MISSISSAUGA, ONTARIO--(Marketwired - 12 mars 2015) - Papiers Tissu KP inc. (TSX:KPT) (« PTKP ») annonce les résultats financiers et opérationnels de PTKP et de Produits Kruger S.E.C. (« PK S.E.C. ») pour le quatrième trimestre et l'exercice 2014.
Faits saillants du quatrième trimestre 2014
- Revenus de 278,6 millions de dollars, comparativement à 242,9 millions au T4 2013, soit une hausse de 14,7 %
- BAIIA de 30,4 millions de dollars, comparativement à 28,3 millions au T4 2013
- Maintien de notre position de chef de file en ce qui a trait à la part de marché globale des produits de consommation au Canada
- Contribution de 9,1 millions de dollars des produits TAD au BAIIA
Faits saillants de l'exercice 2014
- Revenus de 1 046,2 millions de dollars, comparativement à 955,3 millions pour l'exercice 2013, soit une hausse de 9,5 %
- BAIIA de 121,6 millions de dollars en 2014, comparativement à 116,2 millions pour l'exercice 2013
- Contribution des produits TAD au BAIIA de 26,9 millions de dollars
- Trésorerie et équivalents de trésorerie de 51,8 millions de dollars à la clôture de l'exercice
« L'année 2014 aura constitué un jalon important pour l'entreprise, car nos revenus ont franchi le cap du milliard. Malgré un environnement compétitif, nous demeurons le chef de file incontesté du marché des produits de papier au Canada. Aux États-Unis, les produits TAD ont enregistré d'excellents résultats et ont contribué de façon importante au BAIIA consolidé. Dans le segment des produits hors foyer (PHF), nous avons étendu notre plateforme nord-américaine avec l'acquisition de Metro Paper, commente Mario Gosselin, chef de la direction de PTKP et de PK S.E.C.
« Malgré les effets négatifs de la hausse des prix de la pâte à papier et du gaz naturel, ainsi que de la dépréciation du dollar canadien, nous avons enregistré un BAIIA de 121,6 millions de dollars pour l'exercice 2014, ce qui représente une hausse de 4,6 % par rapport à l'an dernier. La progression du BAIIA est imputable au segment de la consommation majoritairement grâce aux produits TAD.
"En 2015, nous faisons face à des obstacles importants en raison de la baisse du dollar canadien, qui s'est accentuée ces derniers mois. S'ajoute à cela l'effet négatif des prix de la pâte qui demeurent relativement élevés mais qui semblent toutefois amorcer un mouvement à la baisse. Nous continuons de scruter l'ensemble de nos activités pour réduire les coûts et de miser sur des projets d'investissements à rendement élevé pour accroître notre efficacité et notre rentabilité", conclut M. Gosselin.
Papiers Tissu KP inc.
PTKP détient actuellement une participation de 16,5 % dans PK S.E.C. L'intégralité du rapport de gestion ci-inclus porte sur les résultats financiers de PK S.E.C., à moins qu'il ne soit indiqué que les données présentées ne concernent que PTKP.
Résultats financiers du quatrième trimestre 2014
Résultats financiers de PK S.E.C. pour le quatrième trimestre 2014
Les revenus au T4 2014 se chiffrent à 278,6 millions de dollars, comparativement à 242,9 millions au T4 2013, ce qui représente une augmentation de 14,7 % ou 35,7 millions. Les revenus sont en hausse dans l'ensemble des segments et régions, en raison principalement de l'acquisition de Metro Paper, le 3 juin, dans le segment des PHF. Cette augmentation découle également des ventes de produits TAD aux États-Unis et de l'incidence favorable des taux de change sur les ventes réalisées en dollars américains.
Le coût des ventes au T4 2014 se chiffre à 234,0 millions de dollars, comparativement à 201,2 millions de dollars à la même période en 2013, à cause de la hausse des prix des matières premières, en particulier de la fibre de pâte à papier, de l'incidence négative des taux de change et de l'accroissement des dépenses de fret principalement attribuable à la hausse du volume de ventes. Le coût des ventes en pourcentage des produits des activités ordinaires a atteint 84,0 % au T4 2014, contre 82,8 % au trimestre 2013 correspondant.
Les frais généraux, administratifs et de ventes au T4 2014 se sont chiffrés à 24,5 millions de dollars, contre 23,9 millions de dollars au T4 2013, en raison d'une hausse des frais de publicité et des activités promotionnelles en partie compensée par un gain de change réalisé.
Le BAIIA au T4 2014 s'établit à 30,4 millions de dollars, contre 28,3 millions de dollars au T4 2013, en raison de l'augmentation du volume des ventes, qui résulte principalement de l'accroissement des ventes de produits TAD aux États-Unis. Le BAIIA tiré des produits TAD a atteint 9,1 millions de dollars au T4 2014, par rapport à 4,1 millions de dollars au trimestre correspondant de 2013.
Le résultat net au T4 2014 se chiffre à 0,1 million de dollars, comparativement à 7,7 millions de dollars au T4 2013. Ce recul tient essentiellement à une variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite, au fait que la société a comptabilisé une charge d'impôt au T4 2014 comparativement à un crédit d'impôt reporté au T4 2013, ainsi qu'à une hausse de l'amortissement, facteurs partiellement compensés par l'augmentation du BAIIA.
Le solde de trésorerie et équivalents de trésorerie au 31 décembre 2014 s'établissait à 51,8 millions de dollars, contre 36,3 millions de dollars au 28 septembre 2014. Le flux de trésorerie provient des activités d'exploitation résultant du BAIIA au T4 2014 ainsi que d'un fonds de roulement moins élevé. Il a été en partie absorbé par les dépenses en immobilisations, les intérêts et le remboursement de dettes au cours du trimestre.
Résultats financiers de PTKP pour le quatrième trimestre 2014
PTKP a enregistré une perte nette de 1,3 million de dollars au T4 2014. Cette perte comprend une somme nulle représentant la participation de PTKP au bénéfice de PK S.E.C. Le bénéfice a été réduit par l'amortissement net après impôt de 1,4 million de dollars lié aux ajustements apportés à la valeur comptable de la charge d'acquisition, et par une récupération fiscale de 0,2 million de dollars.
Résultats financiers de l'exercice 2014
Résultats financiers de PK S.E.C. pour l'exercice 2014
Les revenus de l'exercice 2014 se chiffrent à 1 046,2 millions de dollars, comparativement à 955,3 millions de dollars à l'exercice 2013, soit une augmentation de 9,5 % ou 90,9 millions de dollars. Cette hausse est principalement attribuable à l'augmentation du volume des ventes, qui découle surtout des ventes de produits TAD aux États-Unis, de l'incidence favorable des taux de change et de l'acquisition de Metro Paper le 3 juin.
Le BAIIA de l'exercice 2014 s'élève à 121,6 millions de dollars, comparativement à 116,2 millions de dollars pour l'exercice 2013. L'augmentation des ventes a en grande partie été absorbée par la hausse du coût des ventes. La progression du BAIIA vient donc principalement de la baisse des frais généraux, administratifs et de ventes.
Le résultat net de l'exercice 2014 s'établit à 21,1 millions de dollars, comparativement à 48,9 millions de dollars pour l'exercice 2013. La baisse du résultat net est principalement imputable à des charges non opérationnelles liées à des restructurations et dépréciations, à une variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite, à une diminution du recouvrement d'impôt différé ainsi qu'à une hausse des intérêts et de l'amortissement, qui ont été en partie compensés par l'augmentation du BAIIA.
Résultats financiers de PTKP pour l'exercice 2014
PTKP a enregistré une perte nette de 2,5 millions de dollars à l'exercice 2014. Cette perte comprend 3,5 millions de dollars représentant la participation de PTKP au bénéfice de PK S.E.C. Le bénéfice a été réduit par l'amortissement de 5,9 millions de dollars lié aux ajustements apportés à la valeur comptable de la charge d'acquisition et par la charge d'impôt de 0,2 million de dollars.
Distribution de PK S.E.C.
PK S.E.C. versera une distribution de 0,18 $ par part de PK S.E.C. à ses associés le 15 avril 2015 ou avant cette date.
Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d'administration de Papiers Tissu KP inc. a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 15 avril 2015 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 31 mars 2015.
Téléconférence
PTKP tiendra sa téléconférence du quatrième trimestre le jeudi 12 mars 2015 à 8 h 30, heure de l'Est (en anglais).
Renseignements sur la téléconférence (en anglais)
Au téléphone : 1-877-223-4471 ou 647-788-4922
Sur le site Internet : www.kptissueinc.com
Les documents auxquels on fera référence lors de la présentation seront accessibles au www.kptissueinc.com.
Téléconférence archivée
La téléconférence sera accessible jusqu'au 12 avril 2015 à minuit et il sera possible de l'écouter en composant le 1-800-585-8367 ou le 416-621-4642 et en entrant le mot de passe 69598315.
La téléconférence sera également accessible sur le site Web jusqu'au 12 avril 2015 à minuit.
À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le but d'acquérir une participation économique dans PK S.E.C., ce qui est comptabilisé en tant qu'investissement au capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 16,5 % de PK S.E.C. Pour de plus amples renseignements, visitez le site à l'adresse www.KPTissueinc.com.
À propos de Produits Kruger S.E.C. (PK S.E.C.)
PK S.E.C. est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés à des usages domestiques, industriels et commerciaux. L'entreprise dessert les marchés canadiens avec des marques reconnues telles que Cashmere®, Purex®, SpongeTowels®, Scotties® et White Swan®. Du côté des États-Unis, Produits Kruger S.E.C. fabrique la marque White Cloud®, de même que plusieurs produits de marques privées. La division des Produits hors foyer (PHF) de Produits Kruger fabrique des produits économiques de qualité, en vue de leur distribution à une grande variété d'établissements commerciaux et publics. L'entreprise emploie quelque 2 500 personnes en Amérique du Nord et exploite cinq usines certifiées FSC® (chaîne de suivi) (FSC® C104904), dont quatre sont situées au Canada et une aux États-Unis. Pour de plus amples renseignements, visitez le www.produitskruger.ca.
Mesures non-IFRS
Ce communiqué de presse utilise certaines mesures et certains ratios financiers ne relevant pas des normes IFRS qui, selon PK S.E.C., fournit de l'information utile à la direction de PK S.E.C. ainsi qu'aux lecteurs de l'information financière afin de mesurer la performance financière et la condition financière de PK S.E.C. Ces mesures n'ont pas de signification standard prescrite dans les IFRS et pourraient ainsi ne pas être comparables aux mesures portant la même nomenclature présentée par d'autres sociétés. Un exemple de ces mesures est le BAIIA. Le BAIIA n'est pas une mesure de performance opérationnelle établie conformément aux IFRS et ne devrait pas être considéré comme un substitut au bénéfice d'exploitation, au bénéfice net ou aux flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation et établis conformément aux IFRS. Le « BAIIA » est calculé par PK S.E.C. comme étant le bénéfice net (perte) avant (i) les dépenses d'intérêts, (ii) les impôts sur les revenus, (iii) la dépréciation, (iv) l'amortissement, (v) la dépréciation des actifs non-financiers, (vi) la perte (gain) sur disposition d'immobilisations corporelles, (vii) la perte (gain) non réalisée de la variation des taux de change, et (viii) les coûts non récurrents reliés au projet de rationalisation de l'entreprise, et (ix) la variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite. . Une réconciliation du BAIIA avec les résultats pertinents rapportés apparaît dans le rapport de gestion de PTKP et PK S.E.C. pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 décembre 2014, disponible sur SEDAR au www.sedar.com.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés dans ce communiqué de presse concernant les projets, les attentes et les intentions, les résultats, les niveaux d'activité, la performance, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et PK S.E.C., ou tout événement ou développement futur, constituent des énoncés prospectifs. On reconnaît la nature prospective d'un énoncé à l'emploi de verbes comme « s'attendre à », « prévoir », « avoir l'intention de », « croire » ou « estimer », ainsi que par l'emploi des verbes au futur ou au conditionnel, ou à l'emploi de termes ou d'expressions comme « tendance », « potentiel » ou « vraisemblablement », y compris à la forme négative, ou encore à l'emploi de variations de ces termes ou expressions ou d'autres termes ou expressions analogues. L'information prospective est fondée sur certaines attentes et hypothèses clés faites par PTKP, y compris les attentes et hypothèses relatives à l'impact du démarrage du projet TAD sur le BAIIA. Bien que PTKP croie que les attentes et hypothèses sur lesquelles se fonde cette information prospective sont raisonnables, il ne faudrait pas se fier indûment à cette information prospective puisque rien ne garantit que ces attentes et hypothèses s'avéreront exactes.
Plusieurs facteurs pourraient causer les résultats actuels, le niveau d'activité, la performance ou les réalisations ou les événements futurs ou les développements de PK S.E.C. (qui pourrait affecter les avantages économiques découlant des intérêts économiques de la Société dans PK S.E.C.) à différer de manière importante de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés prospectifs, y compris, notamment, les facteurs suivants, qui sont examinés de façon plus approfondie dans la section « Facteurs de risque - Risques propres à l'activité de PK S.E.C. » de la notice annuelle de PTKP datée du 12 mars 2015, disponible sur SEDAR au www.sedar.com : l'influence de Kruger inc. sur PK S.E.C.; la dépendance de PK S.E.C. sur Kruger inc.; les conséquences d'un événement d'insolvabilité relié à Kruger inc.; les risques associés au projet TAD; les risques d'ordre opérationnel; le bail foncier de l'usine de Gatineau; les augmentations significatives des prix; la réduction de l'offre des fibres; une pression accrue sur les prix et la concurrence intense; l'incapacité de PK S.E.C. de faire de réelles innovations; une conjoncture économique défavorable; la dépendance sur des clients de détail clés; l'atteinte à la réputation de PK S.E.C. ou des marques de PK S.E.C.; les ventes de PK S.E.C. moindres que prévues; l'incapacité de PK S.E.C. de mettre en œuvre ses stratégies d'affaires et d'exploitation; l'obligation de PK S.E.C. d'effectuer des dépenses d'immobilisation de manière régulière; la conclusion par PK S.E.C. d'acquisitions ne connaissant pas de succès; la dépendance de PK S.E.C. à l'égard du personnel clé; l'inhabileté de PK S.E.C. de retenir ses clients existants ou d'obtenir de nouveaux clients; la perte des principaux fournisseurs de PK S.E.C.; l'inhabileté par PK S.E.C. de protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de PK S.E.C. sur les licences de propriété intellectuelle de tierces parties; des litiges et autres réclamations défavorables affectant PK S.E.C.; des dépenses importantes dues à de la réglementation environnementale substantielle affectant le flux de trésorerie de PK S.E.C.; les obligations de PK S.E.C. relatives aux pensions sont significatives et pourraient être plus élevées de manière importante si les présomptions sous-jacentes de la direction de PK S.E.C. sont inexactes; des conflits de travail susceptibles de nuire à la structure de coûts de PK S.E.C. et à sa capacité d'exploiter ses usines; les variations du taux de change et la concurrence américaine; l'incapacité de PK S.E.C. d'assurer le service de l'ensemble de sa dette; la possibilité de la responsabilité aux consommateurs du fait des produits, et les clauses restrictives; le risque lié aux taux d'intérêt et au refinancement; la technologie de l'information et l'innovation; l'assurance; et les contrôles internes.
Les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs faits dans les présentes. L'information prospective contenue aux présentes est expressément qualifiée dans son entièreté par le présent énoncé de mise en garde. L'information prospective contenue aux présentes est présentée à la date du présent communiqué de presse et PTKP et PK S.E.C. ne s'engagent pas à les mettre à jour publiquement afin de refléter de la nouvelle information, subséquente ou autre, à moins d'y être tenues par les lois sur les valeurs mobilières applicables.
| Produits Kruger S.E.C | |||
| États consolidés de la situation financière | |||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||
| 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | ||
| $ | $ | ||
| Actif | |||
| Actifs courants | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 51 788 | 87 674 | |
| Clients et autres débiteurs | 107 092 | 94 789 | |
| Créances sur parties liées | 301 | 1 429 | |
| Avances versées aux partenaires | 3 474 | - | |
| Stocks | 150 328 | 151 505 | |
| Part à moins d'un an de l'impôt à recouvrer | 1 302 | 630 | |
| Frais payés d'avance | 7 351 | 4 777 | |
| 321 636 | 340 804 | ||
| Actifs non courants | |||
| Immobilisations corporelles | 652 762 | 616 687 | |
| Autres éléments d'actif à long terme | 7 738 | 10 268 | |
| Impôt à recouvrer | 15 309 | 14 132 | |
| Actifs intangibles | 160 939 | 152 021 | |
| Immobilisations incorporelles | 14 052 | 13 483 | |
| Actif d'impôt différé | 19 565 | 14 141 | |
| Total de l'actif | 1 192 001 | 1 161 536 | |
| Passif | |||
| Passifs courants | |||
| Dettes fournisseurs et autres montants à payer | 173 228 | 188 503 | |
| Dettes sur parties liées | 4 387 | 5 134 | |
| Distributions payables | 9 781 | 9 455 | |
| Partie courante des provisions | 2 967 | 999 | |
| Partie courante de la dette à long terme | 8 879 | 8 243 | |
| 199 242 | 212 334 | ||
| Passifs non courants | |||
| Dette à long terme | 358 646 | 342 013 | |
| Autres passifs à long terme | 156 | 323 | |
| Provisions | 6 441 | 6 615 | |
| Prestations de retraite | 98 533 | 80 380 | |
| Avantages postérieurs au départ à la retraite | 53 357 | 48 746 | |
| Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts | 716 375 | 690 411 | |
| Tranche exigible à court terme des passifs liés aux parts de société en commandite | 6 949 | 3 475 | |
| Tranche exigible à long terme des passifs liés aux parts de société en commandite | 121 174 | 114 364 | |
| Passifs totaux liés aux parts de société en commandite | 128 123 | 117 839 | |
| Total du passif | 844 498 | 808 250 | |
| Capitaux propres | |||
| Parts de société en commandite | 299 616 | 282 672 | |
| Bénéfices non répartis | 4 424 | 50 945 | |
| Cumul des autres éléments du résultat global | 43 463 | 19 669 | |
| Total des capitaux propres | 347 503 | 353 286 | |
| Total des capitaux propres et du passif | 1 192 001 | 1 161 536 | |
| Produits Kruger S.E.C | ||||||||
| États consolidés du résultat global | ||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) | ||||||||
| Trimestre clos le | Trimestre clos le | Exercice clos le | Exercice clos le | |||||
| 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | |||||
| $ | $ | $ | $ | |||||
| Produits | 278 647 | 242 944 | 1 046 168 | 955 346 | ||||
| Charges | ||||||||
| Coût des produits vendus | 234 002 | 201 214 | 879 139 | 786 825 | ||||
| Frais généraux, administratifs et de ventes | 24 500 | 23 867 | 82 625 | 86 720 | ||||
| Récupération de valeur des actifs non financiers | - | - | - | (1 789 | ) | |||
| Coûts de restructuration | - | 1 372 | 2 835 | 1 372 | ||||
| Résultat opérationnel | 20 145 | 16 491 | 81 569 | 82 218 | ||||
| Charge d'intérêts | 9 807 | 9 951 | 44 730 | 42 251 | ||||
| Autres frais (éléments du résultat) | 9 990 | 155 | 17 612 | 1 979 | ||||
| Résultat avant impôt | 348 | 6 385 | 19 227 | 37 988 | ||||
| Impôt sur le résultat | 278 | (1 287 | ) | (1 840 | ) | (10 940 | ) | |
| Résultat net de la période | 70 | 7 672 | 21 067 | 48 928 | ||||
| Autres éléments du résultat global | ||||||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés dans le résultat net : | ||||||||
| Réévaluation des prestations de retraite | 5 822 | 13 341 | (25 689 | ) | 55 619 | |||
| Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite | 45 | (910 | ) | (3 466 | ) | 599 | ||
| Éléments qui seront ultérieurement reclassés dans le résultat net : | ||||||||
| Titres susceptibles de vente | 336 | (9 | ) | 15 | 69 | |||
| Écart de conversion | 10 740 | 8 487 | 23 779 | 16 355 | ||||
| Total des autres éléments du résultat global de la période | 16 943 | 20 909 | (5 361 | ) | 72 642 | |||
| Résultat global de la période | 17 013 | 28 581 | 15 706 | 121 570 | ||||
| Produits Kruger S.E.C | |||||||||
| États consolidés des flux de trésorerie | |||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||||||
| Trimestre clos le | Trimestre clos le | Exercice clos le | Exercice clos le | ||||||
| 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | |||||||||
| Résultat net de la période | 70 | 7 672 | 21 067 | 48 928 | |||||
| Éléments hors trésorerie | |||||||||
| Dépréciation | 10 475 | 9 697 | 37 049 | 33 561 | |||||
| Amortissement | 170 | 166 | 649 | 581 | |||||
| Pertes (gains) à la vente d'immobilisations corporelles | 144 | (1 | ) | (135 | ) | (5 | ) | ||
| Variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite | 7 852 | (723 | ) | 13 759 | (723 | ) | |||
| Perte de change latente | 1 643 | 1 426 | 3 522 | 2 992 | |||||
| Charge d'intérêts | 9 807 | 9 951 | 44 730 | 42 251 | |||||
| Prestations de retraite et avantages postérieurs au départ à la retraite | 2 435 | 2 373 | 9 874 | 9 959 | |||||
| Provisions | 271 | 103 | 3 762 | 800 | |||||
| Impôt sur le résultat | 278 | (1 287 | ) | (1 840 | ) | (10 940 | ) | ||
| Récupération de valeur des actifs non financiers | - | - | - | (1 789 | ) | ||||
| Total des éléments hors trésorerie | 33 075 | 21 705 | 111 370 | 76 687 | |||||
| Variation nette du fonds de roulement hors trésorerie | 17 209 | 10 830 | (12 454 | ) | (34 271 | ) | |||
| Cotisations aux régimes de retraite et aux régimes d'avantages postérieurs au départ à la retraite | (2 154 | ) | (8 401 | ) | (22 414 | ) | (30 369 | ) | |
| Paiements liés aux provisions | (653 | ) | (832 | ) | (2 562 | ) | (2 841 | ) | |
| Paiements d'impôt | (480 | ) | (556 | ) | (2 102 | ) | (2 675 | ) | |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles | 47 067 | 30 418 | 92 905 | 55 459 | |||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||||||||
| Acquisition d'immobilisations corporelles | (13 302 | ) | (8 711 | ) | (33 296 | ) | (20 265 | ) | |
| Acquisition relative à l'expansion du projet de séchage à l'air (« TAD ») | (548 | ) | (6 564 | ) | (7 738 | ) | (39 631 | ) | |
| Titres susceptibles de vente | (277 | ) | - | (277 | ) | (836 | ) | ||
| Subventions gouvernementales reçues | - | - | - | 1 078 | |||||
| Acquisition de logiciels | (229 | ) | (143 | ) | (1 218 | ) | (236 | ) | |
| Produit tiré de la cession d'immobilisations corporelles | - | 1 | 578 | 5 | |||||
| Acquisition d'une participation | - | - | (23 360 | ) | - | ||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | (14 356 | ) | (15 417 | ) | (65 311 | ) | (59 885 | ) | |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||||||
| Produit tiré des facilités de crédit | - | - | - | 10 813 | |||||
| Remboursement des facilités de crédit | (4 243 | ) | (3 903 | ) | (8 577 | ) | (7 999 | ) | |
| Remboursement de frais de financement différés | - | (29 | ) | - | (641 | ) | |||
| Intérêts payés sur les facilités de crédit | (7 193 | ) | (6 495 | ) | (28 389 | ) | (27 676 | ) | |
| Distributions et avances versées | (6 639 | ) | (5 499 | ) | (29 054 | ) | (17 536 | ) | |
| Coûts d'émission de titres | - | - | - | (1 206 | ) | ||||
| Produit tiré de l'émission de parts de société en commandite | 192 | 170 | 1 070 | 13 888 | |||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (17 883 | ) | (15 756 | ) | (64 950 | ) | (30 357 | ) | |
| Effet des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie détenus en devises | 621 | 615 | 1 470 | 968 | |||||
| Diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période | 15 449 | (140 | ) | (35 886 | ) | (33 815 | ) | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | 36 339 | 87 814 | 87 674 | 121 489 | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 51 788 | 87 674 | 51 788 | 87 674 | |||||
| Produits Kruger S.E.C | |||||||||
| Résultats sectoriels et géographiques | |||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||||||
| Trimestre clos le | Trimestre clos le | Exercice clos le | Exercice clos le | ||||||
| 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Informations sectorielles | |||||||||
| Résultats sectoriels | |||||||||
| Consommation | 217 862 | 202 107 | 842 635 | 792 670 | |||||
| Produits hors foyer | 53 904 | 38 698 | 184 263 | 154 304 | |||||
| Autre | 6 881 | 2 139 | 19 270 | 8 372 | |||||
| Total des résultats sectoriels | 278 647 | 242 944 | 1 046 168 | 955 346 | |||||
| BAIIA sectoriel | |||||||||
| Consommation | 31 371 | 27 226 | 123 606 | 110 342 | |||||
| Produits hors foyer | 307 | 1 275 | 1 687 | 6 608 | |||||
| Autre | (1 239 | ) | (228 | ) | (3 657 | ) | (722 | ) | |
| Total des BAIIA sectoriels | 30 439 | 28 273 | 121 636 | 116 228 | |||||
| Rapprochement au résultat net : | |||||||||
| Dépréciation et amortissement | 10 645 | 9 863 | 37 698 | 34 142 | |||||
| Charge d'intérêts | 9 807 | 9 951 | 44 730 | 42 251 | |||||
| Variation de la valeur après amortissement des passifs liés aux parts de société en commandite | 7 852 | (723 | ) | 13 759 | (723 | ) | |||
| Gains (pertes) à la vente d'immobilisations corporelles | 144 | (1 | ) | (135 | ) | (5 | ) | ||
| Récupération de valeur des actifs non financiers | - | - | - | (1 789 | ) | ||||
| Coûts de restructuration | - | 1 372 | 2 835 | 1 372 | |||||
| Perte de change latente | 1 643 | 1 426 | 3 522 | 2 992 | |||||
| Résultat avant impôt | 348 | 6 385 | 19 227 | 37 988 | |||||
| Impôt sur le résultat | 278 | (1 287 | ) | (1 840 | ) | (10 940 | ) | ||
| Résultat net de la période | 70 | 7 672 | 21 067 | 48 928 | |||||
| Résultats géographiques | |||||||||
| Canada | 183 595 | 172 234 | 699 996 | 688 173 | |||||
| É.-U. | 85 912 | 63 590 | 316 738 | 239 225 | |||||
| Mexique | 9 140 | 7 120 | 29 434 | 27 948 | |||||
| Total des résultats | 278 647 | 242 944 | 1 046 168 | 955 346 | |||||
| Papiers Tissu KP inc. | ||||
| États de la situation financière | ||||
| (en milliers de dollars canadiens) | ||||
| 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | |||
| $ | $ | |||
| Actif | ||||
| Actif courant | ||||
| Distributions à recevoir | 1 601 | 1 583 | ||
| Actif à long terme | ||||
| Participation dans l'entreprise associée | 153 732 | 161 584 | ||
| Total de l'actif | 155 333 | 163 167 | ||
| Passif | ||||
| Passif courant | ||||
| Dividende à payer | 1 601 | 1 583 | ||
| Sommes à verser à des sociétés en commandite | 53 | - | ||
| Avances reçues de sociétés en commandite | 584 | - | ||
| Impôt sur le résultat à payer | 495 | 580 | ||
| 2 733 | 2 163 | |||
| Passif non courant | ||||
| Impôt différé | 2 005 | 3 033 | ||
| Total du passif | 4 738 | 5 196 | ||
| Capitaux propres | ||||
| Actions ordinaires | 10 138 | 9 068 | ||
| Surplus d'apport | 144 819 | 144 819 | ||
| Bénéfices non répartis (déficit) | (12 220 | ) | 709 | |
| Cumul des autres éléments du résultat global | 7 858 | 3 375 | ||
| Total des capitaux propres | 150 595 | 157 971 | ||
| Total du passif et des capitaux propres | 155 333 | 163 167 | ||
| Papiers Tissu KP inc. | |||||||||
| États du résultat global | |||||||||
| (en milliers de dollars canadiens, excepté les actions et les montants par action) | |||||||||
| Trimestre clos le | Trimestre clos le | Exercice clos le | Exercice clos le | ||||||
| 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Quote-part du bénéfice (du résultat) | (1 435 | ) | (384 | ) | (2 379 | ) | 1 113 | ||
| Gain lié à la réévaluation de l'option de surattribution | - | - | - | 375 | |||||
| Gain résultant d'une dilution | 7 | 59 | 102 | 240 | |||||
| Résultat avant impôt | (1 428 | ) | (325 | ) | (2 277 | ) | 1 728 | ||
| Charge d'impôts (recouvrement) | |||||||||
| Exigible | 264 | (312 | ) | 1 136 | 580 | ||||
| Différé | (441 | ) | 696 | (895 | ) | 1 433 | |||
| (177 | ) | 384 | 241 | 2 013 | |||||
| Résultat net de la période | (1 251 | ) | (709 | ) | (2 518 | ) | (285 | ) | |
| Autres éléments du résultat global | |||||||||
| Éléments qui ne seront pas reclassés dans le résultat net : | |||||||||
| Réévaluation des prestations de retraite (après recouvrement d'impôt) | 872 | 1 944 | (3 692 | ) | 8 130 | ||||
| Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite (après recouvrement d'impôt) | 5 | (133 | ) | (351 | ) | 88 | |||
| Éléments qui seront éventuellement reclassés dans le résultat net : | |||||||||
| Titres susceptibles de vente (après recouvrement d'impôt) | 49 | 10 | 2 | 10 | |||||
| Écart de conversion (après impôt) | 2 020 | 2 028 | 4 481 | 3 178 | |||||
| Total des autres éléments du résultat global de la période | 2 946 | 3 849 | 440 | 11 406 | |||||
| Résultat global de la période | 1 695 | 3 140 | (2 078 | ) | 11 121 | ||||
| Profit (perte) de base par action | (0.14 | ) | (0.08 | ) | (0.29 | ) | (0.03 | ) | |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 8 859 731 | 8 791 225 | 8 834 508 | 8 752 830 | |||||
| Papiers Tissu KP inc. | |||||||||
| États des flux de trésorerie | |||||||||
| (en milliers de dollars canadiens) | |||||||||
| Trimestre clos le | Trimestre clos le | Exercice clos le | Exercice clos le | ||||||
| 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | 31 décembre 2014 | 31 décembre 2013 | ||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | |||||||||
| Résultat net de la période | (1 251 | ) | (709 | ) | (2 518 | ) | (285 | ) | |
| Éléments hors trésorerie | |||||||||
| Quote-part du résultat (du bénéfice) | 1 435 | 384 | 2 379 | (1 113 | ) | ||||
| Gain lié à la réévaluation de l'option de surattribution | - | - | - | (375 | ) | ||||
| Gain résultant d'une dilution | (7 | ) | (59 | ) | (102 | ) | (240 | ) | |
| Impôt sur le résultat | (177 | ) | 384 | 241 | 2 013 | ||||
| Total des éléments hors trésorerie | 1 251 | 709 | 2 518 | 285 | |||||
| Paiements d'impôt | (175 | ) | - | (1 043 | ) | - | |||
| Distributions d'impôt reçu | - | - | 459 | - | |||||
| Avances reçues | 175 | - | 584 | - | |||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités opérationnelles | - | - | - | - | |||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||||||||
| Participation dans l'entreprise associée | (193 | ) | (168 | ) | (1 070 | ) | (13 887 | ) | |
| Distributions de parts de société en commandite reçues | 1 593 | 1 581 | 6 350 | 5 058 | |||||
| Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement | 1 400 | 1 413 | 5 280 | (8 829 | ) | ||||
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||||||||
| Émission d'actions ordinaires | 193 | 168 | 1 070 | 13 887 | |||||
| Dividendes payés | (1 593 | ) | (1 581 | ) | (6 350 | ) | (5 058 | ) | |
| Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement | (1 400 | ) | (1 413 | ) | (5 280 | ) | 8 829 | ||
| Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période | - | - | - | - | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période | - | - | - | - | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | - | - | - | - | |||||
Renseignements:
Chef du contentieux et secrétaire
Papiers Tissu KP inc.
905-812-6936
wendy.kelley@krugerproducts.ca
Investisseurs :
Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
905-812-6962
IR@KPTissueinc.com