SOURCE: Cable and Wireless Communications

Cable and Wireless Communications

November 16, 2015 18:55 ET

Se espera un crecimiento más rápido y mejores beneficios para los clientes debido a la propuesta de adquisición de CWC por parte de Liberty Global

LONDON, UNITED KINGDOM--(Marketwired - Nov 16, 2015) - En el día de hoy, la Junta Directiva de Cable & Wireless Communications Plc ("CWC") anuncia que ha alcanzado un acuerdo sobre los términos de una recomendada adquisición por parte de Liberty Global de todas las acciones de capital de CWC emitidas y a ser emitidas ("la Transacción").

Cuestiones destacadas

  • La oferta recomendada es de 86,82 centavos de libra esterlina1 por acción para los accionistas de libre flotación que tengan acciones en Liberty Global y 3 centavos de libra esterlina por acción en Dividendos Especiales2.
  • Esto representa una prima de aproximadamente 50 por ciento del precio inalterado de CWC el 21 de octubre de 2015.
  • Los accionistas que no sean de libre flotación3 se han comprometido de manera irrevocable a aceptar las ofertas alternativas que resultaren en un precio total de la oferta conjunta de 81,91 centavos de libra esterlina por acción.
  • LTM EV/EBITDA altamente atractivo múltiple de 12.3
  • Incluido el Dividendo Especial2, la transacción le asigna a CWC un valor de aproximadamente US$8,2 mil millones, incluida la deuda4.
  • Se espera que finalice la transacción el Q2 de 2016.

Liberty Global ha contactado directamente a la Junta Directiva de Cable & Wireless Communications, en virtud de los intereses a largo plazo de la compañía, los accionistas, nuestros empleados y nuestros clientes, ésta ha decidido vender el negocio por un precio total de aproximadamente US$8,2 mil millones. Esto equivale a 86,82 centavos de libras esterlinas en efectivo y acciones de Liberty Global para nuestros accionistas de libre flotación y representa una prima de aproximadamente 50 por ciento del precio equivalente a una de nuestras acciones inalteradas, es decir, el precio de una acción el día anterior a que el rumor sobre el interés de Liberty Global en adquirir CWC se hiciera público, y una prima de aproximadamente 18% sobre el precio comercial de nuestras acciones el viernes pasado, 13 de noviembre de 2015. 

Liberty Global es la compañía internacional de televisión por cable más grande del mundo, con casi 27 millones de suscriptores que reciben más de 57 millones de servicios distinguidos y generan aproximadamente US$18 mil millones de ingresos anuales. La compañía cuenta con operaciones principalmente en Europa, pero con grandes ambiciones en América Latina y el Caribe.

Mediante fuerzas conjuntas en este momento, combinamos nuestros activos de gran crecimiento en el Caribe y América Latina con la escala y las capacidades complementarias de un verdadero jugador de clase mundial a nivel global, lo que mejora materialmente nuestra capacidad de brindarles a nuestros clientes productos y servicios líderes en la región en la que servimos. Además, al agregar su fuerza y 1,5 millones de clientes en Puerto Rico y Chile y con el respaldo de nuestras fuerzas en mercados contiguos y en redes de fibra terrestres y submarinas líderes, juntos esperamos aumentar nuestras ofertas al Consumidor y B2B incluso con más celeridad.

El Sr. Richard Lapthorne, Presidente de CWC, realizó el siguiente comentario:
"Mientras que seguimos confiando en que el negocio único y altamente atractivo de CWC tiene una sustancial oportunidad de crecimiento a largo plazo por delante, creemos que la Oferta Recomendada representa una prima atractiva para los accionistas y asegura un alcance temprano de nuestro potencial valor a largo plazo, de donde se desprende la recomendación que la Junta Directiva ha realizado hoy.

Junto con los compromisos irrevocables de John Risley, John Malone y Brendan Paddick, esta oferta le asignará a cada acción un precio de 87 centavos de libra esterlina para los inversionistas de libre flotación y un 50% de prima de adquisición del precio inalterado del 21 de octubre de 2015".

Phil Bentley, Director Ejecutivo de CWC, dijo:
"Desde el lanzamiento de nuestra nueva estrategia hace dos años, CWC se ha transformado en un operador de Quad Play líder en la region. La venta de Mónaco, la creación de nuestro centro comercial a nivel regional en Miami y la reciente adquisición de Columbus aceleró nuestro posicionamiento competitivo al mismo tiempo que generó un valor significativo para los accionistas e incrementó los niveles de servicio para nuestros clientes.

Liberty Global ofrece capacidades a escala y de clase mundial y será un excelente custodio de nuestro negocio, tanto para nuestra gente como para nuestros clientes. Los años entrantes deberían traer nuestras oportunidades para alcanzar un mayor éxito, un crecimiento más rápido y mayors beneficios para nuestros clientes sobre la fuerte base que hemos creado.

Quisiera aprovechar esta oportunidad para agradecerles a todos los empleados de CWC por su arduo trabajo para posicionar nuestra compañía para alcanzar el éxito, lo que resultó en la creación de sustancial valor para los accionistas, de acuerdo a lo anunciado el día de hoy".

Retornos para los accionistas
En estos últimos años, CWC ha creado significativo valor para los accionistas. La capitalización del mercado de CWC se ha incrementado de c.£1,1 mil millones el 21 de octubre de 2013 a c.£2,5 mil millones el 21 de octubre de 2015, el día anterior a que el interés de Liberty Global en CWC se hiciera público. El retorno total de los últimos dos años hasta hoy fue de c.46% en comparación con el c.16% para FTSE 250 en el mismo período. Al incorporar el headline del precio de oferta recomendado, la capitalización del mercado de CWC se ha incrementado a 86.82 centavos de libra esterlina. Esto implica un retorno total para los accionistas de c.119% desde el 21 de cotubre de 2013. 

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Información adicional

  • Los accionistas de libre flotación también tendrán la opción de elegir las nuevas acciones LiLAC de acuerdo con la LiLAC Alternative o, si así lo eligeren, las Ofertas no recomendadas, aunque se les aconseja consultar con sus asesores financieros antes de realizar esta acción.
  • CHLLC, una compañía controlada por John Malone, se ha comprometido de manera irrevocable a aceptar la Primera Oferta Alternativa Dual y las entidades de Clearwater (Clearwater Holding Ltd. y CVBI Holding Inc.). Estas son compañías controladas por John Risley y Brendan Paddick en las que se han comprometido de manera irrevocable a aceptar Segunda Oferta Alternativa Dual. La Junta Directiva de CWC no recomienda las dos Ofertas Alternativas.
  • El 36 por ciento de los accionistas de CWC se ha comprometido de manera irrevocable a aceptar las Ofertas, incluidos Brendan Paddick, los vehículos de inversión de John Risley y John Malone.
  • La compañía Evercore Partners International LLP ("Evercore") actúa como Asesora de Lead Financial y Rule 3. La compañía J.P. Morgan Cazenove ("J.P. Morgan Cazenove") actúa como Asesora Financiera y Broker Corporativa y Deutsche Bank AG Londres ("Deutsche") actúa como Broker Corporativa de CWC.
  • Los Directores de CWC, asesorados por Evercore, consideran que los términos financieros de la Oferta Recomendada son justos y razonables. Al brindarle su asesoría a los Directores de CWC, Evercore ha tomado en cuenta sus evaluaciones comerciales. Por consiguiente, la intención de los Directores de CWC es votar por unanimidad a favor del Plan en la Reunión en la Corte y la(s) resolución(ones) relacionadas a la Transacción a ser propuesta en la Reunión General de CWC y elegir recibir la Oferta Recomendada.
  • La Transacción se implementará en un proceso integrado de dos pasos que comprende un Plan de Acuerdo bajo la Parte 26 de la "Companies Act" (Ley Corporativa), seguida por una fusión por la conformación de una nueva compañía bajo las "Cross Border Regulations" (Regulaciones de Cruce de Fronteras) y la Parte 3A del Título 7 del Libro 2 del Codigo Civil de Holanda. 
  • Se anticipa que las reuniones de accionistas se realizarán al final del calendario del Q1 o al comienzo del calendario del Q2 de 2016 y se espera que el proceso finalice a la brevedad luego de que esto ocurra.
  • Para más información y detalles (a los términos de la capitalización se les asigna el mismo significado que éstos adquieren en el anuncio de la regla 2.7), por favor lea el anuncio 2.7 lanzado en forma separada el día de hoy. 

Acerca de Cable & Wireless Communications
Cable & Wireless Communications Plc (CWC) es un proveedor de servicios completos de comunicaciones y entretenimientos que opera en el Caribe y América Latina. Con ventas anuales de más de US$2,4 mil millones, la compañía opera redes fijas y móviles, soportadas por gran capacidad de fibra óptica terrestre y submarina. Debido a la adquisición de Columbus International, Inc. el 31 de marzo de 2015, CWC ahora brinda servicios de video, banda ancha y datos móviles superiores de alta velocidad. La compañía lidera el mercado en ofertas de consumo de video, banda ancha y líneas fijas y móviles. A través de su división de negocios, CWC brinda servicios nacionales e internacionales de gestión de redes, hosting de centros de datos y soluciones de servicios de TI personalizadas mediante tecnología en la Nube para servir a gobiernos y negocios.

Además, la compañía opera una red de cable de fibra óptica de última generación de más de 42.000 kms. -la más extensa de la región-, así como también 38.000 kms. de fibra terrestre que brinda gran capacidad de transporte y wholesale.

CWC tiene más de 7.200 empleados que sirven a más de 6,3 millones de clientes (4,1 millones con servicios móviles, 1,1 millones con líneas fijas, 465 mil con Video y 680 mil con banda ancha) y más de 125 mil clientes corporativos en 42 países. Las marcas líderes de la compañía incluyen: LIME y Flow en el Caribe, BTC en Las Bahamas, Más Móvil en Panamá, C&W Business y C&W Networks. CWC lidera el mercado en la mayoría de los productos que ofrece y los territorios en los que sirve. La compañía es uno de los principales contribuidores a las comunidades locales a través de sus programas de responsabilidad social corporativa.

Las acciones de Cable & Wireless Communications cotizan en la Bolsa de Valores de Londres bajo el nombre de CWC. La sede central de la compañía se encuentra en Londres; y su centro de operaciones, en Miami, cerca del Caribe y América Latina.

Para más información, por favor visite: www.cwc.com

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