Technologies Orbite inc.
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Technologies Orbite inc.

01 juin 2016 08h30 HE

Orbite complète un financement par dette de 5 M$ avec Investissement Québec

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 1 juin 2016) - Technologies Orbite inc. (TSX:ORT)(OTCQX:EORBF) (« Orbite » ou la « Société »), faisant suite à ses communiqués de presse du 27 avril et 19 mai dernier, annonce la clôture du financement par dette d'un montant de 5 millions de dollars avec Investissement Québec (« IQ »), agissant comme mandataire du Gouvernement du Québec.

Dans le cadre du financement, Investissement Québec a souscrit à une débenture convertible (la « débenture ») d'un montant en capital de 5 millions de dollars portant intérêts à un taux de 10 % annuellement.

« Avec la souscription de 5 millions de dollars sous forme d'une débenture convertible et les 6 millions de dollars en équité qu'a levé la Société au cours des dernières semaines, Orbite est maintenant bien en route pour compléter l'achèvement de son usine de HPA », a déclaré Glenn Kelly, chef de la direction d'Orbite. « Nous prévoyons attribuer la balance des mandats mécanique / tuyauterie par contrat à prix fixe la semaine prochaine, avec une mobilisation sur le chantier prévue la semaine du 20 juin. Nous anticipons compléter le reste du travail environ 2 mois après la mobilisation. CNC a remobilisé ses effectifs cette semaine dans le but de compléter le reste du travail contracté, alors qu'en parallèle, nous avons poursuivi les activités de mise en service qui ont progressées conformément à l'échéancier. Nous sommes reconnaissants à IQ pour leur soutien continu, lequel nous a permis d'initier les dernières étapes vers le début de la production commerciale ».

La débenture est non garantie, vient à échéance cinq ans à compter de la date de clôture et porte intérêt à un taux de 10 % annuellement, payable mensuellement. Les intérêts courus pendant les deux premières années seront capitalisés et payables comptant à la date d'échéance de la débenture ou convertibles en actions au prix du marché au moment de la conversion, à l'entière discrétion du porteur. La débenture (capital seulement) est convertible au gré du porteur à tout moment avant la date d'échéance, en actions de catégorie A de la Société au prix de 0,241 $ par action.

La débenture et les actions sous-jacentes émises dans le cadre du financement sont soumises à une période de restriction obligatoire de 4 mois suivant la date de clôture. Le produit net du financement sera en outre utilisé pour compléter la construction de l'usine de production d'alumine de haute pureté localisée à Cap-Chat, Québec.

À propos d'Orbite

Technologies Orbite inc. est une société canadienne de technologies propres de transformation des minéraux et de développement des ressources dont les procédés novateurs et exclusifs devraient permettre l'extraction de l'alumine ainsi que d'autres produits de grande valeur, comme les oxydes des terres rares et des métaux rares, à des coûts parmi les plus bas de l'industrie, et ce, sans produire de déchets, en utilisant des matières premières, dont l'argile alumineuse, le kaolin, la néphéline, la bauxite, les boues rouges, les cendres volantes ainsi que les résidus de serpentine provenant des sites d'exploitation du chrysotile. À l'heure actuelle, Orbite est en voie de finalisation de sa première usine d'HPA à Cap-Chat. La Société possède un portefeuille qui comprend 16 familles de propriété intellectuelle incluant 32 brevets et de 101 demandes de brevet en cours d'homologation dans 11 pays et régions. La première famille de propriété intellectuelle est brevetée au Canada, aux États-Unis, en Australie, en Chine, au Japon et en Russie. La Société opère également un centre de développement technologique à la fine pointe, à Laval, Québec, où ses technologies sont développées et validées.

Énoncés prospectifs

Certains renseignements contenus dans le présent document peuvent inclure de « l'information prospective ». Sans limiter la portée de ce qui précède, l'information et l'information prospective peuvent inclure des énoncés au sujet des projets, des coûts, des objectifs et du rendement futur de la Société ou des hypothèses sous-jacentes à ces éléments. Dans le présent document, les termes comme « peut », « confiant », « ferait », « pourrait », « fera », « probable », « croire », « s'attendre à », « anticiper », « avoir l'intention de », « planifier », « estimer » et des expressions semblables, et leur forme négative, ont été employés pour signaler des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne sauraient être interprétés comme une garantie de rendement ou de résultats futurs et n'indiquent pas nécessairement avec précision si ces rendements futurs seront réalisés ni à quel moment ils pourraient l'être. Cette information et ces énoncés prospectifs sont fondés sur les renseignements alors disponibles ou sur les croyances de bonne foi de la direction de la Société à l'égard d'événements futurs. Ils sont assujettis à des risques connus ou inconnus, à des incertitudes, à des hypothèses et à d'autres facteurs imprévisibles, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Société. Ces risques, incertitudes et hypothèses incluent notamment ceux qui sont décrits sous la rubrique « Risques et incertitudes » de notre rapport de gestion daté du 30 mars 2016 et déposé sur SEDAR, incluant ceux sous les titres « Une hausse récente des coûts en capital budgétés exigera du financement supplémentaire et pourrait avoir un effet défavorable sur nos perspectives », « Nous devons réunir des capitaux pour poursuivre notre croissance » et « Objectifs et échéanciers de développement ».

La Société n'a pas l'intention de mettre à jour ou de réviser l'information et les énoncés prospectifs figurant dans le présent document pour tenir compte de l'information, d'événements ou de circonstances subséquentes ou pour toute autre raison, et elle n'est tenue à aucune obligation à cet égard, sauf dans la mesure requise par les lois applicables.

Renseignements

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    Consultant externe, relations avec les investisseurs
    416 848-1397
    mlakmaaker@national.ca

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    Eric Gamache
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    egamache@tactconseil.ca