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22 mars 2007 23h29 HE

Nortel annonce la fixation du prix relativement à un placement de billets de premier rang convertibles de 1 milliard de dollars US

TORONTO, ONTARIO--(CCNMatthews - 22 mars 2007) - Corporation Nortel Networks(1) (TSX:NT)(NYSE:NT) ("Société") a annoncé aujourd'hui la fixation du prix relativement au placement déjà annoncé de billets de premier rang convertibles non garantis d'un capital global de 1 milliard de dollars US ("billets") auprès d'acheteurs institutionnels admissibles conformément à la Rule 144A prise en vertu de la Securities Act of 1933, en sa version modifiée ("Securities Act") et, au Canada, auprès d'acheteurs institutionnels admissibles qui sont également des investisseurs qualifiés aux termes des dispenses applicables canadiennes relatives aux placements privés. Le placement des billets est assujetti aux conditions de clôture habituelles, et la clôture de ce placement devrait avoir lieu le 28 mars 2007.

Les billets consisteront en des billets de premier rang convertibles d'un capital de 500 millions de dollars US échéant en 2012 ("billets échéant en 2012") et en des billets de premier rang d'un capital de 500 millions de dollars US échéant en 2014 ("billets échéant en 2014"). Les intérêts sur les billets échéant en 2012 seront payables semestriellement à un taux annuel de 1,750 % et les intérêts sur les billets échéant en 2014 seront payables semestriellement à un taux annuel de 2,125 %. La Société a accordé aux acheteurs initiaux des options visant les attributions excédentaires en vue d'acheter des billets échéant en 2012 additionnels d'un capital maximal de 75 millions de dollars US et des billets échéant en 2014 additionnels d'un capital maximal de 75 millions de dollars US. Les billets seront cautionnés entièrement et sans conditions par la principale filiale en exploitation directe de la Société, soit Corporation Nortel Networks Limitée, et cautionnés initialement par la filiale indirecte de la Société, Nortel Networks Inc. Les billets constitueront des obligations de premier rang non garanties d'un rang égal à celui de toutes les autres obligations de premier rang de la Société.

Les billets échéant en 2012 et en 2014 seront chacun convertibles en tout temps en actions ordinaires de la Société d'après un taux de conversion initial de 31,25 actions ordinaires par tranche de 1 000 $ de capital des billets (ce qui correspond à un prix de conversion initial de 32,00 $ par action ordinaire), sous réserve, dans chaque cas, de certains ajustements si certains événements se produisent.

La Société prévoit que le produit net tiré de la vente de billets s'élèvera à environ 980 millions de dollars US (1,125 milliard de dollars US si les acheteurs initiaux lèvent intégralement leurs options visant les attributions excédentaires) et compte utiliser le produit net pour rembourser vers le 1er septembre 2007 un montant correspondant de ses billets convertibles 4,25 % en circulation d'un capital de 1,8 milliard de dollars US échéant en 2008. En attendant de procéder à ce remboursement, la Société prévoit investir le produit net dans des instruments du marché monétaire.

Les billets et les cautionnements connexes ainsi que les actions ordinaires émissibles au moment de la conversion des billets n'ont pas été inscrits en vertu de la Securities Act ni en vertu des lois sur les valeurs mobilières de tout autre territoire et ils ne peuvent être offerts ni vendus à moins d'être inscrits en vertu de ces lois, sauf en vertu d'une dispense des exigences d'inscription de la Securities Act et des lois sur les valeurs mobilières applicables dans d'autres territoires ou sauf dans le cadre d'une opération qui n'est pas assujettie à ces exigences d'inscription. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat des billets et des cautionnements connexes ou des actions ordinaires émissibles au moment de la conversion des billets, et aucune vente des billets, des cautionnements connexes ou des actions ordinaires émissibles au moment de la conversion des billets ne doit intervenir dans un territoire où cette offre, cette sollicitation ou cette vente serait illégale. Le présent communiqué est publié conformément à la Rule 135c prise en application de la Securities Act.

(1)Nortel, le logo de Nortel et le "O" stylisé sont des marques de commerce de Nortel Networks.

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