensemble et votant séparément et en tant
que catégorie à l'assemblée et à la majorité des voix exprimées par les
actionnaires minoritaires de Mont Saint-Sauveur votant à l'assemblée.
Les modalités de l'opération proposée seront décrites dans la circulaire
de sollicitation de procurations par la direction qui sera postée aux
actionnaires.


-30-

Renseignements

  • POUR PLUS D'INFORMATIONS, COMMUNIQUER AVEC:
    Mont Saint-Sauveur International Inc
    M. Jacques G. Hébert
    Président du conseil et chef de la direction
    (514) 871-0101 ou au (450) 227-4671