Rogers Sugar Income Fund
TSX : RSI.UN

Rogers Sugar Income Fund

02 févr. 2006 16h09 HE

Rogers Sugar Income Fund annonce un placement de debéntures convertibles non-émises d'un capital de 85,0 millions de dollars

MONTREAL, QUEBEC--(CCNMatthews - 2 fév. 2006) -

LE PRESENT COMMUNIQUE DE PRESSE NE DOIT PAS ETRE DISTRIBUE AUX AGENCES DE DISSEMINATION DES ETATS-UNIS NI ETRE PUBLIE AUX ETATS-UNIS

Rogers Sugar Income Fund (le "Fonds") (TSX:RSI.UN) a annoncé aujourd'hui un placement public, dans le cadre d'une prise ferme, de débentures convertibles subordonnées non garanties assorties d'un taux d'intérêt de 5,90 % par année, payable semestriellement les 29 juin et 29 décembre, à compter du 29 juin 2006, d'un capital de 85,0 millions de dollars. Les débentures arrivent à échéance le 29 juin 2013.

Le placement est effectué par l'entremise d'un syndicat de preneurs fermes co-dirigé par Scotia Capital Inc. et BMO Nesbitt Burns Inc. Les débentures seront convertibles au gré du porteur en parts du Fonds à tout moment avant la date d'échéance et le jour ouvrable précédent la date fixée par le Fonds pour le rachat, au prix de conversion de 5,10 $ par part. Les débentures ne pourront êtres remboursées avant le 29 juin 2009. Le ou après le 29 juin 2009 et avant le 29 juin 2011, les débentures pourront être remboursées, en totalité ou en partie, de temps à autre, à la discrétion du Fonds, à un prix équivalant au montant principal plus intérêts accrus et non-payés pourvu que le prix du marché courrant précédant la date auquel l'avis de remboursement est donné, soit au moins 125% du prix de conversion. Après le 29 juin 2011, et avant la date d'échéance, les débentures pourront être remboursées en totalité ou en partie, de temps à autre, à la discrétion du Fonds, à un prix équivalant au montant principal plus intérêts accrus et non-payés.

Le produit net tiré du placement sera affecté au remboursement complet du capital de 85,0 millions de dollars en débentures convertibles subordonnées non garanties, au taux de 9,50 %, de Rogers Sugar Ltd. ("Rogers"), filiale du Fonds, échéant le 29 juin 2007. La clôture du placement des débentures convertibles est prévue pour le 7 mars 2006.

A propos de Rogers Sugar Income Fund

Le Fonds est une fiducie à capital variable et à but limité établi sous le régime des lois de la province d'Ontario. Le Fonds détient la totalité des actions ordinaires de Rogers et de Sucre Lantic Limitée ("Lantic").

Rogers évolue au sein de l'industrie du sucre depuis 1890 et est le plus important raffineur, transformateur, distributeur et négociant de produits du sucre dans l'Ouest canadien. En tant que seul transformateur de sucre dans l'Ouest canadien, Rogers suffit à plus de 90 % de la demande en sucre raffiné dans cette région. Elle possède deux usines de transformation du sucre, une raffinerie de sucre de canne à Vancouver, en Colombie-Britannique, et une usine de transformation du sucre de betterave à Taber, en Alberta. Les produits du sucre de Rogers sont commercialisés principalement sous l'appellation commerciale "Rogers" et comprennent le sucre cristallisé, le sucre à glacer, les cubes de sucre, la cassonade dorée et la cassonade brune, le sucre liquide ainsi que les sirops de spécialité.

Lantic est l'un des deux raffineurs de sucre de l'Est du Canada; elle exploite une raffinerie de sucre de canne à Montréal, au Québec. Elle commercialise ses produits du sucre principalement sous l'appellation commerciale "Lantic", soit, entre autres, le sucre cristallisé, le sucre à glacer, les cubes de sucre, le sucre liquide, la cassonade dorée et la cassonade brune.

Il se peut que le présent document contienne des énoncés prospectifs concernant les activités du Fonds ou le milieu dans lequel il les exerce. Ces énoncés reflètent l'exploitation, les estimations, les prévisions et les projections du Fonds. Ils ne garantissent en rien les résultats futurs du Fonds et sont assujettis à des risques et incertitudes difficiles à prévoir ou indépendants de la volonté du Fonds. Un certain nombre de facteurs importants peuvent entraîner des différences sensibles entre les résultats réels et le contenu des présents énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent notamment ceux stipulés dans d'autres documents publics. De plus, les énoncés prospectifs s'appliquent à la date à laquelle ils sont effectués. Le Fonds ne s'engage ni ne s'oblige à mettre à jour ou à réviser ces énoncés prospectifs par suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou pour toute autre raison.

Les débentures et les parts devant être émises à la conversion de celles-ci n'ont pas été ni ne seront inscrites aux termes de la loi des Etats-Unis intitulée Securities Act of 1933. En conséquence, elles ne seront pas directement ou indirectement offertes, vendues ou remises aux Etats-Unis, dans les possessions ou dans les autres territoires qui sont du ressort de ce pays, ni à une personne des Etats-Unis, ou pour son compte ou à son profit.

Renseignements

  • Rogers Sugar Ltd. et Sucre Lantic Limitée
    Mr. Daniel L. Lafrance
    Premier vice-président des finances et Chef des finances
    (514) 940-4350
    www.rogerssugar.com et www.lantic.ca