Technologies Orbite inc.
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OTCQX : EORBF

Technologies Orbite inc.

05 août 2016 12h45 HE

Orbite monétisera ses crédits d'impôt à l'investissement

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 5 août 2016) -

NE PAS DISTRIBUER LE PRÉSENT COMMUNIQUÉ À DES SERVICES DE FIL DE PRESSE AMÉRICAINS NI LE DIFFUSER AUX ÉTATS-UNIS

Technologies Orbite inc. (TSX:ORT)(OTCQX:EORBF) (« Orbite » ou la « Société ») prévoit compléter un placement privé (le «placement») comprenant entre 8 000 et 12 000 unités de la Société (les « unités ») pour un montant en capital total entre 8 millions et 12 millions de dollars, garanti par les crédits d'impôt à l'investissement de la Société résultant de la construction de son usine de HPA à Cap-Chat, Québec pour les exercices financiers 2016, 2017 et 2018. Chaque unité est composée de 1 000 dollars de capital de débentures convertibles garanties de la Société portant intérêts à 9% et venant à échéance 5 ans à compter de l'émission (les «débentures») et 833 bons de souscription (les «bons de souscription»). Chaque débenture est convertible en actions de la Société, au gré du porteur, à un prix de 0,42$. Chaque bon de souscription permettra à son détenteur d'acheter une action au prix de 0,55$ pour une période de 3 ans.

Le placement devrait être achevé le ou vers le mercredi 10 août, et permettra à la Société de monétiser ses crédits d'impôt à l'investissement remboursables, qui autrement constitueraient des recevables inutilisés sur le bilan de la Société.

Pour une période se terminant 3 ans à compter de la clôture du placement (la «période de restriction»), la Société pourra racheter jusqu'à, mais pas plus de 65% du montant du capital initial des débentures, dans lequel cas, la Société émettra des bons de souscription équivalant à 1% du nombre total d'actions pouvant être émises à la conversion complète des débentures pour chaque 1% du montant en principal racheté (les «bons de souscription de rachat»). Les bons de souscription de rachat auront un prix d'exercice de 0,44$ et expireront à la date d'échéance des débentures. Après la période de restriction, la Société aura le droit de racheter la totalité ou une partie des débentures sans émission de bons de souscription de rachat ou autre compensation.

Echelon Wealth Partners Inc. agit à titre de seul agent à l'égard du placement.

L'achèvement du placement est assujetti à la satisfaction de certaines conditions, y compris l'approbation de la Bourse de Toronto.

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente de titres ni une sollicitation d'offres d'achat de tout titre. Les titres visés dans le présent communiqué de presse n'ont pas été, ni ne seront, inscrits en vertu de la loi des États-Unis intitulée Securities Act of 1933, dans sa version modifiée (la « Loi de 1933 »), ni d'aucune autre loi sur les valeurs mobilières d'un État et ces titres ne peuvent être offerts ou vendus à des personnes se trouvant aux États-Unis ou à des personnes des États-Unis, au sens attribué à l'expression « U.S. persons » dans la Regulation S adoptée en vertu de la Loi de 1933, ou à des personnes agissant pour le compte ou à l'avantage de telles personnes, sauf ces titres sont inscrits en vertu de la Loi de 1933 et des lois sur les valeurs mobilières d'un État applicables ou en cas d'obtention d'une dispense de l'inscription.

À propos d'Orbite

Technologies Orbite inc. est une société canadienne de technologies propres de transformation des minéraux et de développement des ressources dont les procédés novateurs et exclusifs devraient permettre l'extraction de l'alumine ainsi que d'autres produits de grande valeur, comme les oxydes des terres rares et des métaux rares, à des coûts parmi les plus bas de l'industrie, et ce, sans produire de déchets, en utilisant des matières premières, dont l'argile alumineuse, le kaolin, la néphéline, la bauxite, les boues rouges, les cendres volantes ainsi que les résidus de serpentine provenant des sites d'exploitation du chrysotile. À l'heure actuelle, Orbite est en voie de finalisation de sa première usine d'HPA à Cap-Chat. La Société possède un portefeuille qui comprend 16 familles de propriété intellectuelle incluant 36 brevets et de 92 demandes de brevet en cours d'homologation dans 11 pays et régions. La première famille de propriété intellectuelle est brevetée au Canada, aux États-Unis, en Australie, en Chine, au Japon et en Russie. La Société opère également un centre de développement technologique à la fine pointe, à Laval, Québec, où ses technologies sont développées et validées.

Énoncés prospectifs

Certains renseignements contenus dans le présent document peuvent inclure de « l'information prospective ». Sans limiter la portée de ce qui précède, l'information et l'information prospective peuvent inclure des énoncés au sujet des projets, des coûts, des objectifs et du rendement futur de la Société ou des hypothèses sous-jacentes à ces éléments. Dans le présent document, les termes comme « peut », « confiant », « ferait », « pourrait », « fera », « probable », « croire », « s'attendre à », « anticiper », « avoir l'intention de », « planifier », « estimer » et des expressions semblables, et leur forme négative, ont été employés pour signaler des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne sauraient être interprétés comme une garantie de rendement ou de résultats futurs et n'indiquent pas nécessairement avec précision si ces rendements futurs seront réalisés ni à quel moment ils pourraient l'être. Cette information et ces énoncés prospectifs sont fondés sur les renseignements alors disponibles ou sur les croyances de bonne foi de la direction de la Société à l'égard d'événements futurs. Ils sont assujettis à des risques connus ou inconnus, à des incertitudes, à des hypothèses et à d'autres facteurs imprévisibles, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Société. Ces risques, incertitudes et hypothèses incluent notamment ceux qui sont décrits sous la rubrique « Risques et incertitudes » de notre rapport de gestion daté du 30 mars 2016 et déposé sur SEDAR, incluant ceux sous les titres « Une hausse récente des coûts en capital budgétés exigera du financement supplémentaire et pourrait avoir un effet défavorable sur nos perspectives », « Nous devons réunir des capitaux pour poursuivre notre croissance » et « Objectifs et échéanciers de développement ».

La Société n'a pas l'intention de mettre à jour ou de réviser l'information et les énoncés prospectifs figurant dans le présent document pour tenir compte de l'information, d'événements ou de circonstances subséquentes ou pour toute autre raison, et elle n'est tenue à aucune obligation à cet égard, sauf dans la mesure requise par les lois applicables.

Renseignements

  • NATIONAL Equicom
    Marc Lakmaaker
    Consultant externe, relations avec les investisseurs
    416-848-1397
    mlakmaaker@national.ca

    Demandes de renseignements des médias :
    TACT Intelligence-conseil
    Tamara Chiasson
    Consultante externe relations avec les médias
    514 667-0196, poste 22
    tchiasson@tactconseil.ca