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LG-Nortel

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27 mai 2009 16h18 HE

Nortel se met à la recherche d'un acheteur pour reprendre ses intérêts dans la coentreprise LG-Nortel

TORONTO, ONTARIO--(Marketwire - 27 mai 2009) - Nortel(1) (TSX:NT)(OTCBB:NRTLQ) a annoncé aujourd'hui que sa principale filiale opérationnelle Nortel Networks Limited a pris la décision de chercher un acheteur pour reprendre son intérêt majoritaire (50 % + 1 action) dans LG-Nortel, la coentreprise coréenne de la société en association avec LG Electronics. Nortel a pris cette décision afin de consolider l'avenir de LG-Nortel, de sa précieuse clientèle et de ses fidèles employés.

LG-Nortel est une activité autonome rentable dont le bilan est solide et qui n'a pas cherché à être placé sous la protection de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies. Depuis sa fondation en novembre 2005, la coentreprise a dégagé des produits d'exploitation et des bénéfices honorables et a su attirer des clients significatifs en Corée et à l'étranger. En 2008, la marge d'exploitation de la direction(2) était de 341 millions $ soit 27 % et de 26 % pour le premier trimestre 2009.

" Ce projet de vente représente la meilleure solution pour LG-Nortel, ses clients et ses employés ", estime Peter MacKinnon, président du conseil d'administration et directeur général de LG-Nortel. " LG-Nortel est une organisation solide, indépendante, techniquement astucieuse et commercialement chevronnée. Grâce à un portefeuille concurrentiel de solutions sans fils, câblées et d'entreprise, LG-Nortel est un chef de file sur le marché coréen et dans plusieurs marchés internationaux. Notre première priorité est la poursuite de la réussite de LG-Nortel et de nos clients. "

" LG-Nortel est une entreprise qui réussit grâce à une direction assurée, une culture d'innovation, un personnel dévoué et la volonté d'exceller ", déclare de son côté Mike Zafirovski, Président et chef de la direction de Nortel. " Alors que nous réfléchissons à la direction future de toutes nos activités, cette décision permettra à LG-Nortel de se lancer dans la prochaine phase de son existence et de concrétiser pleinement son potentiel. "

Dans le cadre de ses démarches engagées pour être placé sous la protection de la Loi concernant les créanciers, Nortel Networks Limited déposera une requête auprès de la Cour supérieure de justice de l'Ontario pour l'autorisation d'un modèle de processus de vente qui a été décidé de commun accord avec LG Electronics ainsi que pour la nomination de Goldman Sachs afin d'aider dans ce projet de dessaisissement. Toute proposition de vente résultant du processus de vente devra obtenir l'accord de LG Electronics, en vertu des termes de l'accord de coentreprise, ainsi que l'autorisation ultérieure de la Cour de l'Ontario.

(2) La marge d'exploitation de la direction est définie comme étant les produits d'exploitation moins les frais d'exploitation, les coûts de ventes, généraux et administratifs et les dépenses en recherche et développement.

Au sujet de LG-Nortel

LG-Nortel est une coentreprise de LG Electronics et Nortel. Créée en 2005, LG-Nortel développe des solutions réseau et des équipements de télécommunications de pointe, reposant à la fois sur des technologies avec et sans fil. LG-Nortel propose ses solutions aux fournisseurs de service et aux entreprises en Corée et dans le monde entier. En outre, LG-Nortel s'implique activement dans le développement de solutions novatrices, destinées à être déployées partout dans le monde et, pour cela, s'appuie sur plus de 750 ingénieurs en recherche et développement. Ces équipes concentrent actuellement leur travail sur l'évolution des technologies de haut débit sans fil et sur le développement de nouvelles gammes de produits à fort potentiel. Pour de plus amples informations, veuillez consulter www.lg-nortel.com.

Au sujet de Nortel

Nortel est un leader incontestable de la fourniture d'équipements de communications qui font de la promesse " Business Made Simple " une réalité pour nos clients. Nos technologies de prochaine génération supportent les applications multimédias et les applications professionnelles sensibles tant sur les réseaux des entreprises que des fournisseurs de services. Les technologies de Nortel sont conçues pour plus d'efficacité, de vitesse et de performance en simplifiant les réseaux et en connectant les utilisateurs avec l'information dont ils ont besoin, quand ils en ont besoin. Nortel exerce ses activités dans plus de 150 pays répartis dans le monde entier. Pour de plus amples informations, veuillez consulter www.nortel.com. Pour les derniers communiqués de Nortel, veuillez consulter www.nortel.com/news.

Certaines déclarations figurant dans le présent communiqué de presse peuvent contenir des mots tels que " pouvoir ", " s'attendre à ", " prévoir ", " croire ", " avoir l'intention de ", " estimer ", " viser ", " projeter " et " rechercher " et d'autres termes semblables ou compter des verbes au mode conditionnel et sont considérées comme des déclarations ou des informations prospectives en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables. Ces déclarations sont fondées sur les attentes, les estimations, les prévisions et les projections actuelles de Nortel au sujet du contexte d'exploitation, des contextes économiques et des marchés dans lesquels Nortel exerce son activité. Ces déclarations sont assujetties à des hypothèses, à des incertitudes et à des risques importants, qu'il est difficile de prédire et dont l'issue réelle peut être sensiblement différente. De plus, les résultats ou événements réels pourraient différer considérablement de ceux envisagés dans les déclarations prospectives en raison i) des risques et incertitudes se rapportant aux démarches de Nortel dans le cadre de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies, dont :
(a) les risques associés à la capacité de Nortel à : stabiliser l'entreprise et maximiser la valeur de ses activités ; développer, obtenir les autorisations nécessaires pour la mise en ouvre d'un plan de restructuration ; résoudre les problèmes à venir avec les créanciers et les autres tierces parties dont les intérêts peuvent différer de ceux de Nortel ; générer une trésorerie à partir des opérations et maintenir suffisamment de liquidités dans chacune de ses juridictions pour financer les opérations dans ces juridictions pendant les soumissions concernant la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies ; opérer en fonction des restrictions et des limitations de la facilité de soutien actuelle d'EDC ou mettre en place une solution à long terme ; arranger si nécessaire un financement de débiteur en possession de ses biens ou une autre forme de financement ; continuer d'avoir des arrangements de gestion des liquidités et obtenir tout autre autorisation nécessaire auprès du contrôleur canadien, des Joint Administrators du R.U. et du Creditors' Committee des Etats-Unis ou de toute autre tierce partie ;obtenir des capitaux pour faire face aux demandes y compris la capacité de Nortel à vendre des actifs pour régler les demandes dont nous sommes l'objet ; obtenir un financement de sortie suffisant pour soutenir un plan de restructuration ; maintenir les investissements en recherche et développement ; réaliser la valeur totale ou une juste valeur de tout actif ou activité susceptible d'être vendu ; utiliser à l'avenir les reports sur les exercices suivants de la perte nette d'exploitation et certains autres attributs fiscaux ; éviter la consolidation substantielle des actifs et du passif de NNI avec ceux d'un ou de plusieurs débiteurs des Etats-Unis ; attirer et conserver les clients pour éviter la réduction le délai ou la suspension des commandes suite à l'incertitude provoquée par les démarches dans le cadre de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies ; maintenir les parts de marché face aux tentatives de la concurrence de profiter des inquiétudes de la clientèle ; opérer les activités de Nortel efficacement en consultation avec le contrôleur canadien et travailler efficacement avec les Joint Administrators du R.U. dans leur administration des activités européennes à l'intérieur de l'administration britannique ;
communiquer activement et adéquatement et répondre aux évènements, à la presse et aux rumeurs concernant les démarches dans le cadre de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies pouvant nuire aux relations de Nortel avec sa clientèle, ses fournisseurs, ses partenaires et ses employés ; conserver et donner des incitations aux employés clés et attirer de nouveaux employés ; conserver ou si nécessaire remplacer les fournisseurs majeurs selon des conditions acceptables et éviter des perturbations de la chaîne d'approvisionnement de Nortel ; maintenir les relations actuelles avec les partenaires revendeurs, les partenaires de coentreprises et les partenaires d'alliances stratégiques ; obtenir des injonctions ou des autorisations en ce qui concerne les requêtes soumises de temps en temps ; résoudre les demandes à l'encontre de Nortel ayant trait aux démarches dans le cadre de Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies pour les montants ne dépassant pas les responsabilités déclarées de Nortel soumises à un compromis ; éviter que les tierces parties obtiennent des injonctions ou des autorisations contraire aux intérêts de Nortel ; rejeter, répudier ou résilier des contrats ; et
(b) les risques et les incertitudes associées à : limitations des actions contre tout débiteur pendant les démarches dans le cadre de Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies ; les valeurs, le cas échéant, qui seront prescrites en vertu de tout plan de restructuration des titres en circulation de Nortel ; la mise hors cote à la NYSE des actions ordinaires de NNC ; la mise hors cote potentielle à la TSX des actions ordinaires de NNC et des actions préférentielles de NNL et (ii) les risques et les incertitudes associées aux activités de Nortel y compris : le ralentissement économique prolongé et croissant et les conditions de marché extraordinairement volatiles et l'impact négatif résultant sur les activités de Nortel, les résultats des opérations et la position financière et sa capacité à prévoir avec précision ses résultats et sa trésorerie ; les dépenses en investissement prudentes des clients à cause notamment des incertitudes économiques actuelles ; la fluctuation des taux de change ; toute demande à l'avenir, de contributions accrues à des régimes d'avantages sociaux définis ; un niveau d'endettement élevé, des termes et des conditions strictes associés à l'obtention de certains financements ; le niveau suffisant de main d'ouvre et des initiatives de réductions des coûts ; tout développement négatif associés aux fournisseurs et sous traitants de Nortel, y compris la dépendance de Nortel sur certains fournisseurs pour des composants clés des solutions de réseautage optique et sur un fournisseur pour la plupart de ses fonctions de fabrication et de conception ; les pénalités, les dommages potentiels ou les contrats annulés suite au non-respect des obligations contractuelles, y compris les délais de livraison et d'installation et tout défaut ou erreur dans les produits actuels ou anticipés de Nortel ; une concurrence importante, des politiques de prix compétitives, la consolidation de l'industrie, l'évolution rapide des technologies, l'évolution des normes de l'industrie, les introductions fréquentes de nouveaux produits et les cycles courts et les autres tendances et caractéristiques affectant l'industrie des télécommunications ; toute incidence défavorable et importante sur la performance de Nortel si ses attentes concernant les demandes du marché pour des produits particuliers sont fausses ; les risques potentiels plus élevés, opérationnels et financiers associés aux opérations internationales de Nortel ; le manque de protection des droits de propriété intellectuelle de Nortel ; tout jugement, amendes, penalties ou règlements adverses associés à tout litige significatif en cours ou futurs ; l'échec du maintien de l'intégrité du système informatique de Nortel ; les changements de la réglementation de l'Internet ou d'autres changements réglementaires ; l'incapacité potentielle de Nortel à maintenir une stratégie de gestion des risques efficace.

Pour tout complément d'information au sujet de certains de ces facteurs ou d'autres facteurs, veuillez consulter les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 31 mars 2009 et le rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2008 et toutes les autres soumissions auprès de la Commission des opérations de bourse des Etats-Unis. A moins qu'elle n'y soit tenue aux termes des lois sur les valeurs mobilières applicables, Nortel nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser des renseignements de nature prospective, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autrement.

(1) Nortel, le logo de Nortel et le " O " stylisé sont des marques de commerce de Nortel Networks

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