Papiers Tissu KP inc.
TSX : KPT

Papiers Tissu KP inc.

09 août 2017 07h00 HE

Papiers Tissu KP inc. publie ses résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2017

Amélioration continue malgré la pression des prix de la pâte à papier

MISSISSAUGA, ONTARIO--(Marketwired - 9 août 2017) - Papiers Tissu KP inc. (TSX:KPT) (« PTKP ») présente ses résultats financiers et d'exploitation et ceux de Produits Kruger S.E.C. (« PK S.E.C. ») pour le deuxième trimestre de l'exercice 2017.
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (Cashmere, Purex, SpongeTowels, Scotties et White Swan) et au marché des produits hors foyer. Elle continue à croître aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et à d'autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 16,0 % dans PK S.E.C.

Faits saillants de PK S.E.C. au deuxième trimestre de 2017

  • Les produits ont atteint 314,4 millions de dollars au T2 2017, une hausse de 6,3 % par rapport au T2 2016.
  • Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 37,3 millions de dollars au T2 2017, contre 35,9 millions de dollars au T2 2016, soit une hausse de 3,9 %.
  • Les produits TAD continuent de générer des ventes et des bénéfices solides, à la hauteur des cibles fixées précédemment.
  • La rentabilité du segment des produits hors foyer s'est améliorée.
  • La société a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 16 octobre 2017.

« Nous sommes heureux d'avoir enregistré un BAIIA ajusté de 37,3 millions de dollars au deuxième trimestre de 2017, en dépit de la tendance haussière persistante des prix de la pâte à papier, qui frôlent des sommets en dollars canadiens. Les ventes et les profits générés par les produits TAD aux États-Unis, soutenus par l'acquisition de nouveaux clients et l'efficacité accrue de la production, continuent d'être à la hauteur de nos objectifs, tandis que les retombées des nouvelles lignes de production commencent à se matérialiser dans le segment hors foyer », déclare Mario Gosselin, chef de la direction de PTKP et PK S.E.C.

« Nous sommes ravis des progrès accomplis dans le cadre de notre projet de nouvelle machine à papier à Crabtree, qui représente un investissement total de 55 millions de dollars. Le projet respecte l'échéancier et le budget; la mise en service commencera au troisième trimestre, moyennant certains coûts de démarrage. Avec le début de la production à l'échelle commerciale prévu en 2017, le projet devrait franchir son seuil de rentabilité au premier trimestre de 2018.

« La majoration du prix de vente à nos clients de détail du Canada, annoncée vers la fin de juillet 2017, entrera en vigueur au quatrième trimestre. Cette hausse compensera en partie la flambée des prix de la pâte à papier, qui ont affiché une croissance à deux chiffres dans la dernière année, ainsi que le renchérissement d'autres produits de base en dollars canadiens.

« Pour le troisième trimestre de 2017, nous prévoyons un recul du BAIIA ajusté par rapport à la même période en 2016, compte tenu de la hausse du coût des intrants, mais une amélioration par rapport au deuxième trimestre de 2017, en raison de l'intensification des activités promotionnelles au troisième trimestre », conclut M. Gosselin.

Résultats financiers de PK S.E.C. au deuxième trimestre de 2017

Au T2 2017, les produits ont atteint 314,4 millions de dollars, comparativement à 295,8 millions de dollars au T2 2016, soit une hausse de 18,6 millions de dollars, ou 6,3 %. Cette hausse est surtout attribuable à l'augmentation du volume des ventes et à l'effet favorable des taux de change sur les ventes en dollars américains.

Le coût des marchandises vendues au T2 2017 s'est élevé à 267,1 millions de dollars, comparativement à 249,9 millions de dollars au T2 2016, une hausse essentiellement attribuable à l'augmentation du volume des ventes, à la montée des prix de la pâte à papier et du gaz naturel et à l'effet défavorable des taux de change sur les coûts libellés en dollars américains, de même qu'à une hausse des coûts de transport et d'entreposage, en partie compensés par les retombées de nos initiatives de réduction des coûts et de nos projets d'immobilisations. En pourcentage des produits, le coût des marchandises vendues est passé de 84,5 % au T2 2016 à 85,0 % au T2 2017.

Les frais généraux, d'administration et de vente ont totalisé 22,5 millions de dollars au T2 2017, comparativement à 22,0 millions de dollars au T2 2016, principalement en raison d'une augmentation des frais de vente induite par la croissance du volume des ventes et l'effet défavorable des taux de change. En pourcentage des produits, les frais généraux, d'administration et de vente ont représenté 7,2 % au T2 2017, contre 7,4 % au T2 2016.

Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 37,3 millions de dollars au T2 2017, comparativement à 35,9 millions de dollars au T2 2016, une hausse portée surtout par l'augmentation du volume des ventes et les retombées de nos initiatives de réduction des coûts et de nos projets d'immobilisations, compensée en partie par la hausse des coûts des matières premières, des dépenses logistiques et des frais généraux, d'administration et de vente, conjuguée à l'incidence défavorable des taux de change.

Le bénéfice net s'est élevé à 9,9 millions de dollars au T2 2017, contre 12,0 millions de dollars au T2 2016. Ce résultat est principalement attribuable à une augmentation de la variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite de 2,5 millions de dollars et à une hausse de la charge d'impôt de 1,3 million de dollars, compensées en partie par le BAIIA ajusté supérieur de 1,4 million de dollars.

La situation de trésorerie, qui représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie ainsi que les disponibilités au titre de la ligne de crédit compte tenu des clauses restrictives, s'établissait à 80,3 millions de dollars au 25 juin 2017, comparativement à 88,6 millions de dollars au 26 mars 2017.

Résultats financiers de PTKP au deuxième trimestre de 2017

PTKP a enregistré une perte nette de 0,6 million de dollars au T2 2017, après inclusion d'un montant de 1,6 million de dollars représentant sa participation aux résultats de PK S.E.C. Son résultat a été affaibli par un amortissement de 1,5 million de dollars lié aux rajustements aux valeurs comptables au moment de l'acquisition et une charge d'impôt de 0,8 million de dollars.

Dividendes sur les actions ordinaires

Le conseil d'administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 16 octobre 2017 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 29 septembre 2017.

Informations supplémentaires

Pour en savoir plus, consultez le rapport de gestion de PTKP et PK S.E.C. pour le deuxième trimestre clos le 25 juin 2017, disponible sur SEDAR au www.sedar.com et sur le site Web de la société au www.kptissueinc.com.

Téléconférence sur les résultats du deuxième trimestre

PTKP tiendra sa téléconférence du deuxième trimestre le mercredi 9 août 2017 à 8 h 30, heure de l'Est.

Par téléphone : 1 877 223-4471 ou 647 788-4922
En ligne : http://www.kptissueinc.com/

Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.

Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu'à minuit, le 9 septembre 2017, en composant le 1 800 585-8367 ou le 416 621-4642 (mot de passe : 47442643), ou encore en visitant le site Web de PTKP.

À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)

PTKP a été créée dans le seul but d'acquérir une participation économique dans PK S.E.C., comptabilisée en tant qu'investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 16,0 % dans PK S.E.C. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.

À propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)

PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usage domestique, industriel et commercial. La société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD et White SwanMD. Aux États-Unis, elle fabrique les produits de marque White CloudMD, de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d'établissements commerciaux et publics. PK S.E.C. emploie quelque 2 500 personnes et exploite huit usines certifiées FSCMD (FSCMD C104904) en Amérique du Nord. Pour en savoir plus, visitez le www.krugerproducts.ca.

Mesures non conformes aux IFRS

Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux IFRS qui, selon PK S.E.C., fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la société qui sont utiles à la direction de PK S.E.C. et aux lecteurs. Ces mesures n'ont pas de définition normalisée aux termes des IFRS et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures de nom similaire utilisées par d'autres sociétés. C'est le cas notamment du BAIIA ajusté. Depuis le T4 2015, conformément à la version révisée de l'Avis 52-306 du personnel des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, nous présentons le BAIIA ajusté comme une mesure financière non conforme aux IFRS. Ce terme remplace une autre mesure financière non conforme aux IFRS, soit le BAIIA. Notre définition du BAIIA ajusté ne diffère pas de celle du BAIIA qui avait cours auparavant. Par conséquent, ce changement d'ordre terminologique n'a aucune incidence sur nos résultats financiers des périodes précédentes. Le BAIIA ajusté n'est pas une mesure de rendement conforme aux IFRS et ne devrait pas être considéré comme un substitut au bénéfice d'exploitation, au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation établis conformément aux IFRS. Le BAIIA ajusté est calculé par PK S.E.C. comme étant le résultat net avant : i) la charge d'intérêts; ii) la charge d'impôt; iii) la dépréciation; iv) l'amortissement; v) la dépréciation (le gain sur la vente) des actifs non financiers; vi) la perte (gain) sur la vente d'immobilisations corporelles; vii) l'écart de conversion; viii) les coûts liés aux activités de restructuration; ix) la variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite; x) les coûts non récurrents liés à la réévaluation du passif au titre des prestations de retraite (coût des services passés). Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le rapport de gestion de PTKP et de PK S.E.C. sur le deuxième trimestre clos le 25 juin 2017, disponible sur SEDAR au www.sedar.com.

Énoncés prospectifs

Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux concernant les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de PK S.E.C., ou tout autre événement ou développement futur. On reconnaît la nature prospective d'un énoncé à l'emploi de verbes comme « s'attendre à », « prévoir », « avoir l'intention de », « croire » ou « estimer », ainsi qu'à l'emploi de verbes au futur ou au conditionnel, ou de termes ou d'expressions comme « tendance », « potentiel » ou « vraisemblablement », y compris à la forme négative, ou encore de variantes de ces termes ou d'expressions ou d'autres termes analogues. Les renseignements de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés de PTKP, y compris celles relatives aux répercussions des produits TAD sur le BAIIA ajusté; l'attente d'une croissance continue des ventes de produits TAD aux États-Unis; la mise en service réussie de la nouvelle machine à papier à Crabtree au T4 2017; l'amélioration des résultats du segment des produits hors foyer; et l'ajout de certains détaillants américains au réseau de distribution de la marque White Cloud. Bien que PTKP estime que ces attentes et hypothèses sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s'y fier indûment, puisque rien ne garantit qu'elles s'avéreront exactes.

Les projections relatives au BAIIA ajusté du T3 2017 constituent des renseignements de nature prospective et sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de PK S.E.C. Les lecteurs sont prévenus que ces renseignements pourraient ne convenir à aucune autre fin.

Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les réalisations réels ou les événements et développements futurs de PK S.E.C. diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans PK S.E.C.), y compris les facteurs ci-après, décrits en détail à la section Facteurs de risque - Risques propres à l'activité de PK S.E.C. de la notice annuelle de PTKP datée du 9 mars 2017, disponible sur SEDAR au www.sedar.com : l'influence de PTKP sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers PTKP; les conséquences d'un cas d'insolvabilité touchant PTKP; les risques associés aux produits TAD; les risques d'exploitation; le bail foncier de l'usine de Gatineau; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l'offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l'incapacité de PK S.E.C. à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; la dépendance de PK S.E.C. envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu; l'incapacité de PK S.E.C. à exécuter ses stratégies d'affaires et d'exploitation; l'obligation de PK S.E.C. à faire des dépenses d'immobilisations régulières; une acquisition infructueuse par PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers des employés essentiels; l'incapacité de PK S.E.C. à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels; l'incapacité de PK S.E.C. à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à PK S.E.C.; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie; l'obligation de PK S.E.C. au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses sous-jacentes de la direction de PK S.E.C. devaient s'avérer inexactes; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de PK S.E.C. et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en fonction; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l'incapacité de PK S.E.C. à servir l'ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; les clauses restrictives; les risques de taux d'intérêt et de refinancement; les technologies de l'information; la cybersécurité; les assurances; les contrôles internes; et les risques liés au commerce.

Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s'engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d'y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.

Produits Kruger S.E.C.
Bilan consolidé résumé non audité
(en milliers de dollars canadiens)
Au 25 juin 2017 Au 31 décembre 2016
$ $
Actif
Actifs courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie 28 286 36 511
Créances clients et créances diverses 107 667 123 095
Créances sur parties liées 273 185
Partie courante des avances aux partenaires 3 678 5 465
Stocks 187 199 179 543
Impôts à recouvrer 666 423
Charges payées d'avance 11 679 7 286
339 448 352 508
Actifs non courants
Immobilisations corporelles 778 072 762 270
Autres actifs à long terme 5 900 6 075
Survaleur 160 939 160 939
Immobilisations incorporelles 14 781 15 270
Impôts différés 35 506 39 913
Total de l'actif 1 334 646 1 336 975
Passif
Passifs courants
Dette bancaire 3 732 9 007
Dettes fournisseurs et dettes diverses 180 883 201 477
Dettes envers des parties liées 3 756 3 606
Impôt à payer 508 1 779
Distributions à payer 10 259 10 148
Partie courante des provisions 1 487 1 885
Partie courante de la dette à long terme 8 754 8 859
209 379 236 761
Passifs non courants
Dette à long terme 441 249 415 379
Provisions 6 878 6 487
Passif au titre des prestations de retraite 107 411 92 646
Avantages postérieurs au départ à la retraite 60 629 57 162
Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts 825 546 808 435
Partie courante du passif lié aux parts de société en commandite 8 611 8 611
Partie non courante du passif lié aux parts de société en commandite 133 745 137 296
Total du passif lié aux parts de société en commandite 142 356 145 907
Total du passif 967 902 954 342
Capitaux propres
Parts de société en commandite 346 334 336 576
Déficit (65 094 ) (42 792 )
Cumul des autres éléments du résultat global 85 504 88 849
Total des capitaux propres 366 744 382 633
Total du passif et des capitaux propres 1 334 646 1 336 975
Produits Kruger S.E.C.
État consolidé du résultat global résumé non audité
(en milliers de dollars canadiens)
Période de trois
mois
close le
25 juin 2017
Période de trois
mois
close le
26 juin 2016
Période de six
mois
close le
25 juin 2017
Période de six
mois
close le
26 juin 2016
$ $ $ $
Produits 314 388 295 757 603 659 575 447
Charges
Coût des marchandises vendues 267 077 249 878 511 331 490 525
Frais de vente, frais généraux et frais d'administration 22 520 21 986 45 741 43 638
Gain sur la vente d'actifs non financiers (81 ) - (68 ) -
Frais de restructuration (nets) - 393 11 393
Résultat d'exploitation 24 872 23 500 46 644 40 891
Charge d'intérêts 10 757 10 921 21 021 22 135
Charges diverses (produits divers) 2 018 (291 ) 3 963 (1 120 )
Bénéfice avant impôts 12 097 12 870 21 660 19 876
Charge d'impôt 2 150 834 4 764 1 450
Résultat net 9 947 12 036 16 896 18 426
Autres éléments du résultat global
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net
Réévaluation du passif au titre des prestations de retraite (12 656 ) (27 120 ) (15 223 ) (43 889 )
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite (2 317 ) (1 755 ) (3 201 ) (1 634 )
Éléments susceptibles d'être reclassés en résultat net
Actifs financiers disponibles à la vente - - - (290 )
Écart de conversion cumulé (2 580 ) (6 846 ) (3 345 ) (20 827 )
Total des autres éléments du résultat global (17 553 ) (35 721 ) (21 769 ) (66 640 )
Résultat global (7 606 ) (23 685 ) (4 873 ) (48 214 )
Produits Kruger S.E.C.
Tableau consolidé des flux de trésorerie résumé non audité
(en milliers de dollars canadiens)
Période de trois
mois
close le
25 juin 2017
Période de trois
mois
close le
26 juin 2016
Période de six
mois
close le
25 juin 2017
Période de six
mois
close le
26 juin 2016
$ $ $ $
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Bénéfice net 9 947 12 036 16 896 18 426
Éléments sans effet sur la trésorerie
Dépréciation 12 316 11 681 24 064 21 768
Amortissement 249 296 489 580
Gain sur la vente d'immobilisations corporelles - (4 ) (2 ) (3 )
Variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite 2 531 - 5 060 1 234
Gain sur la vente de placements - - - (324 )
Écart de conversion (513 ) (291 ) (1 097 ) (2 030 )
Charge d'intérêts 10 757 10 921 21 021 22 135
Passif au titre des prestations de retraite et des avantages postérieurs au départ à la retraite 2 513 2 659 5 026 5 318
Provisions 94 658 338 799
Charge d'impôt 2 150 834 4 764 1 450
Gain sur la vente d'actifs non financiers (81 ) - (68 ) -
Total des éléments sans effet sur la trésorerie 30 016 26 754 59 595 50 927
Variation nette du fonds de roulement hors trésorerie (2 229 ) 12 177 (31 089 ) (4 462 )
Cotisations aux régimes de retraite et d'avantages postérieurs au départ à la retraite (3 933 ) (5 462 ) (7 671 ) (11 305 )
Provisions payées (116 ) (642 ) (450 ) (1 118 )
Impôt payé (1 547 ) (508 ) (3 054 ) (1 373 )
Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation 32 138 44 355 34 227 51 095
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Achats d'immobilisations corporelles (25 511 ) (22 512 ) (38 245 ) (38 701 )
Intérêts incorporés payés (159 ) - (381 ) -
Produit de la vente de placements - - - 1 439
Subventions gouvernementales reçues 2 033 - 2 949 1 209
Achats de logiciels - (2 ) - (71 )
Produit de la vente d'immobilisations corporelles 127 4 1 170 4
Flux de trésorerie nets affectés aux activités d'investissement (23 510 ) (22 510 ) (34 507 ) (36 120 )
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Produit tiré de la dette à long terme (1 245 ) - 26 770 791
Remboursement de la dette à long terme (375 ) (306 ) (501 ) (7 510 )
Frais de financement reportés (3 ) (5 ) (12 ) (335 )
Intérêts payés sur la dette à long terme (8 553 ) (8 737 ) (11 111 ) (9 756 )
Distributions et avances versées (nettes) (8 711 ) (5 530 ) (17 729 ) (12 077 )
Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement (18 887 ) (14 578 ) (2 583 ) (28 887 )
Effets des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie libellés en monnaies étrangères (31
)
(1 143
)
(87
)
(1 439
)
Augmentation (réduction) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (10 290 ) 6 124 (2 950 ) (15 351 )
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 34 844 3 980 27 504 25 455
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période 24 554 10 104 24 554 10 104
Produits Kruger S.E.C.
Résultats par segments et régions
(en milliers de dollars canadiens)
Période de trois
mois
close le
25 juin 2017
Période de trois
mois
close le
26 juin 2016
Période de six
mois
close le
25 juin 2017
Période de six
mois
close le
26 juin 2016
$ $ $ $
Résultats par segments
Produits par segments
Usage domestique 252 152 231 924 491 079 460 076
Hors foyer 59 919 59 051 108 593 108 102
Autres 2 317 4 782 3 987 7 269
Total 314 388 295 757 603 659 575 447
BAIIA ajusté par segments
Usage domestique 34 902 33 719 67 874 61 526
Hors foyer 2 333 1 775 2 988 1 805
Autres 121 372 276 622
Total 37 356 35 866 71 138 63 953
Rapprochement avec le résultat net
Dépréciation et amortissement 12 565 11 977 24 553 22 348
Charge d'intérêts 10 757 10 921 21 021 22 135
Variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite 2 531 - 5 060 1 234
Gain sur la vente d'immobilisations corporelles - (4 ) (2 ) (3 )
Gain sur la vente d'actifs non financiers (81 ) - (68 ) -
Frais de restructuration - 393 11 393
Gain de change (513 ) (291 ) (1 097 ) (2 030 )
Bénéfice avant impôts 12 097 12 870 21 660 19 876
Impôt 2 150 834 4 764 1 450
Bénéfice net 9 947 12 036 16 896 18 426
Produits par régions
Canada 187 783 180 263 361 660 344 035
États-Unis 114 904 102 617 219 553 206 403
Mexique 11 701 12 877 22 446 25 009
Total 314 388 295 757 603 659 575 447
Papiers Tissu KP inc.
Bilan résumé non audité
(en milliers de dollars canadiens)
Au 25 juin 2017 Au 31 décembre 2016
$ $
Actif
Actifs courants
Distributions à recevoir 1 647 1 636
Créance sur la société en commandite - 426
Impôts à recouvrer 629 -
2 276 2 062
Actifs non courants
Participation dans une entreprise associée 109 750 117 349
Total de l'actif 112 026 119 411
Passif
Passifs courants
Dividendes à verser 1 647 1 636
Dettes envers la société en commandite 271 -
Partie courante des avances de la société en commandite 596 914
Impôt exigible - 884
2 514 3 434
Passifs non courants
Impôts différés 1 021 893
Total du passif 3 535 4 327
Capitaux propres
Actions ordinaires 14 116 13 176
Surplus d'apport 144 819 144 819
Déficit (65 643 ) (58 729 )
Cumul des autres éléments du résultat global 15 199 15 818
Total des capitaux propres 108 491 115 084
Total du passif et des capitaux propres 112 026 119 411
Papiers Tissu KP inc.
État du résultat global résumé non audité
(en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action)
Période de trois
mois close le
25 juin 2017
Période de trois
mois close le
26 juin 2016
Période de six
mois close le
25 juin 2017
Période de six
mois close le
26 juin 2016
$ $ $ $
Gain (perte) en capitaux propres 115 469 (248 ) 91
Gain résultant d'une dilution 47 255 97 84
Bénéfice (perte) avant impôts 162 724 (151 ) 175
Charge d'impôt 752 1 329 1 000 2 258
Perte nette (590 ) (605 ) (1 151 ) (2 083 )
Autres éléments du résultat global nets du recouvrement d'impôt
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net
Réévaluation du passif au titre des prestations de retraite (1 771 ) (3 829 ) (2 130 ) (6 209 )
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite (227 ) (174 ) (314 ) (162 )
Éléments susceptibles d'être reclassés en résultat net
Actifs financiers disponibles à la vente - - - (41 )
Écart de conversion cumulé (447 ) (1 675 ) (619 ) (4 206 )
Total des autres éléments du résultat global (2 445 ) (5 678 ) (3 063 ) (10 618 )
Perte globale (3 035 ) (6 283 ) (4 214 ) (12 701 )
Perte de base par action (0,06 ) (0,07 ) (0,13 ) (0,23 )
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 9 144 390 9 016 939 9 130 890 9 005 511
Papiers Tissu KP inc.
Tableau des flux de trésorerie résumé non audité
(en milliers de dollars canadiens)
Période de trois
mois
close le
25 juin 2017
Période de trois
mois
close le
26 juin 2016
Période de six
mois
close le
25 juin 2017
Période de six
mois
close le
26 juin 2016
$ $ $ $
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Perte nette (590 ) (605 ) (1 151 ) (2 083 )
Éléments sans effet sur la trésorerie
Gain (perte) en capitaux propres (115 ) (469 ) 248 (91 )
Gain résultant d'une dilution (47 ) (255 ) (97 ) (84 )
Charge d'impôt 752 1 329 1 000 2 258
Total des éléments sans effet sur la trésorerie 590 605 1 151 2 083
Variation nette du fonds de roulement hors trésorerie - - 697 -
Impôt payé (525 ) - (1 774 ) (205 )
Distributions à des fins fiscales reçues - - 481 -
Avances reçues 525 - 596 205
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation - - - -
Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement
Distributions de parts de société en commandite reçues 1 192 935 2 368 2 548
Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement 1 192 935 2 368 2 548
Flux de trésorerie affectés aux activités de financement
Dividendes versés (1 192 ) (935 ) (2 368 ) (2 548 )
Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement (1 192 ) (935 ) (2 368 ) (2 548 )
Augmentation (réduction) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie - - - -
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période - - - -
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période - - - -

Renseignements