Ontario Municipal Employees Retirement System

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28 févr. 2005 11h30 HE

OMERS annonce un rendement supérieur de quartile de 12.1 %


COMMUNIQUE TRANSMIS PAR CCNMatthews

POUR: ONTARIO MUNICIPAL EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM

LE 28 FEVRIER 2005 - 11:30 ET

OMERS annonce un rendement supérieur de quartile de
12.1 %

TORONTO, ONTARIO--(CCNMatthews - 28 fév. 2005) - OMERS a annoncé
aujourd'hui que le rendement total de la Caisse pour 2004 a été de 12.1
pour cent, un rendement supérieur de quartile, excédant de 9.9 pour cent
de l'indice de référence. La Caisse a gagné un revenu de placement net
de 3.7 milliards en comparaison à 3.5 milliards en 2003. La juste valeur
marchande de l'actif net a augmenté de 3.6 milliards, une hausse de 11
pour cent, totalisant 35.7 milliards au 31 décembre 2004. La valeur
actuarielle de l'actif net a augmenté de 36.0 milliards à 36.8 milliards
au 31 décembre 2003.

"Une augmentation importante dans les rendements de nos placements sur
le marché privé, alliée à une croissante continue de marchés des actions
sur les marchés boursiers mondiaux ont contribué à la solidité de notre
performance" a déclaré le président-directeur général d'OMERS, Paul
Haggis. "Nous commençons à constater les bénéfices de notre nouvelle
stratégie de placement et nous sommes bien positionnés pour améliorer le
rendement à long terme pour nos participants. Jusqu'à 40 pour cent de
notre caisse de retraite seront tôt ou tard investis dans des actions
sur le marché privé, telles que biens immobiliers, infrastructures et
actions de sociétés fermées dont OMERS s'attend à ce qu'ils surpassent,
à long terme, les actions et les obligations.

OMERS a reçu 1.4 milliard en cotisations en 2004, une augmentation d'un
milliard, alors que les taux de cotisation revenaient à leur niveau
complet en janvier 2004. Les rentes à servir et autres valeurs de
prestations ont atteint 1.5 milliard de dollars, une augmentation par
rapport à l'année précédente, alors qu'ils atteignaient 1.4 milliard.

Les performances de 2004

OMERS a bien avancé dans sa nouvelle stratégie de placements et de
modèle d'entreprise annoncée en février 2004. La société possède à
présent quatre unités d'exploitation des placements, axées sur des
secteurs particuliers et qui comptent avec une expertise pointue : les
marchés publics, les actions de sociétés fermées, les infrastructures et
les biens immobiliers. Chacune de ces unités d'exploitation est
responsable de ses propres résultats.

Globalement, les marchés publics ont connu une bonne année, obtenant un
rendement de 10.3 pour cent et dépassant l'indice de référence de 9.5
pour cent. Les actions non canadiennes et les titres à revenu fixe ont
connu un rendement particulièrement solide.

Les placements d'actions de sociétés fermées en 2004 sous la bannière
OMERS Capital Partners ont enregistré un regain de rendement
particulièrement marqué depuis les ajustements de la valeur marchande et
les pertes dues aux fluctuations des changes en 2003, et ont obtenu un
rendement de 12.5 pour cent. En 2004, le groupe a connu un bon flux
d'affaires grâce au financement d'investissements d'OMERS Capital
Funding de presque six cents millions. Les objectifs à long terme pour
les actions dans cette catégorie d'actif se situent dans un ratio de
10.0 pour cent du fonds.

Les actifs d'infrastructure d'OMERS sont désormais consolidés sous la
bannière Borealis Infrastructure. La mission de Borealis consiste à
originer et à administrer les actifs d'infrastructure pour OMERS et pour
ses partenaires d'investissement dans les infrastructures. Le groupe a
connu une année particulièrement forte en 2004, avec un rendement de
31.0 pour cent résultant de gains plus élevés et d'ajustements
favorables de la valeur marchande sur plusieurs placements. En 2004, un
solide flux d'affaires a été originé, pour un total d'engagements
d'approximativement 900 millions de dollars et incluant notamment
l'annonce d'une participation de 25% dans National Grid Transco's
Scotland et dans South England Gas Distribution Networks. Les objectifs
à long terme pour les actions dans cette catégorie d'actif se situent
dans un ratio de 15.0 pour cent du fonds.

Les biens immobiliers d'OMERS ont été consolidés sous la bannière de
l'Oxford Properties Group. Oxford a connu un solide regain en 2004,
suite à une série d'ajustements de la valeur marchande et des radiations
inscrites en 2003. Soutenu par des tendances vers une forte évaluation
et par des améliorations opérationnelles, le groupe Oxford a affiché un
rendement de 11.0 pour cent. Oxford a réalisé certains ajustements au
portefeuille en vendant certains actifs non essentiels d'immeubles à
bureaux afin d'être en position d'obtenir subséquemment de plus hauts
rendements. L'objectif à long terme pour les actions dans cette
catégorie d'actif varie entre 12.5 pour cent et 15 pour cent du fonds.

La capitalisation du régime

A chaque exercice, un actuaire indépendant évalue la capitalisation du
régime en comparant la valeur estimative de l'actif placé à la valeur
actualisée de toutes les prestations de retraite accumulées par les
participants jusqu'à la date de la clôture de l'exercice. La valeur de
l'actif est affectée par le rendement de placement, alors que
l'inflation, les augmentations salariales et les tendances
démographiques ont une incidence sur la valeur projetée des prestations
futures.

Comme d'autres régimes de retraite, OMERS a été affecté par un certain
nombre de facteurs qui ont donné lieu à une diminution de l'excédent.
Pour calculer la valeur actuarielle de l'actif, OMERS amortit les pertes
et les gains des rendements de placement, dans la mesure où ils varient
de l'hypothèse de rendement à long terme, sur cinq ans, un processus
connu sous le nom de lissage actuariel. La comptabilisation des pertes
en 2001 et en 2002, quoiqu'amortie par des rendements de placements
élevés pour les deux dernières années, a donné lieu a un déficit de 963
millions de dollars pour le régime de base en 2004, en comparaison à un
surplus des retraites de 509 millions de dollars à la fin de 2003. Selon
l'actuaire indépendant, une insuffisance de financement
d'approximativement 2.5 milliards de dollars pourrait se manifester vers
la fin de 2005, alors que les pertes de financement essentiellement
causées par le repli de la bourse des valeurs sont comptabilisées dans
le processus de lissage actuariel.

OMERS fournit des prestations de retraite à 350 000 participants actifs
et retraités, au nom de 900 employeurs, partout dans la province. Pour
de plus amples informations, visitez le site Web d'OMERS à l'adresse
www.omers.com.

Note: le rapport annuel 2004 d'OMERS sera disponible en avril 2005.



Taux de rendement, indices et placement de l'actif

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Rendement Indice Total net
% repère de l'actif
% placé de
la Caisse
(31 décembre
2004)
$ milliards
------------------------------------------------------------------------
Marchés publics
------------------------------------------------------------------------
Placements canadiens portant intérêt 7.5 6.8 6.9
------------------------------------------------------------------------
Obligations à rendement réel 17.6 17.5 1.2
------------------------------------------------------------------------
Actions canadiennes cotées en bourse 14.2 14.4 8.0
------------------------------------------------------------------------
Actions non canadiennes cotées en bourse 11.5 10.7 13.0
------------------------------------------------------------------------
Total marchés publics 10.3 9.5 29.1
------------------------------------------------------------------------
Actions de sociétés fermées 12.5 1.8(i) 1.5
------------------------------------------------------------------------
Infrastructure 31.0 1.8(i) 1.3
------------------------------------------------------------------------
Biens immobiliers 11.0 7.2 3.8
------------------------------------------------------------------------
Total 12.1 9.9 35.7
------------------------------------------------------------------------


(i) Les indices ont été établis sur la base de plans visant augmenter
les placements dans cette catégorie d'actif. Cette phase de placement a
été réalisée et des indices révisés s'insérant dans une stratégie
tournée vers l'avenir ont été définis. Pour 2005, les indices sont de
11.8 pour cent et 7.6 pour cent respectivement pour l'infrastructure et
les actions de sociétés fermées.

Ce communiqué contient des déclarations prévisionnelles qui sont
sujettes à des incertitudes et à des risques inhérents, généraux et
particuliers, et qui peuvent causer des différences entre les résultats
et les attentes exprimées dans ces déclarations prévisionnelles

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Renseignements

  • POUR PLUS D'INFORMATIONS, COMMUNIQUER AVEC:
    OMERS
    Debbie Oakley
    Vice-présidente directrice
    Affaires commerciales (416) 369-2402
    www.omers.com