Pisces Capital Corp.
TSX CROISSANCE : PCP.P

Petrolympia Inc.

24 sept. 2007 09h52 HE

Pisces Capital Corp. dépose un prospectus provisoire visant l'opération admissible avec Pétrolympia Inc. ainsi qu'un financement concomitant

TORONTO, ONTARIO--(Marketwire - 24 sept. 2007) - Pisces Capital Corp. (" Pisces ") (TSX CROISSANCE:PCP.P), une société de capital de démarrage, et de Pétrolympia Inc. (" Pétrolympia "), une société d'exploration pétrolière et gazifière juniore basée dans la Province de Québec, ont annoncé aujourd'hui le dépot d'un prospectus provisoire auprès des autorités en valeurs mobilières du Québec, de l'Ontario, de l'Alberta et de la Colombie-Britannique, qui consiste en l'émission d'un minimum de 6 000 unités et d'un maximum de 10 000 unités, à un prix unitaire de 500 $, représentant un montant global d'entre 3 millions $ et 5 millions $ (" l'offre "). CTI Capital Inc. et Research Capital Corp. agissent à titre de placeurs pour compte.

Visant les investisseurs de détail, chaque unité A est composée de 2 000 actions accréditives au prix de 0,20 $ l'action, de 556 actions ordinaires au prix de 0,18 $ l'action et de 1 556 bons de souscription. Chaque bon de souscription donne droit à son détenteur de souscrire à une action ordinaire additionnelle au prix de 0,25 $ l'action en tout temps jusqu'au deuxième anniversaire de la clôture de l'offre. Les souscriptions des unités A se feront en multiples de 500 $ et sont sujettes à une souscription minimale de 1 000 $.

Visant les investisseurs institutionnels, chaque unité B est composée de 2 500 actions accréditives au prix de 0,20 $ et de 1 250 bons de souscription. Chaque bon de souscription donne droit à son détenteur de souscrire à une action ordinaire additionnelle au prix de 0,25 $ l'action en tout temps jusqu'au deuxième anniversaire de la clôture de l'offre. Les souscriptions en unités B se feront en multiples de 500 $ et sont sujettes à une souscription minimale de 100 000 $.

Visant les investisseurs non accréditifs, chaque unité C est composée de 2 778 actions ordinaires au prix de 0,18 $ et de 2 778 bons de souscription. Chaque bon de souscription donne droit à son détenteur de souscrire à une action ordinaire additionnelle au prix de 0,25 $ l'action en tout temps jusqu'au deuxième anniversaire de la clôture de l'offre. Les souscriptions en unités C se feront en multiples de 500 $ et ne sont sujettes à aucune souscription minimale.

Pisces s'est engagée à acquérir à la clôture de l'offre, au montant de 8 666 480 $ (" l'opération admissible "), la totalité des actions émises et en circulation de Pétrolympia au montant de 8 666 480 $ (" l'opération admissible "), en contrepartie de 48 147 111 actions ordinaires de Pisces. Pétrolympia est une société d'exploration pétrolière et gazière détenant les droits d'exploration sur 113 906 hectares dans la péninsule gaspésienne et les basses terres du Saint-Laurent. Suite à l'opération admissible, Pisces changera son nom à Petrolympic Ltée. (" Petrolympic ") et les activités de Pétrolympia constitueront l'ensemble des opérations de Petrolympic.

Pisces entend engager des frais d'exploration au Canada auxquels elle renoncera au profit des souscripteurs des actions accréditives. Les actions accréditives comprises dans les unités A et B donnent droit à une déduction fiscale provinciale de 150 % pour les souscripteurs du Québec et, pour tous les souscripteurs, une déduction fiscale fédérale de 100 %. Les souscripteurs hors Québec auront droit, au niveau provincial, aux mêmes déductions fiscales qu'au niveau fédéral.

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Renseignements

  • Pisces Capital Corp.
    M. Lloyd MacLean
    President, Chef de la Direction et Administrateur
    (617) 571-9361
    (617) 224-1211 (FAX)
    ou
    Pisces Capital Corp.
    M. James Phillipson
    Chef des Finances et Administrateur
    (905) 731-8255
    (905) 731-0641 (FAX)
    ou
    Pétrolympia Inc.
    M. Enrique Lopez de Mesa
    Administrateur
    (416) 817-6202
    ou
    CTI Capital Inc.
    M. Louis Plourde
    Directeur, Financement des sociétés
    (514) 789-0424