SOURCE: Tenaris S.A.

April 24, 2012 07:49 ET

Tenaris logra el desliste de Confab

LUXEMBURGO--(Marketwire - Apr 24, 2012) - Tenaris S.A. (NYSE: TS) (BAE: TS) (BVM: TS) (MILAN: TEN) anunció hoy que, en la subasta por su oferta pública de desliste para adquirir todas las acciones ordinarias y preferidas de su subsidiaria brasileña Confab Industrial S.A., o Confab, en manos del público, anunciada originalmente el 18 de enero de 2012, un total de 216.269.261 acciones de Confab aceptaron la oferta. En consecuencia, Tenaris alcanzó el umbral requerido para deslistar a Confab de la Bolsa de Valores de San Pablo.

El precio final en efectivo pagado en la subasta fue de reales brasileños, o BRL, 5,90 por acción ordinaria o preferida (o aproximadamente US$3.14 por acción ordinaria o preferida). Luego de la subasta, Tenaris adquirió en el mercado 6.070.270 acciones de Confab adicionales por el mismo precio. La inversión de Tenaris en acciones de Confab resultante de estas operaciones totaliza BRL 1.311,8 millones, o aproximadamente US$697,4 millones.

Una vez liquidadas la oferta y las compras subsiguientes el 26 de abril de 2012, Tenaris poseerá, en total, aproximadamente el 95,9% de Confab.

Conforme las normas brasileñas aplicables, los titulares remanentes de acciones de Confab tendrán la opción de vender sus acciones al oferente al mismo precio pagado a los accionistas que aceptaron la oferta (ajustado según la tasa SELIC de Brasil) en cualquier momento durante los 90 días siguientes al 23 de abril de 2012. Adicionalmente, Confab tendrá el derecho de rescatar y cancelar las acciones remanentes por el mismo valor pagado a los accionistas que aceptaron la oferta (ajustado según la tasa SELIC de Brasil); una vez completado dicho rescate, Confab se convertirá en una subsidiaria 100% de propiedad de Tenaris.

El monto total pagadero por las acciones remanentes de Confab (que actualmente totalizan 16.617.646 acciones, o aproximadamente 4,1% del capital accionario de Confab) ascenderá a aproximadamente BRL98 millones, o aproximadamente US$52,1 millones.

Tenaris es líder global en la provisión de tubos y servicios para la industria energética mundial, así como para otras aplicaciones industriales.

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