TechCana Inc.
TSX CROISSANCE : THA

30 juin 2005 17h25 HE

TechCana inc. complète l'acquisition de Pinexel inc.

QUEBEC, QUEBEC--(CCNMatthews - 30 juin 2005) - Suite à l'assemblée spéciale de ses actionnaires tenue le 6 juin dernier, TechCana inc. ("TechCana") (TSX CROISSANCE:TCN), est heureuse d'annoncer qu'elle a complété aujourd'hui l'acquisition de la totalité des actions émises et en circulation de Pinexel inc. ("Pinexel") dans le cadre d'une transaction constituant une prise de contrôle inversée au sens des politiques de la Bourse de croissance TSX inc.

Cette transaction, annoncée par TechCana le 30 juillet 2004, permettra la reprise des activités de Pan-O-Starr inc. ("POS"), filiale de TechCana, dans le domaine de la fabrication du plancher multi-couche, en utilisant la technologie de Pinexel ainsi que les équipements de transformation du bois acquis au cours des derniers mois par cette dernière.

TechCana a acquis la totalité des actions émises et en circulation de Pinexel dans le cadre d'une opération évaluée à environ 10 500 000 $. Le prix d'achat a été payé par l'émission de 70 000 000 actions ordinaires de TechCana aux actionnaires de Pinexel à un prix par action de 0,15 $ par action ordinaire et de 1 582 048 actions privilégiées de série 1, à un prix de 1 $ par action privilégiée de série 1. Cette catégorie d'actions a été créée conformément aux statuts constitutifs de TechCana, par résolution des administrateurs aux fins de la transaction. Ces actions sont non votantes et comportent un dividende annuel non cumulatif de 4 %. Elles sont convertibles, au gré du détenteur, en actions ordinaires à compter du 2e anniversaire de leur émission mais au plus tard jusqu'au 5e anniversaire, sur une base d'une action privilégiée de série 1 pour une action ordinaire et sont rachetables, au gré de TechCana, également à compter du 2e anniversaire suivant leur émission, au prix de 1 $ par action.

Pinexel, maintenant filiale à part entière de TechCana, est une entreprise qui a été constituée en juin 2003 dont les actionnaires étaient, avant la présente transaction, Produits Forestiers Aventure inc. et Société Innovatech Régions ressources.

Concurremment à cette prise de contrôle inversée, TechCana a procédé à une réorganisation financière visant à convertir des avances ou des prêts effectués à POS en actions privilégiées de série 1 et en actions ordinaires de TechCana ainsi qu'en titres convertibles en actions ordinaires de TechCana permettant ainsi de réduire l'endettement consolidé de TechCana d'environ 2 200 000 $ et d'en augmenter d'autant l'équité. Au total, 5 972 330 actions ordinaires, 4 364 743 actions privilégiées de série 1 et 2 débentures convertibles au montant de 500 000 $ chacune ont été émises dans le cadre de cette réorganisation financière. Les débentures portent intérêt au taux annuel de 6 % et sont convertibles en actions ordinaires de TechCana sur la base d'un prix par action ordinaire de 0,15 $ par action (pré-regroupement).

Suite à la transaction, TechCana a procédé au regroupement de ses actions ordinaires sur une base de 5 actions ordinaires présentement émises et en circulation de TechCana pour une nouvelle action ordinaire de TechCana. Ce regroupement a été approuvé par les actionnaires de TechCana lors de l'assemblée annuelle et spéciale des actionnaires tenue le 6 juin 2004. Les actionnaires de TechCana recevront dans les prochains jours une lettre de l'agent des transferts de la société, Services aux investisseurs Computershare inc. contenant les informations requises aux fins de procéder à l'échange de leurs certificats d'actions ordinaires de TechCana suite à leur regroupement.

Suite à l'ensemble des transactions reliées à cette prise de contrôle inversée, les principaux actionnaires de TechCana seront Société Innovatech Régions ressources, laquelle détiendra 9 468 272 (post-regroupement) actions ordinaires et 1 877 028 actions privilégiées de série 1, et Produits Forestiers Aventures inc., laquelle détiendra 7 952 000 (post-regroupement) actions ordinaires et 1 582 048 actions privilégiées de série 1. Ces actions seront entiercées auprès de Services aux investisseurs Computershare inc. en vertu d'une convention d'entiercement, conforme aux exigences de la Bourse de croissance TSX inc. et de sa politique relative aux prises de contrôle inversée et libérées selon l'échéancier suivant :



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Pourcentage du total des titres
Dates de libération entiercés devant être libérés
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A la date du bulletin de la Bourse Aucune libération
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6 mois après la date du
bulletin de la Bourse 1/20 des titres entiercés
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12 mois après la date du
bulletin de la Bourse 1/19 du solde des titres entiercés
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18 mois après la date du
bulletin de la Bourse 1/18 du solde des titres entiercés
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24 mois après la date du
bulletin de la Bourse 1/17 du solde des titres entiercés
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30 mois après la date
du bulletin de la Bourse 1/8 du solde des titres entiercés
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36 mois après la date du
bulletin de la Bourse 1/7 du solde des titres entiercés
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42 mois après la date du
bulletin de la Bourse 1/6 du solde des titres entiercés
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48 mois après la date du
bulletin de la Bourse 1/5 du solde des titres entiercés
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54 mois après la date du
bulletin de la Bourse 1/4 du solde des titres entiercés
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60 mois après la date du
bulletin de la Bourse 1/3 du solde des titres entiercés
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66 mois après la date du
bulletin de la Bourse 1/2 du solde des titres entiercés
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72 mois après la date du
bulletin de la Bourse Les soldes des titres entiercés
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TOTAL 100 %
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Finalement, TechCana a modifié son régime d'options d'achat d'actions en augmentant le nombre d'actions réservées pour émission en vertu de ce régime à 2 000 000 actions sous option (post-regroupement).

La Bourse de croissance TSX inc. n'a pas révisé ce communiqué de presse et n'accepte aucune responsabilité quant à la justesse ou à l'exactitude de son contenu.

Renseignements

  • TechCana inc.
    Alain Brunet
    Président
    (418) 630-3444
    (418) 630-3666 (FAX)