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28 mars 2007 14h08 HE

Nortel mène à bien le placement de billets de premier rang de 1,15 milliard de dollars US

TORONTO, ONTARIO--(CCNMatthews - 28 mars 2007) - Corporation Nortel Networks(1) (TSX:NT)(NYSE:NT) (" Société ") a annoncé aujourd'hui la clôture du placement déjà annoncé de billets de premier rang convertibles non garantis d'un capital global de 1,15 milliard de dollars US (" billets ") auprès d'acheteurs institutionnels admissibles conformément à la Rule 144A prise en vertu de la Securities Act of 1933, en sa version modifiée (" Securities Act ") et, au Canada, auprès d'acheteurs institutionnels admissibles qui sont également des investisseurs qualifiés aux termes des dispenses applicables canadiennes relatives aux placements privés.

Comme il a été annoncé auparavant, les billets émis par la Société consistent en des billets de premier rang convertibles d'un capital de 575 millions de dollars US échéant en 2012 (" billets échéant en 2012 ") et en des billets de premier rang de 575 millions de dollars US échéant en 2014 (" billets échéant en 2014 "), dont le capital comprend les billets émis par suite de la levée intégrale des options visant les attributions excédentaires octroyées aux acheteurs initiaux. Les intérêts sur les billets échéant en 2012 sont payables semestriellement à un taux annuel de 1,75 % et les intérêts sur les billets échéant en 2014 sont payables semestriellement à un taux annuel de 2,125 %. Les billets sont cautionnés entièrement et sans conditions par la principale filiale en exploitation directe de la Société, soit Corporation Nortel Networks Limitée, et cautionnés initialement par la filiale indirecte de la Société, Nortel Networks Inc. Les billets constituent des obligations de premier rang non garanties d'un rang égal à celui de toutes les autres obligations de premier rang de la Société.

Les billets échéant en 2012 et en 2014 sont chacun convertibles en tout temps en actions ordinaires de la Société d'après un taux de conversion initial de 31,25 actions ordinaires par tranche de 1 000 $ de capital des billets (ce qui correspond à un prix de conversion initial de 32,00 $ par action ordinaire), sous réserve, dans chaque cas, de certains ajustements si certains événements se produisent.

La Société prévoit que le produit net tiré de la vente de billets s'élèvera à environ 1,125 milliard de dollars US et compte utiliser le produit net pour rembourser vers le 1er septembre 2007 un montant correspondant de ses billets convertibles 4,25 % en circulation d'un capital de 1,8 milliard de dollars US échéant en 2008. En attendant de procéder à ce remboursement, la Société prévoit investir le produit net dans des instruments du marché monétaire.

Les billets et les cautionnements connexes ainsi que les actions ordinaires émissibles au moment de la conversion des billets n'ont pas été inscrits en vertu de la Securities Act ni en vertu des lois sur les valeurs mobilières de tout autre territoire et ils ne peuvent être offerts ni vendus à moins d'être inscrits en vertu de ces lois, sauf en vertu d'une dispense des exigences d'inscription de la Securities Act et des lois sur les valeurs mobilières applicables dans d'autres territoires ou sauf dans le cadre d'une opération qui n'est pas assujettie à ces exigences d'inscription. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat des billets et des cautionnements connexes ou des actions ordinaires émissibles au moment de la conversion des billets, et aucune vente des billets, des cautionnements connexes ou des actions ordinaires émissibles au moment de la conversion des billets ne doit intervenir dans un territoire où cette offre, cette sollicitation ou cette vente serait illégale. Le présent communiqué est publié conformément à la Rule 135c prise en application de la Securities Act.

(1)Nortel, le logo de Nortel et le " O " stylisé sont des marques de commerce de Nortel Networks.

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