Rogers Sugar Income Fund

Rogers Sugar Income Fund

10 mars 2005 15h23 HE

Rogers Sugar Income Fund annonce un placement de débentures convertibles non émises d'un capital de 50 millions de dollars


COMMUNIQUE TRANSMIS PAR CCNMatthews

POUR: ROGERS SUGAR INCOME FUND

Symbole TSX: RSI.UN

LE 10 MARS 2005 - 15:23 ET

Rogers Sugar Income Fund annonce un placement de
débentures convertibles non émises d'un capital de 50
millions de dollars

MONTREAL, QUEBEC--(CCNMatthews - 10 mars 2005) - LE PRESENT COMMUNIQUE
DE PRESSE NE DOIT PAS ETRE PUBLIE AUX ETATS-UNIS NI DISTRIBUE AUX
AGENCES DE TRANSMISSION DES ETATS-UNIS

Rogers Sugar Income Fund (le "Fonds") (TSX:RSI.UN) a annoncé aujourd'hui
un placement public, dans le cadre d'une prise ferme, de débentures
convertibles subordonnées non garanties assorties d'un coupon de 6 % par
année, payable semestriellement les 29 juin et 29 décembre, à compter du
29 juin 2005, d'un capital de 50 millions de dollars. Les débentures
arrivent à échéance le 29 juin 2012. Les débentures seront convertibles
au gré du porteur en parts du Fonds à tout moment à la date d'échéance
ou, si cette date est antérieure, le jour ouvrable précédant la date
fixée par le Fonds pour le rachat, au prix de conversion de 5,30 $ par
part.

Le placement est effectué par l'entremise d'un syndicat de preneurs
fermes dirigé par Scotia Capitaux Inc. Un prospectus simplifié
provisoire sera déposé auprès des organismes de réglementation des
valeurs mobilières au plus tard le 14 mars 2005.

Le produit net tiré du placement sera affecté, avant ou au plus tard à
l'échéance, au remboursement d'une tranche du capital de 100 millions de
dollars des débentures garanties de premier rang à 8,173 % de Rogers
Sugar Ltd. ("Rogers"), filiale du Fonds, échéant le 26 août 2005.

Le Fonds a annoncé aujourd'hui que Rogers prévoit établir une facilité
de crédit bancaire en vue de rembourser le solde du capital de 100
millions de dollars de ses débentures garanties de premier rang à 8,173
% à leur date d'échéance, soit le 26 août 2005. Rogers a obtenu une
lettre d'engagement d'une banque canadienne en vue de lui fournir des
facilités de crédit d'un montant global de 90 millions de dollars,
pouvant être utilisées à cette fin.

La clôture du placement des débentures convertibles est prévue vers le
31 mars 2005.

A propos de Rogers Sugar Income Fund

Le Fonds est une fiducie à capital variable et à but limité établie sous
le régime des lois de la province d'Ontario. Le Fonds détient la
totalité des actions ordinaires de Rogers et de Sucre Lantic Limitée
("Lantic").

Rogers évolue au sein de l'industrie du sucre depuis 1890 et est le plus
important raffineur, transformateur, distributeur et négociant de
produits du sucre dans l'Ouest canadien. En tant que seul transformateur
de sucre dans l'Ouest canadien, Rogers suffit à plus de 90 % de la
demande en sucre raffiné dans cette région. Elle possède deux usines de
transformation du sucre, une raffinerie de sucre de canne à Vancouver,
en Colombie-Britannique, et une usine de transformation du sucre de
betterave à Taber, en Alberta. Les produits du sucre de Rogers sont
commercialisés principalement sous l'appellation commerciale "Rogers" et
comprennent le sucre cristallisé, le sucre à glacer, les cubes de sucre,
la cassonade dorée et la cassonade brune, le sucre liquide ainsi que les
sirops de spécialité.

Lantic est l'un des deux raffineurs de sucre de l'est du Canada; elle
exploite une raffinerie de sucre de canne à Montréal, au Québec. Elle
commercialise ses produits du sucre principalement sous l'appellation
commerciale "Lantic", soit, entre autres, le sucre cristallisé, le sucre
à glacer, les cubes de sucre, le sucre liquide, la cassonade dorée et la
cassonade brune.

Il se peut que le présent document contienne des énoncés prospectifs
concernant les activités du Fonds ou le milieu dans lequel il les
exerce. Ces énoncés reflètent l'exploitation, les estimations, les
prévisions et les projections du Fonds. Ils ne garantissent en rien les
résultats futurs du Fonds et sont assujettis à des risques et
incertitudes difficiles à prévoir ou indépendants de la volonté du
Fonds. Un certain nombre de facteurs importants peuvent entraîner des
différences sensibles entre les résultats réels et le contenu des
présents énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent notamment ceux
stipulés dans d'autres documents publics. De plus, les énoncés
prospectifs s'appliquent à la date à laquelle ils sont effectués. Le
Fonds ne s'engage ni ne s'oblige à mettre à jour ou à réviser ces
énoncés prospectifs par suite de nouveaux renseignements, d'événements
futurs ou pour toute autre raison.

Les débentures et les parts devant être émises à la conversion de
celles-ci n'ont pas été ni ne seront inscrites aux termes de la loi des
Etats-Unis intitulée Securities Act of 1933. En conséquence, elles ne
seront pas directement ou indirectement offertes, vendues ou remises aux
Etats-Unis, dans les possessions ou dans les autres territoires qui sont
du ressort de ce pays, ni à une personne des Etats-Unis, ou pour son
compte ou à son profit.

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Renseignements

  • POUR PLUS D'INFORMATIONS, COMMUNIQUER AVEC:
    Rogers Sugar Ltd. et Sucre Lantic Limitée
    M. Daniel L. Lafrance, Premier vice-président,
    Finances, et chef des services financiers
    (514) 940-4350
    www.rogerssugar.com et www.lantic.ca