Stornoway Diamond Corporation
TSX : SWY

Stornoway Diamond Corporation

06 sept. 2012 08h00 HE

Stornoway signe une lettre de mandat avec les arrangeurs chefs de file pour le financement du projet Renard

MONTRÉAL, QUEBEC--(Marketwire - 6 sept. 2012) - Stornoway Diamond Corporation (TSX:SWY) est heureuse d'annoncer qu'elle a conclu une lettre de mandat avec sept institutions financières (« arrangeurs chefs de file mandatés ») relativement à un éventuel financement par titres d'emprunt de premier rang visant le projet diamantifère Renard, détenu en totalité par Stornoway. Les arrangeurs chefs de file mandatés sont la Banque de Montréal, Caterpillar Financial, Exportation et développement Canada, Investissement Québec, Nedbank Capital Limited (succursale de Londres), Société Générale (succursale du Canada) et La Banque de Nouvelle-Écosse. La lettre de mandat établit les modalités aux termes desquelles les arrangeurs chefs de file mandatés ont été nommés pour structurer les prêts de premier rang d'un montant maximal de 475 M$ US. La lettre de mandat ne constitue pas un engagement à consentir, à fournir ni à garantir le financement, lequel demeure assujetti à un contrôle diligent, à la conclusion des documents de prêt définitifs, à l'approbation du crédit et autres approbations, et aux modalités et conditions énoncées dans la liste des modalités jointe à la lettre de mandat, entre autres choses.

Aux termes de la lettre de mandat, la Banque de Montréal est nommée agent administratif et banque de modélisation, Caterpillar Financial est nommée agent d'assurance, Nedbank Capital Limited (succursale de Londres) est nommée banque de commercialisation, Société Générale (succursale du Canada) est nommée agent de documentation et La Banque de Nouvelle-Écosse est nommée agent technique, fiduciaire et banque des comptes.

Stornoway poursuit sa stratégie de financement visant le projet diamantifère Renard qui est fondée sur une combinaison de titres d'emprunt de premier rang, de titres de capitaux propres et d'options de financement liées à la future production diamantifère. Le financement par titres d'emprunt de premier rang de 475 M$ US envisagé par la lettre de mandat s'inscrit dans le cadre d'un plan de financement global qui comprend des provisions pour la totalité des coûts en capital préalables à la production initiaux du projet, comme il est décrit dans l'étude de faisabilité de novembre 2011, les besoins en fonds de roulement, l'indexation, les coûts de financement et une facilité en cas de dépassement de coûts conditionnelle préarrangée.

Matt Manson, président et chef de la direction de Stornoway, a commenté en ces termes : « Le financement du projet Renard nous permet de minimiser le capital qui doit être réuni pour la construction du projet et de minimiser la part en titres de capitaux propres de ce capital. La lettre de mandat qui a été annoncée aujourd'hui constitue une excellente première étape dans cette direction et reflète bien la force du projet et les compétences de l'équipe d'exploitation de Stornoway. Nous continuons à jouir du soutien précieux de nos principaux actionnaires, plus particulièrement DIAQUEM Inc., une filiale d'Investissement Québec, avec qui nous avons conclu une convention de soutien au crédit de 100 M$ en avril 2011 et qui détient un droit préférentiel de souscription de 25 % des nouveaux titres de capitaux propres. Compte tenu des principales approbations réglementaires qui devraient être accordées sous peu, des arrangements de financement en cours et de la progression des travaux de construction d'une route, Stornoway est bien positionnée pour poursuivre le développement du projet Renard qui devrait être lancé l'année prochaine. »

La lettre de mandat prévoit la réalisation de contrôles diligents sur les plans technique, environnemental, social, de la commercialisation, de l'assurance, financier et légal cette année, la signature d'une lettre d'engagement au cours du premier trimestre de 2013 et la conclusion de la documentation définitive au cours du deuxième trimestre de 2013.

Étude d'optimisation des coûts en capital

Parallèlement à ses activités de financement de projet, Stornoway a aussi amorcé une étude visant à optimiser l'enchaînement des dépenses en immobilisations liées au projet Renard. Plus particulièrement, cette étude examine les possibilités d'entamer l'extraction minière souterraine par descenderies uniquement et de reporter le développement du puits de mine à une étape ultérieure au cours de la durée de vie de la mine. Si elle s'avère concluante, cette étude devrait permettre une économie substantielle au chapitre des coûts en capital initiaux du projet tout en maintenant la description du projet, le plan de la mine et le taux de production avec une légère augmentation des coûts d'exploitation. Cette étude devrait être achevée d'ici la fin de l'année. L'incidence de cette étude sur la capacité d'emprunt globale liée au projet et les exigences de financement initiales, deux aspects qui sont susceptibles de changer, sera évaluée à ce moment.

À propos du projet diamantifère Renard

Le projet diamantifère Renard est situé à environ 250 km au nord de la communauté crie de Mistissini et 350 km au nord de Chibougamau dans la région de la baie James, dans le centre-nord du Québec. En novembre 2011, Stornoway a publié les résultats d'une étude de faisabilité à l'égard du projet Renard soulignant que le projet a le potentiel de devenir un producteur important de diamants bruts de haute valeur sur une longue durée de vie de la mine. Les réserves minérales probables déterminées conformément au Règlement 43-101 s'établissent actuellement à 18,0 millions de carats, auxquels s'ajoutent 17,5 millions de carats classés comme ressources minérales présumées et 23,5 millions à 48,5 millions de carats classés comme un potentiel d'exploration supplémentaire hors ressources. Toutes les kimberlites demeurent ouvertes en profondeur. Les coûts en capital préalables à la production s'établissent à 802 M$ CA, tandis que le coût d'exploitation sur la durée de vie de la mine s'établit à 54,71 $ CA/tonne, procurant une marge de 68 % sur une durée de vie initiale de la mine de 11 ans. Le démarrage de la production est prévu pour 2015. Les lecteurs sont invités à consulter le rapport technique daté du 29 décembre 2011 portant sur le projet diamantifère Renard pour de plus amples renseignements et d'autres hypothèses concernant le projet.

À propos de Stornoway Diamond Corporation

Stornoway est l'une des plus importantes sociétés canadiennes d'exploration et de mise en valeur de propriétés diamantifères et elle est inscrite à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole SWY. Son projet phare, le projet diamantifère Renard, qu'elle détient en propriété exclusive, est en voie de devenir la première mine de diamants du Québec. Stornoway maintient également un programme d'exploration diamantifère active comprenant des projets avancés et des projets nouveaux dans les régions les plus prometteuses du Canada. Stornoway est une société axée sur la croissance qui détient un actif de classe mondiale dans l'un des meilleurs territoires miniers au monde et l'un des plus remarquables milieux d'affaires du secteur minier au monde.

Au nom du conseil d'administration

STORNOWAY DIAMOND CORPORATION

Matt Manson, Président et chef de la direction

Le présent communiqué de presse contient des « énoncés prospectifs » au sens des lois sur les valeurs mobilières canadiennes et du terme « forward-looking statements » dans la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis. Ces énoncés, appelés dans les présentes « énoncés prospectifs », sont préparés à la date du présent communiqué de presse et la Société n'entend pas les mettre à jour et n'a aucune obligation de le faire, sauf si elle y est tenue par la loi.

Les énoncés prospectifs se rapportent à des événements futurs ou à un rendement futur; ils reflètent les attentes ou les opinions actuelles concernant des événements futurs et ils comprennent, sans s'y limiter, des énoncés à l'égard i) de la quantité de ressources minérales et de gisements minéraux potentiels des cibles d'exploration; ii) de la quantité de la production future pour une période donnée; iii) de la valeur actualisée nette et des taux de rendement internes de l'exploitation minière; iv) des hypothèses relatives aux coûts en capital, aux coûts opérationnels et à d'autres coûts indiqués dans l'étude de faisabilité; v) des hypothèses relatives aux produits bruts des activités ordinaires, aux flux de trésorerie opérationnels et à d'autres éléments des produits des activités ordinaires indiqués dans l'étude de faisabilité; vi) des hypothèses relatives à la teneur récupérée, à la récupération moyenne du minerai et à d'autres paramètres d'exploitation minière indiqués dans l'étude de faisabilité; vii) du potentiel d'agrandissement de la mine et de sa durée de vie prévue; viii) des délais prévus pour la délivrance des permis et des approbations réglementaires et la prise de décision de production; ix) des plans d'exploration futurs; x) des cours futurs des diamants bruts; et xi) des sources de financement et des besoins de financement prévus. Toute déclaration qui exprime ou implique des discussions en ce qui concerne les prévisions, attentes, croyances, plans, projections, objectifs, hypothèses ou événements ou rendement futurs (souvent, mais pas toujours, en utilisant des mots ou expressions tels que « s'attendre à », « prévoir », « planifier », « projeter », « estimer », « supposer », « avoir l'intention », « stratégie », « buts », « objectifs » ou des variantes de ceux-ci ou en indiquant que certaines actions, événements ou résultats « peuvent », « pourraient » ou « devraient » être pris, survenir ou être atteints ou en utilisant le mode futur ou conditionnel à leur égard ou encore la forme négative de l'un de ces termes ou d'expressions similaires) n'est pas un énoncé de faits historiques et peut être un énoncé prospectif.

Les énoncés prospectifs sont établis en fonction de certaines hypothèses posées par Stornoway ou ses consultants et d'autres facteurs importants qui, s'ils se révèlent inexacts, pourraient amener les résultats, performances ou réalisations réels de Stornoway à différer considérablement des résultats, performances ou réalisations futurs exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés. Ces énoncés et renseignements s'appuient sur plusieurs hypothèses en ce qui concerne les stratégies d'entreprise actuelles et futures ainsi que le contexte dans lequel Stornoway exercera son activité à l'avenir, y compris le prix des diamants, les coûts prévus et la capacité d'atteindre les objectifs. Parmi certains facteurs importants qui pourraient amener les résultats, performances ou réalisations réels à différer considérablement de ceux prévus dans les énoncés prospectifs, on compte i) la date estimative d'approbation de l'évaluation des impacts sur l'environnement et le milieu social; ii) les investissements requis et les besoins estimatifs en matière de main-d'œuvre; iii) les estimations de la valeur actualisée nette et des taux de rendement internes; iv) la réception des approbations réglementaires selon des modalités acceptables dans des délais habituels; v) l'hypothèse selon laquelle une décision de production sera prise et cette décision sera positive; vi) le calendrier prévu de mise en production de la mine; vii) le calendrier prévu du prolongement de la route 167 et son impact sur le calendrier de développement de Renard; viii) le calendrier prévu des consultations avec la collectivité et l'incidence de ces consultations sur le processus d'approbation réglementaire; ix) les cours des diamants bruts et leur possible impact sur la valeur du projet Renard; et x) les plans d'exploration et les objectifs futurs.

Par nature, les énoncés prospectifs comportent des incertitudes et des risques inhérents, tant généraux que spécifiques, et il y a un risque que les estimations, les prévisions, les projections et les autres énoncés prospectifs ne se concrétisent pas ou que les hypothèses ne reflètent pas la réalité future. Nous avertissons les lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, étant donné que différents facteurs de risque importants pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des opinions, des plans, des objectifs, des attentes, des prévisions, des estimations, des hypothèses et des intentions qui sont exprimés dans ces énoncés prospectifs. Ces facteurs de risque peuvent être généralement décrits comme le risque que les hypothèses et estimations mentionnées ci-dessus ne se matérialiseront pas, incluant l'hypothèse figurant dans plusieurs énoncés prospectifs selon laquelle d'autres énoncés prospectifs seront exacts, mais ils comprennent particulièrement, sans s'y limiter, i) les risques liés aux variations de teneur, de lithologies kimberlitiques et de contenu de roche encaissante dans le matériau identifié en tant que ressources minérales par rapport aux prévisions; ii) les variations des taux de récupération et de fracturation; iii) l'incertitude accrue entourant les cibles d'exploration susceptibles de renfermer des gisements minéraux potentiels; iv) les faits nouveaux survenant sur les marchés mondiaux du diamant; v) les hausses plus lentes que prévu des évaluations des diamants; vi) les risques associés aux fluctuations du dollar canadien et d'autres monnaies par rapport au dollar américain; vii) les augmentations relatives aux coûts d'investissement et aux coûts opérationnels proposés; viii) les hausses des coûts de financement ou les changements défavorables touchant les conditions du financement disponible, le cas échéant; ix) des taux d'imposition ou de redevances plus élevés que prévu; x) les résultats de l'exploration dans les zones d'élargissement potentiel des ressources; xi) les changements visant les plans de mise en valeur ou d'exploitation minière en raison de changements visant d'autres facteurs ou des résultats d'exploration de Stornoway; xii) les changements visant les paramètres de projet alors que la mise au point des plans se poursuit; xiii) les risques liés à l'obtention d'approbations réglementaires ou à la mise en œuvre de l'entente sur les répercussions et les avantages existante conclue avec les communautés autochtones; xiv) les incidences de la concurrence sur les marchés où Stornoway exerce des activités; xv) les risques d'exploitation et d'infrastructure; et xvi) les risques additionnels décrits dans la notice annuelle et les rapports de gestion annuel et intermédiaire récemment déposés par Stornoway, ainsi que l'anticipation de la part de Stornoway par rapport à la gestion des risques décrits plus haut et l'efficacité avec laquelle elle les gère. Stornoway prévient le lecteur que la liste qui précède de facteurs qui peuvent influer sur les résultats futurs n'est pas exhaustive.

Lorsqu'ils se fient à nos énoncés prospectifs pour prendre des décisions concernant Stornoway, les investisseurs et les autres parties doivent soigneusement considérer les facteurs ainsi que les autres incertitudes et événements potentiels évoqués plus haut. Stornoway ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs, qu'ils soient écrits ou verbaux, qui peuvent être faits de temps à autre, par elle ou en son nom, sauf si elle y est tenue par la loi.

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