Technologies Orbite inc.
TSX : ORT
OTCQX : EORBF

Technologies Orbite inc.

28 janv. 2016 16h40 HE

Orbite annonce un placement par voie de prise ferme

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 28 jan. 2016) -

NE PAS DISTRIBUER LE PRÉSENT COMMUNIQUÉ À DES SERVICES DE FIL DE PRESSE AMÉRICAINS NI LE DIFFUSER AUX ÉTATS-UNIS

Technologies Orbite inc. (TSX:ORT)(OTCQX:EORBF) (« Orbite » ou la « Société ») est heureuse d'annoncer qu'elle a conclu une entente de prise ferme avec Euro Pacific Canada Inc. (le « preneur ferme ») en vertu de laquelle le preneur ferme s'engage à acheter, par voie de prise ferme, 4 000 unités de la Société (les « unités ») au prix de 1 000 $ l'unité pour un produit de placement brut de 4 000 000 $ (le « placement ferme »). En plus des unités offertes en vertu du placement, la Société a conclu des ententes avec plusieurs de ses principaux fournisseurs lesquels ont convenu de recevoir un nombre total de 2 938 unités en considération de factures à payer pour un montant global de 2 938 000 $ (le « placement d'unités pour dettes »).

La Société a aussi octroyé au preneur ferme une option (« l'option du preneur ferme ») exerçable en tout ou en partie, en tout temps dans les 30 jours suivant la clôture du placement ferme, d'acheter jusqu'à 6 000 unités additionnelles pour un produit de placement brut additionnel de 6 000 000$, représentant un produit brut total pouvant atteindre jusqu'à 12 938 000$, au cours d'une ou plusieurs séances de clôture inclusif du placement d'unités pour dettes.

« Conclure une seconde convention de financement par voie de prise ferme est une forte indication de la confiance du marché face aux perspectives financières d'Orbite à l'approche de la mise en service complète, du démarrage et de la production commerciale à notre usine d'alumine de haute pureté, » a déclaré Glenn Kelly, chef de la direction d'Orbite. « Il est aussi très plaisant de voir nos partenaires principaux avoir une vision à long terme de la Société au-delà de leur rôle dans la construction de notre usine ».

Chaque unité est composée d'une débenture 5 % convertible non garantie d'un montant en capital de 1 000 $ (une « débenture ») et 2 500 bons de souscription (les « bons de souscription ») de la Société (ce qui correspond à 100 % du nombre d'actions de catégorie A (les « actions ordinaires ») auxquelles donne droit la conversion du capital d'une débenture). Les débentures viennent à échéance cinq ans après la clôture du placement par voir de prise ferme et portent intérêt au taux de 5 % par année, payable en argent ou en actions semi annuellement, à l'option de la Société. En tout temps avant sa date d'échéance, chaque débenture peut être convertie, au gré de son porteur, en actions ordinaires, calculé comme suit (i) le capital de la débenture divisé par le prix de conversion de 0,40 $ (le « prix de conversion »), et (ii) un nombre d'actions ordinaires égal à l'intérêt additionnel que le porteur aurait reçu s'il avait détenu la débenture jusqu'à l'échéance (le « montant compensatoire »), divisé par la moyenne du cour des actions ordinaires durant les 5 jours de transaction (le « prix du marché ») avant la date de conversion. Le nombre total d'actions ordinaires pouvant être émises suite à la conversion des débentures et pour tout paiement du montant compensatoire en actions ordinaires ne peuvent dépasser le nombre d'actions ordinaires qui correspond au montant en capital des débentures, divisé par 0,40 $, moins l'escompte maximal de 25 % autorisé conformément aux règles de la TSX. Chaque bon de souscription confère à son porteur, durant la période de trois ans qui suit son émission, le droit de souscrire une action ordinaire, au prix de 0,40 $. Les débentures seront aussi convertibles à l'option de la Société après la date du premier anniversaire sur les mêmes bases, sujet à certaines conditions.

Le preneur ferme recevra une commission au comptant (la « commission ») correspondant à 7 % du produit brut du placement ferme et de l'option du preneur ferme et 4 % sur les sommes convenues selon le placement d'unités pour dettes. Le preneur ferme recevra également des bons de souscription non-transférables qui lui permettront de faire l'acquisition d'un nombre d'actions ordinaires correspondant à 7 % des actions ordinaires en lesquelles est susceptible d'être converti le capital des débentures vendues dans le cadre du placement ferme et de l'option du preneur ferme. Chaque bon confère au preneur ferme, durant la période de trente-six mois qui suit son émission, le droit de souscrire une action ordinaire, au prix de 0,40 $.

La clôture du placement par voie de prise ferme et le placement d'unités pour dettes est prévue la semaine prochaine tandis que des clôtures subséquentes pourraient suivre à la discrétion du preneur ferme. Le placement, l'option du preneur ferme et le placement d'unités pour dettes demeurent sujets à plusieurs conditions, incluant, sans restriction, la réception des approbations règlementaires (dont celle de la Bourse de Toronto). Les unités, incluant les unités additionnelles vendues en vertu de l'option du preneur ferme et celles émises en vertu du placement d'unités pour dettes seront qualifiées par un prospectus simplifié préalable de base daté du 18 mars 2015 ainsi qu'un supplément de prospectus daté du 28 janvier 2016, déposé au Québec, Ontario, Alberta et en Colombie Britannique.

Le produit net du placement sera utilisé pour l'avancement d'un plan d'ingénierie détaillée et une estimation des coûts afin d'augmenter la production de l'usine d'alumine de haute pureté (« usine d'HPA ») de la Société à 5 tonnes par jour, ainsi que pour débuter l'ingénierie préliminaire de la conversion de la section d'extraction d'alumine de l'usine au procédé au chlorure, et fonds de roulement de la Société. Les sommes perçues (s'il y en avait) de l'option du preneur ferme seraient utilisées à titre de fonds de roulement de la Société.

Pour toute information relativement au placement, ou pour obtenir une copie de notre prospectus simplifié préalable de base et supplément de prospectus, contactez votre conseiller financier ou Euro Pacific Canada à Montréal au 514 940-5094, Toronto au 416 649-4271 ou Vancouver au 604 453-1382.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente de titres ni une sollicitation d'offres d'achat de tout titre. Les titres visés dans le présent communiqué de presse n'ont pas été, ni ne seront, inscrits en vertu de la loi des États-Unis intitulée Securities Act of 1933, dans sa version modifiée (la « Loi de 1933 »), ni d'aucune autre loi sur les valeurs mobilières d'un État et ces titres ne peuvent être offerts ou vendus à des personnes se trouvant aux États-Unis ou à des personnes des États-Unis, au sens attribué à l'expression « U.S. persons » dans la Regulation S adoptée en vertu de la Loi de 1933, ou à des personnes agissant pour le compte ou à l'avantage de telles personnes, sauf ces titres sont inscrits en vertu de la Loi de 1933 et des lois sur les valeurs mobilières d'un État applicables ou en cas d'obtention d'une dispense de l'inscription.

À propos d'Orbite

Technologies Orbite inc. est une société canadienne de technologies propres de transformation des minéraux et de développement des ressources dont les procédés novateurs et exclusifs devraient permettre l'extraction de l'alumine ainsi que d'autres produits de grande valeur, comme les oxydes des terres rares et des métaux rares, à des coûts parmi les plus bas de l'industrie, et ce, sans produire de déchets, en utilisant des matières premières, dont l'argile alumineuse, le kaolin, la néphéline, la bauxite, les boues rouges, les cendres volantes ainsi que les résidus de serpentine provenant des sites d'exploitation du chrysotile. À l'heure actuelle, Orbite est en voie de commercialisation de sa première usine d'HPA à Cap-Chat. La Société possède un portefeuille qui comprend 16 familles de propriété intellectuelle incluant 27 brevets et de 103 demandes de brevet en cours d'homologation dans 11 pays et régions. La première famille de propriété intellectuelle est brevetée au Canada, aux États-Unis, en Australie, en Chine, au Japon et en Russie. La Société opère également un centre de développement technologique à la fine pointe, à Laval, Québec, où ses technologies sont développées et validées.

Énoncés prospectifs

Certains renseignements contenus dans le présent document peuvent inclure de « l'information prospective ». Sans limiter la portée de ce qui précède, l'information et l'information prospective peuvent inclure des énoncés au sujet des projets, des coûts, des objectifs et du rendement futur de la Société ou des hypothèses sous-jacentes à ces éléments. Dans le présent document, les termes comme « peut », « confiant », « ferait », « pourrait », « fera », « probable », « croire », « s'attendre à », « anticiper », « avoir l'intention de », « planifier », « estimer » et des expressions semblables, et leur forme négative, ont été employés pour signaler des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne sauraient être interprétés comme une garantie de rendement ou de résultats futurs et n'indiquent pas nécessairement avec précision si ces rendements futurs seront réalisés ni à quel moment ils pourraient l'être. Cette information et ces énoncés prospectifs sont fondés sur les renseignements alors disponibles ou sur les croyances de bonne foi de la direction de la Société à l'égard d'événements futurs. Ils sont assujettis à des risques connus ou inconnus, à des incertitudes, à des hypothèses et à d'autres facteurs imprévisibles, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Société. Ces risques, incertitudes et hypothèses incluent notamment ceux qui sont décrits sous la rubrique « Risques et incertitudes » de notre rapport de gestion daté du 31 mars 2015.

La Société n'a pas l'intention de mettre à jour ou de réviser l'information et les énoncés prospectifs figurant dans le présent document pour tenir compte de l'information, d'événements ou de circonstances subséquentes ou pour toute autre raison, et elle n'est tenue à aucune obligation à cet égard, sauf dans la mesure requise par les lois applicables.

Renseignements

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    Marc Lakmaaker
    Consultant externe, relations avec les investisseurs
    416 848-1397
    mlakmaaker@national.ca

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    Eric Gamache
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    egamache@tactconseil.ca