Corporation Minière Osisko
TSX : OSK
FRANKFURT : EWX

Corporation Minière Osisko

08 nov. 2013 08h45 HE

Osisko annonce ses résultats pour le troisième trimestre de 2013

Record de production d'or à 120 208 onces

Solides flux de trésorerie d'exploitation de 70,7 millions $

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 8 nov. 2013) - Corporation Minière Osisko (la « Société » ou « Osisko ») (TSX:OSK)(FRANCFORT:EWX) a annoncé aujourd'hui qu'elle a généré un bénéfice net de 9,8 millions de dollars (0,02 $ par action) au troisième trimestre de 2013 comparativement à 28,3 millions de dollars (0,07 $ par action) à la même période en 2012. La Société a généré des flux de trésorerie de ses activités d'exploitation de 70,7 millions de dollars au troisième trimestre de 2013 comparativement à 55,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2012.

Faits saillants du troisième trimestre

  • Record de production d'or à 120 208 onces moyennant des charges décaissées de 754 $ par once;

  • Bénéfice issu de Canadian Malartic de 39,0 millions $;

  • Flux de trésorerie d'exploitation de 70,7 millions $;

  • Flux de trésorerie disponibles(1) de 32,4 millions $;

  • Bénéfice net de 9,8 millions $ ou 0,02 $ par action;

  • Investissement de 38,3 millions $ en actifs miniers et projets;

  • Record de tonnage traité, à 4,7 millions de tonnes (moyenne de 54 133 tonnes par jour d'exploitation);

  • Dépôt final de 11,6 millions $ visant à couvrir les futurs coûts de restauration pour la mine Canadian Malartic, portant le montant total déposé à 46,4 millions $, ce qui représente 100 % de la garantie requise;

  • Production d'or pour 2013 estimée à 485 000 onces;

  • En voie d'atteindre l'objectif de réduire les dépenses d'investissement de plus de 80,0 millions $;

  • Entente visant à revoir le calendrier de remboursement de la dette à long terme de 225,0 millions $;

  • Les liquidités s'élèvent maintenant à 171,6(2) millions $.

Sean Roosen, président et chef de la direction, a commenté les résultats du troisième trimestre : « Les opérations à Canadian Malartic continuent d'évoluer conformément à notre plan. Nous continuons d'améliorer toutes les facettes des opérations : performance en matière de sécurité, relations avec la communauté, disponibilité de l'usine et débit de traitement. Nous avons établi un nouveau record de production d'or durant la période. Malgré la faiblesse du marché de l'or, nous avons généré de solides flux de trésorerie d'exploitation de 70,7 millions de dollars. Nous poursuivrons nos efforts pour optimiser les opérations et les coûts afin d'assurer que Canadian Malartic puisse continuer à générer de solides flux de trésorerie pour nos actionnaires. »

Le bilan d'exploitation minière pour la période de production est présenté ci-dessous :

2013 2012 (retraité)(3)
T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1
Ventes d'or (onces) 123 151 109 503 95 511 111 104 95 424 95 675 92 400
Ventes d'argent (onces) 117 750 95 205 73 683 74 100 49 751 48 880 52 800
(000 $ ) (000 $ ) (000 $ ) (000 $ ) (000 $ ) (000 $ ) (000 $ )
Produits 171 298 159 195 159 381 191 080 158 503 157 134 158 658
Coûts de production (92 265 ) (90 619 ) (81 422 ) (95 307 ) (77 684 ) (89 494 ) (69 932 )
Redevances (2 144 ) (2 274 ) (1 992 ) (2 546 ) (1 998 ) (2 021 ) (2 359 )
Amortissement (37 902 ) (23 683 ) (20 982 ) (20 058 ) (15 318 ) (15 635 ) (13 909 )
Total (132 311 ) (116 576 ) (104 396 ) (117 911 ) (95 000 ) (107 150 ) (86 200 )
Bénéfice d'exploitation minière 38 987 42 619 54 985 73 169 63 503 49 984 72 458

Principaux résultats d'exploitation

(en milliers de dollars canadiens, sauf avis contraire)

T3
2013
T2
2013
T1
2013
T4
2012
T3
2012
T2
2012
T1
2012
Production d'or (oz) 120 208 111 701 106 047 101 544 103 753 92 003 91 178
Ventes d'or (oz) 123 151 109 503 95 511 111 104 95 424 95 675 92 400
Prix de vente moyen ($US/oz) 1 321 1 396 1 627 1 709 1 659 1 605 1 698
Prix du marché moyen ($US/oz) 1 326 1 415 1 632 1 722 1 652 1 609 1 691
Charges décaissées par once 3,(4) ($CA/oz) 754 781 804 833 851 892 821
Charges décaissées par once 3,4,(5) ($US/oz) 726 765 798 840 855 883 820
Marge monétaire par once 3,4,4 ($US/oz) 595 631 829 869 804 722 878
Produits 171 298 159 195 159 381 191 080 158 503 157 134 158 658
Bénéfice d'exploitation minière 3 38 987 42 619 54 985 73 169 63 503 49 984 72 458
Bénéfice net (perte nette)3 9 755 (492 762 ) 17 416 12 866 28 343 18 984 30 595
Bénéfice net (perte nette) par action 3 0,02 (1,13 ) 0,04 0,03 0,07 0,05 0,08
Flux de trésorerie d'exploitation 3 70 665 55 947 62 478 64 608 55 806 68 212 82 879

L'équipe d'exploitation continue d'axer ses efforts sur l'amélioration du débit de traitement et de la disponibilité dans l'usine. Le mois de septembre a livré des résultats très solides, avec un débit de traitement moyen qui dépasse de 5,3 % la capacité nominale de 55 000 tonnes par jour. La mine a généré un bénéfice de 39,0 millions de dollars au cours du trimestre (136,6 millions de dollars pour l'année en cours), comparativement à 63,5 millions de dollars à la même période en 2012 (185,9 millions de dollars pour l'année en cours en 2012). La baisse du rendement s'explique par la chute de 20,4 % (13,2 % pour l'année en cours) du prix réalisé en dollars US par once d'or, et des charges d'amortissement plus élevées en raison de l'augmentation de la production d'or.

Durant le trimestre, environ 5 180 heures d'équipement (6,8 % des heures disponibles) ont été perdues en raison de contraintes sonores et météorologiques, comparativement à 4 470 heures d'équipement (5,9 % des heures disponibles) au deuxième trimestre de 2013 et 5 830 heures d'équipement (6,0 % des heures disponibles) au troisième trimestre de 2012.

Les statistiques de production sont présentées ci-dessous :

T3 2013 T2 2013 T1 2013 T4 2012 T3 2012 T2 2012 T1 2012
Tonnes extraites (000)
- Minerai 4 423 3 604 4 091 3 553 4 853 3 234 4 037
- Stérile (6) 11 335 10 010 10 158 7 847 9 215 9 545 8 458
Total extrait 15 758 13 614 14 249 11 400 14 068 12 779 12 495
Mort-terrain 305 871 1 783 627 1 409 1 740 1 954
Tonnes usinées (000) 4 683 4 444 4 234 4 088 3 757 3 236 2 965
Teneur (g Au/t) 0,90 0,87 0,88 0,87 0,97 0,99 1,05
Récupération (%) 89,2 89,7 88,0 88,8 88,7 89,2 91,2
Production d'or (oz) 120 208 111 701 106 047 101 544 103 753 92 003 91 178

Le nombre de tonnes extraites au troisième trimestre constitue un nouveau record pour la mine. Toutefois, les activités d'extraction continuent d'être affectées par les conditions plus difficiles découlant de la proximité d'un milieu urbain et des travaux au-dessus d'anciens chantiers souterrains.

La production au troisième trimestre de 2013 a progressé pour atteindre une moyenne de 54 133 tonnes par jour d'exploitation comparativement à 52 592 tonnes par jour d'exploitation au trimestre précédent et 43 181 tonnes par jour d'exploitation au troisième trimestre de 2012. L'optimisation continue des opérations à l'usine, les deux concasseurs coniques et le concasseur à galets supplémentaire installés en 2012 ont permis à l'usine d'établir de nouveaux records au troisième trimestre. En collaboration avec ses conseillers techniques, l'équipe de Canadian Malartic poursuit ses efforts pour améliorer le débit de traitement à l'usine et accroître l'efficience au niveau des opérations.

Les statistiques d'exploitation de l'usine continuent d'afficher des progrès dans toutes les catégories.

Total
des heures
disponibles
Heures
d'exploitation
(%) Tonnage
traité(t)
Tonnes
par heure d'exploitation
Tonnes
par jour d'exploitation
T3 2013 2 208 2 061 93 4 682 530 2 272 54 133
T2 2013 2 184 2 014 92 4 444 042 2 207 52 592
T1 2013 2 160 2 082 96 4 234 001 2 033 48 667
T4 2012 2 208 2 052 93 4 088 021 1 992 47 535
T3 2012 2 208 2 071 94 3 756 768 1 814 43 181
T2 2012 2 184 1 960 90 3 236 281 1 651 38 074
T1 2012 2 184 1 890 87 2 965 456 1 569 35 728

Charges d'exploitation

Les charges décaissées par once(7) pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2013 se sont établies à 754 $ et 779 $ respectivement, comparativement à 851 $(8) et 855 $8 pour les périodes correspondantes en 2012. L'amélioration par rapport aux périodes comparatives en 2012 s'explique principalement par le débit de traitement et la production aurifère plus élevés, les gains d'efficience et la réduction des coûts liés aux sous-traitants.

La Société continue de chercher à améliorer l'efficience au niveau des opérations et a intensifié son programme d'optimisation des coûts maintenant que les opérations ont presqu'atteint la capacité nominale. La direction est d'avis que les coûts d'exploitation continueront de diminuer au cours de la prochaine année, à mesure que les efforts d'optimisation et de réduction des coûts porteront fruit.

Bénéfice net ajusté9

En excluant certains éléments hors caisse, le bénéfice net ajusté (9) s'élève à 21,9 millions de dollars (0,05 $ par action) au troisième trimestre de 2013 comparativement à 50,4 millions de dollars (0,13 $ par action) au troisième trimestre de 2012.


(en milliers de dollars, à l'exception des données par action)
Trois mois terminés le Neuf mois terminés le
30
septembre
2013
30
septembre
2012
30
septembre
2013
30
septembre
2012
Bénéfice net (perte nette) 9 755 28 343 (465 591 ) 77 922
Dépréciation du projet aurifère Hammond Reef - - 530 878 -
Radiation d'immobilisations corporelles 1 926 102 17 000 719
Rémunération fondée sur des actions 2 038 2 273 6 059 7 612
Perte latente sur les placements 185 (830 ) 2 141 1 095
Dépréciation d'actifs disponibles à la vente 1 348 428 4 632 1 522
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat et d'impôts miniers différés 6 600 20 117 (12 034 ) 56 838
Bénéfice net ajusté9 21 852 50 433 83 085 145 708
Bénéfice net ajusté par action9 0,05 0,13 0,19 0,38

La baisse du bénéfice net ajusté9 s'explique principalement par le prix de vente moyen plus faible pour l'or au troisième trimestre de 2013 et les charges d'amortissement plus élevées.

Investissements

La Société a investi 38,3 millions de dollars en immobilisations corporelles durant le troisième trimestre. Ces investissements ont surtout été concentrés sur la mine Canadian Malartic (frais de découverture, capital de maintien et expansion) et les projets d'exploration de Kirkland Lake et Upper Beaver.

La volatilité du prix de l'or et des marchés financiers en début d'année a incité Osisko à revoir le taux de ses dépenses discrétionnaires en exploration et dans l'avancement de ses nouveaux projets en avril dernier. Tel qu'annoncé antérieurement, la Société entend réduire ses dépenses discrétionnaires de plus de 80 millions de dollars en 2013.

Projet Upper Beaver et le camp de Kirkland Lake - Larder Lake

Le 28 décembre 2012, Osisko a acquis Queenston Mining Inc. Dans le cadre de cette transaction, la Société a fait l'acquisition du projet Upper Beaver et d'un portefeuille de terrains couvrant une superficie de 230 km2 dans le prolifique camp aurifère de Kirkland Lake, qui a déjà produit historiquement plus de 40 millions d'onces. Queenston avait consolidé le portefeuille de propriétés au cours des 20 dernières années. Jusqu'à présent, plusieurs gîtes satellites qui pourraient alimenter une usine régionale ont été identifiés. Queenston Mining Inc. a changé de dénomination pour devenir Osisko Mining Ltd le 16 janvier 2013.

Les travaux à Upper Beaver sont centrés sur le forage de trous profonds afin de tester les prolongements des zones minéralisées connues. La Société a complété approximativement 34 795 mètres de forage depuis le 1er janvier 2013. Les travaux en cours se limitent à la compilation des données générées durant la phase de forage de 2013, et à la révision des données géologiques pour l'ensemble du camp minier.

La construction du chevalement et des installations de surface a été reportée. Le fonçage du puits a aussi été reporté suivant l'achèvement du collet du puits. Cette pause dans le plan de mise en œuvre du projet permet de revoir l'approche en matière de construction et de développement dans le but de réduire les montants à débourser. Cette période de réévaluation entraînera le report d'environ 50 millions de dollars sur les 70 millions de dollars de déboursés qui étaient initialement prévus en 2013 sur le projet Upper Beaver.

La Société a complété 70 506 mètres de forage sur diverses cibles régionales dans le camp de Kirkland Lake - Larder Lake, dont 2 430 mètres ont été complétés au troisième trimestre de 2013. Les activités de forage ont été réduites et les efforts recentrés sur la compilation et l'évaluation des résultats. Les dépenses d'exploration prévues à Kirkland Lake en 2013 restent conformes au budget d'origine, soit 20 millions de dollars.

Projet aurifère Hammond Reef

Osisko a acquis le projet aurifère Hammond Reef situé près d'Atikokan dans le nord-ouest de l'Ontario, dans le cadre de l'acquisition de la société ouverte Brett Resources Inc. à la mi-2010 pour la somme de 375,0 millions de dollars. Hammond Reef est un important projet de développement qui a le potentiel de devenir une mine à ciel ouvert d'envergure. Au troisième trimestre de 2013, les travaux étaient centrés sur la préparation de l'étude de faisabilité et le dépôt du rapport d'évaluation environnementale.

Une nouvelle estimation de ressources pour Hammond Reef a été publiée le 28 janvier 2013. Selon l'estimation, les ressources mesurées et indiquées globales s'élèvent maintenant à 5,43 millions d'onces d'or à une teneur moyenne de 0,86 g/t Au avec 1,75 million d'onces d'or en ressources présumées globales à une teneur moyenne de 0,72 g/t (basé sur un seuil de coupure de 0,50 g/t Au).

Estimations de ressources globales à Hammond Reef

Catégorie Teneur (g/t) Tonnes (M) Seuil de
coupure (g/t)
Oz (M)
Mesurées 0,90 123,5 0,5 3,59
Indiquées 0,78 72,9 0,5 1,83
M+I 0,86 196,4 0,5 5,43
Présumées 0,72 75,7 0,5 1,75

Par ailleurs, les ressources ont aussi été calculées, avant dilution, à l'intérieur d'un modèle de fosse optimisé dans Whittle (modèle de fosse Whittle à 1400 $US), totalisant dans ce cas 5,31 millions d'onces d'or à une teneur moyenne de 0,72 g/t dans les catégories mesurée et indiquée, avec 0,28 million d'onces d'or à une teneur moyenne de 0,65 g/t qui demeurent dans la catégorie présumée.

Estimations de ressources avant dilution à Hammond Reef à l'intérieur
d'un modèle de fosse Whittle à 1400 $US l'once

Catégorie Teneur (g/t) Tonnes (M) Seuil de
coupure (g/t)
Oz (M)
Mesurées 0,75 175,3 0,32 4,25
Indiquées 0,61 54,1 0,32 1,06
M+I 0,72 229,5 0,32 5,31
Présumées 0,65 13,3 0,32 0,28

L'équipe technique d'Osisko continue de progresser sur l'étude de faisabilité pour le projet. En raison de l'inflation importante qui caractérise l'industrie minérale ces dernières années, l'estimation préliminaire des dépenses en immobilisations requises pour un projet à 60 000 tonnes par jour s'établit entre 1,5 et 1,8 milliard de dollars. La production d'or serait de 400 000 onces d'or par année en moyenne, à un coût de production de 800 $ à 850 $ par once. Le groupe continue d'évaluer différentes alternatives dans le but de réduire les dépenses en immobilisations et d'améliorer le rendement. Dans le cadre du scénario présentement envisagé, le projet aurifère Hammond Reef nécessite un prix de l'or plus élevé pour justifier l'investissement requis.

Compte tenu des résultats préliminaires de l'étude de faisabilité et de la conjoncture actuelle dans le secteur aurifère, la Société a entrepris une réévaluation du projet au deuxième trimestre. La Société a procédé à un test de dépréciation sur le projet Hammond Reef, selon les pratiques conformes aux IFRS, et a déterminé qu'une charge de dépréciation de 487,8 millions de dollars, déduction faite d'une provision pour recouvrement d'impôts différés de 43,1 millions de dollars, s'avérait nécessaire. Conséquemment, la valeur du projet inscrite aux livres de la Société a été réduite à zéro.

À court terme, la Société poursuivra des activités à faible coût dans le cadre du processus d'obtention des permis et continuera de suivre la conjoncture sur les marchés.

Exploration

Jusqu'à la mi-2009, les efforts de la Société étaient exclusivement axés sur le développement de son actif principal, la mine Canadian Malartic. Après avoir assuré le financement du projet, obtenu les autorisations nécessaires et le permis pour aller de l'avant avec la construction, la Société a commencé à rechercher d'autres opportunités qui pourraient complémenter la mine Canadian Malartic. L'objectif global d'Osisko consiste à atteindre le statut de producteur d'or intermédiaire de premier plan avec une production annuelle de 1 million d'onces. La stratégie principale consiste à créer de la valeur par l'identification et le développement de réserves et de ressources aurifères.

Pour bâtir son portefeuille d'actifs miniers aurifères, la Société a acquis des projets d'exploration avancée, a conclu des ententes d'exploration, a jalonné des terrains, et a investi dans différentes sociétés d'exploration ouvertes et fermées avec des projets aurifères prometteurs. Osisko continue d'axer ses efforts sur ses nouvelles propriétés dans le secteur de Kirkland Lake et ses propriétés dans la ceinture aurifère de Guerrero au Mexique.

À Guerrero, Osisko continue ses activités d'exploration initiales, notamment l'excavation de tranchées et l'échantillonnage, l'étude des données géochimiques et géophysiques, l'identification de cibles de forage, et la première phase de forage. Les travaux ont subi les contrecoups des conditions météorologiques difficiles qui ont eu un impact important sur les infrastructures locales. Osisko travaille avec les différentes communautés impliquées pour réparer ces infrastructures, et a pu reprendre son programme d'exploration en octobre.

Osisko jouit d'une bonne marge de manœuvre sur ses projets majeurs, ayant l'avantage d'en être le détenteur exclusif, et peut ainsi moduler le taux d'exécution de ses programmes d'investissement sans craindre de compromettre sa participation.

Liquidités et sources de financement en capital

Au 30 septembre 2013, la trésorerie et les équivalents de trésorerie de la Société, ses placements temporaires et sa trésorerie affectée s'élevaient à 171,6 millions de dollars comparativement à 155,5 millions de dollars au 31 décembre 2012, tel que résumé ci-dessous :

(en milliers de dollars) 30 septembre 2013 31 décembre 2012
Trésorerie et équivalents de trésorerie 121 770 93 229
Placements temporaires - 19 357
Trésorerie affectée
Courante 558 4 563
Non courante 49 262 38 362
171 590 155 511

Des placements temporaires ont été acquis dans le cadre de l'acquisition de Queenston, le 28 décembre 2012, et ont été convertis en trésorerie et en équivalents de trésorerie au cours du premier trimestre de 2013 afin d'accroître la marge de manœuvre de liquidités disponibles. La Société a également reçu en juin le solde de l'effet à recevoir de 30 millions de dollars de Kirkland Lake Gold Inc. en lien avec la vente de propriétés par Queenston avant son acquisition par Osisko.

Le 5 juillet 2013, Osisko a déposé un montant de 11,6 millions de dollars auprès du gouvernement du Québec, qui représente le solde de la garantie financière exigée pour couvrir la totalité des coûts futurs de restauration du site minier Canadian Malartic. Le montant global déposé par Osisko auprès du gouvernement du Québec s'élève à 46,4 millions de dollars. Osisko est la première société minière au Québec à déposer le montant total en garantie financière dès le début des opérations, allant ainsi au-delà des exigences légales présentement en vigueur au Québec.

Modifications aux termes de la dette à long terme

En juillet 2013, la Société a conclu des ententes avec Placements dans les instruments de crédit de l'OIRPC Inc. (« OIRPC »), la Caisse de dépôt et placement du Québec (« CDPQ ») et Ressources Québec (« RQ ») pour modifier certains termes de ses ententes de dettes à long terme. Ces modifications n'ont pas encore été reflétées dans les états financiers et la Société évaluera l'incidence financière de ces modifications sur ses états financiers consolidés à la date de signature des ententes.

  • Emprunt de l'OIRPC (150 millions de dollars)

    • Les remboursements de l'emprunt, qui étaient antérieurement fonction des flux de trésorerie disponibles, seront dorénavant fonction de montants fixes prédéterminés. Le premier remboursement sera reporté à 2014.

    • Le taux d'intérêt fixe sera révisé à 6,875 % (contre 7,5 % antérieurement).

    • La date d'échéance des 12,5 millions de bons de souscription détenus par l'OIRPC sera prolongée jusqu'au 30 septembre 2017 et le prix de levée sera modifié à 6,25 $ par bon de souscription. La levée des bons de souscription pourra être accélérée au gré de la Société si les actions d'Osisko se transigent à un cours supérieur à 8,15 $ pour une période consécutive de 20 jours.

    • Le crédit à terme à prélèvement différé (100 millions de dollars) établi en mai 2012 avec l'OIRPC sera annulé;

    • La date d'échéance de l'emprunt sera reportée au 30 juin 2017.

  • Débentures convertibles (75 millions de dollars)

    • La date d'échéance des débentures convertibles sera reportée en novembre 2017.

    • Le taux d'intérêt fixe sera révisé à 6,875 % (contre 7,5 % antérieurement).

    • Les débentures sont convertibles en actions d'Osisko, en tout temps avant l'échéance, à un prix de 6,25 $ par action (antérieurement 9,18 $ par action).

Le tableau ci-dessous présente le nouveau calendrier de remboursement de l'emprunt de l'OIRPC et des débentures convertibles par année civile dès que les ententes seront finalisées (en millions de dollars) :

OIRPC CDPQ RQ Total
2014 30,0 - - 30,0
2015 40,0 - - 40,0
2016 40,0 - - 40,0
2017 40,0 37,5 37,5 115,0
150,0 37,5 37,5 225,0

Les ententes sont conditionnelles à la finalisation de la documentation à la satisfaction de toutes les parties, à l'obtention des autorisations nécessaires des autorités réglementaires et au paiement des frais de transaction. Ces conditions devraient toutes être complétées d'ici la fin du mois de novembre 2013.

Perspectives pour 2013

Conformément au plan d'exploitation et au programme d'optimisation en cours, l'usine devrait fonctionner à la capacité nominale de 55 000 tonnes par jour durant le quatrième trimestre de 2013. La production d'or est estimée à 485 000 onces pour l'année. Les charges décaissées(10) sont évaluées à environ 770 $, en baisse de 9 % relativement aux charges décaissées en 2012, compte tenu de l'amélioration des opérations et de la production d'or plus élevée.

Suite à l'émission d'une nouvelle interprétation comptable conforme aux IFRS en ce qui a trait aux frais de découverture engagés pendant la phase d'exploitation d'une mine à ciel ouvert, la Société capitalise les frais de découverture lorsque ces derniers répondent aux critères d'un actif d'activité de découverture. Les frais de découverture capitalisés ne sont pas présentés dans le tableau ci-dessus. Ce changement de convention n'a aucune incidence sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie.

La volatilité du prix de l'or et des marchés financiers en 2013 a incité Osisko à revoir le taux de ses dépenses discrétionnaires en exploration et dans l'avancement de ses nouveaux projets. Par conséquent, la Société a réduit ses dépenses discrétionnaires de plus de 80 millions de dollars en 2013.

Les dépenses en immobilisations pour 2013 sont désormais évaluées à 138 millions de dollars, réparties de la façon suivante :

(en millions de dollars) Budget
révisé
(a)
Budget
initial
Réduction
Mine Canadian Malartic 80,8 98,0 17,2
Projet Upper Beaver 18,5 70,0 51,5
Hammond Reef 7,0 10,0 3,0
Dépenses d'exploration capitalisées 31,6 42,0 10,4
Dépenses en immobilisations 137,9 220,0 82,1
(a) Exclut la variation des comptes créditeurs se rapportant au projet d'expansion à Canadian Malartic, et aux projets Hammond Reef, Upper Beaver et Kirkland Lake.

Données sur les actions en circulation

Au 8 novembre 2013, 437 763 999 actions ordinaires étaient émises et en circulation. Un total de 23 100 695 options d'achat d'actions ordinaires étaient en circulation en vertu du régime d'options d'achat d'actions de la Société et 12 500 000 bons de souscription d'actions ordinaires étaient en circulation.

Conférence téléphonique du deuxième trimestre

Osisko tiendra une conférence téléphonique le vendredi 8 novembre 2013 à 14 h 00 HNE, pendant laquelle la haute direction commentera les résultats financiers et fera le bilan des activités de la Société. Les personnes intéressées à participer à la conférence téléphonique sont priées de composer le 1-416-981-9000 (appels locaux de Toronto et internationaux), ou le 1-800-736-4610 (sans frais en Amérique du Nord) au moins cinq à dix minutes avant le début de la conférence. Un téléphoniste redirigera les participants à la conférence téléphonique.

Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible pour retransmission à compter de 16 h 00 HNE le 8 novembre 2013 jusqu'à 23 h 59 HNE le 22 novembre 2013, en composant le 1-416-626-4144 ou le numéro sans frais 1-800-997-6910, suivi du code d'accès 21676744.

Mesures de la performance financière non conformes aux IFRS

La Société a inclus certaines mesures non conformes aux IFRS, y compris les « charges décaissées par once », la « marge monétaire par once », le « bénéfice net ajusté » et le « bénéfice net ajusté par action » afin d'ajouter de l'information à ses états financiers consolidés, lesquels sont présentés conformément aux IFRS.

La Société croit que ces mesures, ainsi que les mesures déterminées en conformité avec les normes IFRS, permettent aux investisseurs de mieux comprendre et d'évaluer le rendement sous-jacent de la Société. Les mesures non conformes aux IFRS n'ont pas de signification normalisée prescrite en vertu des IFRS et, par conséquent, elles peuvent ne pas être comparables aux mesures similaires employées par d'autres sociétés. Les données visent à fournir de l'information supplémentaire et ne doivent pas être considérées seules ou comme substituts aux mesures de performance préparées en conformité avec les IFRS.

Charges décaissées par once

Les « charges décaissées par once » sont définies comme le coût de production d'une once d'or en excluant les coûts hors-caisse pour une période considérée. Les « charges décaissées par once » sont obtenues des « coûts de production » et des « redevances » moins les éléments hors-caisse de la « rémunération fondée sur des actions » et des « crédits pour les sous-produits (ventes d'argent) », ajustés pour la « variation des stocks » de production pour la période et divisés par le « nombre d'onces d'or produites » pour la période.

Trois mois terminés
le 30 septembre
Neuf mois terminés
le 30 septembre
2013 2012 2013 2012
Onces d'or produites 120 208 103 753 337 956 286 934
(en milliers de dollars, à l'exception des données par once)
Coûts de production 92 265 77 684 264 306 237 110
Redevances 2 144 1 998 6 410 6 378
Rémunération fondée sur des actions (559 ) (696 ) (1 820 ) (2 230 )
Crédits pour les sous-produits (ventes d'argent) (2 620 ) (1 479 ) (7 066 ) (4 634 )
Variation des stocks (573 ) 10 785 1 384 8 656
Total des charges décaissées pour la période 90 657 88 292 263 214 245 280
Charges décaissées par once 754 851 779 855

Marge monétaire par once

La « marge monétaire par once » est définie comme étant le « prix de vente moyen de l'or par once vendue » moins les « charges décaissées par once produite » pour la période.

Trois mois terminés
le 30 septembre
Neuf mois terminés
le 30 septembre
2013 2012 2013 2012
Prix de vente moyen de l'or (par once vendue) 1 370 1 646 1 471 1 657
Charges décaissées (par once produite) 754 851 779 855
Marge monétaire par once 616 795 692 802

Bénéfice net ajusté et bénéfice net ajusté par action

Le « bénéfice net ajusté » est défini comme étant le « bénéfice net » moins certains éléments hors-caisse : la « radiation d'immobilisations corporelles », la « rémunération fondée sur des actions », la « perte latente (gain latent) sur placements », la « dépréciation d'actifs disponibles à la vente » et la « charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat et d'impôts miniers différés ».

Le « bénéfice net ajusté par action » est obtenu du « bénéfice net ajusté » divisé par la « moyenne pondérée du nombre d'actions ordinaires en circulation » pour la période.

Trois mois terminés
le 30 septembre
Neuf mois terminés
le 30 septembre
2013 2012 2013 2012
(en milliers de dollars, à l'exception des données par action)
Bénéfice net (perte nette) pour la période 9 755 28 343 (465 591) 77 922
Ajustements :
Dépréciation d'immobilisations corporelles - - 530 878 -
Radiation d'immobilisations corporelles 1 926 102 17 000 719
Rémunération fondée sur des actions 2 038 2 273 6 059 7 612
Perte latente (gain latent) sur placements 185 (830) 2 141 1 095
Dépréciation d'actifs disponibles à la vente 1348 428 4 632 1 522
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat et d'impôts miniers différésLié à la dépréciation d'immobilisations corporellesAutre


-
6 600



-
20 117



(43 100)
31 066



-
56 838
Bénéfice net ajusté 21 852 50 433 83 085 145 708
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (en milliers) 437 186 388 153 436 797 387 588
Bénéfice net ajusté par action 0,05 0,13 0,19 0,38

À propos de Corporation Minière Osisko

Corporation Minière Osisko exploite la mine d'or Canadian Malartic à Malartic, Québec, et poursuit ses activités d'exploration sur diverses propriétés en Ontario et au Mexique.

M. Luc Lessard, ing., vice-président sénior et chef de l'exploitation d'Osisko, est la personne qualifiée qui a révisé ce communiqué et qui est responsable des données techniques qui y sont présentées, incluant la vérification des données divulguées.

Mise en garde concernant les estimations de ressources minérales

Dans le présent communiqué, les termes ressources mesurées, indiquées et présumées sont utilisés comme des mesures relatives du niveau de confiance dans l'estimation des ressources. Le lecteur est avisé que les ressources minérales ne sont pas des réserves minérales économiques et que la viabilité économique de ressources qui ne sont pas des réserves minérales n'a pas été démontrée. De plus, les ressources présumées sont considérées trop spéculatives d'un point de vue géologique pour y appliquer des considérations économiques. On ne doit pas supposer que des ressources minérales présumées seront éventuellement converties, en tout ou en partie, à une catégorie supérieure. Selon la règlementation canadienne, les estimations de ressources minérales présumées ne peuvent servir de base pour les études de faisabilité ou de préfaisabilité ou les études économiques, à l'exception des études d'évaluation préliminaire tel que défini par le Règlement 43-101. Le lecteur est avisé qu'on ne doit pas supposer que des travaux ultérieurs sur les ressources citées se solderont par des réserves minérales pouvant être exploitées de façon économique.

Pour plus d'information sur le projet Hammond Reef, veuillez consulter le rapport technique intitulé « Technical Report on the Hammond Reef Gold Property Atikokan area, Ontario » daté du 20 décembre 2011.

Pour plus d'information sur le projet Canadian Malartic, veuillez consulter le rapport intitulé « Feasibility Study - Canadian Malartic Project (Malartic, Quebec) » daté de décembre 2008. Ces deux rapports sont disponibles sous le profil d'Osisko à : www.sedar.com.

Pour plus d'information sur le projet Upper Beaver, veuillez consulter le rapport technique intitulé « Technical Report on the Upper-Beaver Gold-Copper Project, Ontario, Canada » daté du 9 novembre 2012, lequel est disponible sous le profil de Queenston à : www.sedar.com.

Énoncés prospectifs

Certains énoncés compris dans ce communiqué peuvent être considérés comme des « énoncés prospectifs ». Tous les énoncés dans ce communiqué qui ne sont pas des faits historiques et qui font référence à des événements ou des développements qu'Osisko prévoit sont des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui peuvent généralement être identifiés par l'emploi de mots comme « prévoit », « planifie », « anticipe », « croit », « a l'intention », « estime », « projette », « potentiel » et d'autres expressions semblables, ou que des événements ou des conditions « se produiront », « pourraient » ou « devraient » se produire, incluant sans s'y limiter, que la diminution continue des coûts d'exploitation résultant des efforts d'optimisation et de réduction des coûts permette à la mine Canadian Malartic de générer de solides et continus flux de trésorerie, que des travaux d'exploration puissent mener à la production commerciale de plusieurs gisements satellites identifiés dans le camp aurifère de Kirkland Lake lesquels pourraient alimenter une usine régionale, que les dépenses d'exploration à Kirkland Lake soient conformes au budget initial, que la Société puisse évaluer avec succès des alternatives pour le projet Hammond Reef afin d'optimiser l'estimé préliminaire des dépenses en immobilisations pour une exploitation de 60 000 tonnes par jour et améliorer les rendements, que la Société puisse réussir à finaliser les modifications aux termes de ses ententes de dettes à long terme, que le débit de traitement à l'usine Canadian Malartic soit à la capacité nominale de 55 000 tonnes par jour durant le quatrième trimestre de 2013, que la Société produise 485 000 onces d'or en 2013 moyennant des charges décaissées d'approximativement 770$, et que l'évaluation des dépenses en immobilisations pour 2013 totalise 138 millions de dollars. Bien qu'Osisko soit d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs se fondent sur des hypothèses raisonnables, incluant sans s'y limiter, que toutes les conditions techniques, économiques et financières seront rencontrées de façon à atteindre les résultats évoqués dans les énoncés prospectifs faisant l'objet de la présente mise en garde, ces énoncés ne garantissent pas les résultats futurs, et les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs.

Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, citons notamment le prix de l'or, l'accès à des consultants d'expérience, à du personnel de développement minier et de construction, les résultats d'activités d'exploration et de développement, l'expérience limitée d'Osisko en matière de production et d'opérations minières, les risques non assurés, l'évolution de la réglementation, les vices de titres, la disponibilité de la main-d'œuvre, du matériel et de l'équipement, les délais d'obtention des approbations gouvernementales, le rendement réel des installations, de l'équipement et des procédés par rapport aux spécifications et aux attentes, les impacts environnementaux imprévus sur les coûts d'exploitation, l'accès soutenu à des capitaux et du financement et la conjoncture économique en général. Ces facteurs sont plus amplement décrits dans la plus récente notice annuelle d'Osisko et dans le plus récent rapport de gestion déposés sur SEDAR, lesquels fournissent également d'autres hypothèses générales en lien avec ces énoncés. Osisko met en garde le lecteur à l'effet que la liste de facteurs importants ci-dessus n'est pas exhaustive. Les investisseurs et les autres lecteurs qui se fondent sur les énoncés prospectifs devraient porter une attention particulière aux facteurs mentionnés ci-dessus, ainsi qu'aux incertitudes qu'ils sous-tendent et aux risques qu'ils comportent. Osisko est d'avis que les attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, mais il n'y a aucune garantie que ces attentes s'avéreront exactes et par conséquent, l'on ne devrait pas se fier indûment aux énoncés prospectifs compris dans ce communiqué. Ces énoncés sont établis en date du présent communiqué de presse.

Corporation Minière Osisko
Bilans consolidés
(non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)


30 septembre 31 décembre
2013 2012
(retraité -
voir note)
($) ($)
Actif
Actif courant
Trésorerie et équivalents de trésorerie 121 770 93 229
Placements temporaires - 19 357
Trésorerie affectée 558 4 563
Comptes débiteurs 24 590 32 266
Effet à recevoir - 30 000
Stocks 73 481 70 481
Charges payées d'avance et autres actifs 25 014 21 274
245 413 271 170
Actif non courant
Trésorerie affectée 49 262 38 362
Participation dans des entreprises associées 8 138 8 933
Autres placements 8 447 16 894
Immobilisations corporelles 1 876 745 2 352 546
2 188 005 2 687 905
Passif
Passif courant
Comptes créditeurs et frais courus 75 657 100 931
Tranche courante de la dette à long terme 93 963 76 883
Provisions et autres passifs 4 003 1 405
173 623 179 219
Passif non courant
Dette à long terme 234 605 260 529
Provisions et autres passifs 17 371 18 618
Impôts sur le résultat et impôts miniers différés 55 487 67 521
481 086 525 887
Capitaux propres attribuables aux actionnaires
de Corporation Minière Osisko
Capital-actions 2 053 785 2 048 843
Bons de souscription 19 311 19 311
Surplus d'apport 72 404 65 868
Composante capitaux propres des débentures convertibles 8 005 8 005
Cumul des autres éléments du résultat global (2 134) (1 148)
Bénéfices non répartis (déficit) (444 452) 21 139
1 706 919 2 162 018
2 188 005 2 687 905
Corporation Minière Osisko
États consolidés des résultats
Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2013 et 2012
(non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
Trois mois terminés Neuf mois terminés
le 30 septembre le 30 septembre
2013 2012 2013 2012
(retraité-
voir note)
(retraité-
voir note)
($) ($) ($) ($)
Produits 171 298 158 503 489 874 474 295
Charges d'exploitation minière
Coûts de production (92 265 ) (77 684 ) (264 306 ) (237 110 )
Redevances (2 144 ) (1 998 ) (6 410 ) (6 378 )
Amortissement (37 902 ) (15 318 ) (82 567 ) (44 862 )
Bénéfice d'exploitation minière 38 987 63 503 136 591 185 945
Charges générales et administratives (9 048 ) (7 601 ) (22 222 ) (20 950 )
Charges d'exploration et d'évaluation (6 081 ) (2 852 ) (27 119 ) (8 105 )
Dépréciation d'immobilisations corporelles - - (530 878 ) -
Bénéfice (perte) d'exploitation 23 858 53 050 (443 628 ) 156 890
Produits d'intérêts 387 233 1 270 1 145
Charges financières (8 177 ) (7 983 ) (24 466 ) (22 825 )
Gain (perte) de change 1 918 3 431 (3 458 ) 3 160
Quote-part de la perte des entreprises associées (52 ) (353 ) (796 ) (628 )
Autres gains (pertes) (1 579 ) 82 (6 547 ) (2 982 )
Bénéfice (perte) avant les impôts sur le résultat et les impôts miniers 16,355 48 460 (477 625 ) 134 760
Recouvrement (charge) d'impôts sur le résultat et d'impôts miniers (6 600 ) (20 117 ) 12 034 (56 838 )
Bénéfice (perte) net (te) 9 755 28 343 (465 591 ) 77 922
Bénéfice (perte) net (te) par action
De base 0,02 0,07 (1,07 ) 0,20
Dilué (e) 0,02 0,07 (1,07 ) 0,20
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation (en milliers)
De base 437 186 388 153 436 797 387 588
Dilué 437 782 390 238 436 797 389 653
Corporation Minière Osisko
États consolidés des flux de trésorerie
Pour les trois et neuf mois terminés les 30 septembre 2013 et 2012
(non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
Trois mois terminés Neuf mois terminés
le 30 septembre le 30 septembre
2013 2012 2013 2012
(retraité-
voir note)
(retraité-
voir note)
($ ) ($ ) ($ ) ($ )
Activités d'exploitation
Bénéfice (perte) net (te) 9 755 28 343 (465 591 ) 77 922
Ajustements pour :
Produits d'intérêts (387 ) (233 ) (1 270 ) (1 145 )
Rémunération fondée sur des actions 2 038 2 273 6 059 7 612
Amortissement 38 178 15 478 83 280 45 339
Charges financières 8 177 7 983 24 466 22 825
Radiation d'immobilisations corporelles 1 926 102 17 000 719
Dépréciation d'immobilisations corporelles - - 530 878 -
Gain sur la cession d'immobilisations corporelles (66 ) - (239 ) (319 )
Perte (gain) de change latente (1 915 ) (3 644 ) 3 240 (3 469 )
Quote-part de la perte des entreprises associées 52 353 796 628
Perte nette (gain net) sur les actifs financiers disponibles à la vente 161 (670 ) 1 012 (450 )
Perte nette (gain net) sur les actifs financiers
à la juste valeur par le biais du résultat net 24 (160 ) 1 129 1 545
Dépréciation d'actifs financiers disponibles à la vente 1 348 428 4 632 1 522
Provisions et autres passifs 2 677 1 797 1 767 1 879
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat et d'impôts miniers 6 600 20 117 (12 034 ) 56 838
Autres gains hors caisse - - (139 ) -
68 568 72 167 194 986 211 446
Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement 2 097 (16 361 ) (5 896 ) (4 549 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation 70 665 55 806 189 090 206 897
Activités d'investissement
Diminution nette des placements temporaires - - 19 357 -
Diminution (augmentation) nette de la trésorerie affectée (11 611 ) 4 238 (6 895 ) 4 749
Produit de l'effet à recevoir - - 30 000 -
Acquisition de placements - (3 404 ) - (10 950 )
Produit de la cession de placements - 1 364 1 045 1 838
Immobilisations corporelles, déduction faite des crédits gouvernementaux (38 313 ) (58 329 ) (163 917 ) (206 634 )
Produit de la cession d'immobilisations corporelles 327 - 695 -
Intérêts reçus 234 232 1 827 1 027
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement (49 363 ) (55 899 ) (117 888 ) (209 970 )
Activités de financement
Frais de transaction sur la dette à long terme (113 ) (6 ) (113 ) (116 )
Remboursement de la dette à long terme (3 082 ) (1 250 ) (8 634 ) (3 750 )
Paiements liés à un contrat de location-financement (7 658 ) (5 736 ) (20 350 ) (16 702 )
Émission d'actions ordinaires, net des frais d'émission 1 713 8 409 3 096 17 896
Intérêts versés (5 878 ) (5 588 ) (16 660 ) (16 665 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement (15 018 ) (4 171 ) (42 661 ) (19 337 )
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 6 284 (4 264 ) 28 541 (22 410 )
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 115 486 82 524 93 229 100 670
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période 121 770 78 260 121 770 78 260

Note sur le retraitement des montants pour 2012

Les montants pour 2012 ont été retraités afin de refléter l'incidence de l'adoption de l'interprétation IFRIC 20, Frais de découverture engagés pendant la phase d'exploitation d'une mine à ciel ouvert. L'interprétation IFRIC 20 précise les exigences pour la comptabilisation des frais de découverture dans la phase d'exploitation d'une mine à ciel ouvert lorsque l'entité tire deux avantages de l'activité de découverture, à savoir du minerai utilisable pouvant servir à la production de stocks et un meilleur accès à des quantités de matière supplémentaires qui seront extraites au cours de périodes futures. La Société a adopté l'interprétation IFRIC 20 à compter du 1er janvier 2013. Suite à l'adoption de l'interprétation IFRIC 20, la Société a évalué les actifs de découverture au bilan au 1er janvier 2012 et a déterminé qu'il était possible d'associer ces actifs de découverture à des composantes identifiables du gisement, et par conséquent aucun ajustement au bilan n'a été comptabilisé à cette date. L'adoption de l'interprétation IFRIC 20 s'est soldée par une augmentation des frais de découverture de stérile capitalisés et par une réduction des charges d'exploitation minière en 2012. Si la Société n'avait pas adopté l'interprétation IFRIC 20, le bénéfice net pour les trois mois terminés le 30 septembre 2013 aurait diminué, la perte nette pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2013 aurait augmenté, le bénéfice net pour les périodes comparatives aurait diminué, et les frais de découverture de stérile capitalisés pour les périodes courantes et les périodes comparatives auraient été moindres.

L'incidence de l'adoption de l'interprétation IFRIC 20 sur les états financiers consolidés de l'année précédente est présentée ci-dessous :

(a) Ajustements aux bilans consolidés :
Au 31 décembre Incidence de Au 31 décembre
2012 IFRIC 20 2012
(traitement antérieur) (retraité)
$ $ $
Stocks 73 795 (3 314 ) 70 481
Immobilisations corporelles 2 329 773 22 773 2 352 546
Impôts sur le résultat et impôts miniers différés (60 426 ) (7 095 ) (67 521 )
Augmentation des bénéfices non répartis 12 364
(b) Ajustements aux états consolidés des résultats :
Trois mois terminés Incidence de Trois mois terminés
30 septembre 2012 IFRIC 20 30 septembre 2012
(traitement antérieur) (retraité)
$ $ $
Charges d'exploitation minière
Coûts de production (81 841 ) 4 157 (77 684 )
Amortissement (14 605 ) (713 ) (15 318 )
Charge d'impôts sur le résultat et d'impôts miniers (18 860 ) (1 257 ) (20 117 )
Augmentation du bénéfice net 2 187
Augmentation du bénéfice net par action
et du bénéfice net par action dilué 0,01

Note sur le retraitement des montants pour 2012 (suite)

(b) Ajustements aux états consolidés des résultats (suite):
Neuf mois terminés Incidence de Neuf mois terminés
30 septembre 2012 IFRIC 20 30 septembre 2012
(traitement antérieur) (retraité)
$ $ $
Charges d'exploitation minière
Coûts de production (252 588 ) 15 478 (237 110 )
Amortissement (43 771 ) (1 091 ) (44 862 )
Charge d'impôts sur le résultat et d'impôts miniers (51 587 ) (5 251 ) (56 838 )
Augmentation du bénéfice net 9 136
Augmentation du bénéfice net par action
et du bénéfice net par action dilué 0,02
(c) Ajustements aux états consolidés des flux de trésorerie :
Trois mois terminés Incidence de Trois mois terminés
le 30 septembre 2012 IFRIC 20 le 30 septembre 2012
(traitement antérieur) (retraité)
$ $ $
Bénéfice net 26 156 2 187 28 343
Ajusté pour les éléments suivants :
Amortissement 14 765 713 15,478
Charge d'impôts sur le résultat et d'impôts miniers 18 860 1 257 20,117
Variation des élémentshors caisse du fonds de roulement :
Augmentation des stocks (18 459 ) (3 704 ) (22,163 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités
d'exploitation 453
Immobilisations corporelles (57 876 ) (453 ) (58 329 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement (453 )
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie -

Note sur le retraitement des montants pour 2012 (suite)

(c) Ajustements aux états consolidés des flux de trésorerie (suite) :
Neuf mois terminés Incidence de Neuf mois terminés
le 30 septembre 2012 IFRIC 20 le 30 septembre 2012
(traitement antérieur) (retraité)
$ $ $
Bénéfice net 68 786 9 136 77 922
Ajusté pour les éléments suivants :
Amortissement 44 248 1 091 45 339
Charge d'impôts sur le résultat et d'impôts miniers 51 587 5 251 56 838
Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement :
Augmentation des stocks (32 174 ) 1 652 (30 522 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités
d'exploitation 17 130
Immobilisations corporelles (189 504 ) (17 130 ) (206 634 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement (17 130 )
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie -

(1) Les flux de trésorerie disponibles représentent les flux de trésorerie générés des activités d'exploitation, déduction faite des immobilisations corporelles à l'état consolidé des flux de trésorerie.

(2) Comprend la trésorerie et les équivalents de trésorerie et la trésorerie affectée.

(3) Les soldes pour 2012 ont été retraités pour refléter l'incidence de l'adoption de l'interprétation IFRIC 20, Frais de découverture engagés pendant la phase d'exploitation d'une mine à ciel ouvert.

(4) Un rapprochement des mesures non conformes aux IFRS est présenté à la section Mesures de la performance financière non conformes aux IFRS de ce communiqué de presse.

(5) Selon le taux de change moyen pour la période.

(6) Incluant 4,0 millions de tonnes de forage topographique en 2013 et 2,5 millions de tonnes en 2012.

(7) Un rapprochement des mesures non conformes aux IFRS est présenté à la section Mesures de la performance financière non conformes aux IFRS de ce communiqué de presse.

(8) Retraité pour refléter l'incidence de l'adoption de l'interprétation IFRIC 20, Frais de découverture engagés pendant la phase d'exploitation d'une mine à ciel ouvert.

(9) Un rapprochement des mesures non conformes aux IFRS est présenté à la section Mesures de la performance financière non conformes aux IFRS de ce communiqué de presse.

(10) Un rapprochement des mesures non conformes aux IFRS est présenté à la section Mesures de la performance financière non conformes aux IFRS de ce communiqué de presse.

Renseignements

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    John Burzynski
    Vice-président Développement corporatif
    (416) 363-8653

    Corporation Minière Osisko
    Sylvie Prud'homme
    Directrice des relations aux investisseurs
    (514) 735-7131
    Sans frais : 1-888-674-7563
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