SOURCE: Thomson Reuters Corporation

Thomson Reuters Corporation

03 nov. 2012 12h23 HE

Thomson Reuters apresenta seu relatório do terceiro trimestre de 2012

NEW YORK, NY--(Marketwire - Nov 3, 2012) - A Thomson Reuters (TSX: TRI) (NYSE: TRI)

  • Receita aumentou 1%, antes da moeda
  • EBITDA ajustado de $864 milhões com uma margem de 27,3 %
  • Lucro operacional básico de $585 milhões com uma margem de 18,5 %
  • Lucro por ação ajustado de $0,54 vs. $0,54 inalterado no terceiro trimestre de 2011
  • Previsão para 2012 confirmada

A Thomson Reuters (TSX: TRI) (NYSE: TRI), a maior fonte mundial de informação inteligente para empresas e profissionais, divulgou hoje o resultado do terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2012. A receita da empresa dos negócios existentes foi de $3,2 bilhões, um aumento de 1% antes da moeda. O EBITDA ajustado caiu 5 % sobre o período do ano anterior, e a margem correspondente foi de 27,3 % versus 28,5 % no terceiro trimestre de 2011. O lucro operacional básico caiu 15 %, e a margem correspondente foi de 18,5 % versus 21,6 % no período do ano anterior. O terceiro trimestre de 2011 foi um grande marco para o EBITDA ajustado e as margem de lucro operacional básico do ano passado.

Lucro por ação ajustado (EPS) de $0,54, inalterado quando comparado com o ano anterior.

"O resultado do terceiro trimestre atendeu nossas expectativas mesmo diante dos desafios do mercado" disse James C. Smith, CEO da Thomson Reuters. "Nossas fortes unidades baseadas em assinaturas tiveram um bom desempenho e as receitas não recorrentes foram mais fracas devido ao difícil ano anteriores e ao menor volume das transações. Mesmo assim, continuamos a ter um grande progresso no alcance das nossas prioridades operacionais voltados para o alcance da previsão para o ano."

"Além disso, apesar de prever que o ambiente continue a ser desafiador para a linha superior, esperamos que as melhorias operacionais tragam mais eficiências para o alcance da sustentabilidade, melhoria do fluxo de caixa livre previsíveis e aumento dos lucros" continuou o Sr. Smith.

                                                                            
Destaques Financeiros Consolidados
                                  Trimestre encerrado em 30 de março de       
                                      (Milhões de dólares, exceto EPS  
                                                 e margens)               
                                  ----------------------------------------                                          
Medidas financeiras IFR               2012       2011   Alteração            
                                   ---------  ---------  --------           
Receita                            $   3,216  $   3,453         -7%          
Lucro operacional                  $     390  $     659        -41%          
Lucro diluído por ação     (EPS)   $    0.56  $    0.44         27%          
Fluxo de caixa das operações       $     607  $     576          5%          
                                                                            
Medidas financeiras não-IFRS (1)                                  Alteração  
                                                                      Antes  
                                      2012       2011     Alteração   Moeda 
                                   ---------  ---------  --------  -------- 
Receita dos negócios existentes    $   3,165  $   3,197        -1%        1%
EBITDA ajustado                    $     864  $     911        -5%       -4%
Margem EBITDA ajustada                  27.3%      28.5%     120bp     150bp 
Lucro operacional básico           $     585  $     690       -15%      -14%
Margem de lucro operacional básico      18.5%      21.6%    -310bp    -320bp 
Lucro ajustado por ação (EPS)      $    0.54  $    0.54         0%          
Fluxo de caixa livre               $     376  $     360         4%          
Fluxo de caixa livre das operações                                                 
 existentes                        $     369  $     319        16%          
                                                                            

  • A receita com os negócios existentes foram de $3,2 bilhões, um aumento de 1 % antes da moeda.
  • EBITDA ajustado aumentou 5 %, e a margem correspondente foi de 27,3 % versus 28,5 % no período do ano anterior. A margem teve uma queda pois o benefício com a não integração das despesas no trimestre (versus $39 milhões no período do ano anterior) foi compensado pelo menor crescimento orgânico da receita; uma queda na receita de alta margem comparada com o período do ano anterior; e o previsto aumento das despesas da unidade Financial & Risk referentes aos investimentos no serviço ao cliente e administração do cliente.
  • O lucro operacional básico caiu 15 % e a margem correspondente foi de 18, 5% versus 21,6 % no período do ano anterior pois a receita mais alta foi compensada pela depreciação mais alta e a amortização de investimentos realizados nos períodos anteriores e aumento planejado das despesas e aumento da receita nominal.
  • EPS ajustado de $0,54, inalterado quando comparado com o ano anterior. O lucro operacional básico mais baixo previsto foi compensado pela eliminação das despesas de integração e menor índice de impostos. A taxa de câmbio teve um impacto negativo de $0,01 no EPS ajustado.

Destaque do segmento de negócios no terceiro trimestre
Exceto quando mencionado, todas as comparações de aumento de receita deste release são anteriores ao impacto da moeda pois a Thomson Reuters acredita que isso é a melhor base de avaliação da performance dos negócios.

Divisão Financial & Risk

  • A receita ficou inalterada quando comparada com o período do ano anterior com o benefício das aquisições sendo compensado pela queda do crescimento orgânico. Crescimento das divisões Marketplaces and Governance, Risk & Compliance foi compensado pela queda da unidade Trading. As receitas com investidores ficaram inalteradas sobre o período do ano anterior.
  • Queda de 1 % da receita com assinaturas recorrentes. A receita com transações aumentou 4 % devido exclusivamente às aquisições. A receita com recuperação caiu 1 % e a receita com Outright aumentou 2 %.
  • Por geografia, a receita na Europa, Oriente Médio e África (EMEA) ficou inalterada, a receita nas Américas aumentou 1% e a receita na Ásia apresentou uma queda de 1%, principalmente no Japão.
  • O EBITDA foi de $440 milhões, uma queda de 16 % com uma margem relativa de 24,7 %. A margem EBITDA caiu 370 pontos base sobre o período do ano anterior devido a uma menor receita orgânica, investimentos planejados no serviço ao cliente e administração do cliente.
  • O lucro operacional foi de $283 milhões, uma queda de 26 % com uma margem relativa de 15,9 %. A margem do lucro operacional caiu 480 pontos base devido aos mesmos itens que afetaram a margem EBITDA e a depreciação e amortização mais altas dos investimentos em produtos feitos nos períodos anteriores.
  • O número de desktops Eikon ficou em 25.600 no final do terceiro trimestre de 2012, um aumento aproximado de 35 % sobre o final do segundo trimestre de 2012.

Trading

  • A receita apresentou uma queda de 4 % com o crescimento nas unidades de Commodities & Energy, Data Feeds & Platform e Elektron sendo compensado pelos cancelamentos de desktops nas unidades Exchange Traded Instruments e Fixed Income. Omgeo apresentou uma queda de 17 % devido ao menor volume da transação de patrimônios.
  • A receita com recuperação teve uma queda de 2 %.

Investidores

  • A receita ficou inalterada comparada com o período do ano anterior. A unidade Investment Management apresentou uma queda de 4 %, mas continuou a melhorar comparado com o segundo trimestre (queda de 5 %) e primeiro trimestre (queda de 10 %). Investment Management continua sendo afetada pela fraqueza da Europa e da Ásia. A receita da unidade Enterprise Content aumentou 12 % (12 % do total da receita com Investors).
  • A receita corporativa apresentou uma queda de 1 %. As divisões Wealth Management e Banking & Advisory aumentaram 1 % e caíram 1 %, respectivamente, versus o período do ano anterior.

Marketplaces

  • A receita aumentou 7 % devido as aquisições com receitas orgânicas apresentando uma queda de 2 %. Tradeweb aumentou 13 % com referência à compra da Rafferty em 2011.
  • A receita com o câmbio aumentou 5 % devido à aquisição da FXall. A receita orgânica com o câmbio caiu 2 %, afetada pelo menor volume das transações comparado com o período do ano anterior.

Governance, Risk & Compliance

  • Aumento de 17 % em toda a orgânica, para $55 milhões conduzidos pelas aquisições, novas vendas e forte demanda por soluções de risco e conformidade.
  • A divisão GRC da Thomson Reuters foi escolhida pela Gartner, Inc. para o prestigiado "Quadrante de Líderes de Risco de Governança da Empresa e conformidade com o Quadrante Mágico das Plataformas". Este anúncio é um seguimento à avaliação da Gartner da solução GRC da Thomson Reuters Enterprise para totalidade da visão e capacidade de execução.

Divisão Legal

  • A receita aumentou 2 % (1 % orgânica). Aumento de 13 % de US Law Firm Solutions conduzido por um ligeiro aumento de 13 % da unidade Business of Law (FindLaw and Elite) com a receita de pesquisa caindo 3 %. Aumento de 1% na receita das unidades Corporate, Government and Academic. A divisão Global aumentou 9 % com um forte desempenho das operações na América Latina.
  • A receita com impressão nos EUA teve uma queda de 9 % parcialmente ligada a ocasião. Excluindo a impressão nos EUA, a receita aumentou 5 % (3 % orgânica).
  • EBITDA ligeiramente mais alto sobre o período do ano anterior e a margem associada caiu 10 pontos base para 39,4 %. Excluindo o benefício da moeda, a margem apresentou uma queda de 40 pontos base.
  • O lucro operacional ficou inalterado e a margem associada foi de 30,8%, comparado com 31,3% no período do ano anterior. Excluindo o benefício da moeda, a margem caiu 100 pontes base devido à queda da receita com impressão e maior depreciação e despesa de amortização.
  • 73 % da receita da Westlaw foi convertida para WestlawNext.

Divisão Tax & Accounting

  • Aumento da receita de 10 % (3 % orgânico) conduzido pelas aquisições e pelo forte crescimento da receita da suíte ONESOURCE e vendas de software para empresas de contabilidade. O aumento da receita orgânica foi afetado parcialmente pelas difíceis comparações com o período do ano anterior.
  • EBITDA aumentou 3 % e a margem correspondente caiu 120 pontos base para 24,8 % devido principalmente à diluição da aquisição e uma mudança no mix de negócios.
  • O lucro operacional teve uma queda de 8 % e a margem correspondente caiu 230 pontos base para 13,0 % devido ao menor crescimento da receita e amortização de software das aquisições.
  • Tax & Accounting é uma unidade sazonal com um porcentual substancial do seu lucro operacional tradicionalmente gerado no quarto trimestre. Pequenos movimentos na programação das receitas e despesas podem afetar a margem de qualquer trimestre nos negócios da divisão Tax & Accounting. A margem do ano é mais indicativa de uma performance básica do segmento.

Divisão Intellectual Property & Science

  • A receita aumentou 3 % (orgânica inalterada) afetada por uma forte comparação com o ano anterior. A divisão IP Solutions aumentou 3 %, a Life Sciences aumentou 8 % e a receita da divisão Scientific & Scholarly Research teve uma queda de 6 % devido as fortes vendas de arquivos gravados no período do ano anterior que não se repetiram este ano.
  • O EBITDA teve uma queda de 9 % com a correspondente margem caindo 380 pontos base para 32,9 % devido principalmente à diluição da aquisição associada com MarkMonitor e a comparação difícil com o período do ano anterior quando o negócio se beneficiou das vendas substanciais de arquivos.
  • O lucro operacional teve uma queda de 14 % e a margem correspondente teve uma queda de 470 pontos base para 25,1 %. A queda da margem indicou que os mesmos itens que afetaram a margem EBITDA, bem como um aumento da depreciação e amortização devido ao lançamento dos produtos no segundo semestre de 2011.
  • Pequenos movimentos na programação das receitas e despesas despesas podem afetar a margem de qualquer trimestre nos negócios da divisão Intellectual Property & Science. A margem do ano é mais indicativa de uma performance básica do segmento.

                                                                            
Destaques Financeiros Consolidados - Nove Meses
                                  Nove Meses encerrados em 30 de setembro de       
                                   ---------------------------------------- 
                                     (Milhões de dólares, exceto EPS  
                                                 e margens)               
                                                                            
Medidas financeiras IFR               2012       2011    Alteração            
                                   ---------  ---------  --------           
Receita                            $ 9,879  $   10,230        -3%          
Lucro operacional                  $ 2.094  $    1.888        11%          
Lucro diluído por ação     (EPS)   $  2.04  $     1.41        45%          
Fluxo de caixa das operações       $ 1.750  $    1.655         6%          
                                                                            
Medidas financeiras não-IFRS (1)                                  Alteração  
                                                                      Antes  
                                      2012       2011    Alteração    Moeda 
                                   ---------  ---------  --------  -------- 
Receita dos negócios existentes    $   9,541  $  9,435         1%        3%
EBITDA ajustado                    $   2.581  $  2.516         3%        4%
Margem EBITDA ajustada                  27.1%     26.7%      40bp      30bp 
Lucro operacional básico           $   1.747  $  1.895         -8%      -6%
Margem de lucro operacional básico      18.3%     20.1%    -180bp    -180bp 
Lucro ajustado por ação (EPS)      $    1.52  $    1.42        7%          
Fluxo de caixa livre               $   1.030  $     933       10%          
Fluxo de caixa livre das operações                                                 
 existentes                        $     969  $     785       23%          
                                                                            

  • A receita com os negócios existentes foram de $9,5 bilhões, um aumento de 3 % antes da moeda.
  • O EBITDA ajustado aumentou 3 %, e a margem correspondente foi de 27,1 % versus 26,7 % no período do ano anterior pois a receita mais alta e a eliminação das despesas com integração em 2012 foram compensados pelos investimentos planejados no serviço ao cliente e administração do cliente.
  • O lucro operacional básico caiu 8% e a margem correspondente foi de 18,3% versus 20,1% no período do ano anterior devido à depreciação mais alta e a amortização das despesas com lançamentos de novos produtos e aumento planejado das despesas.
  • O EPS ajustado foi de $1,52 comparado com $1,42 no período do ano anterior. Este aumento foi grandemente atribuído à eliminação das despesas com integração e a menor taxa de impostos, parcialmente compensado por um menor lucro operacional básico.
  • O fluxo de caixa livre foi de $1,03 bilhões, um aumento de 10 % comparada com o período do ano anterior. O fluxo de caixa livre das operações atuais foi de $969 milhões, aumento de 23 % sobre o mesmo período em 2011.

Divisão Corporate & Other (Incluindo Media)

A receita da Media foi de $79 milhões, aumento de 1 % sobre o período do ano anterior (crescimento orgânico de 1 %). Custos com Corporate e Other foram de $43 milhões comparados com $48 milhões no período no ano anterior.

A receita da Media nos primeiros nove meses de 2012 foi de $244 milhões, aumento de 1 % sobre o período do ano anterior (1 % orgânica). Custos da Corporate & Other nos primeiros nove meses de 2012 foram de $178 milhões comparados com $186 milhões no mesmo período de 2011.

Previsão dos negócios (antes da moeda)

A Thomson Reuters confirmou sua previsão de negócios para 2012 publicada em fevereiro. A empresa continua esperando que:

  • as receitas aumentem dois dígitos em 2012;
  • a margem EBITDA ajustada fique entre 27 % e 28 % em 2012;
  • a margem de lucro operacional básico fique entre 18 % e 19 % em 2012 devido às despesas com depreciação e amortização mais altas; e
  • o fluxo de caixa livre reportado aumente entre 5 % a 10 % e o fluxo de caixa livre com as operações existentes aumente entre 15 % e 20 % em 2012.

A informação desta seção é de previsão e deve ser lida juntamente com a seção "Observação especial com relação às declarações de previsão, suposições materiais e riscos materiais" abaixo.

Dividendo e compra de ações

Conforme anunciado anteriormente, a Thomson Reuters aumentou seu dividendo anual de 2012 em $0,04 por ação para $1,28 por ação. Um dividendo trimestral de $0,32 por ação será pagável em 17 de dezembro de 2012 para os acionistas de ações ordinárias registradas até 21 de novembro de 2012.

No acumulado até 1 de novembro de 2012 a empresa comprou 5,9 milhões de ações por um preço de compra agregado aproximado de $168 milhões de acordo com o seu Normal Course Issuer Bid (NCIB). A empresa comprou 4,3 milhões de ações sob o programa NCIB atual que foi renovado em maio de 2012 e autoriza a empresa a comprar até 15 milhões de ações.

Thomson Reuters

A Thomson Reuters é a maior fonte mundial de informação inteligente para empresas e profissionais. Combinamos a expertise do setor com a tecnologia inovadora para fornecer informação essencial para os principais tomadores de decisões nos mercados financeiro e risco, jurídico, fiscal e contabilidade, propriedade intelectual, ciências e mídia, impulsionados pela mais confiável organização de notícias do mundo. Com sede em Nova York e principais operações em Londres e Eagan, Minnesota, a Thomson Reuters emprega aproximadamente 60.000 pessoas e tem operações em mais de 100 países. As ações da Thomson Reuters são negociadas nas Bolsas de Valores de Toronto e de Nova York (símbolo: TRI). Para mais informação, visite www.thomsonreuters.com.

MEDIDAS FINANCEIRAS NÃO-IFRS

A Thomson Reuters prepara suas declarações financeiras de acordo com o International Financial Reporting Standards (IFRS), emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB).

Este comunicado contém certas medidas financeiras não-IFRS. A Thomson Reuters usa estas medidas financeiras não-IFRS como indicadores complementares da performance e posição financeira das suas operações. Estas medidas não têm nenhum significado padronizado prescrito pelo do IFRS e provavelmente não devem ser comparáveis com o cálculo das medidas semelhantes usadas por outras empresas, e não devem ser encarados como alternativas das medidas da performance financeira calculadas de acordo com o IFRS. As medidas financeiras não-IFRS são definidas e reconciliadas de acordo com as medidas mais diretamente comparadas com o IFRS nas tabelas anexas.

OBSERVAÇÃO ESPECIAL COM RELAÇÃO ÀS DECLARAÇÕES DE PREVISÃO, SUPOSIÇÕES MATERIAIS E RISCOS MATERIAIS

Certas declarações deste release, incluindo mas não limitadas a, declarações das seções "Business Outlook (Previsão de Negócios - Antes da Moeda)" e os comentários do Sr. Smith, são de previsão. Estas declarações de previsão são baseadas em certas suposições e indicam as expectativas atuais da empresa. Por isso, estas declarações de previsão estão sujeitas a riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados ou eventos atuais sejam substancialmente diferentes das expectativas atuais. Não há garantia de que os eventos descritos em qualquer declaração de previsão sejam concretizados. Uma previsão de negócios tem por objetivo apresentar informação sobre as expectativas atuais para 2012. Esta informação pode não ser apropriada para outras finalidades. Os leitores não devem depositar confiança indevida nessas declarações de previsão, que são válidas somente até a data deste release. Exceto se exigido por lei, a Thomson Reuters rejeita qualquer obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações de previsão.

A previsão dos negócios da empresa para 2012 é baseada em várias suposições externas e internas. As suposições econômicas e do mercado incluem, mas não estão limitadas a, crescimento PIB positivo onde a Thomson Reuters operada, liderado pelas economias em rápido desenvolvimento e um contínuo aumento do número de profissionais em todo o mundo e a demanda por informações e serviços de alta qualidade. As suposições financeiras e operacionais internas incluem, mas não estão limitadas a, execução de sucesso dos programas de lançamento de produtos em andamento da empresa, estratégia de globalização, outras iniciativas de crescimento e de eficiência.

Alguns dos fatores de risco material que podem fazer com que os resultados ou eventos reais sejam substancialmente diferentes dos resultados expressados ou implícitos nas declarações de previsão neste release incluem, mas não estão limitados a, mudanças na economia em geral (incluindo a atual crise do débito da União Europeia), ação dos concorrentes, maior acessibilidade às fontes de informação gratuitas ou relativamente baratas, falha do desenvolvimento de novos produtos, serviços, aplicativos e funcionalidades para atender as necessidades dos clientes, atrair novos clientes ou expandir em novos mercados geográficos, maior acesso a fontes de informação gratuitas ou relativamente em conta; falhas ou interrupções dos sistemas de rede ou da Internet; falha em manter uma alta taxa de renovação de serviços por assinatura; peso excessivo em terceiros como fonte dados, informação e outros serviços; mudanças das leis e regulamentos, incluindo o impacto da legislação Dodd-Frank e leis semelhantes de serviço financeiro em todo o mundo; falha em se adaptar às recentes mudanças organizacionais; falha em recrutar, motivar e manter gerentes e funcionários-chave de alta qualidade; falha em enfrentar os desafios das operações globais; falha em proteger as marcas e a reputação da Thomson Reuters; problemas de fundo de comércio e ativos intangíveis identificáveis; proteção inadequada dos direitos de propriedades; ameaça de ações e reclamações legais; risco de reclamações ou de investigação de antitruste/concorrência; rebaixamento da classificação de crédito e condições adversas do mercado de crédito; flutuação da taxa de câmbio e taxas de juros; o efeito de fatores fora do controle da Thomson Reuters sobre as obrigações de financiamento com respeito à pensões e disposições de benefícios pós-aposentadoria; ações ou ações em potencial que possam ser tomadas pelo principal acionista da empresa, The Woodbridge Company Limited, e falha em alcançar totalmente os benefícios das aquisições, joint-ventures, investimentos e disposições futuros ou existentes. Estes e outros fatores são discutidos nos materiais que a Thomson Reuters ocasionalmente protocola ou fornece para as autoridades reguladoras de papéis negociáveis do Canadá e SEC dos EUA. Os relatórios anuais e trimestrais da Thomson Reuters também estão disponíveis na seção "Investor Relations" (Relações com o Investidor) no www.thomsonreuters.com.

A Thomson Reuters fará um webcast da discussão do resultado do terceiro trimestre de 2012 hoje a partir das 08h30 (horário da costa leste dos EUA). Você pode acessar o webcast na seção "Investor Relations" (Relações com o Investidor) no www.thomsonreuters.com. Um arquivo do webcast estará disponível após a apresentação.

                                                                            
                        Thomson Reuters Corporation                         
                        Informação do Segmento Business                        
                         (milhões de dólares dos EUA)                         
                                (pré-auditoria)                                 
                                                                            
                     Trimestre encerrado em                                     
                       30 de setembro de               Alteração                   
                    -------------------  --------------------------         
                                                   Antes                    
                      2012    2011 (1)    Total    Moeda   Orgânica         
                    -------  ----------  ------  --------  --------         
Receita                                                                    
  Trading           $   816  $      887      -8%       -4%       -4%        
  Investors             604         616      -2%        0%       -1%        
  Marketplaces          303         289       5%        7%       -2%        
  Governance, Risk                                                          
   & Compliance          55          47      17%       17%       17%        
                    -------  ----------                                     
Financial & Risk      1,778       1,839      -3%        0%       -2%        
Legal                   830         821       1%        2%        1%        
Tax & Accounting        262         242       8%       10%        3%        
Intellectual                                                                
 Property & Science     219         215       2%        3%        0%        
Corporate & Other                                                           
 (inclui Media)          79          83      -5%        1%        1%        
Eliminações             (3)         (3)                                    
                    -------  ----------                                     
Receitas com                                                               
 negócios                                                                    
 existentes(2)        3,165       3,197      -1%        1%       -1%        
Outros negócios                                                            
 (3)                     51         256                                     
                    -------  ----------                                     
Receita            $ 3,216  $    3,453      -7%                            
                    =======  ==========                                     
                                                                            
                                                                            
                                              Alteração            Margem      
                                         ----------------  ---------------- 
EBITDA ajustado (4)                              Antes                    
                                          Total  Moeda    2012     2011  
                                         ------  --------  --------  ------ 
Financial & Risk    $   440  $      523     -16%      -13%     24.7%   28.4%
Legal                   327         323       1%        1%     39.4%   39.3%
Tax & Accounting         65          63       3%        3%     24.8%   26.0%
Intellectual                                                                
 Property & Science      72          79      -9%       -8%     32.9%   36.7%
Corporate & Other                                                           
 (inclui Media)        (40)        (38)                                    
Despesas                                                                 
 programas integração    -         (39)                                    
                    -------  ----------                                     
EBITDA ajustado     $   864  $      911      -5%       -4%     27.3%   28.5%
                    =======  ==========                                     
                                                                            
Lucro                                                                  
 Operacional básico                                                           
 (5)                                                                        
Financial & Risk    $   283  $      380     -26%      -22%     15.9%   20.7%
Legal                   256         257       0%       -1%     30.8%   31.3%
Tax & Accounting         34          37      -8%       -8%     13.0%   15.3%
Intellectual                                                                
 Property & Science      55          64     -14%      -14%     25.1%   29.8%
Corporate & Other                                                           
 (inclui Media)        (43)        (48)                                    
                    -------  ----------                                     
Lucro                                                                  
 operacional básico $  585  $      690      -15%      -14%     18.5%   21.6%
                    =======  ==========                                     
                                                                            
                                                                            
                                                                            
                        Thomson Reuters Corporation                         
                        Informação do Segmento Business                        
                         (milhões de dólares dos EUA)                         
                                (pré-auditoria)                                 
                                                                            
                     Nove meses encerrados                                      
                       30 de setembro               Alteração                   
                    -------------------  --------------------------         
                                                 Antes                    
                      2012    2011 (1)    Total  Moeda   Orgânica         
                    -------  ----------  ------  --------  --------         
Receita                                                                    
  Trading           $ 2,515  $    2,668      -6%       -3%       -3%        
  Investors           1,815       1,866      -3%       -1%       -2%        
  Marketplaces          893         844       6%        8%        1%        
  Governance, Risk                                                          
   & Compliance         158         104      52%       53%       17%        
                    -------  ----------                                     
Financial & Risk      5,381       5,482      -2%        1%       -1%        
Legal                 2,425       2,378       2%        3%        1%        
Tax & Accounting        855         709      21%       22%        6%        
Intellectual                                                                
 Property & Science     644         627       3%        4%        2%        
Corporate & Other                                                           
 (inclui Media)         244         249      -2%        1%        1%        
Eliminações             (8)        (10)                                    
                    -------  ----------                                     
Receita com                                                               
 negócios                                                                    
 existentes(2)        9,541       9,435       1%        3%        0%        
Outros negócios                                                            
 (3)                    338         795                                     
                    -------  ----------                                     
Receita             $ 9,879  $   10,230      -3%                            
                    =======  ==========                                     
                                                                            
                                                                            
                                              Alteração            Margem      
                                         ----------------  ---------------- 
EBITDA ajustado(4)                                Antes                    
                                          Total  Moeda    2012     2011  
                                         ------  --------  --------  ------ 
Financial & Risk    $ 1,359  $    1,514     -10%       -7%     25.3%   27.6%
Legal                   916         898       2%        2%     37.8%   37.8%
Tax & Accounting        245         196      25%       26%     28.7%   27.6%
Intellectual                                                                
 Property & Science     219         216       1%        2%     34.0%   34.4%
Corporate & Other                                                           
 (inclui Media)        (158)       (157)                                    
Despesas                                                                 
 programas integração     -        (151)                                    
                    -------  ----------                                     
EBITDA ajustado     $ 2,581  $    2,516       3%        4%     27.1%   26.7%
                    =======  ==========                                     
                                                                            
Lucro                                                                  
 Operacional                                                                  
 Básico(5)                                                                  
Financial & Risk    $   891  $    1,084     -18%      -14%     16.6%   19.8%
Legal                   707         697       1%        1%     29.2%   29.3%
Tax & Accounting        158         127      24%       25%     18.5%   17.9%
Intellectual                                                                
 Property & Science     169         173      -2%       -2%     26.2%   27.6%
Corporate & Other                                                           
 (inclui Media)        (178)       (186)                                    
                    -------  ----------                                     
Lucro                                                                  
 operacional básico $ 1,747  $    1,895      -8%       -6%     18.3%   20.1%
                    =======  ==========                                     
                                                                            
                                                                            
                                                                            
                        Thomson Reuters Corporation                         
          Reconciliação do Lucro Operacional com  o EBITDA ajustado(4)          
                         (milhões de dólares dos EUA)                         
                                (pré-auditoria)                                 
                                                                            
                             Três meses                Nove meses           
                            encerrados                  encerrados              
                           30 de setembro             30 de setembro          
                         ------------------------  ------------------------ 
                           2012     2011   Alteração 2012    2011   Alteração 
                         -------  -------  ------  -------  -------  ------ 
                                                                            
Lucro operacional       $   390  $   659     -41% $ 2,094  $ 1,888      11%
Ajuste:                                                                
  Amortização de outros ativos                                                     
   intangíveis                                                             
   identificáveis           158      152              459      446         
  Despesas com programas                                                      
   de integração              -       39                -      151         
  Ajuste de valor justo      34     (102)              21     (112)        
  Outros prejuízos operacionais                                                    
   (lucro), líquido          18       17             (802)    (302)        
  Lucro operacional                                                     
   de outros negócios (1),                                                    
   (3)                      (15)     (75)             (25)    (176)        
                         -------  -------          -------  -------         
Lucro operacional                                                        
 básico (1)             $   585  $   690     -15% $ 1,747  $ 1,895      -8%
Ajuste:                                                                
  Despesas com programas de                                                      
   integração                 -      (39)               -     (151)        
  Depreciação e                                                          
   amortização de                                                          
   software de computador                                                        
   (excluindo Outros                                                         
   negócios (1), (3))      279      260              834      772         
                         -------  -------          -------  -------         
EBITDA ajustado (1)    $   864  $   911      -5% $ 2,581  $ 2,516       3%
                         =======  =======          =======  =======         
                                                                            
Margem de lucro                                                        
 op. básico               18.5%    21.6% -310bp     18.3%    20.1% -180bp 
                         =======  =======          =======  =======         
Margem EBITDA ajustada    27.3%    28.5% -120bp     27.1%    26.7%   40bp 
                         =======  =======          =======  =======         
                                                                            
                                                                            
                                                                            
                        Thomson Reuters Corporation                         
  Reconciliação do lucro das operações atuais com o EBITDA ajustado  
                                     (4)                                    
                         (milhões de dólares dos EUA)                         
                                (pré-auditoria)                                 
                                                                            
                              Três meses                 Nove meses           
                              encerrados                 encerrados              
                           30 de setembro             30 de setembro          
                         ------------------------  ------------------------ 
                           2012     2011   Alteração 2012     2011   Alteração 
                         -------  -------  ------  -------  -------  ------ 
                                                                            
Lucros com as operações                                                    
 atuais                 $   472  $   381      24% $ 1,736  $ 1,208      44%
Ajuste:                                                                
  Despesa imp. (benef.)    (140)     145              106      371         
  Outros custos (receita)                                                    
   financeiros              (30)      35              (44)      19         
  Despesa juro líquido       90      102              295      301         
  Amortização de outros ativos                                                     
   intangíveis                                                             
   identificáveis           158      152              459      446         
  Amortização do                                                           
   software do computador   175      155              516      481         
  Depreciação               104      107              323      324         
                         -------  -------          -------  -------         
EBITDA                  $   829  $ 1,077     -23% $ 3,391  $ 3,150       8%
Ajuste:                                                                
  Participação no prejuízo                                                         
   (lucro) após imposto                                                     
   no método equiv.                                                            
   patrimonial              (2)      (4)               1      (11)        
  Outros prejuízos                                                    
   (lucros), líquido        18       17             (802)    (302)        
  Ajustes de valor justo    34     (102)              21     (112)        
  EBITDA de Outros                                                         
   negócios (1), (3)       (15)     (77)             (30)    (209)        
                         -------  -------          -------  -------         
EBITDA ajustado (1)     $   864  $   911      -5% $ 2,581  $ 2,516       3%
                         =======  =======          =======  =======         
                                                                            
                                                                            
                                                                            
                         Thomson Reuters Corporation                        
 Reconciliação do Lucro operacional básico (5) com o EBITDA ajustado (4) por
                               Segmento de negócios                             
                         (milhões de dólares dos EUA)                         
                                 (pré-auditoria)                                
                                                                            
                 Três meses encerrados                Três meses encerrados       
                 30 de setembro 2012              30 de setembro 2011 (1)     
         --------------------------------- ---------------------------------
                          Acréscimo:                         Acréscimo:         
                         Depreciação                        Depreciação         
                             e                                e         
               Lucro     Amortização             Lucro      Amortização    
           operacional   Software      EBITDA   operacional de software EBITDA
              básico   Computador**   ajustado     básico  Computador**ajustado
         --------------------------------- ---------------------------------
                                                                            
Financial                                                                   
 & Risk         $283         $157     $440        $380         $143     $523
Legal            256           71      327         257           66      323
Tax &                                                                       
 Accounting       34           31       65          37           26       63
Intellectual                                                                        
 Property &                                                                          
 Science          55           17       72          64           15       79
Corporate                                                                   
 & Other                                                                    
 (inclui
 Media)         (43)            3     (40)        (48)           10     (38)
Despesas com                                                                         
 programas                                                                   
 integração       na           na        -          na           na     (39)
         --------------------------------- ---------------------------------
                $585         $279     $864        $690         $260     $911
         ================================= =================================
                                                                            
                 Nove meses encerrados                 Nove meses encerrados        
                 30 de setembro, 2012              30 de setembro, 2011 (1)     
         --------------------------------- ---------------------------------
                            Acréscimo:                              Acréscimo:         
                        Depreciação                       Depreciação         
                             e                                e         
               Lucro    Amortização            Lucro   Amortização         
           operacional  Software      EBITDA operacional de software  EBITDA
              básico    Computador** ajustado básico  Computador **ajustado
         --------------------------------- ---------------------------------
                                                                            
Financial                                                                   
 & Risk         $891         $468   $1,359      $1,084         $430   $1,514
Legal            707          209      916         697          201      898
Tax &                                                                       
 Accounting      158           87      245         127           69      196
Intellectual                                                                        
 Property &                                                                          
 Science         169           50      219         173           43      216
Corporate                                                                   
 & Other                                                                    
 (inclui                                                                   
 Media)        (178)           20    (158)       (186)           29    (157)
Despesas com                                                                                                       
 programas                                                                   
 integração       na           na        -          na           na    (151)
         --------------------------------- ---------------------------------
              $1,747         $834   $2,581      $1,895         $772   $2,516
         ================================= =================================
                                                                            
                                                                            
** exclui Outros negócios (1), (3)                                       
                                                                            
na = not aplicável                                                         
                                                                            
                                                                            
                                                                            
                        Thomson Reuters Corporation                         
       Reconciliação do Lucro atribuível às ações ordinárias        
            com o Lucro ajustado das Operações contínuas (6)             
(milhões de dólares dos EUA, exceto quando indicado e por 
                                 dados das ações)                                
                                (pré-auditoria)                                 
                                                                            
                                     Três meses encerrados   Nove meses encerrados 
                                        30 de setembro,       30 de setembro,   
                                     ------------------  ------------------ 
                                       2012      2011      2012      2011   
                                     --------  --------  --------  -------- 
Lucro atribuído às ações                                             
 ordinárias                        $    462  $    369  $  1,698  $  1,182 
Ajuste:                                                                
  Lucro operacional de Outros                                               
   negócios (1), (3)                   (15)      (75)      (25)     (176)
  Ajustes de valor justo                34      (102)       21      (112)
  Outras perdas operacionais (ganhos),                                           
   líquido                              18        17      (802)     (302)
  Outros custos (receita) financeiros  (30)       35       (44)       19 
  Participação do prejuízo (lucro)                         
   no método equiv.                     (2)       (4)        1       (11)
  Taxa sobre os itens acima             (3)       63       184       190 
Normalização do imposto efetivo                                           
 provisório (7)                        (60)      (15)       (8)      (10)
Itens de imposto discreto             (115)       13      (224)      (33)
Amortização de outros ativos intangíveis                                          
 identificáveis                        158       152       459       446 
Operações canceladas                    (2)        -         1        (2)
Dividendos pagos sobre ações                                        
 preferenciais                           -         -        (2)       (2)
                                     --------  --------  --------  -------- 
Lucro ajustado das operações                                           
 atuais (1)                        $    445  $    453  $  1,259  $  1,189 
                                     ========  ========  ========  ======== 
Lucro ajustado das operações                                            
 atuais por ação (1)               $   0.54  $   0.54  $   1.52  $   1.42 
                                     ========  ========  ========  ======== 
                                                                            
                                     ========  ========  ========  ======== 
Ações ordinárias médias ponderadas                                             
 diluídas (em milhões)                828.4     836.7     829.7     838.2 
                                     ========  ========  ========  ======== 
                                                                            
                                                                            
                                                                            
                        Thomson Reuters Corporation                         
        Reconciliação do Caixa líquido das atividades operacionais         
               com Fluxo de caixa das operações atuais (8)                
                         (Milhões de dólares dos EUA)                         
                                (pré-auditoria)                                 
                                                                            
                                     Três meses encerrados Nove meses encerrados 
                                        30 setembro,       30 setembro,   
                                     ------------------  ------------------ 
                                       2012      2011      2012      2011   
                                     --------  --------  --------  -------- 
Caixa líquido das atividade                                              
 operacionais                       $    607  $    576  $  1,750  $  1,655 
Gastos de capital, menos resultado                                         
 das alienações                         (232)     (218)     (726)     (759)
Outras atividades de investimento          1         2         8        39 
Dividendos pagos sobre ações pref.         -         -        (2)       (2)
                                     --------  --------  --------  -------- 
Fluxo de caixa livre                     376       360     1,030       933 
Remover: Outros negócios                  (7)      (41)      (61)     (148)
                                     --------  --------  --------  -------- 
Fluxo de caixa livre                                                 
 das operações                      $    369  $    319  $    969  $    785 
                                     ========  ========  ========  ======== 

Notas

(1) Quantias do período anterior foram reclassificadas de acordo com a apresentação atual.
(2) Receitas de negócios atuais de segmentos reportáveis e Corporate & Other (incluindo a divisão Media) menos as eliminações. Excluindo Outros negócios (veja nota (3) abaixo).
(3) Outros negócios foram ou devem ser cancelados ou encerrados e através de vendas ou encerramento e não qualificaram como classificação de operações canceladas.

                             
(milhões de dólares dos EUA) Três meses  Nove meses 
                                        30 setembro,       30 setembro,   
                                     ------------------- -------------------
Outros negócios                        2012      2011      2012      2011  
                                     --------- --------- --------- ---------
Receitas                            $      51 $     256 $     338 $     795
                                     ========= ========= ========= =========
                                                                            
Lucro operacional                   $      15 $      75 $      25 $     176
Depreciação e amortização                                            
 de software de computador                  -         2         5        33
                                     --------- --------- --------- ---------
EBITDA                              $      15 $      77 $      30 $     209
                                     ========= ========= ========= =========
                                                                            

(4) Thomson Reuters define o EBITDA como lucro operacional básico excluindo a depreciação e amortização de software mas inclui a despesa com programas de integração. Margem EBITDA ajustada é o EBITDA ajustado expressado como percentual da receita dos negócios existentes. (5) Lucro operacional básico é o lucro operacional básico oriundo dos segmentos reportáveis e Corporate & Other (incluindo Media). Margem do lucro operacional básico é o lucro operacional básico expressado como percentual da receita dos negócios existentes.
(6) Lucro ajustado das operações existentes e lucro ajustado por ação das operações existentes incluem os dividendos declarados das ações preferenciais e despesas com programas de integração, mas excluem o impacto pré-imposto da amortização de outros ativos intangíveis identificáveis, bem como o impacto pós-imposto dos ajustes de valor justo, outros (lucros) e prejuízos operacionais, certas cobranças de impairment, o resultados da unidade Other (veja nota (3) acima), outros custos (receita) de financiamento, a parte da Thomson Reuters no prejuízo (lucro) pós-imposto no método equivalente, operações canceladas e outros itens que afetam a comparação.
Receita ajustada por ação das operações atuais calculada usando as ações médias ponderadas diluídas e não representa o lucro ou prejuízo real por ação atribuível aos acionistas.
(7) Ajuste para refletir o IR baseado na previsão da taxa de imposto do ano. Lucro ou prejuízo reportado nos períodos interinos e refletem imposto de renda baseado nas taxas de impostos estimadas de cada jurisdição onde a Thomson Reuters opera. O ajuste realoca o imposto sobre a renda estimado do ano entre os períodos interinos mas não afeta o imposto sobre a renda total do ano.
(8) Fluxo de caixa livre é o caixa liquido das atividades operacionais menos os gastos com capital, outras atividades de investimento e dividendos pagos sobre as ações preferenciais da empresa. Outros negócios (veja a nota (3) acima) também são excluídos para a obtenção de fluxo de caixa livre das operações existentes.

                                                                  
                                                                            
                                                                            
                        Thomson Reuters Corporation                         
                       Demonstração do resultado consolidado                        
             (Milhões de dólares dos EUA, exceto por dados de ação)              
                                (pré-auditoria)                                 
                                                                            
                         Três meses encerrados   Nove meses encerrados     
                            30 setembro,               30 de setembro,       
                     --------------------------  -------------------------- 
                         2012          2011          2012          2011     
                     ------------  ------------  ------------  ------------ 
                                                                            
Receita            $      3,216  $      3,453  $      9,879  $     10,230 
Despesas operacionais    (2,371)       (2,363)       (7,289)       (7,393)
Depreciação                (104)         (107)         (323)         (324)
Amortização de                                                             
 software computador       (175)         (155)         (516)         (481)
Amortização de outros                                                             
 ativos intangíveis                                                         
 identificáveis            (158)         (152)         (459)         (446)
Outros lucros                                                             
 (prejuízo) op., líquido    (18)          (17)          802           302 
                     ------------  ------------  ------------  ------------ 
Lucro operacional           390           659         2,094         1,888 
Custos financiamento, líquido:                                                         
  Despesa com juros                                                              
   líquido                  (90)         (102)         (295)         (301)
  Outra receita                                                             
   (custo) financeira        30           (35)           44           (19)
                     ------------  ------------  ------------  ------------ 
Receita antes de                                                           
 imposto e método                                                          
 equiv.                     330           522         1,843         1,568 
Participação do lucro                                                           
 (prejuízo) no                                                          
 método equiv.                                                           
 patrimonial                  2             4            (1)           11 
Benefício (despesa)                                                                 
 com taxas                  140          (145)         (106)         (371)
                     ------------  ------------  ------------  ------------ 
Lucro das                                                               
 operações                                                                 
 existentes                 472           381         1,736         1,208 
Lucro (prejuízo) das                                                        
 operações                                                               
 canceladas, líquido                                                         
 de imposto                   2             -            (1)            2 
                     ------------  ------------  ------------  ------------ 
Lucro líquido      $        474  $        381  $      1,735  $      1,210 
                     ============  ============  ============  ============ 
                                                                            
Líquido                                                                     
 atribuível a:                                                           
  Ações                                                                    
   ordinárias               462           369         1,698         1,182 
  Juros não                                                           
   controladores             12            12            37            28 
                                                                            
Lucro básico                                                          
 por ação          $       0.56  $       0.44  $       2.05  $       1.41 
                     ============  ============  ============  ============ 
Lucro diluído                                                        
 por ação          $       0.56  $       0.44  $       2.04  $       1.41 
                     ============  ============  ============  ============ 
                                                                            
                                                                            
Ações ordinárias                                                              
 médias ponderadas                                                             
 diluídas            826,257,191   834,645,519   827,804,739   835,624,471 
                     ============  ============  ============  ============ 
Ações ordinárias                                                            
 médias ponderadas                                                             
 diluídas            828,405,144   836,712,254   829,747,967   838,203,018 
                     ============  ============  ============  ============ 
                                                                            
                                                                            
                                                                            
                        Thomson Reuters Corporation                         
                Demonstração da posição financeira                
                         (Milhões de dólares dos EUA)                         
                                (pré-auditoria)                                 
                                               30 setembro,   31 dezembro, 
                                                    2012           2011     
                                               -------------  ------------- 
Ativo                                                                      
Caixa e equivalentes de caixa                 $         769  $         422 
Trade e outros a receber                              1,772          1,984 
Outro ativo financeiro                                   81            100 
Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes          604            641 
                                               -------------  ------------- 
Ativo atual excluindo ativo mantido para venda        3,226          3,147 
Ativo mantido para venda                                141            767 
                                               -------------  ------------- 
Ativo atual                                           3,367          3,914 
                                                                            
Hardware de computador e outras propriedades, líquido 1,364          1,509 
Software de computador, líquido                       1,679          1,640 
Outro ativo intangível identificável, líquido         8,215          8,471 
Goodwill                                             16,583         15,932 
Outros ativos financeiros                               390            425 
Outros ativos não atuais                                552            535 
Imposto diferido                                         42             50 
                                               -------------  ------------- 
Total ativo                                   $      32,192  $      32,476 
                                               =============  ============= 
                                                                            
Passivo e equidade                                                      
Passivo                                                                 
Dívidas atuais                                $       1,007  $         434 
A pagar, acumulado e provisões                        2,442          2,675 
Receita diferida                                      1,138          1,379 
Outros passivos financeiros                              97             81 
                                               -------------  ------------- 
Passivo atual excluindo os associados                                   
 aos ativos mantidos para venda                       4,684          4,569 
Passivo associado com ativo mantido para                                
 venda                                                   18             35 
                                               -------------  ------------- 
Passivo atual                                         4,702          4,604 
                                                                            
Dívida a longo prazo                                  6,255          7,160 
Provisões e outro passivo não-atual                   2,689          2,513 
Outros passivos financeiros                               8             27 
Imposto diferido                                      1,176          1,422 
                                               -------------  ------------- 
Total passivo                                        14,830         15,726 
                                                                            
Equidade                                                                      
Capital                                              10,331         10,288 
Lucro retid                                           8,197          7,633 
Outro prejuízo compreensivo acumulado                (1,508)        (1,516)
                                               -------------  ------------- 
Total patrimônio dos acionistas                      17,020         16,405 
Juros não controladores                                 342            345 
                                               -------------  ------------- 
Total equidade                                       17,362         16,750 
                                               -------------  ------------- 
Total passivo e equidade                   $         32,192  $      32,476 
                                               =============  ============= 
                                                                            
                                                                            
                                                                            
                        Thomson Reuters Corporation                         
                    Demonstração consolidada do fluxo de caixa                     
                         (Milhões de dólares dos EUA)                         
                                (Pré-auditoria)                                 
                                                                            
                                  Três meses encerrados  Nove meses encerrados   
                                     30 setembro,         30 setembro,    
                                 --------------------  -------------------- 
                                    2012       2011       2012       2011   
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Caixa de (usado em):                                                 
Atividades operacionais                                                        
Lucro líquido                    $     474  $     381  $   1,735  $   1,210 
Ajuste:                                                             
  Depreciação                          104        107        323        324 
  Amortização de software                                                  
   computador                          175        155        516        481 
  Amortização de outros                                                     
   ativos intangíveis                                                  
   identificáveis                      158        152        459        446 
  Lucro (prejuízo) líquido                                                     
   alienação de negócios                                              
   investimentos                        11         (3)      (815)      (389)
  Imposto diferido                     (97)       (55)      (216)      (229)
  Outro                                (65)        (3)       (41)       161 
Mudanças no capital de giro                                              
 e outros itens                       (153)      (158)      (211)      (349)
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Caixa líquido das atividades                                              
 operacionais                          607        576      1,750      1,655 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
                                                                            
Atividades de investimento                                                        
Aquisições, líquido do caixa                                                   
 adquirido                          (1,015)      (388)    (1,275)    (1,114)
(Pagamento de) resultados                                                
 alienações, líq. impostos            (176)        (5)     1,807        505 
Gastos com capital, menos                                                  
 resultado de alienações              (232)      (218)      (726)      (759)
Outras atividades invest.                1          2          8         39 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Fluxo de caixa investido                                                   
 das operações                      (1,422)      (609)      (186)    (1,329)
Fluxo de caixa investido                                                   
 operações eliminadas                    -         12         90         51 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Caixa líquido usado atividades                                                  
 investimento                       (1,422)      (597)       (96)    (1,278)
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
                                                                            
Atividades financiamento                                                        
Pagamento de dívida                      -       (593)        (2)      (646)
Empréstimo líquido (pagamento)                                                 
 empréstimo a curto                                                      
 prazo                                   -      1,083       (423)     1,063 
Recompra ações ordinárias-            (319)      (168)      (319)
Dividendos pagos nas ações                                                
 preferenciais                           -          -         (2)        (2)
Dividendos pagos nas ações ord.       (254)      (247)      (766)      (712)
Outras atividades fin.                  32        (17)        52        (31)
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Caixa líquido usado atividades                                                  
 financiamento                        (222)       (93)    (1,309)      (647)
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
                                                                            
Tradução de ajuste de caixa                                             
 e caixa equiv.                          5        (10)         2         (5)
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
(Queda) aumento de caixa                                             
 caixa equiv                        (1,032)      (124)       347       (275)
Caixa e caixa equiv.                                                
 início do período                   1,801        713        422        864 
                                 ---------  ---------  ---------  --------- 
Caixa e caixa equiv.                                            
 final do período                $     769  $     589  $     769  $     589 
                                 =========  =========  =========  ========= 

(1) Estas e outras medidas financeiras não-IFRS são definidas e reconciliadas de acordo com as medidas mais diretamente comparadas com o IFRS nas tabelas anexas. Mais informações disponíveis na nota explicativa no final deste release.

Renseignements