MISSISSAUGA, ONTARIO--(Marketwired - 4 mai 2017) - Papiers Tissu KP inc. (TSX:KPT) (« PTKP ») présente ses résultats financiers et d'exploitation et ceux de Produits Kruger S.E.C. (« PK S.E.C. ») pour le premier trimestre de l'exercice 2017. PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (Cashmere, Purex, SpongeTowels, Scotties et White Swan) et au marché des produits hors foyer. Elle continue à croître aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et à d'autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 16,1 % dans PK S.E.C.
Faits saillants de PK S.E.C. au premier trimestre de 2017
- Les revenus ont augmenté de 3,4 % au T1 2017 par rapport au T1 2016, passant à 289,3 millions de dollars.
- Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 33,8 millions de dollars au T1 2017, contre 28,1 millions de dollars au T1 2016, soit une hausse de 20,3 %.
- Le BAIIA ajusté tiré des produits TAD a atteint 15,7 millions de dollars.
- La distribution accrue de White CloudMD auprès de détaillants choisis aux États-Unis.
- La société a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 17 juillet 2017.
« Nous sommes satisfaits du BAIIA ajusté de 33,8 millions de dollars enregistré au premier trimestre de 2017, qui s'explique principalement par l'apport plus marqué des produits TAD, malgré une hausse du prix des fibres », a déclaré Mario Gosselin, chef de la direction de PTKP et PK S.E.C.
« Nous entrons dans la cinquième année de mise en marché de nos produits TAD, et nous sommes extrêmement satisfaits de leurs résultats dans l'ensemble. Au premier trimestre, le BAIIA ajusté tiré des produits TAD a atteint 15,7 millions de dollars, ce qui représente un montant annualisé supérieur aux prévisions de 60 millions de dollars énoncées antérieurement pour le projet TAD. Nous avons maintenant pleinement intégré les produits TAD à nos activités et nous sommes fiers des résultats que nous avons atteints.
« Même si nous nous attendons à ce que les effets négatifs de la hausse du cours de la pâte à papier nuisent aux résultats à court terme, nous prévoyons pour le deuxième trimestre de 2017 un BAIIA ajusté légèrement supérieur à celui de la même période en 2016. D'ici la fin de 2017, nous attendons avec enthousiasme la mise en service de notre nouvelle machine à papier à Crabtree, l'amélioration des résultats du segment des produits hors foyer et la distribution accrue de la marque White CloudMD chez certains détaillants américains », a conclu M. Gosselin.
Résultats financiers de PK S.E.C. au premier trimestre de 2017
Au T1 2017, les revenus ont atteint 289,3 millions de dollars, comparativement à 279,7 millions de dollars au T1 2016, soit une hausse de 9,6 millions de dollars, ou 3,4 %. Cette hausse est surtout attribuable à l'augmentation du volume des ventes et à une majoration favorable des prix de vente au Canada, partiellement compensée par l'effet négatif des taux de change sur les ventes en dollars américains.
Le coût des ventes au T1 2017 s'est élevé à 244,3 millions de dollars, comparativement à 240,6 millions de dollars au T1 2016, une hausse essentiellement attribuable à l'augmentation du volume des ventes et à la montée des prix en dollars américains de la pâte à papier, en partie contrebalancée par l'effet favorable des taux de change et les retombées de nos initiatives de réduction des coûts et de nos projets d'immobilisations. En pourcentage des revenus, le coût des ventes est passé de 86,0 % au T1 2016 à 84,4 % au T1 2017.
Les frais généraux, administratifs et de ventes ont totalisé 23,2 millions de dollars au T1 2017, comparativement à 21,7 millions de dollars au T1 2016, principalement en raison d'un modeste accroissement des frais de publicité et de promotion et, d'une légère augmentation des frais de ventes induite par la croissance du volume des ventes, compensés en partie par l'effet favorable des taux de change. En pourcentage des revenus, les frais généraux, administratifs et de ventes ont représenté 8,0 % au T1 2017, contre 7,8 % au T1 2016.
Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 33,8 millions de dollars au T1 2017, comparativement à 28,1 millions de dollars au T1 2016, une hausse portée surtout par l'augmentation du volume des ventes, l'amélioration des prix de vente au Canada, l'incidence positive nette des taux de change et les retombées de nos initiatives de réduction des coûts et de nos projets d'immobilisations, en partie compensée par la hausse des coûts des matières premières et des frais généraux, administratifs et de ventes. L'apport au BAIIA ajusté provenant de la vente des produits TAD a atteint 15,7 millions de dollars au T1 2017, tandis qu'il était de 10,5 millions de dollars au T1 2016.
Le bénéfice net s'est élevé à 6,9 millions de dollars au T1 2017, contre 6,4 millions de dollars au T1 2016. Ce résultat est principalement attribuable au BAIIA ajusté supérieur de 5,7 millions de dollars et à une réduction de la charge d'intérêts de 0,9 million de dollars, partiellement contrebalancés par une hausse de la charge d'impôt et de l'amortissement de 2,1 millions et de 1,6 million de dollars, respectivement, une augmentation de la variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite de 1,3 million de dollars et un glissement du gain de change de 1,1 million de dollars.
La situation de trésorerie, qui représente la trésorerie et les équivalents de trésorerie ainsi que les disponibilités au titre de la ligne de crédit compte tenu des clauses restrictives, s'établissait à 88,6 millions de dollars au 26 mars 2017, comparativement à 103,5 millions de dollars au 31 décembre 2016.
Résultats financiers de PTKP au premier trimestre de 2017
PTKP a enregistré une perte nette de 0,6 million de dollars au T1 2017, après inclusion d'un montant de 1,1 million de dollars représentant sa participation aux résultats de PK S.E.C. Son résultat a été affaibli par un amortissement de 1,5 million de dollars lié aux rajustements aux valeurs comptables au moment de l'acquisition et une charge d'impôt de 0,2 million de dollars.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d'administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 17 juillet 2017 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 30 juin 2017.
Informations supplémentaires
Pour en savoir plus, consultez le rapport de gestion de PTKP et PK S.E.C. pour le premier trimestre clos le 26 mars 2017, disponible sur SEDAR au www.sedar.com et sur le site Web de la société au www.kptissueinc.com.
Téléconférence sur les résultats du premier trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du premier trimestre le jeudi 4 mai 2017 à 8 h 30, heure de l'Est.
Par téléphone : 1 877 223-4471 ou 647 788-4922
En ligne : www.kptissueinc.com
Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.
Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu'à minuit, le 5 juin 2017, en composant le 1 800 585-8367 ou le 416 621-4642 (mot de passe : 5982186), ou encore en visitant le site Web de PTKP.
À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le seul but d'acquérir une participation économique dans PK S.E.C., comptabilisée en tant qu'investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 16,1 % dans PK S.E.C. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.
À propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usage domestique, industriel et commercial. La société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD et White SwanMD. Aux États-Unis, elle fabrique les produits de marque White CloudMD, de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d'établissements commerciaux et publics. PK S.E.C. emploie quelque 2 500 personnes et exploite huit usines certifiées FSCMD (FSCMD C104904) en Amérique du Nord. Pour en savoir plus, visitez le www.krugerproducts.ca.
Mesures non conformes aux IFRS
Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux IFRS qui, selon PK S.E.C., fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la société qui sont utiles à la direction de PK S.E.C. et aux lecteurs. Ces mesures n'ont pas de définition normalisée aux termes des IFRS et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures de nom similaire utilisées par d'autres sociétés. C'est le cas notamment du BAIIA ajusté. Depuis le T4 2015, conformément à la version révisée de l'Avis 52-306 du personnel des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, nous présentons le BAIIA ajusté comme une mesure financière non conforme aux IFRS. Ce terme remplace une autre mesure financière non conforme aux IFRS, soit le BAIIA. Notre définition du BAIIA ajusté ne diffère pas de celle du BAIIA qui avait cours auparavant. Par conséquent, ce changement d'ordre terminologique n'a aucune incidence sur nos résultats financiers des périodes précédentes. Le BAIIA ajusté n'est pas une mesure de rendement conforme aux IFRS et ne devrait pas être considéré comme un substitut au bénéfice d'exploitation, au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation établis conformément aux IFRS. Le BAIIA ajusté est calculé par PK S.E.C. comme étant le résultat net avant : i) la charge d'intérêts; ii) la charge d'impôt; iii) la dépréciation; iv) l'amortissement; v) la dépréciation (le gain sur la vente) des actifs non financiers; vi) la perte (gain) sur la vente d'immobilisations corporelles; vii) l'écart de conversion; viii) les coûts liés aux activités de restructuration; ix) la variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite; x) les coûts non récurrents liés à la réévaluation du passif au titre des prestations de retraite (coût des services passés). Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le rapport de gestion de PTKP et de PK S.E.C. sur le premier trimestre clos le 26 mars 2017, disponible sur SEDAR au www.sedar.com.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux concernant les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de PK S.E.C., ou tout autre événement ou développement futur. On reconnaît la nature prospective d'un énoncé à l'emploi de verbes comme « s'attendre à », « prévoir », « avoir l'intention de », « croire » ou « estimer », ainsi qu'à l'emploi de verbes au futur ou au conditionnel, ou de termes ou d'expressions comme « tendance », « potentiel » ou « vraisemblablement », y compris à la forme négative, ou encore de variantes de ces termes ou d'expressions ou d'autres termes analogues. Les renseignements de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés de PTKP, y compris celles relatives aux répercussions des produits TAD sur le BAIIA ajusté; l'attente d'une croissance continue des ventes de produits TAD aux États-Unis; la mise en service réussie de la nouvelle machine à papier à Crabtree au T4 2017; l'amélioration des résultats du segment des produits hors foyer; et la distribution accrue de la marque White Cloud chez certains détaillants américains. Bien que PTKP estime que ces attentes et hypothèses sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s'y fier indûment, puisque rien ne garantit qu'elles s'avéreront exactes.
Les projections relatives au BAIIA ajusté du T2 2017 constituent des renseignements de nature prospective et sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de PK S.E.C. Les lecteurs sont prévenus que ces renseignements pourraient ne convenir à aucune autre fin.
Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l'intensité des activités, le rendement, les réalisations réels ou les événements et développements futurs de PK S.E.C. diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans PK S.E.C.), y compris les facteurs ci-après, décrits en détail à la section Facteurs de risque - Risques propres à l'activité de PK S.E.C. de la notice annuelle de PTKP datée du 9 mars 2017, disponible sur SEDAR au www.sedar.com : l'influence de PTKP sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers PTKP; les conséquences d'un cas d'insolvabilité touchant PTKP; les risques associés aux produits TAD; les risques d'exploitation; le bail foncier de l'usine de Gatineau; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l'offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l'incapacité de PK S.E.C. à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; la dépendance de PK S.E.C. envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu; l'incapacité de PK S.E.C. à exécuter ses stratégies d'affaires et d'exploitation; l'obligation de PK S.E.C. à faire des dépenses d'immobilisations régulières; une acquisition infructueuse par PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. envers des employés essentiels; l'incapacité de PK S.E.C. à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels; l'incapacité de PK S.E.C. à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à PK S.E.C.; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie; l'obligation de PK S.E.C. au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses sous-jacentes de la direction de PK S.E.C. devaient s'avérer inexactes; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de PK S.E.C. et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en fonction; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l'incapacité de PK S.E.C. à servir l'ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; les clauses restrictives; les risques de taux d'intérêt et de refinancement; les technologies de l'information; la cybersécurité; les assurances; les contrôles internes; et les risques liés au commerce.
Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s'engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d'y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.
| Produits Kruger S.E.C. | |||||
| Bilan consolidé résumé non audité | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Au 26 mars 2017 | Au 31 décembre 2016 | ||||
| $ | $ | ||||
| Actif | |||||
| Actifs courants | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 34 844 | 36 511 | |||
| Créances clients et créances diverses | 113 536 | 123 095 | |||
| Créances sur parties liées | 518 | 185 | |||
| Partie courante des avances aux partenaires | 439 | 5 465 | |||
| Stocks | 181 572 | 179 543 | |||
| Impôts à recouvrer | 45 | 423 | |||
| Charges payées d'avance | 12 927 | 7 286 | |||
| 343 881 | 352 508 | ||||
| Actifs non courants | |||||
| Immobilisations corporelles | 769 586 | 762 270 | |||
| Autres actifs à long terme | 5 945 | 6 075 | |||
| Survaleur | 160 939 | 160 939 | |||
| Immobilisations incorporelles | 15 030 | 15 270 | |||
| Impôts différés | 37 188 | 39 913 | |||
| Total de l'actif | 1 332 569 | 1 336 975 | |||
| Passif | |||||
| Passifs courants | |||||
| Dette bancaire | - | 9 007 | |||
| Dettes fournisseurs et dettes diverses | 183 426 | 201 477 | |||
| Dettes envers des parties liées | 4 578 | 3 606 | |||
| Impôt à payer | 766 | 1 779 | |||
| Distributions à payer | 10 203 | 10 148 | |||
| Partie courante des provisions | 1 604 | 1 885 | |||
| Partie courante de la dette à long terme | 8 828 | 8 859 | |||
| 209 405 | 236 761 | ||||
| Passifs non courants | |||||
| Dette à long terme | 443 471 | 415 379 | |||
| Provisions | 6 730 | 6 487 | |||
| Passif au titre des prestations de retraite | 94 953 | 92 646 | |||
| Avantages postérieurs au départ à la retraite | 58 307 | 57 162 | |||
| Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts | 812 866 | 808 435 | |||
| Partie courante du passif lié aux parts de société en commandite | 8 611 | 8 611 | |||
| Partie non courante du passif lié aux parts de société en commandite | 131 214 | 137 296 | |||
| Total du passif lié aux parts de société en commandite | 139 825 | 145 907 | |||
| Total du passif | 952 691 | 954 342 | |||
| Capitaux propres | |||||
| Parts de société en commandite | 341 406 | 336 576 | |||
| Déficit | (49 612 | ) | (42 792 | ) | |
| Cumul des autres éléments du résultat global | 88 084 | 88 849 | |||
| Total des capitaux propres | 379 878 | 382 633 | |||
| Total du passif et des capitaux propres | 1 332 569 | 1 336 975 | |||
| Produits Kruger S.E.C. | |||||
| État consolidé du résultat global résumé non audité | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Période de trois mois close le 26 mars 2017 |
Période de trois mois close le 27 mars 2016 |
||||
| $ | $ | ||||
| Produits | 289 271 | 279 690 | |||
| Charges | |||||
| Coût des marchandises vendues | 244 254 | 240 647 | |||
| Frais de vente, frais généraux et frais d'administration | 23 221 | 21 652 | |||
| Perte sur la vente d'actifs non financiers | 13 | - | |||
| Frais de restructuration (nets) | 11 | - | |||
| Résultat d'exploitation | 21 772 | 17 391 | |||
| Charge d'intérêts | 10 264 | 11 214 | |||
| Charges diverses (produits divers) | 1 945 | (829 | ) | ||
| Bénéfice avant impôts | 9 563 | 7 006 | |||
| Charge d'impôt | 2 614 | 616 | |||
| Résultat net | 6 949 | 6 390 | |||
| Autres éléments du résultat global | |||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net | |||||
| Réévaluation du passif au titre des prestations de retraite | (2 567 | ) | (16 769 | ) | |
| Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | (884 | ) | 121 | ||
| Éléments susceptibles d'être reclassés en résultat net | |||||
| Actifs financiers disponibles à la vente | - | (290 | ) | ||
| Écart de conversion cumulé | (765 | ) | (13 981 | ) | |
| Total des autres éléments du résultat global | (4 216 | ) | (30 919 | ) | |
| Résultat global | 2 733 | (24 529 | ) | ||
| Produits Kruger S.E.C. | |||||
| Tableau consolidé des flux de trésorerie résumé non audité | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Période de trois mois close le 26 mars 2017 |
Période de trois mois close le 27 mars 2016 |
||||
| $ | $ | ||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | |||||
| Bénéfice net | 6 949 | 6 390 | |||
| Éléments sans effet sur la trésorerie | |||||
| Dépréciation | 11 748 | 10 087 | |||
| Amortissement | 240 | 284 | |||
| Perte (gain) sur la vente d'immobilisations corporelles | (2 | ) | 1 | ||
| Variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite | 2 529 | 1 234 | |||
| Gain sur la vente de placements | - | (324 | ) | ||
| Écart de conversion | (584 | ) | (1 739 | ) | |
| Charge d'intérêts | 10 264 | 11 214 | |||
| Passif au titre des prestations de retraite et des avantages postérieurs au départ à la retraite | 2 513 | 2 659 | |||
| Provisions | 244 | 141 | |||
| Charge d'impôt | 2 614 | 616 | |||
| Perte sur la vente d'actifs non financiers | 13 | - | |||
| Total des éléments sans effet sur la trésorerie | 29 579 | 24 173 | |||
| Variation nette du fonds de roulement hors trésorerie | (28 860 | ) | (16 639 | ) | |
| Cotisations aux régimes de retraite et d'avantages postérieurs au départ à la retraite | (3 738 | ) | (5 843 | ) | |
| Provisions payées | (334 | ) | (476 | ) | |
| Impôt payé | (1 507 | ) | (865 | ) | |
| Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation | 2 089 | 6 740 | |||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||||
| Achats d'immobilisations corporelles | (12 734 | ) | (16 189 | ) | |
| Intérêts incorporés payés | (222 | ) | - | ||
| Produit de la vente de placements | - | 1 439 | |||
| Subventions gouvernementales reçues | 916 | 1 209 | |||
| Achats de logiciels | - | (69 | ) | ||
| Produit de la vente d'immobilisations corporelles | 1 043 | - | |||
| Flux de trésorerie nets affectés aux activités d'investissement | (10 997 | ) | (13 610 | ) | |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||
| Produit tiré de la dette à long terme | 28 015 | 791 | |||
| Remboursement de la dette à long terme | (126 | ) | (7 204 | ) | |
| Frais de financement reportés | (9 | ) | (330 | ) | |
| Intérêts payés sur la dette à long terme | (2 558 | ) | (1 019 | ) | |
| Distributions et avances versées (nettes) | (9 018 | ) | (6 547 | ) | |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | 16 304 | (14 309 | ) | ||
| Effets des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie libellés en monnaies étrangères | (56 | ) | (296 | ) | |
| Augmentation (réduction) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 7 340 | (21 475 | ) | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 27 504 | 25 455 | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | 34 844 | 3 980 | |||
| Produits Kruger S.E.C. | |||||
| Résultats par segments et régions | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Période de trois mois close le 26 mars 2017 |
Période de trois mois close le 27 mars 2016 |
||||
| $ | $ | ||||
| Résultats par segments | |||||
| Produits par segments | |||||
| Usage domestique | 238 927 | 228 151 | |||
| Hors foyer | 48 674 | 49 052 | |||
| Autres | 1 670 | 2 487 | |||
| Total | 289 271 | 279 690 | |||
| BAIIA ajusté par segments | |||||
| Usage domestique | 32 972 | 27 807 | |||
| Hors foyer | 655 | 30 | |||
| Autres | 155 | 250 | |||
| Total | 33 782 | 28 087 | |||
| Rapprochement avec le résultat net | |||||
| Dépréciation et amortissement | 11 988 | 10 371 | |||
| Charge d'intérêts | 10 264 | 11 214 | |||
| Variation de la valeur après amortissement du passif lié aux parts de société en commandite | 2 529 | 1 234 | |||
| Perte (gain) sur la vente d'immobilisations corporelles | (2 | ) | 1 | ||
| Perte sur la vente d'actifs non financiers | 13 | - | |||
| Frais de restructuration | 11 | - | |||
| Gain de change | (584 | ) | (1 739 | ) | |
| Bénéfice avant impôts | 9 563 | 7 006 | |||
| Impôt | 2 614 | 616 | |||
| Bénéfice net | 6 949 | 6 390 | |||
| Produits par régions | |||||
| Canada | 173 877 | 163 772 | |||
| États-Unis | 104 649 | 103 786 | |||
| Mexique | 10 745 | 12 132 | |||
| Total | 289 271 | 279 690 | |||
| Papiers Tissu KP inc. | |||||
| Bilan résumé non audité | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Au 26 mars 2017 | Au 31 décembre 2016 | ||||
| $ | $ | ||||
| Actif | |||||
| Actifs courants | |||||
| Distributions à recevoir | 1 642 | 1 636 | |||
| Créance sur la société en commandite | - | 426 | |||
| Impôts à recouvrer | 303 | - | |||
| 1 945 | 2 062 | ||||
| Actifs non courants | |||||
| Participation dans une entreprise associée | 113 706 | 117 349 | |||
| Total de l'actif | 115 651 | 119 411 | |||
| Passif | |||||
| Passifs courants | |||||
| Dividendes à verser | 1 642 | 1 636 | |||
| Dettes envers la société en commandite | 271 | - | |||
| Partie courante des avances de la société en commandite | 71 | 914 | |||
| Impôt exigible | - | 884 | |||
| 1 984 | 3 434 | ||||
| Passifs non courants | |||||
| Impôts différés | 944 | 893 | |||
| Total du passif | 2 928 | 4 327 | |||
| Capitaux propres | |||||
| Actions ordinaires | 13 647 | 13 176 | |||
| Surplus d'apport | 144 819 | 144 819 | |||
| Déficit | (61 389 | ) | (58 729 | ) | |
| Cumul des autres éléments du résultat global | 15 646 | 15 818 | |||
| Total des capitaux propres | 112 723 | 115 084 | |||
| Total du passif et des capitaux propres | 115 651 | 119 411 | |||
| Papiers Tissu KP inc. | |||||
| État du résultat global résumé non audité | |||||
| (en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par action) | |||||
| Période de trois mois close le 26 mars 2017 |
Période de trois mois close le 27 mars 2016 |
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| $ | $ | ||||
| Perte en capitaux propres | (363 | ) | (378 | ) | |
| Gain (perte) résultant d'une dilution | 50 | (171 | ) | ||
| Perte avant impôts | (313 | ) | (549 | ) | |
| Charge d'impôt | 248 | 929 | |||
| Perte nette | (561 | ) | (1 478 | ) | |
| Autres éléments du résultat global déduction faite de la charge (du produit) d'impôt | |||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net | |||||
| Réévaluation du passif au titre des prestations de retraite | (359 | ) | (2 380 | ) | |
| Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | (87 | ) | 12 | ||
| Éléments susceptibles d'être reclassés en résultat net | |||||
| Actifs financiers disponibles à la vente | - | (41 | ) | ||
| Écart de conversion cumulé | (172 | ) | (2 531 | ) | |
| Total des autres éléments du résultat global | (618 | ) | (4 940 | ) | |
| Perte globale | (1 179 | ) | (6 418 | ) | |
| Perte de base par action | (0,06 | ) | (0,16 | ) | |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 9 116 437 | 8 993 554 | |||
| Papiers Tissu KP inc. | |||||
| Tableau des flux de trésorerie résumé non audité | |||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||
| Période de trois mois close le 26 mars 2017 |
Période de trois mois close le 27 mars 2016 |
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| $ | $ | ||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation | |||||
| Perte nette | (561 | ) | (1 478 | ) | |
| Éléments sans effet sur la trésorerie | |||||
| Perte en capitaux propres | 363 | 378 | |||
| Gain (perte) résultant d'une dilution | (50 | ) | 171 | ||
| Charge d'impôt | 248 | 929 | |||
| Total des éléments sans effet sur la trésorerie | 561 | 1 478 | |||
| Variation nette du fonds de roulement hors trésorerie | 697 | - | |||
| Impôt payé | (1 249 | ) | (205 | ) | |
| Distributions à des fins fiscales reçues | 481 | - | |||
| Avances reçues | 71 | 205 | |||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation | - | - | |||
| Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement | |||||
| Distributions de parts de société en commandite reçues | 1 176 | 1 613 | |||
| Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement | 1 176 | 1 613 | |||
| Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement | |||||
| Dividendes versés | (1 176 | ) | (1 613 | ) | |
| Flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement | (1 176 | ) | (1 613 | ) | |
| Augmentation (réduction) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | - | - | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | - | - | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la période | - | - | |||
Renseignements:
Francois Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
905 812 6936
francois.paroyan@krugerproducts.ca
INVESTISSEURS :
Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
905 812 6962
IR@KPTissueinc.com