TomaGold signe une lettre d'entente pour l'acquisition de Red Metal Resources

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 19 sept. 2016) - Corporation TomaGold (TSX CROISSANCE:LOT) (« TomaGold » ou la « Société ») est heureuse d'annoncer qu'elle a signé une lettre entente pour l'acquisition, par voie d'offre publique d'achat, de regroupement d'entreprises ou d'une transaction similaire, de toutes les actions en circulation de Red Metal Resources Ltd. (OTCBB: RMES) (« Red Metal »), notamment 34 290 302 actions ordinaires, ainsi que toutes les actions ordinaires de Red Metal qui pourraient être émises suite à l'exercice d'options, de bons de souscription ou de tout autre titre convertible après le dépôt formel de la transaction, mais avant la clôture de la transaction (la « Transaction »). La proposition stipule que les actionnaires de Red Metal recevront une contrepartie totale de 3 250 000 $CAD payable par l'entremise: (i) d'un paiement au comptant des dettes de Red Metal pour un montant maximum de 500 000 $CAD; et (ii) pour le reste de la contrepartie totale, par l'émission d'actions ordinaires de catégorie A du capital-actions de TomaGold à un prix qui sera le plus élevé entre le cours moyen du marché pour les 20 jours précédent la date de signature de l'entente définitive et 0,15 $CAD, sujet à un prix maximum de 0,20 $CAD. Les parties à cette Transaction transigent à distance.

Cette lettre d'entente contient les dispositions habituelles, incluant la non-sollicitation de solutions de rechange, le droit de présenter une offre équivalente à une offre supérieure et la clôture par TomaGold d'un financement de 700 000 $CAD avant la clôture de la Transaction. Les parties ont convenu d'une indemnité de rupture de 175 000 $CAD (i) payable à TomaGold si Red Metal est en défaut par rapport à cette lettre d'entente et si une offre supérieure est acceptée par les actionnaires de Red Metal, et (ii) payable à Red Metal si TomaGold ne conclut pas la Transaction pour des raisons autres que la découverte d'un problème lors de l'examen diligent de confirmation.

Red Metal détient ou possède une option visant la détention d'une participation de 100% dans trois projets (Farellon, Perth et Mateo) situés dans la ceinture prolifique d'oxyde de fer cuivre-or de Candelaria sur la cordillère côtière du Chili, qui abrite la mine Candelaria de Freeport McMoRan et la mine Mantoverde d'Anglo American.

Propriété Farellon

(Participation de 100% dans six claims et option d'acquérir une participation de 100% dans deux claims)

La propriété Farellon est située à 150 km au sud-ouest de Copiapo, au Chili, et consiste de huit titres miniers couvrant une superficie de 1 234 hectares dans le district minier de Carrizal Alto, plus précisément à 3 km au sud-ouest de l'ancienne mine Carrizal Alto. Elle est facilement accessible à longueur d'année via des chemins de terre et elle localisée à proximité des lignes électriques, de l'eau et d'un centre urbain majeur, Copiapo, qui possède une main-d'oeuvre minière qualifiée.

Les données historiques indiquent que la production minière de cuivre a commencé à Carrizal Alto dans les années 1820 et qu'elle s'est poursuivie à grande échelle, surtout grâce aux entreprises britanniques, jusqu'en 1891 quand des inondations désastreuses ont eu lieu et fermé ces mines. Les dossiers historiques indiquent que les plus grosses mines obtenaient des bonnes teneurs sur des largeurs significatives en profondeur au moment de la fermeture. Il est estimé que durant cette période, plus de 3 millions de tonnes avec des teneurs supérieures à 5% cuivre et des largeurs de 8 m ont été extraites, incluant une quantité importante de matériel minéralisé à enfournement direct à 12% cuivre (Source: Ulriksen, C. (1991), Carrizal Alto Mining District, Vallenar, III Region, Chile, 7 p.).

Les travaux complétés à ce jour sur la propriété Farellon se sont concentrés sur 1,6 kilomètre de veines minéralisées comprises dans une zone de cisaillement de 10 à 25 mètres de largeur. Cette zone de cisaillement a été explorée en surface sur une distance additionnelle de 2,5 kilomètres et démontre une géologie et une minéralisation en surface similaire à la zone qui a été précédemment forée. Un total de 6 992 mètres de forage ont été complétés lors de trois programmes sur une distance de 1,3 km. Le tableau suivant résume les meilleurs résultats obtenus à ce jour.

SONDAGE #	De (m)	À (m)	Longueur (m)	Cu (%)	Au (g/t)
FAR-96-007	25	34	9	1,05	0,38
FAR-96-009	72	83	24	1,01	0,57
FAR-96-009	62	65	3	2,24	0,67
FAR-96-015	59	79	20	0,98	0,99
FAR-96-015	99	109	10	1,02	0,18
FAR-96-022	29	39	10	1,31	1,53
FAR-96-022	100	108	8	2,49	3,72
FAR-96-023	132	147	15	1,42	0,60
FAR-96-024	33	36	3	2,89	0,94
FAR-96-025	65	85	20	1,22	0,97
FAR-09-B	75	86	11	0,67	1,35
FAR-09-C	73	103	30	0,79	0,55
FAR-09-C	77	82	5	4,16	2,57
FAR-11-001	36	49	13	2,51	0,35
FAR-11-001	36	44	8	3,95	0,53
FAR-11-001	37	43	6	5,09	0,64
FAR-11-006	80	112	32	1,35	0,99
FAR-11-006	84	96	12	2,18	2,10
FAR-13-002	47	54	7	2,15	0,28

Le tableau ci-haut démontre des teneurs et des largeurs de minéralisation qui sont conformes aux résultats de forage historiques et qui ont fourni des informations géologiques utiles révélant de multiples veines et le potentiel pour d'importantes zones de minéralisation économique. L'épaisseur vraie des sondages ne peut être déterminée avec l'information disponible, car il s'agissait de forages à circulation inversée (RC).

En 2014, Red Metal a signé un contrat avec un exploitant artisanal chilien permettant à l'exploitant artisanal d'extraire le minerai de la propriété Farellon en contrepartie d'une redevance de 10% sur les ventes nettes. En janvier 2015, l'exploitant artisanal a commencé à vendre du matériel minéralisé à ENAMI, une compagnie minière nationale chilienne, et a vendu depuis cette date, 9 953 tonnes de matériel minéralisé sulfuré à une teneur de 1,82% Cu, 6,56 g/t Ag et 0,25 g/t Au, ainsi que 1 813 tonnes de matériel minéralisé oxydé à une teneur de 1,56% Cu (Source: Rapports annuels et trimestriels de RMES).

En avril 2015, l'exploitant artisanal a reçu tous les permis nécessaires afin d'augmenter ses opérations de 500 tonnes par mois à 5 000 tonnes par mois. Avec un minimum d'investissement, l'expansion de l'exploitation minière à petite échelle de la propriété Farellon pourrait accroître de façon significative les produits, tout en fournissant d'importantes données en matière de géologie et de métallurgie.

Propriété Perth

(Participation de 100%)

La propriété Perth comprend 12 titres miniers totalisant 2 245 hectares situés dans le district minier de Carrizal Alto. Elle est contigüe au projet Farellon, mais différente de par sa géologie.

La propriété est reconnue pour receler une minéralisation en or et en cuivre depuis le début des années 1900 alors qu'elle faisait partie du complexe minier de Carrizal Alto. L'exploration moderne a débuté sur la propriété en 2008 avec la cartographie de surface, ainsi que des programmes de tranchées et de forage. Plus de 12 veines minéralisées ont été identifiées sur la propriété. Des résultats significatifs ont été obtenus des travaux d'échantillonnage en rainure, tel que démontré dans le tableau ci-dessous.

Échantillon #	Nordant	Estant	Élévation	Longueur	Au g/t	Cu %
778	6895914,00	308888,00	772	Reconnaissance	16,50	2,87
1962	6893308,58	308065,74	648	1,10	15,26	0,93
1977	6895153,72	308780,84	714	2,10	14,43	0,72
2938	6895006,00	308352,00	888	0,50	14,00	3,62
1960	6893313,57	308068,57	648	1,10	9,77	1,36
2975	6894308,00	308364,00	727	0,40	8,92	1,84
1903	6892715,11	307888,80	588	0,60	8,52	1,56
1952	6892720,24	307889,38	588	1,50	8,37	2,14
1961	6893307,92	308066,42	647	1,10	8,14	2,83
1923	6893265,79	308261,54	622	0,30	7,60	1,04
1921	6893260,81	308515,88	638	0,40	7,38	2,43
1913	6893501,66	308143,50	687	0,60	6,73	7,16
252	6892373,78	307952,33	581	0,35	6,48	1,32
1821	6896660,00	309450,00	671	1,10	5,86	4,09
1813	6896586,00	310019,00	584	1,30	5,71	2,88
3037	6895254,00	308254,00	901	0,30	5,26	8,76
2951	6894414,00	308406,00	741	0,55	4,89	2,08
1972	6895140,00	308797,00	778	1,20	4,75	1,68
1975	6895151,55	308790,60	757	1,40	4,47	5,90
2007	6897060,00	309956,00	563	1,50	4,07	3,78
1905	6893092,03	308001,35	660	0,80	3,13	3,98

Propriété Mateo

(Participation de 100%)

La propriété Matéo est un projet de cuivre-or-argent qui comporte 14 titres miniers et d'exploration totalisant 1 184 hectares situés approximativement 10 km à l'est de Vallenar.

La propriété a fait l'objet de travaux d'exploration modernes limités, incluant des forages à circulation inversée (RC) de surface et souterrains et l'exploitation artisanale sur trois sites miniers différents, incluant les mines Irene, Margarita et Santa Theresa.

Du mois d'août au mois d'octobre 2011, Red Metal a effectué un programme de cartographie géologique et d'échantillonnage détaillé sur la propriété. Un total de 138 échantillons de reconnaissance ont été recueillis. Les plus fortes valeurs obtenues des échantillons de reconnaissance furent 21 g/t Au et 10,3% Cu, mais les valeurs les plus communes étaient de 1-3 g/t Au et 1-3% Cu. La cartographie détaillée a identifié neuf zones minéralisées significatives où des travaux supplémentaires sont recommandés.

David Grondin, président et chef de la direction de TomaGold, a déclaré: « Il s'agit d'une excellente transaction pour TomaGold, puisque nous ajoutons des actifs de haute qualité avec un potentiel d'exploration élevé à notre portefeuille de propriétés. Nous sommes également en train de diversifier notre base d'actifs en greffant des propriétés de cuivre-or dans le pays qui produit le plus de cuivre au monde. De plus, cette transaction nous permettra de devenir un producteur et de générer des flux de trésorerie à court terme ».

Cette lettre d'entente prendra fin automatiquement, à défaut d'autres actions par TomaGold ou Red Metal, et sera annulée et n'aura plus d'effet à la première des éventualités suivantes: (a) la signature de l'entente définitive; (b) le commun accord écrit de TomaGold et Red Metal; et (c) le 60e jour suivant la date de la signature de cette lettre d'entente, ou toute autre date future qui sera convenue par écrit par TomaGold et Red Metal.

Cette Transaction est sujette aux approbations applicables des actionnaires, des tribunaux et des bourses, et au respect de certaines autres conditions de clôture qui sont courantes dans ce type d'opération.

Le contenu technique de ce communiqué de presse a été révisé et approuvé par André Jean, ing., une personne qualifiée selon le Règlement 43-101.

Au sujet de Corporation TomaGold

Corporation TomaGold est une société d'exploration minière canadienne dont la mission première est l'acquisition, l'exploration et le développement de projets aurifères au Canada et à l'étranger.

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