Redevances Aurifères Osisko Ltée
TSX : OR

Redevances Aurifères Osisko Ltée

31 juil. 2014 09h23 HE

Redevances Aurifères Osisko publie ses résultats du deuxième trimestre

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 31 juillet 2014) - Redevances Aurifères Osisko (la « Société » ou « Osisko ») (TSX:OR) a annoncé aujourd'hui un bénéfice net au deuxième trimestre de 1 645 276 000 $ (36,69 $ par action), incluant un gain de 1 647 526 000 $ (36,74 $ par action) des activités abandonnées. Pour l'année en cours, la Société a généré un bénéfice net de 1 669 517 000 $ (37,60 $ par action), incluant un bénéfice net des activités abandonnées de 1 675 263 000 $ (37,73 $ par action).

Base d'établissement

La Société a été formée à la suite de l'entente intervenue entre Corporation Minière Osisko, Mines Agnico Eagle Limitée (« Agnico Eagle ») et Yamana Gold Inc (« Yamana »). Aux fins de la présentation des données financières, la Société est considérée comme une continuation de Corporation Minière Osisko et en date de la clôture de la transaction, tous les actionnaires de cette dernière sont devenus actionnaires de Redevances Aurifères Osisko. Les résultats financiers sont présentés conformément aux Normes internationales d'information financière (International Financial Reporting Standards ou les « IFRS ») et reflètent un regroupement d'actions sur une base 10 : 1 qui a eu lieu le 16 juin 2014. À cette date, la Société a complété une transaction qui s'est soldée par l'acquisition de la majorité de ses actifs par Agnico Eagle et Yamana. Les actionnaires d'Osisko ont reçu la contrepartie suivante de la part d'Agnico Eagle et de Yamana :

  1. 2,09 $ en espèces;

  2. 0,26471 action de Yamana; et

  3. 0,07264 action d'Agnico Eagle.

Osisko a conservé les principaux actifs suivants dans le cadre de la transaction :

  1. 157 millions de dollars en espèces;

  2. Redevance de 5 % sur le rendement net de fonderie (Net Smelter Royalty ou « NSR ») sur la mine Canadian Malartic;

  3. Redevance de 2 % NSR sur les propriétés Upper Beaver et Kirkland Lake;

  4. Redevance de 2 % NSR sur le projet Hammond Reef et les autres projets d'exploration au Canada;

  5. Propriétés d'exploration au Mexique; et

  6. Portefeuille de titres de capitaux propres négociés en bourse dans des sociétés d'exploration.

Pour les activités poursuivies, les résultats financiers proviennent des activités d'exploration au Mexique et aux États-Unis, des fluctuations du portefeuille de titres de capitaux propres détenu, d'une allocation estimative des charges générales et administratives, et des activités internes de Redevances Aurifères Osisko du 16 juin 2014 au 30 juin 2014.

Redevances aurifères Osisko

Durant la période entre le 16 juin et le 30 juin 2014, la Société a :

  1. Reçu 958 onces d'or et 962 onces d'argent conformément aux modalités de l'entente de redevances de Canadian Malartic;

  2. Investi 1,0 million de dollars dans un placement privé dans Nighthawk Gold Corp.;

  3. Continué ses travaux d'exploration de base sur ses propriétés au Mexique.

Le 25 juillet 2014, la Société a annoncé une transaction avec Corporation Minière NioGold visant l'acquisition de 14 000 000 actions accréditives au prix de 0,35 $ l'action, et le paiement de 150 000 $ pour acquérir le droit de rachat de NioGold sur certaines redevances sur ses propriétés. La transaction devrait être clôturée au début du mois d'août 2014.

Sean Roosen, président du conseil et chef de la direction, a commenté les activités du trimestre : « Nous avons connu un trimestre extrêmement actif alors que nous avons négocié et conclu la transaction amicale avec Agnico Eagle et Yamana pour la vente de Corporation Minière Osisko. Nous avons aussi travaillé à mettre sur pied les nouvelles activités de Redevances Aurifères Osisko. Nous disposons d'une plateforme exceptionnelle pour faire croître notre entreprise de redevances grâce à notre actif principal, la redevance de 5 % sur Canadian Malartic. »

Situation financière

La Société a terminé le trimestre avec un bilan solide. Les liquidités totalisent 156,7 millions de dollars et le fonds de roulement net s'élève à 155,6 millions de dollars. La Société est sans dette et n'a aucun contrat de couverture.

Activités abandonnées

Au deuxième trimestre, la production d'or à Canadian Malartic jusqu'au 15 juin 2014 a totalisé 109 425 onces, et 249 454 onces pour l'année en cours. Sous la gouverne de Corporation Minière Osisko, la Société a produit 1,3 million d'onces.

Les activités abandonnées comprennent un gain de 1 744 115 000 $ à la cession réputée des actifs nets de la mine Canadian Malartic et des autres projets d'exploration canadiens.

À propos de Redevances Aurifères Osisko Ltée

Osisko est une société de redevances et de flux aurifères dont l'actif principal est une redevance de 5 % NSR sur la mine d'or Canadian Malartic, située à Malartic (Québec). La Société détient également une redevance de 2 % NSR sur les projets d'exploration aurifère Upper Beaver, Kirkland Lake et Hammond Reef, situés dans le nord de l'Ontario.

Le siège social d'Osisko est situé au 1100 avenue des Canadiens-de-Montréal, bureau 300, Montréal, Québec, H3B 2S2.

Énoncés prospectifs

Certains énoncés compris dans ce communiqué peuvent être considérés comme des « énoncés prospectifs ». Tous les énoncés dans ce communiqué qui ne sont pas des faits historiques et qui font référence à des événements ou des développements qu'Osisko prévoit sont des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui peuvent généralement, mais pas forcément, être identifiés par l'emploi de mots comme « prévoit », « planifie », « anticipe », « croit », « a l'intention », « estime », « projette », « potentiel », « échéancier », et d'autres expressions semblables, ou des énoncés à l'effet que des événements ou des conditions « se produiront », « pourraient » ou « devraient » se produire, incluant notamment le rendement des actifs d'Osisko et de tous les actifs acquis, le potentiel d'Osisko, la satisfaction des conditions à la clôture des transactions décrites dans les présentes, et la réalisation des avantages attendus dans le cadre des transactions décrites dans les présentes.

Bien qu'Osisko soit d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs se fondent sur des hypothèses raisonnables, ces énoncés ne garantissent pas les résultats futurs, et les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs. Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, citons notamment le prix de l'or, la participation par redevances d'Osisko, l'accès à des consultants d'expérience, les résultats des activités d'exploitation minière, d'exploration et de mise en valeur, avec les opérations minières aux étapes de production et de développement, les risques non assurés, l'évolution de la règlementation, les vices de titres, la disponibilité de la main-d'œuvre, du matériel et de l'équipement, les délais d'obtention des approbations du gouvernement ou de la cour, le rendement réel des installations, de l'équipement et des procédés par rapport aux spécifications et aux attentes, les impacts environnementaux imprévus sur les coûts d'exploitation, le résultat des efforts visant à satisfaire aux conditions, y compris les approbations règlementaires, l'accès soutenu à des capitaux et du financement et la conjoncture économique en général. Ces facteurs sont plus amplement décrits à l'annexe I de la circulaire d'information de la direction de Corporation Minière Osisko qui a créé Osisko, laquelle a été déposée sur SEDAR et fournit également d'autres hypothèses générales en lien avec ces énoncés. Osisko met en garde le lecteur à l'effet que la liste de facteurs importants ci-dessus n'est pas exhaustive. Les investisseurs et les autres lecteurs qui se fondent sur les énoncés prospectifs compris dans les présentes devraient porter une attention particulière aux facteurs mentionnés ci-dessus, ainsi qu'aux incertitudes qu'ils sous-tendent et aux risques qu'ils comportent. Osisko est d'avis que les attentes reflétées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, mais il n'y a aucune garantie que ces attentes s'avéreront exactes et par conséquent, l'on ne devrait pas se fier indûment aux énoncés prospectifs compris dans ce communiqué. Ces énoncés sont établis en date du présent communiqué de presse. Osisko n'assume aucune obligation d'actualiser publiquement ni de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou pour toute autre raison, sauf si requis par les lois applicables.

Redevances aurifères Osisko Ltée
États consolidés des résultats
Pour les trois et six mois terminés les 30 juin 2014 et 2013
(non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens, à l'exception des montants par action)
Trois mois terminés Six mois terminés
le 30 juin le 30 juin
2014 20131 2014 20131
($ ) ($ ) ($ ) ($ )
Charges
Générales et administratives (403 ) (228 ) (674 ) (491 )
Exploration et évaluation (1 830 ) (2 037 ) (3 734 ) (4 415 )
Radiation d'immobilisations corporelles (1 015 ) (5 587 ) (2 831 ) (6 219 )
Perte d'exploitation (3 248 ) (7 852 ) (7 239 ) (11 125 )
Produits d'intérêt 506 313 1 076 658
Gain (perte) de change (2 ) 16 3 19
Quote-part du bénéfice (perte) d'entreprises associées 210 (623 ) (96 ) (744 )
Autres gains (pertes) 43 (3 176 ) 280 (5 101 )
Perte avant les impôts sur le résultat (2 491 ) (11 322 ) (5 976 ) (16 293 )
Recouvrement (charge) d'impôts sur le résultat 241 (23 ) 230 (46 )
Perte nette des activités poursuivies (2 250 ) (11 345 ) (5 746 ) (16 339 )
Bénéfice net (perte nette) des activités abandonnées 1 647 526 (481 417 ) 1 675 263 (459 007 )
Bénéfice net (perte nette) 1 645 276 (492 762 ) 1 669 517 (475 346 )
Perte nette par action des activités poursuivies
De base et diluée (0,05 ) (0,26 ) (0,13 ) (0,37 )
Bénéfice net (perte nette) par action
De base et dilué (e) 36,69 (11,28 ) 37,60 (10,89 )
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (en milliers)
De base et dilué 44 845 43 670 44 402 43 660

1 Les données comparatives ont été reclassées pour refléter l'allocation estimative des activités poursuivies

Redevances aurifères Osisko Ltée
États consolidés des flux de trésorerie
Pour les trois et six mois terminés les 30 juin 2014 et 2013
(non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
Trois mois terminés Six mois terminés
le 30 juin le 30 juin
2014 20132 2014 20132
($ ) ($ ) ($ ) ($ )
Activités d'exploitation
Bénéfice net (perte nette) des activités poursuivies (2 250 ) (11 345 ) (5 746 ) (16 339 )
Ajustements pour :
Produits d'intérêts (506 ) (313 ) (1 076 ) (658 )
Radiation d'immobilisations corporelles 1 015 5 587 2 831 6 219
Quote-part de la perte (bénéfice) d'entreprises associées (210 ) 623 96 744
Perte nette (gain net) sur les actifs financiers disponibles à la vente 665 (140 ) 426 851
Perte nette (gain net) sur les actifs financiers
à la juste valeur par le biais du résultat net (36 ) 32 (34 ) 1 105
Dépréciation d'actifs financiers disponibles à la vente - 3 284 - 3 284
Charge (recouvrement) d'impôts sur le résultat (241 ) 23 (230 ) 46
Autre gain hors caisse (672 ) - (672 ) -
(2 235 ) (2 249 ) (4 405 ) (4 748 )
Variation des éléments hors caisse du fonds de roulement 1 575 77 1 222 411
Flux de trésorerie nets liés aux activités
d'exploitation poursuivies (660 ) (2 172 ) (3 183 ) (4 337 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités
d'exploitation abandonnées 21 676 58 119 116 066 122 762
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'exploitation 21 016 55 947 112 883 118 425
Activités d'investissement
Acquisition de placements (1 000 ) - (1 000 ) -
Produit de la cession de placements - 1 045 50 1 045
Exploration et évaluation (169 ) (1 324 ) (831 ) (3 284 )
Intérêts reçus 433 313 1 003 658
Flux de trésorerie nets liés aux activités
d'investissement poursuivies (736 ) 34 (778 ) (1 581 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités
d'investissement abandonnées (45 702 ) (26 626 ) (77 735 ) (66 944 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités d'investissement (46 438 ) (26 592 ) (78 513 ) (68 525 )
Activités de financement
Émission d'actions ordinaires, net des frais d'émission 155 336 775 158 267 1 383
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement poursuivies 155 336 775 158 267 1 383
Flux de trésorerie nets liés aux activités
de financement abandonnées (182 201 ) (15 002 ) (197 301 ) (29 026 )
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement (26 865 ) (14 227 ) (39 034 ) (27 643 )
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (52 287 ) 15 128 (4 664 ) 22 257
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 209 028 100 358 161 405 93 229
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période 156 741 115 486 156 741 115 486

2 Les données comparatives ont été reclassées pour refléter l'allocation estimative des activités poursuivies

Redevances aurifères Osisko Ltée
Bilans consolidés
(non audités)
(les montants dans les tableaux sont présentés en milliers de dollars canadiens)
30 juin 31 décembre
2014 2013
($ ) ($ )
Actif
Actif courant
Trésorerie et équivalents de trésorerie 156 741 161 405
Trésorerie affectée - 560
Comptes débiteurs 178 24 552
Stocks 5 79 247
Charges payées d'avance et autres actifs 209 24 260
157 133 290 024
Actif non courant
Trésorerie affectée - 48 490
Participation dans des entreprises associées 3 461 3 557
Autres placements 13 169 8 998
Immobilisations corporelles 2 154 1 870 932
Impôts sur le résultat différés 13 370 -
189 287 2 222 001
Passif
Passif courant
Comptes créditeurs et frais courus 1 545 78 967
Tranche courante de la dette à long terme - 71 794
Provisions et autres passifs - 6 913
1 545 157 674
Passif non courant
Dette à long terme - 245 157
Provisions et autres passifs - 18 499
Impôts sur le résultat et impôts miniers différés - 69 603
1 545 490 933
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Redevances Aurifères Osisko
Capital-actions 1 2 060 810
Bons de souscription - 20 575
Surplus d'apport - 75 626
Composante capitaux propres des débentures convertibles - 8 005
Cumul des autres éléments du résultat étendu 2 561 16
Bénéfice (déficit) non réparti 185 180 (433 964 )
187 742 1 731 068
189 287 2 222 001

Renseignements