SOURCE: Teekay LNG Partners L.P.

August 13, 2013 15:31 ET

Teekay LNG Partners rapporterer resultater for andre kvartal

HAMILTON, BERMUDA--(Marketwired - Aug 13, 2013) - Høydepunkter


--  Generert fri kontantstrøm(1)på 55,4 millioner dollar i andre
    kvartal 2013. 
--  Erklært omsatt 0,675 dollar pr. enhet i andre kvartal 2013. 
--  Sikret femårige tidsbefraktningskontrakter med Cheniere, i juni 2013, for
    de to LNG-nybyggene, bestilt i desember 2012. 
--  Juli 2013, anvendt opsjoner med DSME for ytterligere to MEGI LNG
    Transportørnybygg og sikret ytterligere fem nybyggalternativer. 
--  Ble i august 2013 enige om å erverve og bareboat charter-back opp til to
    LNG-befrakternybygg, med Awilco LNG ASA. 
--  Total likviditet på 300 millioner dollar pr. 30. juni 2013, noe som gir pro forma
    effekt av inntektene av 40 millioner dollar i aksjer i private fond
    gjennomført på den 30. juli 2013. 

Teekay GP LLC, ansvarlig selskap i Teekay LNG Partners LP (Teekay Offshore eller partnerskapet) (NYSE: TGP), rapporterte i dag partnerskapets resultater for kvartalet som endte 30. juni 2013. I løpet av andre kvartal 2013 genererte partnerskapet fri kontantstrøm(1) på 55,4 millioner dollar, sammenlignet med 56,8 millioner dollar i samme kvartal året før. Nedgangen i den frie kontantstrømmen var først og fremst et resultat av et høyere antall off-hire dager i andre kvartal 2013, sammenlignet med samme periode i 2012, på grunn av planlagte dokkinger, og lavere charter priser på to av partnerskapets konvensjonelle tankskip, som følge av reforhandlede priser gjeldende fra oktober 2012, for en periode på to år. Reduksjonene ble delvis motvirket av økt fri kontantstrøm som følge av partnerskapets kjøp av en 50 prosent eierandel i Exmar LPG BVBA, et fraktskip for flytende petroleumsgass (LPG) i prosjektsamarbeid med Exmar, i februar 2013, og høyere priser på befraktningsavtaler inngått i 2012 for enkelte av MALT LNG-skipene.

Den 12. juli 2013, erklærte partnerskapet en kontantfordeling på 0,675 dollar pr. enhet for kvartalet som endte 30. juni 2013. Kontantfordelingen utbetales 9. august 2013 til alle registrerte andelseiere den 23. juli 2013.

(1) Disponibel kontantstrøm er et non-GAAP økonomisk tiltak brukt av visse investorer for å måle den finansielle ytelsen til partnerskapet og andre felles kommandittselskaper. Vennligst se vedlegg B for en avstemming av dette non-GAAP tiltaket til det mest direkte sammenlignbare økonomiske tiltaket under amerikanske prinsipper for god regnskapsskikk (GAAP).

Siste transaksjoner

Sikret sysselsetting til fast pris for de to bestilte LNG nybyggene i desember 2012

I juni 2013 ble Teekay LNG tildelt femårige tidsbefraktningskontrakter med Cheniere Marketing LLC (Cheniere) for de to 173 400 kubikkmeter (cbm) flytende naturgass (LNG) fraktskipnybyggene som partnerskapet bestilte i desember 2012. LNG-fraktskipnybyggene er for tiden under bygging ved Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co Ltd, (DSME) i Sør-Korea og er planlagt levert i første halvdel av 2016. Ved levering begynner skipene sine femårige avtaler med Cheniere, som vil eksportere LNG fra sitt Sabine Pass LNG eksport anlegg i Louisiana. Disse skipsnybyggene utstyres med M-type, elektroniske styrte injeksjons (MEGI) twin-motorer, som forventes å være betydelig mer drivstoff-effektive og har lavere utslipp enn andre motorer som nå benyttes i LNG shipping.

Anvendt opsjoner for ytterligere nybygg av LNG / LPG fraktskip

I juli 2013 anvendte Teekay LNG en del av sine eksisterende opsjoner med DSME til to ekstra 173 400 kubikk LNG nybygg, som også bygges med Megi twinmotorer. Selskapet har til hensikt å sikre langsiktig kontraktsysselsetting for begge fartøyene før de leveres i 2016. I forbindelse med bruk av disse to nybyggopsjonene, sikret partnerskapet ytterligere opsjoner med DSME for opptil fem ekstra LNG nybygg.

I tillegg utøvde Exmar LPG BVBA, partnerskapets 50/50 LPG prosjektsamarbeid med Belgia-baserte Exmar NV, sine muligheter til å bestille ytterligere to mellomstore gassfraktskip (MGC) nybygg, som vil bli bygget av Hanjin Heavy Industries & Construction Co, Ltd (Hanjin) og er planlagt for levering i 2017.

Oppkjøp og bareboat charter-back av opp til to LNG fraktskipnybygg

I august 2013 avtalte Teekay LNG å kjøpe et 155 900 kubikk LNG fraktskipnybygg fra det Awilco LNG ASA (Awilco) basert i Norge, som er under bygging ved DSME i Sør-Korea. Fartøyet forventes levert i september 2013, da Awilco vil selge skipet til Teekay LNG og bareboat chartrer fartøyet tilbake på en femårige fraktkontrakter til fast pris (med ett års utvidelsesmulighet) med forpliktede kjøp til fast pris ved utgangen av første termin (og opsjonsperioden). Netto kjøpesum for fartøyet på 155 millioner dollar reflekterer en 50 millioner dollar forskuddsbetaling fra Awilco som leie avdrag. Som en del av transaksjonen, har Teekay LNG også mulighet til å erverve og bareboat charter-back et 155 900 cbm LNG fraktskipnybygg til fra Awilco, som for tiden er under bygging ved DSME, under lignende forhold. Den andre LNG-nybygget ventes levert i slutten av 2013 eller tidlig i 2014.

"Siden rapporten for første kvartal kom i mai, har partnerskapets forretningsutvikling resultert i flere positive resultater," kommenterte Peter Evensen, administrerende direktør i Teekay GP LLC. "Dette inkluderer sikring av nye tidsbefraktningsavtaler og bestilling av fartøynybygg, og anskaffelse av havgående fartøy med eksisterende kontrakter, som alle forventes å resultere i kort- og langsiktig vekst i den fri kontantstrømmen. For det første ble vi i juni tildelt femårig tidsbefraktning hos Cheniere for de to LNG-skipsnybyggene vi bestilte i desember 2012. Disse fartøyenes a 173 400 kubikkmeter lastestørrelse og drivstoffeffektive Megi motorene var de viktigste faktorene ved tildelingen av disse viktige nye kontraktene. Disse fartøyene vil være blant de første til å eksportere LNG fra Sabine Pass anlegget på den amerikanske gulfkysten."

Evensen fortsatte: "Basert på vår vellykkede befraktningsinnsats for de to første Megi nybyggene i slutten av juli, anvendte partnerskapet en del av sine opsjoner med DSME for å bestille ytterligere to 173 400 kubikkmeter Megi LNG nybygg. Som med de to fraktskipene vi bestilte i desember, tror vi at leveringsdatoen i 2016 for disse fartøyene er god timing, for den neste store bølgen av LNG fraktetterspørsel som forventes å følge det store antallet LNG eksport prosjekter som er planlagt å komme i drift i slutten av 2015. Mens vi forventer å sikre langsiktig finansiering for disse skipene ved sikring av tidsbefraktnings-sysselsetting, vil vi finansiere forskuddet til verftet med en del av inntektene fra partnerskapets siste transaksjon på 40 millioner dollar av aksjer i private fond. Som en del av denne bestillingen av fartøy, sikret partnerskapet også fem ekstra opsjoner fra DSME for fremtidige LNG ordre."

"Vår posisjon i den attraktive flytende petroleumsgass sektoren fortsetter også å vokse," la Evensen til. "Forrige uke anvendte vårt LPG prosjektsamarbeid med Exmar in-the-money opsjoner med Hanjin om bygging av ytterligere to mellomstore gasskip, eller MGC, nybygg, noe som bringer prosjektsamarbeidets MGC nybyggingsprogram opp til totalt 10 skip."

"Når vi ser på kort sikt," fortsatte Evensen: "annonserte partnerskapet i forrige uke, en avtale om å erverve inntil to 155 900 kubikkmeter LNG nybygg fra Awilco LNG, med en femårig bareboat charter-back til fast pris til Awilco, til en netto pris på 155 millioner dollar pr. skip. Forutsatt muligheten for det andre fartøyet realiseres, er disse to fartøyene, som er planlagt levert fra DSME i september og november 2013, ventet å gi partnerskapet med en kortsiktig kontantstrømsøkning og bygge bro over gapet mellom nå og når våre andre nybyggfartøyer begynner å levere i 2016."

Evensen la til: "I tillegg til de siste kunngjøringene våre, er partnerskapet for tiden involvert i flere LNG shipping og flytende regassifiseringsprosjekte-anbud med oppstartsdatoer fra sent i 2015 til 2017, som vil generere ytterligere hjelp til å øke frie kontantstrømmer for partnerskapet."

Finansiell oppsummering

Partnerskapet rapporterte justert nettoinntekt som kan tilskrives partnerne (2) (som beskrevet i vedlegg A til denne utsendelsen) på 41,5 millioner dollar for kvartalet som endte 30. juni 2013, sammenlignet med 40,5 millioner dollar for samme periode i fjor. Justert nettoinntekt som kan tillegges partnerne unntar et antall spesifikke elementer, som har hatt nettoeffekt på økende nettoinntekt med 28 100 000 dollar og minsket inntekt med 2,8 millioner dollar for de tre månedene som endte henholdsvis 30. juni 2013, og 2012, som beskrevet i Vedlegg A. Inkludert disse elementene rapporterte partnerskapet nettoinntekt som kan tilskrives partnerne, på GAAP basis, av 69 700 000 dollar og 37,7 millioner dollar for de tre månedene som endte henholdsvis 30. juni 2013, og 2012.

Partnerskapet rapporterte justert nettoinntekt som kan tilskrives partnerne (2) (som beskrevet i vedlegg A til denne utsendelsen) på 80,6 millioner dollar for de seks månedene som endte 30. juni 2013, sammenlignet med 76,1 millioner dollar for samme periode i fjor. Justert nettoinntekt som kan tillegges partnerne unntar et antall spesifikke elementer, som har hatt nettoeffekt på økende nettoinntekt med 43,5 millioner dollar og minsket nettoinntekt med 13,7 millioner dollar for de seks månedene som endte henholdsvis 30. juni 2013, og 2012, som beskrevet i Vedlegg A. Inkludert disse elementene rapporterte partnerskapet nettoinntekt som kan tilskrives partnerne, på GAAP basis, av 124,1 millioner dollar og 62,4 millioner dollar for de tre månedene som endte henholdsvis 30. juni 2013, og 2012.

Regnskapsmessig kreves det at partnerskapet anerkjenner endringene i virkelig verdi på sine derivatinstrumenter på sitt konsoliderte resultatregnskap. Denne metoden for regnskapsføring påvirker ikke partnerskapets kontantstrøm, eller beregningen av fri kontantstrøm, men medfører regnskapsføring av urealiserte gevinster og tap på de konsoliderte resultatregnskapet som beskrevet i notatene 2, 3 og 4 til Oppsummeringen av konsolidert inntekt, som er inkludert i denne utgaven.

(2) Justert nettoinntekt som kan tilskrives partnerne er et ikke-GAAP økonomisk mål. Vennligst se Vedlegg A til denne utgivelsen for en avstemming av dette ikke-GAAP tiltaket, til det mest direkte sammenlignbare økonomiske tiltaket under GAAP og informasjon om spesifikke elementer som påvirker nettoinntekt som vanligvis utelates av verdipapiranalytikere i deres publiserte estimater av partnerskapets økonomiske resultater.

Driftsresultater

Følgende tabell trekker frem sikker finansiell informasjon for Teekay LNG sine to segmenter: flytende gass segmentet og konvensjonelle tankskip segmentet (vennligst se "Teekay LNG sin flåte" i denne utgivelsen under og vedlegg C til F, for ytterligere detaljer).


----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                                            Tre måneder avsluttet               
                                               30. juni 2013                 
                                                (Urevidert)                 
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                                 Flytende gass     Tradisjonell             
(I tusen US dollar)                    Segment   Tanker Segment       Totalt
Netto reiseinntekter(i)                 67,863           27,532       95,395
Driftskostnadene for skipene            13,683           11,131       24,814
Avskrivninger og amortisering           18,329            6,827       25,156
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
CFVO fra konsolidert                                                      
  skip(ii)                              52,581           12,892       65,473
CFVO fra egenkapitalskonto                                                  
 skip(iii)                              47,162                -       47,162
Total CFVO(ii)                          99,743           12,892      112,635
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------

----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                                             Tre måneder avsluttet             
                                               30. juni 2012                
                                                (Urevidert)                 
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                                 Flytende gass     Tradisjonell             
(I tusen US dollar)                    Segment   Tanker Segment       Totalt
Netto reiseinntekter(i)                 67,573           28,662       96,235
Driftskostnadene for skipene            11,774           10,403       22,177
Avskrivninger og amortisering           17,309            7,487       24,796
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
CFVO fra konsolidert                                                      
  skip(ii)                              54,259           16,740       70,999
CFVO fra egenkapitalskonto                                                  
 skip(iii)                              38,035                -       38,035
Total CFVO(ii)                          92,294           16,740      109,034
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
(i)   Netto reiseinntekter representerer reiseinntekter minus reiseavhengige kostnader,  
      som omfatter alle utgifter knyttet til visse reiser, inkludert    
      bunkeroljeutgifter, havneavgifter, kanalavgifter og meglings            
      provisjoner. Netto reiseinntekter er et non-GAAP økonomisk tiltak, brukt  
      av visse investorer for å måle den finansielle ytelsen for frakt  
      selskaper. Vennligst se vedlegg C, for en avstemming av ikke-GAAP
      tiltaket som brukt i denne utgivelsen til de mest direkte sammenlignbare GAAP  
      finanstiltak.                                                    

(ii)  Kontantstrøm fra fartøysdrift (CFVO) fra konsoliderte fartøy     
      representerer inntekter fra fartøysdrift før (a) avskrivninger og  
      avskrivningskostnader (b) amortisering av inntektskontrakter under fremstilling
      og omfatter (c) justeringer for direkte finansieringsleasing og to      
      Suezmax tankskip etter kontantprinsippet. CFVO er inkludert fordi visse     
      investorer bruker denne informasjonen til å måle et selskaps finansielle resultater. 
      CFVO er ikke påkrevd av GAAP og bør ikke betraktes som et        
      alternativ til nettoinntekt, egenkapital inntekt eller noen annen indikator for
      partnerskapets ytelse som kreves av GAAP. Vennligst se vedlegg E for  
      en avstemming av CFVO fra konsoliderte skip (et non-GAAP        
      tiltak) som brukt i denne utgivelsen til de mest direkte sammenlignbare GAAP  
      finanstiltak.                                                    

(iii) Partnerskapets egenkapitalkonto-investeringer for de tre månedene   
      avsluttet 30. juni 2013, og 2012 inkluderer partnerskapets 40 prosent     
      interesse i Teekay Nakilat (III) Corporation, som eier fire LNG     
      fartøy, partnerskapets 50 prosent interesse i Excalibur og  
      Excelsior prosjektsamarbeidet, som henholdsvis eier ett LNG-skip og en          
      regassifiseringsenhet, partnerskapets 33 prosent       
      interesse i fire LNG-skip, som betjener Angola LNG-prosjektet, og      
      partnerskapets 52 prosent interesse i MALT LNG Holdings ApS,   
      prosjektsamarbeidet mellom partnerskapet og Maurbeni Corporation, som  
      eier seks LNG-skip (Malt LNG befraktere). Partnerskapets egenkapital   
      utgjorde investeringene for de tre månedene som endte 30. juni 2013, inkluderer også   
      partnerskapets erverv av en eierandel på 50 prosent i    
      Exmar LPG BVBA, et prosjektsamarbeid mellom partnerskapet og Exmar   
      NV, fullført i februar 2013, og som i dag eier og leier-inn  
      26 skip i LPG fraktskipsegmentet, deriblant ti nybygg.    
      Vennligst se vedlegg F for beskrivelse og avstemming av CFVO    
      fra tilknyttede skip (et non-GAAP tiltak) som brukes i denne   
      meldingen, for de mest direkte sammenlignbare økonomiske GAAP tiltakene.       

Flytende gass segment

Kontantstrøm fra fartøysdrift, fra partnerskapets flytende gassegment, med unntak av egenkapitalstilknyttede fartøy, redusert til 52,6 millioner dollar i andre kvartal 2013 fra 54,3 millioner dollar i samme kvartal året før. Nedgangen skyldes i hovedsak høyere driftsutgifter for fartøyene på grunn av de planlagte tørr-dokkinger i det første Tangguh LNG-skip prosjektet, og Catalunya Spirit i løpet av andre kvartal 2013 og forberedelsene for tørrdokk av andre Tangguh LNG-skip i prosjektet som er planlagt for fjerde kvartal 2013, delvis motvirket av planlagte dokking av Hispania Spirit i andre kvartal året før.

Kontantstrøm fra fartøysdrift, fra partnerskapets flytende gassegment, med unntak av egenkapitalstilknyttede fartøy, økt til 47,2 millioner dollar i andre kvartal 2013 fra 38,0 millioner dollar i samme kvartal året før. Denne økningen skyldes i hovedsak kjøpet av en eierandel på 50 prosent i Exmar LPG BVBA prosjektsamarbeidet i februar 2013, og høyere priser på kontrakter inngått i 2012 for enkelte av MALT LNG-skipene.

Konvensjonell tankersegment

Kontantstrøm fra fartøysdriften fra partnerskapets konvensjonelle tankskipsegment ble redusert til 12,9 millioner dollar i andre kvartal 2013 fra 16,7 millioner dollar i samme kvartal året før, hovedsakelig som følge av at European Spirit blir off-hire i 25 dager i løpet av andre kvartal 2013 som følge av en planlagt tørrdokking og endringer i to av partnerskapets Suezmax tankskipkontrakter, som midlertidig reduserte den daglige utleieprisen for hvert av disse fartøyene med 12000 dollar, mellom oktober 2012 og september 2014. Likevel skal befrakteren i løpet av denne perioden betale partnerskapet det overskytende beløp opp til et maksimalt beløp som tilsvarer den opprinnelige daglige charterprisen, hvis Suezmax spot-tankprisene overstige den justerte prisen.

Teekay LNG's flåten

Tabellen nedenfor oppsummerer partnerskapet flåte pr. 1. august 2013:


----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                                                 Antall fartøy           
                         ---------------------------------------------------
                         ---------------------------------------------------
                                 Eiet      innleid                         
                               Fartøy       Fartøy          Nybygg    Totalt
                         ---------------------------------------------------
LNG fraktskipflåte               27(i)        -              5            32
LPG/Multigassfraktskip                                                        
 Flåte                           16(ii)       5(iii)        10(iii)       31
Flåte med konvensjonelle-        11           -              -            11
tankere
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Totalt                           54           5             15            74
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
(i)   Selskapets eierinteresser i disse fartøyene varierer fra 33  
      prosent til 100 prosent.                                               
(ii)  Selskapets eierinteresser i disse fartøyene varierer fra 50 
      prosent til 99 prosent.                                                
(iii) Selskapets eierinteresser i disse fartøyene er 50 prosent.            

Likviditet og kontinuerlig tilbudsprogram oppdateringer

I mai 2013, implementerte selskapet et kontinuerlig emisjonsprogram (COP) der selskapet kan utstede nye felles beregningsenheter, som representerer kommandittist-eierinteresser, til markedspriser opp til maksimal aggregert beløp på 100 millioner dollar. Til 30. juni 2013, solgte partnerskapet totalt 124071 enheter under COP, noe som genererte proveny på ca. 4,9 millioner dollar (inkludert Teekay LNGs ansvarlige deltakeres 2 prosent forholdsmessige kapitalinnskudd og netto av tilbudskostnader). Nettoproveny fra utstedelsen av disse enhetene ble brukt til generelle partnerskapsformål.

Fra 30. juni 2013, hadde partnerskapet total likviditet på 262,3 millioner dollar (bestående av 97,6 millioner dollar i kontanter og kontantekvivalenter og164,7 millioner dollar i ubenyttede kredittfasiliteter). Effektgivende for de 40 millioner dollar fellesenhetene i privat plassering som ble gjennomført i juli 2013, ville partnerskapets likviditet pr. 30. juni 2013 være ca. 300 millioner dollar.

Telefonkonferanse

Partnerskapet planlegger å avholde en telefonkonferanse fredag 9. august 2013 kl. 11.00 (ET) for å diskutere resultatene for andre kvartal 2013. Alle andelseiere og interesserte parter inviteres til å lytte til live telefonkonferansen ved å velge fra følgende alternativer:


--  Ved å ringe (866) 322-2356 eller (416) 640-3405, hvis man er utenfor Nord-Amerika,
    og oppgi konferanse ID-kode 9295387. 
--  Ved å gå inn på webcast, som vil være tilgjengelig på Teekay LNG sin
    hjemmeside  www.teekaylng.com  (Arkivet vil forbli på nettsiden
    i en periode på 30 dager). 

Til hjelp vil også resultatrepresentasjon for andre kvartal 2013 vil være tilgjengelig på www.teekaylng.com i forkant av konferansen.

Telefonkonferansen vil bli tatt opp og gjøres tilgjengelig til fredag 16. august 2013. Tilgang til livecallopptaket fås ved å ringe (888) 203-1112 eller (647) 436-0148, hvis man er utenfor Nord-Amerika, og oppgi kode 9295387.

Om Teekay LNG Partners L.P.

Teekay LNG Partners er verdens tredje største uavhengige eier og operatør av LNG-fraktskip, og leverer LNG, LPG og råolje marin befraktning hovedsakelig på langsiktige, faste befraktningskontrakter gjennom sine interesser i 32 LNG-skip (inkludert en LNG-regassifiseringsenhet og fem nybygg), 31 LPG / Multigassbefraktere (inkludert fem innleide-in LPG-skip og 10 nybygg) og 11 konvensjonelle tankskip. Selskapets interesser i disse fartøyene varierer fra 33 til 100 prosent. Teekay LNG Partners LP er et børsnotert master kommandittselskap (MLP) dannet av Teekay Corporation (NYSE: TK) som en del av sin strategi om å utvide sin virksomhet i LNG og LPG shippingsektoren.

Teekay LNG Partners fellesenheter omsettes på New York Stock Exchange under symbolet "TPG".


----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                          TEEKAY LNG PARTNERS L.P.                          
                       OPPSUMMERING RESULTATREGNSKAP                  
            (I tusen US dollar, med unntak av utestående enheter)          
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------


                        Tre måneder avsluttet         Seks måneder avsluttet    
                ----------------------------------- ------------------------
                  30. Juni,   31. mars,   30. juni,   30. juni,   30. juni, 
                       2013        2013        2012        2013        2012 
                ----------- ----------- ----------- ----------- ------------
                 (Urevidert) (Urevidert) (Urevidert) (Urevidert) (Urevidert) 
                ----------- ----------- ----------- ----------- ------------

----------------------------------------------------------------------------
REISEINNTEKTER        96,619      97,107      96,477     193,726     195,817 
----------------------------------------------------------------------------
DRIFTS                                                                   
 UTGIFTER                                                                   
Reiseutgifter          1,224         391         242       1,615         585 
Fartøy                                                                      
 drifts                                                                  
 utgifter(1)          24,814      25,316      22,177      50,130      44,564 
Avskrivning                                                                
 og                                                                        
 nedskrivning         25,156      24,143      24,796      49,299      49,553 
Generelt og                                                                 
 administrativt                                                             
 (1)                   4,744       5,469       4,433      10,213       9,693 
----------------------------------------------------------------------------
Samlede drifts                                                             
 utgifter             55,938      55,319      51,648     111,257     104,395 
----------------------------------------------------------------------------
Inntekt fra                                                                 
 Fartøy                                                                     
 drift                40,681      41,788      44,829      82,469      91,422 
----------------------------------------------------------------------------
ANDRE POSTER                                                                 
Egenkapital                                                                      
 inntekt(2)           39,425      26,424      11,086      65,849      28,134 
Rente                                                                    
 kostnad             (13,132)    (13,248)    (13,734)    (26,380)    (26,532)
Renteinntekt             782         515         949       1,297       1,881 
Realisert og                                                                
 ikke realisert                                                                 
 gevinst (tap) på                                                             
 derivasjons                                                                 
  instrumenter(3)     10,666      (8,285)    (18,145)      2,381     (34,048)
Fremmed                                                                     
 valuta                                                                   
 (tap) gevinst(4)     (2,787)      8,211      13,927       5,424       4,259 
Andre inntekter -                                                               
  netto                  407         469         480         876         694 
----------------------------------------------------------------------------
                      35,361      14,086      (5,437)     49,447     (25,612)
----------------------------------------------------------------------------
Nettoinntekt                                                                  
 før skatt                                                                  
 (kostnader)                                                                  
  innkreving          76,042      55,874      39,392     131,916      65,810 
Inntektsskatt                                                                  
 (kostnader)                                                                  
 innkreving             (800)       (843)       (132)     (1,643)        129 
----------------------------------------------------------------------------
Nettoinntekt          75,242      55,031      39,260     130,273      65,939 
----------------------------------------------------------------------------
Ikke-kontrollerende                                                             
 interesser i                                                                
 nettoinntekt          5,581         586       1,572       6,167       3,520 
Ansvarlig                                                                     
 selskap                                                                   
 interesser i                                                                
 nettoinntekt          6,278       5,965       5,293      12,243      10,325 
Kommandittist                                                                                                                                       
 interesser i                                                                
 Nettoinntekt         63,383      48,480      32,395     111,863      52,094 
Belastet                                                                   
 gjennomsnittlig antall                                                             
 felles                                                                  
 enheter                                                                      
 utestående:                                                               
  - Grunnleggende 69,713,500  69,683,763  64,857,900  69,698,714  64,857,900 
  - Utvannet      69,732,097  69,686,503  64,857,900  69,709,382  64,857,900 
Totalt antall                                                             
 enheter                                                                      
 utestående ved                                                             
 utgangen av-     69,813,899  69,683,763  64,857,900  69,813,899  64,857,900 
 perioden
----------------------------------------------------------------------------
(1) For i større grad å samle partnerskapets presentasjon av resultatregnskapet
for mange av gruppene sine, er kostnaden av skipsdriftstjenester på 1,9 millioner dollar  
og 3,8 millioner for de henholdsvis tre og seks måneder som endte 30. juni 2013,          
og 1,9 millioner dollar for de tre månedene som endte 31. mars 2013,   
er inkludert som fartøysdriftskostnader. Før 2013         
inkluderte partnerskapet disse beløpene i generelle og administrative kostnader.  
Alle slike kostnader påløpt i tidligere perioder har blitt reklassifisert fra  
generelle og administrative kostnader til fartøysdriftsutgifter for å samsvare 
med presentasjonen som ble vedtatt i inneværende periode. De omklassifiserte beløpene  
var 2,0 millioner dollar og 3,9 millioner dollar for henholdsvis de tre og seks månedene som endte den   
30. juni, 2012.                                                     
(2) Egenkapitalinntekt inkluderer urealiserte gevinster (tap) på derivative          
instrumenter som beskrevet i tabellen under:                                 

                              Tre måneder avsluttet   Seks måneder avsluttet  
                        30. juni,   31. mars, 30. juni,  30. juni, 30. juni,
                            2013        2013      2012       2013      2012
                           -------------------------------------------------
Egenkapitalsinntekt           39,425    26,424    11,086    65,849    28,134
Forholdsmessig andel av                                                       
 urealiserte gevinster (tap)                                                  
 på derivative instrumenter   14,135     4,599   (8,242)    18,734   (3,181)
                           -------------------------------------------------
Egenkapital inntekt utenom                                                     
 urealiserte gevinster (tap)                                                  
 på derivative instrumenter   25,290    21,825    19,328    47,115    31,315
                           -------------------------------------------------
Egenkapitalinntekter inkluderer også partnerskapets andel av samarbeidsprosjektet    
Exmar LPG BVBA som er basert på foreløpige kjøpsverdiallokering.    

(3) De realiserte (tapene) gevinstene knyttet til summene som partnerskapet        
faktisk betalte for å avgjøre derivater og urealiserte gevinster    
(tap), knyttet til endring i virkelig verdi av slike derivative instrumenter,  
som beskrevet i tabellen under:                                             

                          Tre måneder avsluttet       Seks måneder avsluttet  
                          30. juni, 31. mars, 30. juni,  30. juni, 30. juni, 
                              2013      2013      2012       2013      2012 
                             -----------------------------------------------
Realiserte tap knyttet til:                                                
Renteinntektsendringer         (9,496)   (9,526)  (9,284)  (19,022) (18,363)
Toledo Spirit tidsbefraktning                                                  
  derivativ kontrakt              (23)        -       (6)      (23)     (38)
                             -----------------------------------------------
                               (9,519)   (9,526)  (9,290)  (19,045) (18,401)
                             -----------------------------------------------
Urealiserte gevinster (tap)                                                   
 knyttet til:                                                               
Renteinntektsendringer         19,885    (1,259)  (8,855)   18,626  (15,947)
Toledo Spirit tidsbefraktning                                                   
 derivativ kontrakt               300     2,500        -     2,800      300 
                             -----------------------------------------------
                               20,185     1,241   (8,855)   21,426  (15,647)
                             -----------------------------------------------
Totalt realiserte og                                                          
 urealiserte gevinster (tap)                                                  
  på derivative instrumenter   10,666    (8,285) (18,145)    2,381  (34,048)
                             -----------------------------------------------
                             -----------------------------------------------

(4) Av regnskapsmessige hensyn kreves det at partnerskapet revaluerer alle utenlandske valutapengefordring og gjeld basert på gjeldende valutakurs ved slutten av hver rapporteringsperiode. Denne revurderingen påvirker ikke partnerskapets kontantstrøm eller beregningen av disponibel kontantstrøm, men resulterer i anerkjennelse av urealiserte valutaeffekter av gevinster eller tap i de konsoliderte resultatregnskapet.

Valutamarkedet (tap) gevinster omfatter realiserte gevinster knyttet til summene som partnerskapet mottok for å gjøre partnerskapets ikke-utpekte valutaendring som ble inngått som en økonomisk sikring i forhold til partnerskapets norske kroner (NOK)-pålydende usikrede obligasjoner. Partnerskapet utstedte 700 millioner NOK i usikrede obligasjoner mai 2012 som forfaller i 2017. Valutamarkedet (tap) gevinst inkluderer også urealiserte (tap) gevinster knyttet til endringen i virkelig verdi av slike derivater, delvis motvirket av urealiserte gevinster fra oppskrivning av obligasjonene i NOK, som beskrevet i tabellen nedenfor:


                          Tre måneder avsluttet       Seks måneder avsluttet 
                          30. juni, 31. mars,  30. juni, 30. juni, 30. juni, 
                              2013      2013       2012      2013      2012 
                              ----------------------------------------------
Realiserte (tap) gevinster ved                                                  
 kryssende valutaendringer         (67)       58       48       (9)      48 
Urealiserte tap på kryssende                                                 
 valutaendringer                (2,731)   (6,191) (10,270)  (8,922) (10,270)
Urealiserte gevinster på                                                          
  revaluering av NOK-            4,545     5,923    7,560   10,468    7,560 
  obligasjoner

----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                          TEEKAY LNG PARTNERS L.P.                          
                     OPPSUMMERING AV KONSOLIDERT BALANSE                    
                             (I tusen US dollar)                       
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                                                               pr.   
                               pr. 30. juni,   pr. 31. mars,   31. desember,
                               --------------  --------------- -------------
                                    2013             2013           2012    
                               --------------  --------------- -------------
                                 (Urevidert)     (Urevidert)    (Urevidert) 
                               --------------  --------------- -------------
AKTIVA                                                                     
Gjeldende                                                                     
Kontanter og kontantekvivalenter       97,621           90,982       113,577
Bundne midler - nåværende              33,096           34,166        34,160
Kundefordringer                        14,404           13,755        13,408
Forhåndsbetalte utgifter                8,141            7,714         5,836
Kortsiktig del av derivate                                               
 aktiva                                18,306           18,378        17,212
Gjeldende del av                                                      
 nettoinvesteringer i direkte           6,928            6,790         6,656
 finansiell leasing                                                           
Forskudd til filknytninger              3,421            3,273        13,864
----------------------------------------------------------------------------
Totale gjeldende aktiva               181,917          175,058       204,713
----------------------------------------------------------------------------
Bundne midler - langsiktige           495,084          494,353       494,429
Skip og utstyr                                                       
Til anskaffelseskost, fratrukket-                                                    
akkumulerte
 nedskrivning                       1,275,120        1,283,135     1,286,957
Skip under finansiell leasing,                                               
 til kost, fratrukket akkumulerte     612,633          618,238       624,059
 nedskrivning                                                               
Forskudd på nybygg                                                     
 kontrakter                            39,097           38,829        38,624
----------------------------------------------------------------------------
Fartøy og utstyr totalt             1,926,850        1,940,202     1,949,640
----------------------------------------------------------------------------
Investeringer i og lån til                                               
 tilknyttede                          627,477          589,507       409,735
 samarbeidsprosjekter (1)                                                                
Nettoinvesteringer i direkte                                                   
 finansiell-leasing                   393,225          395,005       396,730
fordeler i samarbeidsprosjekter                                                    
 partner                               14,004           14,004        14,004
Andre aktiva                           26,573           25,840        25,233
Derivative aktiva                      89,685          125,874       145,347
Immaterielle eiendeler - netto        103,064          106,524       109,984
Goodwill - flytende gass                                                    
 segment                               35,631           35,631        35,631
----------------------------------------------------------------------------
Totale aktiva                       3,893,510        3,901,998     3,785,446
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
GJELD OG EGENKAPITAL                                                      
Gjeldende                                                                     
Kreditorer                              3,925            3,482         2,178
Påløpte forpliktelser                  41,300           39,809        38,134
Ikke opptjente inntekter                8,645            8,401        19,417
Gjeldende andel av langsiktig                                                
 gjeld                                 87,079           86,460        86,489
Gjeldende forpliktelser etter                                                    
 finansiell-leasing                   160,284          162,897        70,272
Kortsiktig del av derivater                                                
 passiva                               69,903           49,920        48,046
Forskudd til tilknytninger             17,739           16,551        12,083
----------------------------------------------------------------------------
Totale gjeldende passiva              388,875          367,520       276,619
----------------------------------------------------------------------------
Langsiktig gjeld                    1,477,856        1,461,207     1,326,864
Gjeldende forpliktelser etter                                                  
 finansiell-leasing                   472,440          472,260       567,302
Langsiktige ikke opptjente inntekter   37,244           37,627        38,570
Annen langsiktig gjeld                 73,455           73,644        73,568
Derivativ gjeld                       159,320          233,018       248,249
----------------------------------------------------------------------------
Totale passiva                      2,609,190        2,645,276     2,531,172
----------------------------------------------------------------------------
Egenkapital                                                                      
Ikke-kontrollerende interesser(2)      47,317           41,736        41,294
Partners egenkapital                1,237,003        1,214,986     1,212,980
----------------------------------------------------------------------------
Total egenkapital                   1,284,320        1,256,722     1,254,274
----------------------------------------------------------------------------
Total gjeld og total                                                 
  egenkapital                       3,893,510        3,901,998     3,785,446
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
(1)  Investeringer i og forskudd til tilknyttede samarbeidsprosjekter omfatter
     partnerskapets investeringer i samarbeidsprosjektet Exmar LPG BVBA som  
     er basert på foreløpige kjøpsprisjusteringer.                    


(2)  Ikke-kontrollerende interesser inkluderer en 30 prosent eierandel i  
     RasGas II-prosjektet (som eier tre LNG-skip), en 31 prosent  
     eierandel i Tangguh prosjektet (som eier to LNG-skip), 1     
     prosent eierandel i de to LNG-skipene (Arctic Spirit og          
     Polar Spirit), 1 prosent eierandel i Excalibur      
     prosjektsamarbeidet (som eier ett LNG-skip), og 1 prosent eierandel  
     i fem LPG / Multigass befraktere som er chartret ut til I.M.       
     Skaugen ASA, som i hvert tilfelle representerer eierandelen som ikke    
     eies av partnerskapet.                                              
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                          TEEKAY LNG PARTNERS L.P.                          
                OPPSUMMERING LOVPÅLAGTE UTTALELSER OM KONTANTFLYT               
                            (I tusen US dollar)                       
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                                                          Seks          Seks 
                                                       Måneder       Måneder 
                                                     Avsluttet     Avsluttet 
                                                      30.juni,      30.juni, 
                                                         2013          2012 
                                                        dollar        dollar 
                                                 ---------------------------
Kontanter og likvide midler bevilget fra (brukt til)                            
VIRKSOMHETEN                                                        
Inntekt                                               130,273        65,939 
Ikke-kontante poster:                                                             
  Urealisert (gevinst) tap på derivater                                       
   instrumenter                                       (21,426)       15,647 
  Avskrivninger og amortisering                        49,299        49,553 
  Urealisert valutagevinst                             (5,993)       (4,670)
  Inntekt                                             (65,849)      (28,134)
  Amortisering av kostnader ved utsatt-                               
   gjeldsutstedelse
   og andre                                             1,494            18 
Endring i driftsmidler og gjeld                         5,748        (6,609)
Utgifter til tørrdokking                              (17,796)       (2,972)
----------------------------------------------------------------------------
Netto kontantstrøm fra drift                           75,750        88,772 
----------------------------------------------------------------------------
FINANSIERINGSAKTIVITETER                                                        
Inntekter fra utstedelse av langsiktig gjeld          219,748       395,352 
Nedbetalingsstruktur langsiktig gjeld                 (42,999)      (42,200)
Forskuddsbetaling av langsiktig gjeld                 (10,000)     (119,274)
Låneopptaksutgifter                                         -        (1,808)
Nedbetalingsstruktur finansielle leasingforpliktelser                           
  og annen langsiktig gjeld                            (5,205)       (5,040)
Proveny fra enheter som er utstedt av kontinuerlige                                
 tilbudsprogram, netto av tilbudskostnader              4,924             - 
Forskudd til prosjektsamarbeidspartnere og egenkapital                               
 tilknyttede prosjektsamarbeid                        (16,785)       (3,600)
Økning i bundne midlerh                                  (952)      (30,511)
Kontantdistribusjoner betalt                         (105,943)      (93,636)
Andre                                                    (144)          (50)
----------------------------------------------------------------------------
Netto kontantstrøm fra finans                          42,644        99,233 
----------------------------------------------------------------------------
INVESTERINGSAKTIVITETER                                                         
Kjøp av egenkapitalstilknyttede investeringer        (135,790)     (170,067)
Kvitteringer fra direkte finansieringsleieavtaler       3,233         2,992 
Utgifter til fartøy og utstyr                          (1,793)       (1,010)
Andre                                                       -         1,369 
----------------------------------------------------------------------------
Netto kontantstrøm fra investeringer                 (134,350)     (166,716)
----------------------------------------------------------------------------
(Reduksjon) økning i kontanter og kontantekvivalenter (15,956)       21,289 
Kontanter og kontantekvivalenter, som fra begynnelsen av                                 
  perioden                                            113,577        93,627 
----------------------------------------------------------------------------
Kontanter og kontantekvivalenter, fra slutten-         97,621       114,916 
av perioden
----------------------------------------------------------------------------


----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                          TEEKAY LNG PARTNERS L.P.                          
           TILLEGG A - SPESIFIKKE ELEMENTER SOM PÅVIRKER NETTOINNTEKTEN              
                            (I tusen US dollar)                       
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Nedenfor følger en avstemming av partnerskapets ureviderte justerte 
nettoinntekt som kan tilskrives partnerne, et non-GAAP økonomisk tiltak, til  
nettoinntekt som kan tilskrives partnerne som fastsatt i samsvar med    
GAAP. Partnerskapet mener at, i tillegg til konvensjonelle tiltak   
utarbeidet i henhold til GAAP, bruker enkelte investorer denne informasjonen til 
å evaluere partnerskapets økonomiske resultater. Artiklene nedenfor er også  
vanligvis ekskludert av verdipapiranalytikere i deres publiserte estimater av   
partnerskapets økonomiske resultater. Justert nettoinntekt som kan tilskrives
partnerne, er ment å gi ytterligere informasjon, og bør ikke    
anses som en erstatning for resultattiltak som er fremstilt i samsvar  
med GAAP.                                                                  
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                               Tre måneder avsluttet  Seks måneder avsluttet
                             ----------------------- -----------------------
                               30. juni,    30. juni,   30. juni,  30. juni,
                             ----------- ----------- ----------- -----------
                                    2013        2012        2013        2012
                             ----------- ----------- ----------- -----------
                             (urevidert) (urevidert) (urevidert) (urevidert)
----------------------------------------------------------------------------
Nettoinntekt - GAAP basis         75,242      39,260     130,273     65,939
Minus:                                                                       
  Netto inntekt som tilskrives                                                
   Ikke-kontrollerende interesser (5,581)     (1,572)     (6,167)    (3,520)
----------------------------------------------------------------------------
Netto inntekt som tilskrives                                                  
 partnerne                        69,661      37,688     124,106     62,419
Legg til (trekk fra) spesifikke-                                                
elementer
 som påvirker nettoinntekt:                                                      
  Ikke realisert valuta                                                    
  utveksling av tap (gevinster)(1) 2,960    (13,879)     (5,088)     (4,211)
  Urealiserte (gevinster) tap                                                 
   fra derivater                                                           
   instrumenter(2)               (20,185)     8,855     (21,426)     15,647
  Urealiserte (gevinster) tap                                                 
   fra derivater                                                          
   instrumenter og andre                                                    
   elementer fra egenkapital                                                         
   tilknyttede investeringer(3)  (14,135)     8,800     (18,734)      3,989
Ikke-kontrollerende interesser                                                  
 andel av punktene ovenfor (4)     3,219       (935)      1,713      (1,712)
----------------------------------------------------------------------------
Totale justeringer               (28,141)     2,841     (43,535)     13,713
----------------------------------------------------------------------------
Justert nettoinntekt                                                        
 som kan tilskrives partnerne     41,520     40,529      80,571      76,132
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
(1)  Urealisert valutatap (gevinst) først og fremst knyttet til     
     partnerskapets revaluering av all utenlandsk valutadenominerte monetære  
     eiendeler og gjeld basert på gjeldende valutakurs på slutten
     av hver rapporteringsperiode og urealisert tap på kryssende valutaskifter
     økonomisk sikring av partnerskapets NOK obligasjon og ekskluderer        
     realiserte gevinster knyttet til kryssende valutaskifter for NOK obligasjoner.  
(2)  Reflekterer den urealiserte (gevinsten) tapet som følge av endringer i   
     markedsverdien av derivative instrumenter som ikke kan tilskrives som      
     regnskapsmessig sikring.                                        
(3)  Reflekterer den urealiserte (gevinsten) tapet som følge av endringer i  
     markedsverdien av derivative instrumenter som ikke kan tilskrives som      
     regnskapsmessig sikring innenfor partnerskapets egenkapital-        
     kontoinvesteringer og 0,6 millioner dollar og 0,8 millioner dollar av    
     oppstartsrelaterte kostnader under henholdsvis de tre og seks måneder som endte 30. juni 2012,     
     knyttet til oppkjøpet av MALT LNG-skipene i  
     februar 2012.                                                         
(4)  Elementer som påvirker nettoinntekten inkluderer elementer fra partnerskapets heleide
     datterselskaper, dets konsoliderte ikke-heleide datterselskaper og  
     sin forholdsmessige andel av elementer fra egenkapitalutgorte investeringer.
     De spesifikke artiklene som påvirker netto inntekt er analysert for å fastslå     
     om noen av beløpene stammer fra et konsolidert, ikke-heleid  
     datterselskap. Hvert beløp som stammer fra et konsolidert ikke- 
     heleid datterselskap multipliseres med ikke-kontrollerende interessers
     prosentvis andel i dette datterselskapet for å komme frem til den ikke-kontrollerende   
     andelen av beløpet. Beløpet som identifiseres som "ikke-         
     kontrollerende andeler av punktene "i tabellen ovenfor  
     er den kumulative andelen av de ikke-kontrollerende interessers            
     forholdsmessige andel av elementer som er oppført i tabellen.                      
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                          TEEKAY LNG PARTNERS L.P.                          
            VEDLEGG B - AVSTEMMING AV NON-GAAP FINANSIELLE TILTAK         
                            FRI KONTANTSTRØM (DCF)                       
                             (I tusen US dollar)                       
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Beskrivelse av non-GAAP økonomiske tiltak - Fri kontantstrøm (DCF)   

Fri kontantstrøm representerer nettoinntekt justert for avskrivninger og 
amortiseringsutgifter, ikke-kontante poster, estimerte vedlikeholdskapital         
utgifter, urealiserte gevinster og tap på derivater, utsatt inntekt 
skatter og valutarelaterte artikler. Vedlikeholdskapitalkostnader  
representerer de kapitalkostnadene som er nødvendig for å opprettholde
driftskapasiteten på lang sikt, eller inntekter generert av, partnerskapets   
realkapital. Fri kontantstrøm er en kvantitativ standard brukt i  
det børsnoterte partnerskapets investeringsmiljø for å bistå i evalueringen
av partnerskapets evne til å utføre kvartalsvis kontantdistribusjon. Fri 
kontantstrøm er ikke påkrevd av GAAP og bør ikke betraktes som et        
alternativ til nettoinntekt, eller som noen annen indikator for selskapets       
partnerskapets yteevne som krevet av GAAP. Tabellen nedenfor avstemmer fri 
kontantstrøm som nettoinntekt.                                                         
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                                                 Tre måneder    Tre måneder  
                                                   Avsluttet      Avsluttet 
                                               -----------------------------
                                               30. juni 2013  30. juni 2012 
                                               -----------------------------
                                                 (urevidert)    (urevidert) 
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------

Nettoinntekt:                                         75,242         39,260 
Legg til:                                                                        
  Avskrivninger og amortisering                       25,156         24,673 
  Partnerskapets andel av egenkapitalen utgjorde                             
   samarbeidsprosjektets DCF før estimert-                                 
   vedlikehold
   og kapitalutgifter                                 34,816         27,389 
  Urealisert valutatap (gevinst)                       2,960        (13,879)
Minus:                                                                       
  estimert vedlikeholdskapitalutgifter               (17,985)       (14,190)
  Egenkapitalinntekt                                 (39,425)       (11,086)
  Urealisert (gevinst) tap på derivater og                                 
   andre ikke-kontante poster                        (21,281)         8,757 
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Fri kontantstrøm før ikke-kontrollerende                              
  interesser                                          59,483         60,924 
Ikke-kontrollerende interesseandel av DCF før                              
 estimert vedlikeholdskapitalutgifter                 (4,083)        (4,170)
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Fri kontantstrøm                                      55,400         56,754 
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                          TEEKAY LNG PARTNERS L.P.                          
            VEDLEGG C - AVSTEMMING AV NON-GAAP FINANSIELLE TILTAK         
                             NETTO REISEINNTEKTER                             
                             (I tusen US dollar)                       
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Beskrivelse av non-GAAP økonomiske tiltak - Netto reiseinntekter            

Netto reiseinntekter representerer reiseinntekter minus reiseavhengige kostnader, som  
som omfatter alle utgifter knyttet til visse reiser, inkludert    
bunkeroljeutgifter, havneavgifter, kanalavgifter og meglingskommisjoner. Netto      
reiseinntekter er inkludert fordi visse investorer bruker denne informasjonen til å måle 
finansielle yteevnen til rederier. Netto reiseinntekter kreves ikke     
av GAAP og skal ikke anses som et alternativ til reiseinntekter   
eller noen annen indikator på partnerskapets yteevne som kreves av
GAAP.                                                                       

                            Tre måneder avsluttet den 30. juni 2013              
                             -----------------------------------            
                                         (Urevidert)                        
                             -----------------------------------            

                               Flytende gass       Tradisjonell             
                                     Segment     Tanker Segment       Totalt
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Reiseinntekter                        68,270             28,349       96,619
Reiseinntekter                           407                817        1,224
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Netto reiseinntekter                  67,863             27,532       95,395
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------

                            Tre måneder avsluttet den 30. juni 2012             
                             -----------------------------------            
                                          (Urevidert)                       
                             -----------------------------------            

                               Flytende gass        Tradisjonell            
                                     Segment      Tanker Segment      Totalt
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Reiseinntekter                        67,603              28,874      96,477
Reiseinntekter                            30                 212         242
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Netto reiseinntekter                  67,573              28,662      96,235
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------


----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                          TEEKAY LNG PARTNERS L.P.                          
                 Vedlegg D - EKSTRA SEGMENTINFORMASJON               
                            (I tusen US dollar)                       

                                     Tre måneder avsluttet den 30. juni 2013      
                                 -------------------------------------------
                                                 (Urevidert)                

                                  Flytende gass       Tradisjonell           
                                        Segment     Tanker Segment    Totalt
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Netto reiseinntekter(1)                  67,863             27,532    95,395
Driftskostnadene for skipene             13,683             11,131    24,814
Avskrivninger og amortisering            18,329              6,827    25,156
Generelt og administrativt                3,233              1,511     4,744
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Inntekt fra fartøysoperasjoner           32,618              8,063    40,681
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------


                                     Tre måneder avsluttet den 30. juni 2012      
                                 -------------------------------------------
                                                 (Urevidert)                

                                  Flytende gass       Tradisjonell           
                                        Segment     Tanker Segment    Totalt
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Netto reiseinntekter(1)                  67,573             28,662    96,235
Driftskostnadene for skipene             11,774             10,403    22,177
Avskrivninger og amortisering            17,309              7,487    24,796
Generelt og administrativt                3,043              1,390     4,433
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Inntekt fra fartøysoperasjoner           35,447              9,382    44,829
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
(1) Netto reiseinntekter representerer reiseinntekter minus reiseavhengige kostnader,    
    som omfatter alle utgifter knyttet til visse reiser, inkludert      
    bunkeroljeutgifter, havneavgifter, kanalavgifter og meglingskommisjoner. 
    Netto reiseinntekter er et non-GAAP økonomisk tiltak, brukt av enkelte     
investorer for å måle rederienes finansielle yteevne.   
    Vennligst se vedlegg C, for en avstemming av dette ikke-GAAP tiltaket som  
    anvendt i denne utgivelsen til de mest direkte sammenlignbare GAAP     
    tiltakene.                                                                


----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                          TEEKAY LNG PARTNERS L.P.                          
         VEDLEGG E - AVSTEMMING AV NON-GAAP FINANSIELLE TILTAK         
                      KONTANTSTRØM FRA FARTØYSDRIFTEN                      
                          FRA KONSOLIDERTE SKIP                         
                           (I tusen US dollar)                       
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Beskrivelse av non-GAAP økonomiske tiltak - Kontantstrøm fra fartøysdrift
fra konsoliderte fartøy                                                    

Kontantstrøm fra fartøysdrift fra konsoliderte fartøy representerer inntekter
fra fartøysdrift før (a) avskrivninger og amortiseringsutgifter, (b)
amortisering av prosessinntektskontrakter inkludert i reiseinntekter,   
og omfatter (c) justeringer for direkte finansieringsleasing og to Suezmax    
tankskip etter kontantprinsippet. Partnerskapets eneste direkte finansielle leasing for 
de angitte periodene som forholder seg til partnerskapets 69 prosent eierandel i to
LNG-skip, Tangguh Sago og Tangguh Hiri. Partnerskapets kontantstrøm
fra fartøydrift med konsoliderte fartøy inkluderer ikke       
partnerskapets kontantstrøm fra fartøysdrift fra egenkapitalsutgjorte    
prosjektsamarbeid. Kontantstrøm fra fartøysdrift inkluderes fordi visse
investorer bruker kontantstrøm fra fartøysdrift for å måle et selskaps       
økonomiske resultater, og for å markere dette tiltaket for partnerskapets  
konsoliderte fartøy. Kontantstrøm fra fartøysdrift fra konsoliderte    
fartøy er ikke påkrevd av GAAP og skal ikke betraktes som et          
alternativ til nettoinntekt, eller som noen annen indikator for selskapets       
partnerskapets yteevne som krevet av GAAP.                                               


                                     Tre måneder avsluttet den 30. juni 2013      
                                  ------------------------------------------
                                                (Urevidert)                 
                                  ------------------------------------------
                                                   Tradisjonell              
                                  Flytende gass          Tanker              
                                        Segment         Segment       Totalt 
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------

Inntekter fra fartøysdrift (Se                                          
 Vedlegg D)                              32,618          8,063       40,681  
Avskrivninger og amortisering            18,329          6,827       25,156 
Amortisering av i-prosess inntekter                                          
 kontraktene inkluderer                                                    
 reiseinntekter                               -           (278)        (278)
Tangguh LNG inntekter utgjorde                                           
 som direkte finansiell leasing         (10,971)             -      (10,971)
Tangguh LNG kontantstrøm fra                                            
  tidsbefraktningskontrakter             12,605              -       12,605 
Realisert tap på Toledo Spirit                                              
 derivativ kontrakt                           -            (23)         (23)
Kontantstrøm justering for to                                                
 Suezmax tankskip (1)                         -         (1,697)      (1,697)
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Kontantstrøm fra fartøysdrift                                            
 fra konsoliderte fartøy                 52,581         12,892       65,473 
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------


                             Tre måneder avsluttet den 30. juni,              
                                              2012                          
                                  -----------------------------             
                                           (Urevidert)                      
                                  -----------------------------             
                                                  Tradisjonell              
                                  Flytende gass         Tanker              
                                        Segment        Segment        Totalt 
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------

Inntekter fra fartøysdrift (Se                                          
  Vedlegg D)                             35,447          9,382       44,829 
Avskrivninger og amortisering            17,309          7,487       24,796 
Amortisering av i-prosess inntekter                                          
 kontraktene inkluderer                                               
  reiseinntekter                              -           (123)        (123)
Tangguh LNG inntekter utgjorde                                           
 som direkte finansiell leasing         (11,025)             -      (11,025)
Tangguh LNG kontantstrøm fra                                            
 tidsbefraktningskontrakter              12,528              -       12,528 
Realisert tap på Toledo Spirit                                              
 derivativ kontrakt                           -             (6)          (6)
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Kontantstrøm fra fartøysdrift                                             
 fra konsoliderte fartøy                 54,259         16,740       70,999 
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
(1) Partnerskapets befraktningskontrakter for to av sine Suezmax tankskip,  
    Bermuda Spirit og Hamilton Spirit, ble endret i 2012, som hadde den  
    effekten at det reduserte de daglige ratene med 12000 dollar pr. dag i en     
    varighet av 24 måneder med oppstart den 1. oktober 2012. Kontantvirkningen av
    endring i leiepriser er ikke fullt ut reflektert i partnerskapets        
    uttalelser om inntekt, etter at endringen i leiebetaling       
    resultatføres lineært i leiebetingelsene.         


----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
                          TEEKAY LNG PARTNERS L.P.                          
             VEDLEGG F - AVSTEMMING AV NON-GAAP FINANSIELLE TILTAK         
           KONTANTSTRØM FRA FARTØYSDRIFT FRA EGENKAPITALFØRTE FARTØY        
                            (I tusen US dollar)                       
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Beskrivelse av non-GAAP økonomiske tiltak - Kontantstrøm fra fartøysdrift
fra egenkapitaloppførte fartøy                                                

Kontantstrøm fra fartøysdrift fra egenkapitaloppførte fartøy representerer   
inntekter fra fartøysdrift før (a) avskrivninger og amortiserings       
utgifter, (b) amortisering av inntektskontrakter i prosess og omfatter (c)  
justeringer for direkte finansiell leasing etter kontantprinsippet. Kontantstrøm fra     
fartøysdrift fra egenkapitaloppførte fartøy er inkludert fordi visse 
investorer bruker kontantstrøm fra fartøysdrift for å måle et selskaps       
økonomiske resultater, og for å markere dette tiltaket for partnerskapets  
egenkapitalførte prosjektsamarbeid. Kontantstrøm fra fartøysdrift fra      
egenkapitaloppførte fartøy er ikke påkrevd av GAAP og skal ikke          
vurderes som et alternativ til egenkapital inntekt eller noen annen indikator for 
partnerskapets yteevne som kreves av GAAP.                                 


                            Tre måneder avsluttet    Tre måneder avsluttet    
                                    30. juni 2013            30. juni 2012     
                            ------------------------------------------------
                                       (urevidert)             (urevidert)  
                                      --------------          --------------

                                  På partnerskapets      På   partnerskapets 
                                100%        andel(1)     100%       andel(1) 
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Reiseinntekter               149,291         68,952  110,043         49,295 
Fartøy og andre                                                  
 driftsutgifter               42,385         20,095   24,581         11,223 
Avskrivning og                                                            
 nedskrivning                 21,284         10,837   13,331          6,874 
----------------------------------------------------------------------------

Inntekt fra fartøy                                                           
 egenkapitaldrift                                                       
  oppførte fartøy             85,622         38,019   72,131         31,198 
----------------------------------------------------------------------------
Ikke-kontrollerende-         (17,634)        (7,962)  (8,051)        (4,446)
interesser
Realisert og ikke realisert                                                     
 gevinst (tap) på derivative                                                   
 instrumenter                 26,693          8,926  (45,776)       (15,420)
Annen nettoinntekt               140            442      195           (246)
----------------------------------------------------------------------------
Andre artikler                 9,199          1,406  (53,632)       (20,112)
----------------------------------------------------------------------------

Netto inntekt / egenkapital-                                                  
 sinntekt
 av egenkapitaloppførte                                                        
 fartøy                       94,821         39,425   18,499         11,086 
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------


----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------
Inntekt fra                                                          
 fartøysdrift                 85,622         38,019   72,131         31,198 
Avskrivning og                                                            
 nedskrivning                 21,284         10,837   13,331          6,874 
Inntekter regnskapsføres som                                                    
 direkte finansiell leasing  (49,934)       (18,247) (49,591)       (18,109)
Kontantstrøm fra tidsbe-                                                 
 fraktning
 kontrakter                   57,095         20,850   56,357         20,574 
Amortisering av i-prosess                                                  
 inntektskontrakter           (8,386)        (4,297)  (4,818)        (2,502)
----------------------------------------------------------------------------
Kontantstrøm fra fartøysdrift                                                       
 fra egenkapitalsoppførte                                                     
 fartøy                      105,681         47,162   87,410         38,035 
----------------------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------------------

(1) Partnerskapets tilknyttede investeringer for de tre månedene som endte 30. juni 2013, og 2012, inkluderer partnerskapets 40 prosent interesseandel i Teekay Nakilat (III) Corporation, som eier fire LNG-skip, partnerskapets 50 prosent interesseandel i Excalibur og Excelsior prosjektsamarbeid, som henholdsvis eier ett LNG-skip og en regassifiseringsenhet, partnerskapets 33 prosent interesse i fire LNG-skip som betjener Angola LNG-prosjektet, og partnerskapets 52 prosent interesseandel i MALT LNG Holdings ApS, et prosjektsamarbeid mellom partnerskapet og Marubeni Corporation , som eier seks LNG-skip. Partnerskapets egenkapitalførte investeringer for de tre månedene som endte 30. juni 2013 inkluderer også partnerskapets erverv av en interesseandel på 50 prosent i Exmar LPG BVBA, det prosjektsamarbeidet partnerskapet og Exmar NV inngikk i februar 2013, som eier og leier 26 fartøy i LPG fraktskipsegmentet, deriblant ti nybygg.

FREMTIDSRETTEDE UTSAGN

Denne offentliggjøringen inneholder fremtidsrettede utsagn (som definert i del 21E av verdipapirloven av 1934, som tillagt) som reflekterer ledelsens gjeldende syn med hensyn til visse fremtidige hendelser og prestasjoner, inkludert uttalelser som gjelder: fremtidige vekstmuligheter, inkludert partnerskapets evne til å vinne anbud om nye LNG befraktnings- og regassifiseringsprosjekter og/eller overtakelse av ytterligere sjørelaterte aktiva med kontrakter, potensiell vekst i den frie kontantstrømmen som et resultat av slike muligheter og nyere fartøystransaksjoner, partnerskapets evne til å sikre sysselsetting ved fraktkontrakter og langsiktig finansiering for de to LNG fraktskipnybyggene som ble bestilt i juli 2013, og som ennå ikke leiet ut, forventede leveringsdatoer for partnerskapets nybygg, den forventede virkningen på selskapets kontantstrøm som oppstår fra transaksjonen med Awilco LNG, selskapets potensielle mulighet til å overta og bareboat-charter et andre LNG nybygget fartøy fra Awilco, og LNG og LPG markedes fundamentale prinsipper, inkludert den kortsiktige etterspørselen etter LNG befraktningskapasitet, fremtidig vekst i global LNG forsyning, og ballansen mellom tilbud og etterspørsel innen fraktkapasitet og leiepriser i disse sektorene. Følgende faktorer er blant de som kan forårsake at faktiske resultater kan avvike vesentlig fra de fremtidsrettede uttalelsene, som involverer risiko og uvissheter, og som bør vurderes ved evalueringen av en slik uttalelse:

forsinkelser ved verftet, tilgjengelighet av LNG frakt, LPG frakt, flytende lagerenheter og regassifiserings- og andre vekstprosjektmuligheter, endringer i produksjon av LNG og LPG enten generelt eller i spesielle regioner, endringer i handelsmønstre eller timingen for oppstart av nye LNG kondensering og regassifiseringsprosjekter som vil påvirke den totale fartøystonnasjekravene betydelig, partnerskapets evne til å sikre nye kontrakter gjennom budgivning på prosjektanbud, endringer i gjeldende industrilov og bestemmelser og implementeringstiming for nye lover og bestemmelser, muligheten for tidlig avslutning av kontrakter for eksisterende fartøy i Teekay LNG flåten, den finansielle evnen til våre kunder til å betale leieprisene, hvis partnerskapet ikke evner å fornye eller erstatte langsiktige kontrakter for eksisterende fartøy eller oppnå langsiktige kontrakter til fast pris for nybygde fartøy, partnerskapets evne til å skaffe finansiering for sine nåværende nybygg eller kjøpe ytterligere fartøy eller for å forfølge andre prosjekter, konkurransedyktig dynamikk i bud for potensielle LNG eller LPG prosjekter, og andre faktorer som er diskutert i Teekay LNG partners dokumentasjon fra tid til annen med SEC, inkludert deres rapport på skjema 20-F for inntektsåret som endte i 31. desember 2012. Partnerskapet frasier seg uttrykkelig enhver forpliktelse til å utgi offentlige oppdateringer eller revisjoner for fremtidsrettet informasjon som oppgitt her, for å gjenspeile endringer i selskapets forventninger med hensyn til dette eller endringer i hendelser, forhold eller omstendigheter hvorpå sådan informasjon er basert.

Contact Information



  • Kontaktpersoner:
    Teekay LNG
    Kent Alekson
    Investorrelaterte forespørsler
    +1 (604) 609-6442
    www.teekaylng.com