SOURCE: Petrominerales Ltd.

Petrominerales Ltd.

June 01, 2012 12:34 ET

Petrominerales Fija el Precio de la Oferta de los Bonos Convertibles

CALGARY, AB--(Marketwire - Jun 1, 2012) - Petrominerales Ltd. ("Petrominerales" o la "Compañía") (TSX: PMG) (BVC: PMGC), se complace en anunciar que hemos fijado el precio de nuestra recientemente anunciada oferta (la "Oferta") de US$400 millones de bonos convertibles (los "Bonos").

Los Bonos a ser emitidos por Petrominerales son convertibles en acciones ordinarias de Petrominerales, tienen un cupón anual de 3,25% y un precio de conversión de US$18,0017 (Cdn$18,63) por Bono, representando una prima de conversión del 35% respecto al precio de cierre de la acción de Petrominerales en la Bolsa de Valores de Toronto el 31 de mayo de 2012. Los Bonos serán emitidos al 100% de su monto principal y, a menos que sean redimidos, convertidos o cancelados previamente, vencerán en junio de 2017. Los Bonos se espera sean emitidos alrededor del 12 de junio de 2012. La Oferta está sujeta a ciertas aprobaciones, incluyendo la aprobación de la Bolsa de Valores de Toronto.

Nos complace de igual manera anunciar que hemos recibido US$250 millones en ofertas de ciertos titulares extranjeros, de los actuales Bonos Convertibles sin Garantía de la Compañía con cupón de 2,625% bajo el ISIN NO0010583990 (los "Bonos Existentes"), de acuerdo a nuestra reciente anunciada Invitación de Recompra. Estos bonos serán recomprados al 98,5% de su valor par más los intereses acumulados y serán cancelados tan pronto como sea prácticamente posible después del 12 de junio de 2012, dejando un monto principal de US$271,8 millones de bonos convertibles en circulación con vencimiento el 25 de agosto de 2016 y una potencial opción de redención temprana en agosto de 2013.

Como parte de la Oferta, hemos recomprado 10,0 millones de acciones ordinarias de Petrominerales, representando el 10% de las acciones ordinarias emitidas y en circulación el 31 de mayo de 2012.

La Compañía considera que estas transacciones representan un método efectivo para que Petrominerales extienda el vencimiento de su deuda, minimice su dilución y asegure capital de trabajo a buen precio. Adicionalmente, la recompra de aproximadamente el diez por ciento de las acciones ordinarias en circulación es una muestra de confianza en nuestros planes futuros de negocio y refuerza nuestro enfoque en el crecimiento de la producción y reservas por acción. El capital neto restante de estas transacciones será usado para financiar nuestras actividades de exploración y desarrollo de petróleo y gas en Latinoamérica.

ABG Sundal Collier Norge ASA ha sido escogido como el único administrador de tanto la Oferta como la Invitación de Recompra.

Petrominerales Ltd. es una compañía internacional dedicada a la exploración de petróleo y gas, que opera en Latinoamérica desde el año 2002. Actualmente Petrominerales es la compañía exploratoria más activa y la cuarta productora más grande de crudo en Colombia. Nuestra base de tierras de alta calidad y nuestro inventario de oportunidades de exploración crea un gran potencial de crecimiento para los próximos años.

Declaraciones a Futuro. Cierta información contenida en este Comunicado de Prensa constituye declaraciones a futuro. Específicamente, este Comunicado de Prensa contiene declaraciones a futuro respecto a la exploración futura y actividades de desarrollo y el tiempo de traer a producción los pozos. Las declaraciones a futuro están basadas en ciertas expectativas y suposiciones, el uso de los ingresos de la Oferta y el tiempo de finalización de la Oferta y la Invitación de Recompra. Las declaraciones a futuro se basan en ciertas expectativas y suposiciones, incluyendo expectativas y suposiciones respecto a la disponibilidad de capital, aprobaciones regulatorias aplicables, éxitos en las perforaciones futuras y actividades de desarrollo, desempeño de los actuales pozos y de los nuevos pozos, comportamiento en el precio de los commodities y condiciones económicas, disponibilidad de servicios y mano de obra, habilidad para transportar y comercializar nuestra producción, tiempo de completamiento de los proyectos de infraestructura y transporte, clima y acceso a localizaciones de perforación. Se le advierte al lector que aunque consideramos que las expectativas y suposiciones en las que se basan las declaraciones a futuro son razonables, pueden no ser correctas. Los resultados actuales podrán ser materialmente diferentes a aquellos anticipados en este momento debido a un gran número de factores y riesgos. Usted puede encontrar más información de estos riesgos e incertidumbres en los documentos publicados en Canadá. Estos incluyen, aunque no se limitan a, riesgos asociados con a las condiciones económicas generales, del negocio y del mercado; fluctuaciones en los precios de los commodities; resultados de las perforaciones exploratorias y de desarrollo; recompletamientos y actividades relacionadas; disponibilidad y tiempos de los taladros; disponibilidad de capacidad de transporte y descarga; resultados de la negociación de contratos; fluctuaciones en la tasa de cambio; incertidumbre de los estimativos de reservas; cambios en la regulación ambiental y otras; riesgos asociados a las operaciones de petróleo y gas; y otros factores, muchos de los cuales están fuera del alcance de la Compañía. Petrominerales no se hace responsable de que los resultados reales no sean los mismos total o parcialmente a los resultados esperados. Excepto en el caso en que se requiera por leyes de títulos valores, Petrominerales no asume responsabilidad alguna de publicar una actualización o revisar cualquier declaración a futuro hecha aquí o en otro documento sobre nueva información, eventos futuros y otros.

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