Technologies Orbite Inc.
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Technologies Orbite Inc.

28 juil. 2016 07h30 HE

Orbite fait une mise à jour sur son usine HPA et annonce ses résultats pour le deuxième trimestre 2016

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 28 juillet 2016) - Technologies Orbite inc. (TSX:ORT)(OTCQX:EORBF) (« Orbite » ou la « Société ») a procédé aujourd'hui au dépôt de ses états financiers pour le deuxième trimestre clos le 30 juin 2016. La Société a constaté une perte avant charges financières nettes et impôts de 1,8 million de dollars pour le trimestre, en baisse par rapport à une perte de 3,5 millions de dollars pour la période correspondante en 2015. Cette baisse est principalement attribuable à une diminution des frais généraux et administratifs ainsi qu'à une augmentation de 1 million de dollars des autres produits.

Au 30 juin 2016, la trésorerie et les placements à court terme de la Société totalisaient 5,6 millions de dollars et son fonds de roulement positif (actifs courants moins passifs courants) s'établissait à 6,4 millions de dollars. Après le 30 juin 2016, la Société a encaissé le solde de 2,1 millions de dollars du prêt-relais de 4,9 millions de dollars d'Investissement Québec (« IQ »). Par conséquent, sa trésorerie et ses placements à court terme s'établissent, sur une base pro forma, à 7,7 millions de dollars.

Tous les montants sont libellés en dollars canadiens, sauf indication contraire.

Faits saillants du trimestre et des événements subséquents

Entreprise et financement

  • Au cours du trimestre, la Société a levé des fonds pour un montant total de 16 millions de dollars. Ces fonds ont permis à la Société d'attribuer des contrats pour l'achèvement de son usine d'alumine de haute pureté (HPA) et d'accélérer à nouveau la construction (voir ci-dessous).

  • Le 12 mai 2016, Orbite a annoncé la nomination de Charles Taschereau au poste de vice-président et chef de l'exploitation de la Société.

Construction de l'usine HPA

  • Fjordtech Industries inc., qui a obtenu le contrat pour le reste du travail mécanique sur la tuyauterie, a commencé à travailler au cours de la semaine du 4 juillet et avance selon l'échéancier. L'installation de la tuyauterie du système d'eau de refroidissement de l'usine a été terminée à temps, et Fjordtech se concentre maintenant sur l'installation de la tuyauterie du secteur de la cristallisation, puis sur celle du secteur de la digestion.

  • Le contrat pour le reste des travaux d'électricité et d'instrumentation a été attribué à Électro Kingsey. Le travail, qui a commencé 11 juillet, avance également selon l'échéancier et se poursuit parallèlement à l'installation de la tuyauterie à laquelle procède Fjordtech. L'installation de l'électricité et de l'instrumentation du système d'eau de refroidissement est également terminée. Le travail se poursuivra maintenant dans les secteurs de l'usine consacrés à la cristallisation et à la digestion.

  • Ces contrats, tous deux à prix fixe, comportent des pénalités pour les retards de livraison; ils prévoient un échéancier de projet de huit semaines ainsi que la poursuite des travaux pendant les vacances de la construction en cours. Les contrats respectent le budget révisé du projet.

  • Isolation Morissette a terminé les travaux d'isolation sur la tuyauterie de vapeur et le système de calcination (décomposeur et calcinateur), également en vertu d'un contrat à prix fixe. Les travaux d'isolation sont maintenant complétés à 75 %.

  • Tous les autres travaux de construction sont terminés (travaux de génie civil, construction structurelle, installation des principaux systèmes mécaniques, installation du décomposeur et du calcinateur) ou pratiquement terminés (la ventilation).

Mise en service et démarrage

  • Comme nous l'avons rapporté le 21 juin, les activités de mise en service et de démarrage à froid du décomposeur et du calcinateur ont été réalisées avec succès.

  • Des tests supplémentaires ont été menés avec succès au cours des dernières semaines. De l'alumine métallurgique (SGA) a été fluidisée avec succès dans les deux réacteurs et jusqu'à 5 tonnes par jour ont été transférées avec succès du décomposeur au calcinateur en utilisant le système d'assemblage des conduites d'échappement. Le contrôle et la stabilité du transfert de la matière à travers les conduites d'échappement ont été testés et l'étanchéité du mécanisme torique de décharge a été vérifiée.

  • Le démarrage et la mise en service du système d'eau de refroidissement ont débuté et seront terminés d'ici le 1er août.

  • Le personnel de service sur site d'Outotec (décomposeur et calcinateur) et de Sandvik (éléments chauffants du système de calcination) arrivera à l'usine au cours de la semaine du 1er août pour commencer la mise en service et le démarrage du surchauffeur de vapeur et des éléments chauffants du calcinateur et du décomposeur. Le chauffage initial du décomposeur et du calcinateur est prévu pour la mi-août.

Commentaires de la direction

« À la suite du financement obtenu auprès d'Investissement Québec, nous avons été en mesure d'accélérer de nouveau le travail de construction à notre usine HPA », a dit Glenn Kelly, chef de la direction d'Orbite. « Le travail avance selon le calendrier et le budget prévus afin de respecter les échéances annoncées aux actionnaires, et les activités de mise en service continuent de répondre aux attentes. Par conséquent, nous réitérons notre prévision quant au lancement de la production commerciale au cours du 3e trimestre cette année. »

Suite des faits saillants

Échantillons

  • À ce jour, la Société a expédié 27 échantillons à des clients potentiels, dont un échantillon commercial de 50 kilos. Deux autres échantillons commerciaux ont été commandés (pour un total de trois à ce jour). La Société doit expédier 21 nouveaux échantillons à 20 clients potentiels supplémentaires.

AGA - Conseil d'administration

  • Le 22 juin 2016, la Société a tenu l'assemblée annuelle de ses actionnaires. Tous les administrateurs que la Société a proposés ont été élus.

Propriété intellectuelle

  • Au cours du trimestre, la Société a reçu sept avis d'admission. En outre, sept nouveaux brevets lui ont été accordés, pour un total de 14 nouveaux droits de propriété intellectuelle.

  • La nouvelle propriété intellectuelle couvre notamment le procédé de production HPA, la monétisation des boues rouges et l'extraction et la récupération de magnésium.

  • La couverture a été étendue aux États-Unis, en Russie, en Australie, au Japon et au Canada.

Sommaire des résultats financiers du deuxième trimestre de 2016

Produits et résultat net

La Société est une entreprise en phase de mise en valeur et elle ne tire aucun produit de ses activités ordinaires.

La perte nette constatée au deuxième trimestre de 2016 a diminué de 1,8 million de dollars par rapport à la même période l'année précédente, pour s'établir à 1,9 million de dollars. La diminution de la perte nette au cours du trimestre s'explique principalement par les produits reçus ou à recevoir relativement à la demande d'indemnisation pour un incident survenu en 2014 à l'usine HPA - ce qui a amené un effet positif de 1 million de dollars sur les autres produits - ainsi qu'une réduction de 0,5 million de dollars des frais généraux et administratifs.

Charges d'exploitation de l'usine HPA

Les charges d'exploitation de l'usine HPA comprennent les frais d'administration, d'exploitation et d'entretien de l'usine HPA de Cap-Chat. Ces charges sont demeurées relativement stables à 1,1 million de dollars au cours du trimestre clos le 30 juin 2016 comparativement au deuxième trimestre de 2015.

Frais généraux et administratifs

Les frais généraux et administratifs concernent les activités du siège social et incluent principalement les charges du personnel (salaires et avantages sociaux), la charge au titre des paiements fondés sur des actions, les honoraires des experts-conseils, les frais comptables et juridiques, les frais de développement des affaires et les frais liés aux relations avec les investisseurs. Les frais généraux et administratifs ont diminué de 0,5 million de dollars au cours du trimestre par rapport à la période correspondante de 2015. Cette baisse est imputable principalement à une diminution des salaires, de la charge au titre des paiements fondés sur des actions ainsi que des frais relatifs aux relations avec les investisseurs et aux communications, mais elle a été compensée en partie par une augmentation des honoraires versés à des experts-conseils et à des professionnels.

Situation financière

Trésorerie et placements à court terme et fonds de roulement

Au 30 juin 2016, la trésorerie et les placements à court terme de la Société totalisaient 5,6 millions de dollars et son fonds de roulement positif (actifs courants moins passifs courants) s'établissait à 6,4 millions de dollars.

Après la clôture du trimestre, la Société a tiré le solde de 2,1 millions de dollars du prêt-relais de 4,9 millions de dollars d'IQ. Par conséquent, sa trésorerie et ses placements à court terme s'établissent, sur une base pro forma, à 7,7 millions de dollars.

Activités de financement

  • Le 5 mai 2016, la Société a conclu avec IQ un prêt-relais de 4,9 millions de dollars garanti par les crédits d'impôt à l'investissement (« CII ») que la Société doit recevoir pour l'exercice 2016 et qui devraient totaliser 6,5 millions de dollars.

  • Le 6 mai 2016, la Société a complété un placement privé sans intermédiaire totalisant 1 million de dollars.

  • Le 11 mai et le 27 juin 2016, la Société a reçu des paiements totalisant 3,6 millions de dollars des autorités fiscales du Québec à titre de CII de 2014. Cette somme a été affectée au paiement, au prorata, d'une partie de la facilité de crédit renouvelable et de l'emprunt à terme A d'Orbite.

  • Le 19 mai 2016, Orbite a complété un financement en équité au montant de 5 millions de dollars auprès de Ressources Québec inc. (« Ressources Québec »), une filiale d'Investissement Québec (« IQ »).

  • Le 1er juin 2016, Orbite a conclu un financement par dette d'un montant de 5 millions de dollars avec IQ.

Une description plus détaillée des activités de financement de la Société est fournie dans le rapport de gestion de la Société et d'autres documents qu'elle a déposés sur www.sedar.com.

Immobilisations corporelles

La Société a enregistré une augmentation nette de 11,9 millions de dollars au cours des six premiers mois de 2016 par rapport au 31 décembre 2015 au poste Immobilisations corporelles, attribuable surtout à l'investissement dans l'usine HPA.

Tableau des flux de trésorerie

Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

Les sorties de trésorerie liées aux activités d'exploitation sont demeurées stables, s'établissant à 4,3 millions de dollars. Une augmentation des autres produits et des frais généraux et administratifs plus faibles ont été compensés par une baisse des éléments hors trésorerie du fonds de roulement.

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Les entrées de trésorerie liées aux activités de financement ont baissé de 3,2 millions de dollars au cours du trimestre par rapport à la période correspondante de l'année précédente. Cette diminution s'explique principalement par une baisse du produit reçu de l'émission de débentures convertibles, en partie contrebalancée par l'émission d'actions, les bons de souscriptions et l'exercice d'options.

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

Les sorties de trésorerie liées aux activités d'investissement ont diminué de 3,8 millions de dollars. Au cours du trimestre, la Société s'est concentrée sur la recherche des fonds nécessaires pour terminer son usine HPA. Au cours de cette période, la Société avait arrêté le travail sur le site des entrepreneurs externes et réduit de façon générale les activités de contruction pour préserver son fonds de roulement.

Conférence téléphonique

Aujourd'hui, le 28 juillet 2016 à 10 h, la direction d'Orbite tiendra une conférence téléphonique et fournira une webdiffusion en direct portant sur les résultats financiers de même que sur la mise à jour sur son usine HPA.

L'appel se tiendra en anglais. La période de questions sera en anglais et en français.

DÉTAILS DE LA TÉLÉCONFÉRENCE :

Date : 28 juillet 2016
Heure : 10 h (HAE)
Numéro de téléphone : +1 888 231-8191
+1 647 427-7450
Webdiffusion : http://bit.ly/29R80yd
Rediffusion : +1 855 859-2056
+1 514 807-9274
+1 416 849-0833
Mot de passe « Encore » : 47838647
Disponible jusqu'à 12 h 00 minuit (HAE), le jeudi 4 août 2016.

Avis au lecteur

Les renseignements contenus dans le présent communiqué de presse sont fournis sous réserve des renseignements communiqués dans les états financiers et le rapport de gestion de la Société pour le trimestre clos le 30 juin 2016, qui sont accessibles à l'adresse www.orbitetech.com et sous le profil de la Société à l'adresse www.sedar.com.

À propos d'Orbite

Technologies Orbite inc. est une société canadienne de technologies propres de transformation des minéraux et de développement des ressources dont les procédés novateurs et exclusifs devraient permettre l'extraction de l'alumine ainsi que d'autres produits de grande valeur, comme les oxydes des terres rares et des métaux rares, à des coûts parmi les plus bas de l'industrie, et ce, sans produire de déchets, en utilisant des matières premières, dont l'argile alumineuse, le kaolin, la néphéline, la bauxite, les boues rouges, les cendres volantes ainsi que les résidus de serpentine provenant des sites d'exploitation du chrysotile. À l'heure actuelle, Orbite est en voie de finalisation de sa première usine d'HPA à Cap-Chat. La Société possède un portefeuille qui comprend 16 familles de propriété intellectuelle incluant 36 brevets et de 92 demandes de brevet en cours d'homologation dans 11 pays et régions. La première famille de propriété intellectuelle est brevetée au Canada, aux États-Unis, en Australie, en Chine, au Japon et en Russie. La Société opère également un centre de développement technologique à la fine pointe, à Laval, Québec, où ses technologies sont développées et validées.

Énoncés prospectifs

Certains renseignements contenus dans le présent document peuvent inclure de « l'information prospective ». Sans limiter la portée de ce qui précède, l'information et l'information prospective peuvent inclure des énoncés au sujet des projets, des coûts, des objectifs et du rendement futur de la Société ou des hypothèses sous-jacentes à ces éléments. Dans le présent document, les termes comme « peut », « confiant », « ferait », « pourrait », « fera », « probable », « croire », « s'attendre à », « anticiper », « avoir l'intention de », « planifier », « estimer » et des expressions semblables, et leur forme négative, ont été employés pour signaler des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne sauraient être interprétés comme une garantie de rendement ou de résultats futurs et n'indiquent pas nécessairement avec précision si ces rendements futurs seront réalisés ni à quel moment ils pourraient l'être. Cette information et ces énoncés prospectifs sont fondés sur les renseignements alors disponibles ou sur les croyances de bonne foi de la direction de la Société à l'égard d'événements futurs. Ils sont assujettis à des risques connus ou inconnus, à des incertitudes, à des hypothèses et à d'autres facteurs imprévisibles, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Société. Ces risques, incertitudes et hypothèses incluent notamment ceux qui sont décrits sous la rubrique « Risques et incertitudes » de notre rapport de gestion daté du 30 mars 2016 et déposé sur SEDAR, incluant ceux sous les titres « Une hausse récente des coûts en capital budgétés exigera du financement supplémentaire et pourrait avoir un effet défavorable sur nos perspectives », « Nous devons réunir des capitaux pour poursuivre notre croissance » et « Objectifs et échéanciers de développement ».

La Société n'a pas l'intention de mettre à jour ou de réviser l'information et les énoncés prospectifs figurant dans le présent document pour tenir compte de l'information, d'événements ou de circonstances subséquentes ou pour toute autre raison, et elle n'est tenue à aucune obligation à cet égard, sauf dans la mesure requise par les lois applicables.

Renseignements

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    Marc Lakmaaker
    Consultant externe, relations avec les investisseurs
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