Thallion Pharmaceutiques Inc.

TSX CROISSANCE : TLN


Thallion Pharmaceutiques Inc.

20 févr. 2013 17h00 HE

Thallion annonce ses résultats d'exploitation à la fin de l'exercice et pour le quatrième trimestre de 2012

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwire - 20 fév. 2013) - Thallion Pharmaceutiques Inc. (TSX CROISSANCE:TLN) a annoncé aujourd'hui les faits saillants de son exploitation et ses résultats financiers pour les périodes de trois mois et de douze mois closes le 30 novembre 2012.

« Il s'agit d'une période de grands changements pour Thallion alors que nous explorons des perspectives stratégiques qui pourraient bénéficier d'une équipe chevronnée ainsi que d'une position de trésorerie et d'un bilan solides » a déclaré le Dr Allan Mandelzys, chef de la direction de Thallion Pharmaceutiques Inc. « Le comité spécial du conseil d'administration travaille en étroite collaboration avec nos conseillers externes au recensement et à l'évaluation d'occasions susceptibles d'être favorables à l'entreprise, en vue de maximiser la valeur intégrale des actifs de la Société au profit de tous les actionnaires. »

Faits saillants opérationnels

  • Résiliation de l'entente de licence et de développement lié au programme Shigamabs® avec LFB Biotechnologies, après la fin de l'exercice.
  • Établissement d'un comité spécial composé d'administrateurs indépendants du conseil d'administration pour effectuer un examen stratégique de la Société et pour recenser et évaluer les occasions susceptibles d'être favorables à l'entreprise, après la fin de l'exercice. Le comité spécial a retenu les services d'une banque d'investissement pour l'aider dans le cadre de ce processus.
  • Réception d'un jugement définitif et exécutoire favorable de la Cour internationale d'arbitrage de la Chambre de commerce internationale (CCI) ordonnant que toute réclamation en dommages-intérêts du concédant de licence TLN-232, Expergen Drug Development GmbH d'Autriche, soit rejetée, après la fin de l'exercice.
  • Retrait volontaire de la cote à la Bourse de Toronto. Les actions ordinaires ont commencé à être négociées à la Bourse de croissance TSX le 12 décembre 2012, sous le symbole « TLN ».
  • Annonce de la vente de Caprion Proteomics inc., y compris la participation de Thallion dans cette société, ce qui s'est traduit par des produits immédiats en espèces s'élevant à environ 3,9 millions de dollars, assortis d'une contrepartie future d'environ 0,6 millions de dollars, actuellement placée en fidéicommis.
  • Achèvement de l'étude de base de l'essai clinique de Phase II de SHIGATEC et annonce confirmant que les principaux paramètres d'innocuité et de tolérabilité ont été rencontrés.

Faits saillants de nature financière

Les revenus de collaboration et de licence pour les périodes de trois mois et de douze mois closes le 30 novembre 2012 se sont chiffrés à 31 356 $ et 1 414 692 $ respectivement, contre 578 177 $ et 3 205 428 $ pour les périodes correspondantes de 2011. Ces diminutions des revenus sont principalement attribuables à la baisse anticipée des frais de recherche et de développement relatifs au développement clinique de Shigamabs®.

Pour les périodes de trois mois et de douze mois closes le 30 novembre 2012, les frais de recherche et de développement (R&D) avant crédits d'impôt ont totalisé 337 121 $ et 2 707 943 $ respectivement. Il s'agit d'une baisse de 79 % par rapport aux frais de R&D de 1 569 263 $ enregistrés pour la période de trois mois close le 30 novembre 2011 et d'une baisse de 44 % par rapport aux frais de R&D de 4 872 869 $ enregistrés pour la période de douze mois close le 30 novembre 2011. Ces réductions sont principalement attribuables au déclin anticipé des dépenses liées aux essais cliniques SHIGATEC puisque la majorité du recrutement de patients a été complété au cours du mois de janvier 2012 et aux dépenses moindres liées à la phase d'extension de l'étude de base.

Les frais généraux et administratifs (G&A) se sont chiffrés à 347 134 $ et 2 143 804 $, respectivement, pour les périodes de trois mois et de douze mois closes le 30 novembre 2012, comparativement à 691 863 $ et 2 594 773 $ pour les périodes correspondantes de 2011. Ces réductions sont principalement attribuables au renversement du solde de la provision pour litige au montant de 276 404 $ ainsi qu'aux frais juridiques pour activités afférentes de la Société moindres et aux efforts continus de réduction des coûts.

La Société a enregistré une perte nette de 513 771 $ ou 0,02 $ par action au cours du quatrième trimestre de 2012 et un résultat net de 1 649 545 ou 0,05 $ par action au cours de l'exercice clos le 30 novembre 2012, principalement en raison du gain non-récurrent de 4 460 729 $ enregistré lors de la disposition de la participation de la Société dans Caprion Proteomics Inc.

Exception faite du gain non-récurrent, la Société a enregistré une perte nette ajustée de 2 811 184 $ ou 0,09 $ par action en 2012, comparativement à une perte nette de 4 032 492 $ ou 0,13 $ par action en 2011, soit une diminution de 1 221 008 $ ou 30 % d'une année à l'autre. Cette amélioration de la perte nette est principalement attribuable à la réduction des frais de R&D suite à l'achèvement de l'étude de base de phase II SHIGATEC en janvier 2012, à la réduction des frais de G&A et à une hausse des gains de change constatés en 2012 à la suite des variations de la juste valeur des contrats de change à terme, en partie contrebalancée par une diminution des revenus de collaboration et de licence.

Au 30 novembre 2012, la trésorerie non affectée de la Société, constituée de trésorerie et de placements à court terme, s'élevait à 10 360 808 $. La disponibilité des liquidités de la Société totalisait 10 684 122 $ au 30 novembre 2012, comparativement à 8 533 803 $ au 30 novembre 2011. En outre, le fonds de roulement de la Société s'élevait à 10 705 174 $ au 30 novembre 2012, comparativement à 6 337 693 $ au 30 novembre 2011.

Les augmentations des liquidités et du fonds de roulement sont principalement attribuables au gain non-récurrent généré par la disposition de la participation de la Société dans Caprion Proteomics Inc. en juillet 2012, ainsi qu'au financement reçu de LFB pour le développement de Shigamabs®, en partie compensés par la diminution du passif courant et les sorties de fonds liées aux opérations de 2012. La Société est d'avis que ses liquidités seront suffisantes afin qu'elle puisse financer ses frais de R&D moindres, ses activités et ses besoins en capitaux au moins durant les douze prochains mois.

Au 20 février 2013, la Société avait 32 194 566 actions ordinaires et 3 676 450 options d'achat d'actions en circulation.

À propos de Thallion Pharmaceutiques Inc.

Thallion Pharmaceutiques Inc. (TSX CROISSANCE:TLN) est une société de biotechnologies qui développe des produits pharmaceutiques dans les domaines des maladies infectieuses et de l'oncologie. Thallion mène deux programmes cliniques, Shigamabs® et TLN-4601, un produit anticancéreux novateur. Shigamabs® est un anticorps à double action pour le traitement des infections bactériennes E. coli productrices de shigatoxines, évalué présentement dans le cadre d'un essai clinique de Phase II. Pour de plus amples informations sur la Société, veuillez consulter le site Web de la Société à l'adresse suivante : www.thallion.com

Déclarations de nature prospective

Le présent communiqué de presse renferme de l'" information prospective " incluant, notamment, des termes et expressions de nature prospective comme " prévoir ", " s'attendre à " ou " ne pas s'attendre à ", " est prévu ", " budget ", " planifier ", " estimer ", " avoir l'intention ", " anticiper " ou " ne pas anticiper " ou " croire ", ou des variantes de ces termes et expressions qui constituent l'"information prospective" selon le sens des lois canadiennes en valeurs mobilières applicables. Les déclarations de nature prospectives reflètent les attentes et les hypothèses actuelles de la Société et sont sujettes à un nombre de risques et incertitudes. Les événements réels pourraient différer substantiellement de ceux projetés. Ces déclarations prospectives impliquent des risques et incertitudes incluant, entre autres, le développement du programme clinique Shigamabs® et la conclusion de l'examen stratégique. Étant donné ces risques et incertitudes, les lecteurs ne devraient pas accorder une confiance abusive à ces déclarations prospectives. La Société décline toute obligation de mettre à jour publiquement ou de réviser la présente information prospective, soit à la suite d'une nouvelle information, d'événements futurs ou autre, à moins que la législation canadienne en valeurs mobilières ne l'y oblige.

Vous trouverez les résultats financiers de la Société ci-dessous :

THALLION PHARMACEUTIQUES INC.
États consolidés de la situation financière
30 novembre 30 novembre 1er décembre
2012 2011 2010
Actifs
Actifs courants
Trésorerie $ 7 236 228 $ 5 005 687 $ 6 228 340
Placements à court terme 3 124 580 3 284 428 4 026 441
Contrats de change à terme 13 275 103 445 175 082
Taxes de vente à recevoir et autres actifs 28 650 10 270 120 801
Crédits d'impôts à recevoir 323 314 243 688 434 066
Compte à recevoir de Premium Brands
Holdings Corporation - - 292 249
Solde de prix de vente à recevoir 605 675 - -
Dépôts et frais payés d'avance 153 553 233 774 436 043
11 485 275 8 881 292 11 713 022
Trésorerie soumise à des restrictions 1 000 000 1 000 000 1 000 000
Immobilisations corporelles 36 306 42 269 55 204
1 036 306 1 042 269 1 055 204
$ 12 521 581 $ 9 923 561 $ 12 768 226
Passifs et capitaux propres
Passifs courants
Créditeurs et charges à payer $ 780 101 $ 2 210 613 $ 3 037 971
Provisions - 332 986 789 132
780 101 2 543 599 3 827 103
Revenus reportés 9 656 256 7 001 794 4 610 503
Capitaux propres
Capital-actions 115 512 823 115 512 823 115 512 823
Bons de souscription 1 375 000 1 375 000 1 375 000
Surplus d'apport 20 367 972 20 310 461 20 230 421
Déficit (135 170 571 ) (136 820 116 ) (132 787 624 )
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres 2 085 224 378 168 4 330 620
$ 12 521 581 $ 9 923 561 $ 12 768 226
THALLION PHARMACEUTIQUES INC.
États consolidés du résultat net (perte nette) et global(e)
Exercices clos les 30 novembre 2012 et 2011
30 novembre 30 novembre
2012 2011
Produits
Revenus de collaboration et de licence $ 1 414 692 $ 3 205 428
Dépenses
Recherche et développement 2 707 943 4 872 869
Crédits d'impôts (400 194 ) (315 381 )
2 307 749 4 557 488
Frais généraux et administratifs 2 143 804 2 594 773
Radiation de l'actif détenu en vue de la vente et renversement subséquent de la perte de valeur (25 331 ) 63 575
(Produits financiers) charges financières
Revenus d'intérêts (61 349 ) (57 912 )
Perte (gain) de change 103 382 (20 380 )
Variations de la juste valeur des contrats de change à terme (242 379 ) 100 376
4 225 876 7 237 920
Perte nette d'exploitation avant l'item suivant (2 811 184 ) (4 032 492 )
Gain sur disposition de l'investissement dans Caprion Proteomics Inc. 4 460 729 -
Résultat net (perte nette) et global(e) attribuable aux détenteurs d'instruments de capitaux propres $ 1 649 545 $ (4 032 492 )
Résultat net (perte nette) par action de base et dilué(e) $ 0,05 $ (0,13 )
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 32 194 566 32 194 566
THALLION PHARMACEUTIQUES INC.
Tableaux consolidés des flux de trésorerie
Exercices clos les 30 novembre 2012 et 2011
30 novembre 2012 30 novembre 2011
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles
Résultat net (perte nette) $ 1 649 545 $ (4 032 492 )
Ajustements
Amortissement 14 242 20 453
Revenus d'intérêts (61 349 ) (57 912 )
Intérêts perçus 63 437 39 244
Gain sur disposition d'immobilisations corporelles - (22 897 )
Gain sur disposition de l'investissement dans Caprion Proteomics Inc. (4 460 729 ) -
Radiation de l'actif détenu en vue de la vente et renversement subséquent de la perte de valeur (25 331 ) 63 575
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie 208 877 18 538
Reversement de provisions (276 404 )
Diminution de la juste valeur des contrats de change à terme 90 170 71 637
Rémunération à base d'actions 57 511 80 040
(2 740 031 ) (3 819 814 )
Variations des éléments d'actif et de passif d'exploitation
Taxes de vente à recevoir et autres actifs (20 468 ) 65 624
Crédits d'impôts à recevoir (79 626 ) 190 378
Solde de prix de vente à recevoir (4 606 ) -
Compte à recevoir de Premium Brands
Holdings Corporation - 292 249
Dépôts et frais payés d'avance 80 221 202 269
Créditeurs et charges à payer (1 430 512 ) (827 358 )
Provisions (56 582 ) (456 146 )
Revenus reportés 2 654 462 2 391 291
1 142 889 1 858 307
(1 597 142 ) (1 961 507 )
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Produits de la disposition de l'investissement dans
Caprion Proteomics Inc. 3 859 660 -
Acquisitions de placements à court terme (2 040 152 ) (2 049 949 )
Produits de la disposition/d'échéance de placements à court terme 2 200 000 2 791 962
Acquisitions d'immobilisations corporelles (8 279 ) (7 518 )
Produits de dispositions d'immobilisations corporelles 25 331 22 897
4 036 560 757 392
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie 2 439 418 (1 204 115 )
Trésorerie au début de l'exercice 5 005 687 6 228 340
Effet des variaitions des taux de change sur la trésorerie (208 877 ) (18 538 )
Trésorerie à la fin de l'exercice $ 7 236 228 $ 5 005 687

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