SOURCE: Teekay LNG Partners L.P.

December 06, 2012 04:48 ET

Teekay LNG Partners og Exmar gått inn i LPG Carrier Joint Venture

HAMILTON, BERMUDA--(Marketwire - Dec 6, 2012) - Teekay LNG Partners L.P. (Teekay LNG eller det ansvarlige selskapet) (NYSE: TGP) og EXMAR NV (EXMAR) (EXM: BB) annonserte i dag en prinsippavtale om å skape et nytt 50/50 fellesprosjekt som vil operere i LPG tankskip segmentet med hovedfokus på mellomstore gasstankere. EXMAR og Teekay LNG har til hensikt å ekspandere fellesprosjektet ved og utnytte fordelen i den nåværende og fremtidige etterspørselen etter flytende petroleumsgass (LPG) og ammoniakk (NH3).

Transaksjonsoppsummering


--  EXMAR vil bidra med 16 egne LPG tankere til det nye fellesprosjekt-
    selskapet, som skal hete EXMAR LPG BVBA. EXMAR LPG BVBA flåten kommer 
    til å inkludere 15 egne mellomstore gasstankere (MGC), hvorav fire er 
    under bygging ved Hyundai Mipo, og én egen stor gasstanker(VLGC). EXMAR 
    LPG BVBA vil også tidsbefrakte med tre MGCer og to VLGCer, å totalbefrakte 
    i en MGC og en VLGC. 
--  Før denne transaksjonen vil EXMAR LPG BVBA overta de resterende
    50 prosentinteressene i to MGCer fra Wah Kwong , Brugge Venture og
    Touraine, som de ikke allerede eier. 
--  Teekay LNG vil da overta 50 prosent eierskap i EXMAR LPG BVBA.
    I bytte for sine 50 prosent i EXMAR LPG BVBA, vil Teekay LNG
    bidra med omtrent 140 million amerikanske dollar i egenkapital og overta
    pro rata gjeld og leieobligasjoner sikret av visse fartøy som skal eies av
    EXMAR LPG BVBA. 
--  EXMAR LPG BVBA har mottatt en forpliktelse fra visse kommersielle utlånere
    for å refinansiere flåten tidlig i 2013. 
--  EXMAR vil fortsette å operere fartøyene kommersielt og teknisk.    
--  EXMAR LPG BVBA intensjon er å fornye og øke flåten og
    forhandlinger er allerede i gang med flere verft for å sikre  
    tilleggsordre. 

"Nye gasseksportprosjekter som kommer online, kombinert med en relativt beskjeden LPG tanker ordrebok, er forventet å resultere i en sterk etterspørsel etter den nåværende globale LPG tankflåten," sa Peter Evensen, øverstbefalende i Teekay GP LLC. "I tillegg til å være en potensiell oppside fra de attraktive fundamentale forhold i LPG shipping markedet, diversifiserer denne akkretive transaksjonen Teekay LNG's kontrakt porteføljes fastavgift videre under innflytelse av EXMAR's tunge ekspertise som en ledende eier og operatør av mellomstore gasstankere."

Nicolas Saverys, øverstkommanderende i EXMAR N.V sa, "Denne transaksjonen reflekterer en lang tradisjon med partnerskap med fremragende likemenn innen shipping. EXMAR er glade for å ha Teekay LNG som partnere og stoler på deres store kunnskap innen det verdensomspennende shipping markedet for å fortsette å utvikle LPG og NH3 handelen sammen. Vi deler de samme visjoner og strategier for å utvikle gass shipping handelen og ser frem til å implementere våre ideer så snart som mulig."

Den foreslåtte transaksjonen, som er forventet og avsluttes sent i 2012 eller tidlig i 2013, er godkjent av Teekay LNG og EXMAR sine styrer, og er underlagt vanlige avslutningsvilkår, inkludert nødvendige hensyn, fartøysinspeksjon og dokumentasjon.

Tabellen under lister opp fartøyene som skal inkluderes i EXMAR LPG BVBA flåten:


--------------------------------------------------------------------------
                  År                                                    
    Fartøy        Bygget  Type     Kapasitet   Eierskap    Anvendelse      
--------------------------------------------------------------------------
1.  Hyundai Mipo  2014    Hel      38,000      Eiet                    N/A             
    Nr. 8121              Ref      dwt                                     
--------------------------------------------------------------------------
2.  Hyundai Mipo  2014    Hel      38,000      Eiet                    N/A             
    Nr. 8122              Ref      dwt                                      
--------------------------------------------------------------------------
3.  Hyundai Mipo  2014    Hel      38,000      Eiet                    N/A             
    Nr. 8123              Ref      dwt                                     
--------------------------------------------------------------------------
4.  Hyundai Mipo  2014    Hel      38,000      Eiet                    N/A             
    Nr. 8124              Ref      dwt                                     
--------------------------------------------------------------------------
5.  BW Kyoto      2010    Hel      83,298      Tidsbefraktning  Spot(ledet 
                                                                        av
    (33.33%)              Ref      dwt         in                  BW Gas)         
--------------------------------------------------------------------------
6.  BW Tokyo      2009    Hel      83,298      Tidsbefraktning  Spot(ledet 
                                                                        av
    (33.33%)              Ref      dwt         in                  BW Gas)         
--------------------------------------------------------------------------
7.  Libramont     2006    Hel      38,455      Eiet        Tidsbefraktning     
                          Ref      dwt                                     
--------------------------------------------------------------------------
8.  Sombeke       2006    Hel      38,447      Eiet        Tidsbefraktning 
                          Ref      dwt                                     
--------------------------------------------------------------------------
9.  Antwerpen     2005    Hel      35,233      Tidsbefraktning        Spot            
                          Ref      dwt         in                           
--------------------------------------------------------------------------
10. Eupen         2005    Hel      38,961      Eiet        Spot / Kontrakt 
                          Ref      dwt                     for befraktning
--------------------------------------------------------------------------
11. Odin          2005    Hel      38,501      Tidsbefraktning      Spot / 
                                                                  Kontrakt 
                          Ref      dwt         in          for befraktning
--------------------------------------------------------------------------
12. Berlian       2004    Hel      35,437      Tidsbefraktning    Kontrakt 
                                                                       for    
    Ekuator               Ref      dwt         in              Befraktning 
--------------------------------------------------------------------------
13. Bastogne      2002    Hel      35,229      Eiet        Spot / kontrakt
                          Ref      dwt                    for befraktning
--------------------------------------------------------------------------
14. Brugge        1997    Hel      35,418      Eiet        Tidsbefraktning 
    Venture               Ref      dwt                                     
--------------------------------------------------------------------------
15. Brussels      1997    Hel      35,454      Bareboat-   Tidsbefraktning 
                          Ref      dwt         charter in                   
--------------------------------------------------------------------------
16. Flanders      1996    Hel      84,270      Bareboat-   Tidsbefraktning     
    Tenacity              Ref      dwt         charter in                   
--------------------------------------------------------------------------
17. Touraine      1996    Hel      39,270      Eiet        Tidsbefraktning     
                          Ref      dwt                                     
--------------------------------------------------------------------------
18. Eeklo         1995    Hel      37,450      Eiet        Tidsbefraktning     
                          Ref      dwt                                     
--------------------------------------------------------------------------
19. Kemira Gas    1995   Semi Ref  12,030      Eiet        Tidsbefraktning     
                                  dwt                                     
--------------------------------------------------------------------------
20. Temse         1994    Hel      35,058      Eiet        Spot / Kontrakt 
                          Ref      dwt                     for befraktning
--------------------------------------------------------------------------
21. Flanders      1993    Hel      85,826      Eiet        Tidsbefraktning     
    Harmony               Ref      dwt                                     
--------------------------------------------------------------------------
22. Courcheville  1989    Hel      28,006      Eiet        Tidsbefraktning     
                          Ref      dwt                                     
--------------------------------------------------------------------------
23. Donau         1985   Semi Ref 30,207      Eiet         Tidsbefraktning     
                                  dwt                                     
--------------------------------------------------------------------------

Om Teekay LNG Partners L.P.

Teekay LNG Partners L.P. er et børsnotert aksjeselskap dannet av Teekay Corporation (NYSE: TK) som en del av strategien om å ekspandere operasjonene i LNG og LPG shipping sektorene. Teekay LNG Partners L.P. forsyner LNG, LPG og marine transporttjenester av råolje primært under langsiktige, fastrate charter kontrakter med store energi og utstyrsselskaper gjennom flåten på 27 LNG tankere (inkludert en LNG regasifikasjonsenhet), fem LPG/Multigass tankere og 11 konvensjonelle tankere. Teekay LNG Partners' interesser i disse fartøyene går fra 33 til 100 prosent. I tillegg har Teekay LNG Partners i prinsippet avtalt å overta 50 prosent av interessene i det nye fellesprosjektet med EXMAR som vil eie og in-charter LPG tankere og forventer at transaksjonen avsluttes sent i 2012 eller tidlig i 2013. Teekay LNG Partners L.P. er et børsnotert aksjeselskap (MLP) dannet av Teekay Corporation (NYSE: TK) som en del av strategien om å ekspandere operasjonene i LNG og LPG shipping sektorene.

Teekay LNG Partners' beregningsenheter handles på New York børsen under symbolet "TGP".

Om EXMAR NV

EXMAR NV, hovedkvarteret i Antwerpen, Belgia, er en mangfoldig og uavhengig shipping gruppe innen den internasjonale gass og olje industrien. Bortsett fra å stille med skip for transport av disse produktene, gjennomfører de også studier og tar på ledelse av kommersielle, tekniske og administrative aktiviteter for olje og gass industrien. EXMAR streber etter å skape langsiktige verdier for aksjonærene ved å balansere langsiktige og kortsiktige avtaler for å motvirke flyktighet i fraktmarkedet, kombinert med å yte skreddersydde tjenester som møter kundens behov.

EXMAR er notert på Euronext Brussels (EXM).

FREMTIDSUTTALELSER

Denne offentliggjøringen inneholder fremtidsuttalelser (som definert i del 21E av Securities Exchange Act av 1934, som forbedret) som reflekterer ledelsens gjeldende syn med hensyn til fremtidige hendelser og ytelse, inkludert uttalelser som gjelder: fartøyene EXMAR bidrar med til EXMAR LPG BVBA fellesprosjektet; timingen og vissheten om gjennomføring av EXMAR's overtakelse av 50 prosentinteressen i to MGCer, Brugge Venture og Touraine, som de ikke allerede eier; timing, beløp og vissheten om gjennomføring av Partnerskapets egenkapitals investering i EXMAR LPG BVBA fellesprosjektet , og Teekay LNG's beregning av pro rata gjeld og kapital i leieobligasjoner; timing og visshet om refinansiering av EXMAR LPG BVBA flåten; effekten av investering i EXMAR LPG BVBA på partnerskapets kontantstrøm og mangfoldigheten i deres kontraktsportefølje, og forventet sammenvoksing med partnerskapet; potensialet for EXMAR LPG BVBA for bestilling av ytterligere LPG tankernybygginger; flyktighet i spotmarkedets LPG og NH3 shipping rater; og grunnleggende LNG og LPG shipping marked, inkludert balanse i tilbud og etterspørsel av LPG shipping kapasitet og LPG shipping charter rater. Følgende faktorer er blant de som kan forårsake at faktiske resultater i vesentlig grad differensieres fra fremtidsuttalelsene, som involverer risikoer og usikkerheter, og som skal vurderes slik når man evaluerer slike uttalelser: mindre omsetting enn forventet, høyere utgifter enn forventet, høyere tørrdokk kostnader enn forventet relatert til LPG tankere eiet og innleid av EXMAR LPG BVBA; forsinkelser ved skipsverft;

økte kostnader for de fire Hyundai Mipo nykonstruksjonene LPG tankere; potensielt tidlig avslutning av tidsbefraktnings kontrakter og manglende evne fra EXMAR LPG BVBA til å fornye eller erstatte tidsbefraktning kontrakter; feiling i fullføring av overtakelse fra EXMARs side av de resterende 50 prosentene i MGCs som de ikke eier allerede; feiling i å møte avslutningsbetingelsene for transaksjonen, inkludert i å hente godkjenning fra befraktere og relevante reguleringsmyndigheter; feil ved gjennomføring av refinansiering av EXMAR LPG BVBA flåten i 2013; endringer i produksjon av LNG, LPG eller NH3, enten generelt eller i spesielle regioner som vil påvirke den forventede fremtidige veksten i det globale LPG transportmarkedet og spot LPG og NH3 shipping rater; endringer i handelsmønstre eller timing av ny LNG fortetning som påvirker de totale LPG og NH3 shipping kravene betydelig; endringer i gjeldende industriregler og bestemmelser og timingen av implementering av ny lover og bestemmelser; og endringer i beløp eller proporsjon i kostnader med pålydende i fremmed valuta; eller andrefaktorer nevnt i Teekay LNG Partners tidvise dokumentasjon med SEC, inkludert deres rapport på skjema 20-F/A for regnskapsåret som endte31. desember, 2011. Partnerskapet frasier seg uttrykkelig forpliktelser for å offentliggjøre oppdateringer eller revisjoner til noen fremtidsuttalelser som er nevnt her og som reflekterer endringer i partnerskapets forventninger med hensyn til disse eller i hendelser, betingelser eller omstendigheter som slike uttalelser er basert på.

Contact Information



  • Kontakter:
    Teekay LNG Partners L.P.
    Kent Alekson
    Investor relaterte forespørsler
    + 1 (604) 609-6442
    www.teekaylng.com