Transcontinental inc.
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TSX : TCL.B

Transcontinental inc.

08 déc. 2015 06h00 HE

Transcontinental inc. annonce ses résultats de l'exercice financier 2015

Faits saillants de 2015

- Accroissement des revenus pour atteindre 2 002,2 millions de dollars en 2015.

- Croissance de 6,9 % du résultat opérationnel avant amortissement ajusté.

- Hausse de 13,4 % du résultat net attribuable aux actions participantes ajusté.

- Conclusion de la transaction liée à la vente des magazines consommateurs pour la somme de 56,0 millions de dollars.

- Conclusion de l'acquisition de Ultra Flex Packaging Corp., un fournisseur de produits d'emballages souples, basé à Brooklyn, New York.

- Obtention de nouveaux contrats dans le secteur de l'impression et de l'emballage pour une valeur de plus de 30 millions de dollars sur une base annualisée.

- Maintien d'une solide position financière avec un ratio d'endettement net de 0,9x.

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 8 déc. 2015) - Transcontinental inc. (TSX:TCL.A)(TSX:TCL.B) annonce ses résultats de l'exercice financier 2015 qui s'est terminé le 31 octobre 2015.

« Nous avons connu une excellente année 2015, a déclaré François Olivier, président et chef de la direction de TC Transcontinental. Encore une fois, notre division de l'impression et notre secteur des médias ont démontré de la ténacité en haussant leur profitabilité dans un marché en transformation.

« Dans la division de l'impression, nous avons continué d'optimiser notre plateforme, de signer de nouvelles ententes clients et de développer le marché porteur du marketing sur le lieu de vente. En ce qui a trait au secteur des médias, nous avons obtenu une hausse notable de la profitabilité grâce à une gestion proactive de notre portefeuille de publications, à une croissance de nos ventes numériques ainsi qu'à l'augmentation de nos sources de revenus non liées à la publicité.

« De plus, je suis particulièrement satisfait des avancées majeures que nous avons réalisées dans notre division de l'emballage, un créneau à fort potentiel de croissance, a poursuivi François Olivier. Non seulement avons-nous doublé notre position dans le marché par l'entremise de l'acquisition de Ultra Flex Packaging en fin d'année, mais nous avons également signé un contrat pluriannuel avec un chef de file de l'industrie laitière nord-américaine.

« Finalement, grâce à la capacité de nos actifs bien établis à générer d'importants flux de trésorerie et à notre saine situation financière, nous sommes en bonne posture pour poursuivre notre transformation. »

Faits saillants financiers

(en millions de dollars, sauf les données par action) T4-2015 T4-2014 % 2015 2014 %
Revenus 540,1 548,2 (1,5 ) 2 002,2 1 990,4 0,6
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (BAIIA ajusté) 114,3 119,1 (4,0 ) 378,7 354,1 6,9
Résultat opérationnel ajusté (BAII ajusté) 87,8 92,4 (5,0 ) 276,7 253,2 9,3
Résultat net attribuable aux actions participantes ajusté 60,6 63,6 (4,7 ) 186,7 164,7 13,4
Par action 0,78 0,81 (3,7 ) 2,39 2,11 13,3
Résultat net attribuable aux actions participantes 100,2 9,0 - 262,6 105,1 -
Par action 1,28 0,12 - 3,36 1,35 -
Veuillez consulter le tableau «Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS» dans le présent communiqué de presse.

Résultats du quatrième trimestre de 2015

Les revenus du quatrième trimestre de 2015 sont passés de 548,2 millions à 540,1 millions de dollars. La baisse résulte des effets persistants de la transformation du marché sur les résultats de la division de l'impression et du secteur des médias. La perte de certains clients en début d'exercice financier concernant les activités d'impression de circulaires a été atténuée par de nouveaux contrats déjà annoncés, par la progression de l'offre d'impression de produits de marketing sur le lieu de vente et par une hausse de revenus liés aux activités dans le numérique. Par ailleurs, le volume d'activité dans le créneau d'impression de circulaires est demeuré relativement stable. L'appréciation du dollar américain par rapport au dollar canadien et l'acquisition de Ultra Flex Packaging, annoncée en octobre 2015, ont également eu un effet favorable.

Le résultat opérationnel ajusté est passé de 92,4 millions à 87,8 millions de dollars au quatrième trimestre de 2015, représentant une diminution de 5,0 %. En excluant l'effet du taux de change, l'effet net des acquisitions, cessions et fermetures, et l'effet défavorable de la charge de rémunération à base d'actions, le résultat opérationnel ajusté aurait seulement diminué de 1,7 million de dollars, surtout en raison des initiatives de réduction et d'optimisation de la structure de coûts qui ont permis de partiellement contrebalancer la baisse de revenus.

Le résultat net attribuable aux actions participantes ajusté a diminué de 4,7 %, passant de 63,6 millions de dollars, ou 0,81 $ par action, à 60,6 millions, ou 0,78 $ par action. En excluant l'effet défavorable de la charge de rémunération à base d'actions, le résultat net attribuable aux actions participantes ajusté aurait augmenté de 1,5 million de dollars en raison de bonnes performances dans les opérations. Le résultat net attribuable aux actions participantes est passé de 9,0 millions de dollars, ou 0,12 $ par action, à 100,2 millions, ou 1,28 $ par action. Cette hausse provient principalement d'un ajustement favorable aux actifs d'impôt sur le résultat différé aux États-Unis, d'une diminution de la charge reliée à la dépréciation d'actifs et d'une baisse des frais de restructuration et autres coûts (revenus).

Résultats de l'exercice financier 2015

En 2015, les revenus de TC Transcontinental ont progressé de 0,6 %, passant de 1 990,4 millions à 2 002,2 millions de dollars. Les acquisitions, particulièrement celle de Capri Packaging et celle de journaux hebdomadaires au Québec ont principalement contribué aux revenus. La signature de nouvelles ententes dans plusieurs créneaux et l'appréciation du dollar américain par rapport au dollar canadien ont aussi eu un effet favorable. La hausse des revenus a toutefois été atténuée par les effets de la transformation du marché sur les résultats de la division de l'impression et du secteur des médias, par la perte de certains clients en début d'exercice financier qui a eu un impact sur les activités d'impression et de distribution de circulaires et par la vente de certains actifs.

Le résultat opérationnel ajusté est passé de 253,2 millions en 2014 à 276,7 millions de dollars en 2015, soit une hausse de 9,3 %. Cette hausse est principalement liée à la contribution des acquisitions, des cessions et des fermetures, et à l'effet favorable du taux de change. En excluant l'effet du taux de change, l'effet net des acquisitions, cessions et fermetures, et l'effet défavorable de la charge de rémunération à base d'actions, le résultat opérationnel ajusté aurait augmenté de 5,1 millions de dollars en raison de bonnes performances dans les opérations.

Le résultat net attribuable aux actions participantes ajusté a augmenté de 13,4 %, passant de 164,7 millions de dollars, ou 2,11 $ par action, à 186,7 millions, ou 2,39 $ par action. En excluant l'effet défavorable de la charge de rémunération à base d'actions, le résultat net attribuable aux actions participantes ajusté aurait augmenté de 16,8 % en raison de bonnes performances dans les opérations. Le résultat net attribuable aux actions participantes est passé de 105,1 millions de dollars, ou 1,35 $ par action, à 262,6 millions, ou 3,36 $ par action. Cette augmentation provient principalement de la hausse du résultat opérationnel ajusté, d'un ajustement favorable aux actifs d'impôt sur le résultat différé aux États-Unis, d'une baisse des frais de restructuration et autres coûts (revenus), d'un gain lié à la vente des activités d'édition de magazines consommateurs et de la réduction de la charge reliée à la dépréciation d'actifs.

Pour une information financière plus détaillée, veuillez consulter le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2015 ainsi que les états financiers disponibles à la section « Investisseurs » de notre site web www.tc.tc

Événements postérieurs à la date de clôture

Conclusion d'une entente de principe avec The Globe and Mail Inc.

Le 7 décembre 2015, la Société a conclu une entente de principe avec The Globe and Mail Inc. visant l'impression du journal The Globe and Mail. La Société recevra prochainement un paiement unique de 31,0 millions de dollars pour compenser les réductions de prix sur les services futurs sur la durée restante du contrat. Le montant reçu sera comptabilisé à titre de revenus reportés et amorti aux revenus au cours des prochains exercices.

Changement à la haute direction

Ted Markle, président de TC Media, quittera l'entreprise le 31 décembre prochain. Au terme d'une réflexion personnelle, M. Markle a pris cette décision afin d'entreprendre un nouveau volet à sa carrière et relever de nouveaux défis professionnels. Nous avons développé des dirigeants aguerris qui ont l'expérience et les capacités pour assumer les responsabilités additionnelles qui résultent de ce départ. La Société tient à remercier M. Markle de sa précieuse contribution au fil des ans.

Perspectives 2016

Au cours de l'exercice 2015, à l'exception de certaines pertes de clients, notre volume d'impression de circulaires est demeuré stable et nous prévoyons que cette tendance se maintiendra au cours de l'exercice 2016. Nous poursuivrons également l'évolution de notre offre de produits de marketing sur le lieu de vente destinée aux détaillants et le contrat non récurrent d'impression pour le Recensement du Canada aura aussi un effet positif. Cependant, nous prévoyons une baisse au chapitre du volume d'impression de journaux en raison du virage numérique effectué par certains éditeurs; par contre, nous poursuivrons nos efforts afin d'intégrer de nouveaux éditeurs. Finalement, nous continuerons nos initiatives d'efficacité opérationnelle afin de contrebalancer la transformation de l'industrie de l'impression.

Nous continuerons l'exécution de notre stratégie de diversification dans l'emballage souple. Au sein des activités existantes, nous compléterons l'intégration de l'acquisition de Ultra Flex Packaging afin de réaliser certaines synergies et de profiter d'une force de vente nationale qui permettra de faire croître nos revenus. Finalement, nous maintiendrons notre approche disciplinée d'acquisitions dans ce marché prometteur afin d'investir dans des actifs de qualité qui répondent à nos critères stratégiques.

Au sein du secteur des médias, nous poursuivrons la croissance de nos produits numériques stratégiques et profitables et nous continuerons d'adapter notre structure de coûts afin de limiter l'effet des conditions de marchés publicitaires difficiles qui se maintiendront.

Nos flux de trésorerie importants et notre excellente santé financière devraient nous permettre de poursuivre notre transformation au cours de laquelle nous prévoyons débourser environ 75 millions de dollars en 2016 en ce qui a trait à nos dépenses en immobilisations corporelles et incorporelles. Finalement, nous continuerons d'établir les fondations de notre division de l'emballage tout en maximisant nos activités d'impression et en renforçant notre secteur des médias.

Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS

Les données financières ont été préparées en conformité avec les IFRS. Cependant, certaines données utilisées dans le présent communiqué de presse ne sont pas définies par les IFRS et pourraient être calculées différemment par d'autres entreprises. Nous croyons qu'un grand nombre de lecteurs analysent nos résultats en fonction de certaines de ces données financières non conformes aux IFRS puisque ces informations permettent de mesurer d'une manière normalisée la performance des activités de la Société. La direction utilise également ces données financières non conformes aux IFRS pour évaluer la performance de ses activités et de ses gestionnaires. Ces mesures doivent être considérées comme un complément aux mesures de performance financière conformes aux IFRS. Elles ne s'y substituent pas et n'y sont pas supérieures.

Le tableau suivant permet le rapprochement des données financières IFRS et celles non conformes aux IFRS.

Trois mois clos le 31 octobre Exercices clos le 31 octobre
(en millions de dollars, sauf les données par action) 2015 2014 2015 2014
Résultat net attribuable aux actions participantes 100,2 $ 9,0 $ 262,6 $ 105,1 $
Dividendes sur actions privilégiées, déduction faite des impôts y afférents - 1,7 - 6,8
Participations ne donnant pas le contrôle (0,1 ) 0,5 (0,4 ) 0,6
Résultat net lié aux activités abandonnées 3,6 (2,7 ) (25,6 ) (1,5 )
Impôts sur le résultat (34,2 ) 12,2 15,6 38,5
Quote-part du résultat net des coentreprises, déduction faite des impôts y afférents - (0,1 ) (0,3 ) (0,7 )
Frais financiers nets (7,6 ) 5,3 6,2 19,6
Dépréciation d'actifs 25,6 45,1 27,2 45,8
Frais de restructuration et autres coûts (revenus) 0,3 21,4 (8,6 ) 39,0
Résultat opérationnel ajusté 87,8 $ 92,4 $ 276,7 $ 253,2 $
Amortissement 26,5 26,7 102,0 100,9
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté 114,3 $ 119,1 $ 378,7 $ 354,1 $
Résultat net attribuable aux actions participantes 100,2 $ 9,0 $ 262,6 $ 105,1 $
Ajustement aux actifs d'impôt sur le résultat différé (51,7 ) - (51,7 ) (10,0 )
Renversement des frais financiers suivant la réception d'avis de cotisation (11,9 ) - (11,9 ) -
Résultat net lié aux activités abandonnées 3,6 (2,7 ) (25,6 ) (1,5 )
Dépréciation d'actifs (après impôts) 20,8 41,2 22,0 41,7
Frais de restructuration et autres coûts (revenus) (après impôts) (0,4 ) 16,1 (8,7 ) 29,4
Résultat net attribuable aux actions participantes ajusté 60,6 $ 63,6 $ 186,7 $ 164,7 $
Nombre moyen d'actions participantes en circulation 78,1 78,0 78,1 78,0
Résultat net attribuable aux actions participantes ajusté par action 0,78 $ 0,81 $ 2,39 $ 2,11 $
Au 31 octobre Au 31 octobre
2015 2014
Dette à long terme 347,7 $ 358,7 $
Portion courante de la dette à long terme 36,4 118,1
Trésorerie (38,6 ) (35,2 )
Endettement net 345,5 $ 441,6 $
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (12 derniers mois) 378,7 $ 354,1 $
Ratio d'endettement net 0,9 x 1,2 x

Dividende sur les actions participantes

Le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,17 $ par action sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B. Ce dividende sera versé le 20 janvier 2016 aux détenteurs d'actions inscrits au registre de la Société à la fermeture des bureaux le 4 janvier 2016.

Conférence téléphonique

À l'occasion de la diffusion de ses résultats de l'exercice financier 2015, la Société tiendra une conférence téléphonique pour la communauté financière aujourd'hui à 9 h 30. Les numéros de téléphone sont le 1 647 788-4922 ou 1 877 223-4471. Les journalistes pourront suivre la conférence en mode « écoute seulement » ou écouter la diffusion audio simultanée sur le site Internet de TC Transcontinental, qui sera ensuite archivée pendant 30 jours. Pour toute demande d'information ou d'entrevue, les médias sont priés de communiquer avec Nathalie St-Jean, conseillère principale aux communications d'entreprise de TC Transcontinental, au 514 954-3581.

Profil

Premier imprimeur au Canada et œuvrant dans les domaines des médias imprimés et numériques, de l'emballage souple et de l'édition, TC Transcontinental a pour mission de créer des produits et services permettant aux entreprises d'attirer, de joindre et de fidéliser leur public cible.

Le respect, le travail d'équipe, la performance et l'innovation sont les valeurs fortes de la Société qui s'est d'ailleurs engagée auprès de ses parties prenantes à agir de manière responsable dans la poursuite de ses activités d'affaires et philanthropiques.

Transcontinental inc. (TSX:TCL.A)(TSX:TCL.B), connue sous la marque TC Transcontinental, compte plus de 8000 employés au Canada et aux États-Unis, et ses revenus ont été de 2,0 milliards de dollars canadiens en 2015. Site www.tc.tc

Énoncés prospectifs

Nos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, formulés d'après les attentes de la direction et assujettis à un certain nombre de risques et d'incertitudes intrinsèques, connus ou non. De par leur nature, les énoncés prospectifs reposent sur plusieurs hypothèses tant générales que spécifiques. La Société conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, car les résultats ou événements réels pourraient différer de façon importante des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés prospectifs. De tels énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Société, sa stratégie, ses résultats financiers prévisionnels et des perspectives quant à ses activités. La performance future de la Société pourrait aussi être touchée par un certain nombre de facteurs, dont plusieurs sont hors du contrôle ou de la volonté de la Société. Ces facteurs incluent, entre autres, la conjoncture économique dans le monde, notamment au Canada et aux États-Unis, les changements structurels dans les industries où la Société exerce ses activités, le taux de change, la disponibilité des capitaux, les coûts de l'énergie, la concurrence, la capacité de la Société à procéder à des transactions stratégiques et à intégrer les acquisitions à ses activités, l'environnement réglementaire, la sécurité de ses produits d'emballage utilisés dans l'industrie alimentaire, l'innovation dans son offre et la concentration de ses ventes dans certains segments. Les principaux risques, incertitudes et facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2015 ainsi que dans la dernière Notice annuelle.

Sauf indication contraire de la part de la Société, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'effet potentiel d'éléments non récurrents ou d'autres éléments exceptionnels, ni de cessions, de regroupements d'entreprises ou de fusions ou acquisitions qui pourraient être annoncés après la date du 7 décembre 2015.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont faits conformément aux dispositions prévues dans les lois canadiennes applicables en matière de valeurs mobilières en matière d'exonération.

Les énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué sont basés sur les attentes actuelles et sur les données disponibles au 7 décembre 2015. De tels énoncés prospectifs peuvent être également intégrés à d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation en matière de valeurs mobilières au Canada ou à toute autre communication. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés, à moins que les autorités ne l'exigent.

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
Exercices clos les 31 octobre 2015 et 2014
(en millions de dollars canadiens, sauf les données par action)
2015 2014
Revenus 2 002,2 $ 1 990,4 $
Charges opérationnelles 1 623,5 1 636,3
Frais de restructuration et autres coûts (revenus) (8,6 ) 39,0
Dépréciation d'actifs 27,2 45,8
Résultat opérationnel avant amortissement 360,1 269,3
Amortissement 102,0 100,9
Résultat opérationnel 258,1 168,4
Frais financiers nets 6,2 19,6
Résultat avant quote-part du résultat net dans des coentreprises et impôts sur le résultat 251,9 148,8
Quote-part du résultat net dans des coentreprises, déduction faite des impôts y afférents 0,3 0,7
Impôts sur le résultat 15,6 38,5
Résultat net lié aux activités poursuivies 236,6 111,0
Résultat net lié aux activités abandonnées 25,6 1,5
Résultat net 262,2 112,5
Participations ne donnant pas le contrôle (0,4 ) 0,6
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société 262,6 111,9
Dividendes sur actions privilégiées, déduction faite des impôts y afférents - 6,8
Résultat net attribuable aux actions participantes 262,6 $ 105,1 $
Résultat net par action participante - de base
Activités poursuivies 3,03 $ 1,34 $
Activités abandonnées 0,33 0,01
3,36 $ 1,35 $
Résultat net par action participante - dilué
Activités poursuivies 3,02 $ 1,33 $
Activités abandonnées 0,33 0,01
3,35 $ 1,34 $
Nombre moyen pondéré d'actions participantes en circulation - de base (en millions) 78,1 78,0
Nombre moyen pondéré d'actions participantes - dilué (en millions) 78,3 78,2
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
Exercices clos les 31 octobre 2015 et 2014
(en millions de dollars canadiens)
2015 2014
Résultat net 262,2 $ 112,5 $
Autres éléments du résultat global
Éléments qui seront reclassés au résultat net
Variation nette liée aux couvertures de flux de trésorerie
Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie (6,4 ) (2,3 )
Reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie au cours des périodes antérieures, porté au résultat net au cours de la période considérée 1,6 2,8
Impôts sur le résultat y afférents (1,1 ) 0,1
(3,7 ) 0,4
Écarts de conversion cumulés
Gains nets de change latents sur la conversion des états financiers des établissements étrangers 22,6 5,7
Pertes de change latentes sur la conversion de la dette désignée comme élément de couverture de l'investissement net dans les établissements étrangers - (2,4 )
22,6 3,3
Éléments qui ne seront pas reclassés au résultat net
Variations liées aux régimes à prestations définies
Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies (9,1 ) 22,7
Impôts sur le résultat y afférents (2,5 ) 6,1
(6,6 ) 16,6
Autres éléments du résultat global (1) 12,3 20,3
Résultat global 274,5 $ 132,8 $
Attribuable aux :
Actionnaires de la Société 274,9 $ 132,2 $
Participations ne donnant pas le contrôle (0,4 ) 0,6
274,5 $ 132,8 $
(1) Les autres éléments du résultat global sont attribuables aux activités poursuivies.
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
Exercices clos les 31 octobre 2015 et 2014
(en millions de dollars canadiens)
Attribuables aux actionnaires de la Société



Capital
social


Surplus
d'apport


Résultats
non
distribués
Cumul
des autres
éléments du
résultat
global



Total

Participations
ne donnant
pas le
contrôle

Total des
capitaux
propres
Solde au 31 octobre 2014 366,0 $ 3,4 $ 415,6 $ 7,1 $ 792,1 $ 1,0 $ 793,1 $
Résultat net - - 262,6 - 262,6 (0,4 ) 262,2
Autres éléments du résultat global - - - 12,3 12,3 - 12,3
Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires
Rachat d'actions participantes (0,3 ) - (0,4 ) - (0,7 ) - (0,7 )
Levée d'options d'achat d'actions 2,5 (0,4 ) - - 2,1 - 2,1
Dividendes - - (52,3 ) - (52,3 ) - (52,3 )
Coûts de la rémunération sous forme d'options d'achat d'actions - 0,2 - - 0,2 - 0,2
Cession d'entreprise - - - - - (0,6 ) (0,6 )
Solde au 31 octobre 2015 368,2 $ 3,2 $ 625,5 $ 19,4 $ 1 016,3 $ - $ 1 016,3 $
Solde au 31 octobre 2013 462,8 $ 2,9 $ 362,5 $ (13,2 ) $ 815,0 $ 0,4 $ 815,4 $
Résultat net - - 111,9 - 111,9 0,6 112,5
Autres éléments du résultat global - - - 20,3 20,3 - 20,3
Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires
Rachat d'actions privilégiées (96,8 ) - (3,2 ) - (100,0 ) - (100,0 )
Dividendes - - (55,6 ) - (55,6 ) - (55,6 )
Coûts de la rémunération sous forme d'options d'achat d'actions - 0,5 - - 0,5 - 0,5
Solde au 31 octobre 2014 366,0 $ 3,4 $ 415,6 $ 7,1 $ 792,1 $ 1,0 $ 793,1 $
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Exercices clos les 31 octobre 2015 et 2014
(en millions de dollars canadiens)
Au Au
31 octobre 31 octobre
2015 2014
Actifs courants
Trésorerie 38,6 $ 35,2 $
Débiteurs 393,0 415,1
Impôts sur le résultat à recevoir 15,2 15,2
Stocks 116,3 94,2
Frais payés d'avance et autres actifs courants 16,2 14,7
579,3 574,4
Immobilisations corporelles 567,5 565,9
Immobilisations incorporelles 257,5 252,9
Goodwill 459,5 419,5
Placements dans des coentreprises 2,5 1,7
Impôts différés 197,1 152,2
Autres éléments d'actif 50,1 61,1
2 113,5 $ 2 027,7 $
Passifs courants
Créditeurs et charges à payer 339,7 $ 301,8 $
Provisions 10,2 20,0
Impôts sur le résultat à payer 20,7 30,8
Revenus reportés et dépôts 51,4 61,4
Portion courante de la dette à long terme 36,4 118,1
458,4 532,1
Dette à long terme 347,7 358,7
Impôts différés 79,9 84,7
Provisions 5,7 30,3
Autres éléments du passif 205,5 228,8
1 097,2 1 234,6
Capitaux propres
Capital social 368,2 366,0
Surplus d'apport 3,2 3,4
Résultats non distribués 625,5 415,6
Cumul des autres éléments du résultat global 19,4 7,1
Attribuables aux actionnaires de la Société 1 016,3 792,1
Participations ne donnant pas le contrôle - 1,0
1 016,3 793,1
2 113,5 $ 2 027,7 $
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Exercices clos les 31 octobre 2015 et 2014
(en millions de dollars canadiens)
2015 2014
Activités opérationnelles
Résultat net 262,2 $ 112,5 $
Moins : Résultat net lié aux activités abandonnées 25,6 1,5
Résultat net lié aux activités poursuivies 236,6 111,0
Ajustements pour rapprocher le résultat net lié aux activités poursuivies et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles :
Amortissement 128,8 128,5
Dépréciation d'actifs 27,2 45,8
Renversement de la provision pour les régimes de retraite multi-employeurs (22,6 ) -
Frais financiers de la dette à long terme 19,2 19,8
Renversement des intérêts sur cotisations fiscales antérieures (11,9 ) -
Pertes nettes (gains nets) à la cession d'actifs (6,7 ) 0,2
Impôts sur le résultat 15,6 38,5
Coût de la rémunération sous forme d'options d'achat d'actions 0,2 0,5
Autres (7,6 ) (0,1 )
Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant variation des éléments hors caisse liés aux opérations et des impôts sur le résultat payés 378,8 344,2
Variation des éléments hors caisse liés aux opérations (27,3 ) (4,2 )
Impôts sur le résultat payés (62,9 ) (3,5 )
Flux de trésorerie liés aux opérations des activités poursuivies 288,6 336,5
Activités d'investissement
Regroupements d'entreprises, nets de la trésorerie acquise (100,4 ) (225,9 )
Cessions d'entreprises 2,2 2,3
Acquisitions d'immobilisations corporelles (64,4 ) (35,1 )
Cessions d'immobilisations corporelles 21,6 2,2
Augmentation des immobilisations incorporelles (22,5 ) (25,8 )
Flux de trésorerie liés aux investissements des activités poursuivies (163,5 ) (282,3 )
Activités de financement
Augmentation de la dette à long terme - 250,0
Remboursement de la dette à long terme (77,2 ) (33,3 )
Diminution nette de la facilité de crédit (31,1 ) (89,0 )
Frais financiers de la dette à long terme (19,3 ) (13,6 )
Frais d'émission de la dette à long terme - (1,8 )
Contrat de vente à terme d'obligations - (1,5 )
Dividendes sur actions participantes (52,3 ) (48,8 )
Dividendes sur actions privilégiées - (6,8 )
Levée d'options d'achat d'actions 2,1 -
Rachat d'actions participantes (0,7 ) -
Rachat d'actions privilégiées - (100,0 )
Flux de trésorerie liés au financement des activités poursuivies (178,5 ) (44,8 )
Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie libellée en monnaies étrangères 4,1 1,8
Variation nette de la trésorerie liée aux activités poursuivies (49,3 ) 11,2
Variation nette de la trésorerie liée aux activités abandonnées 52,7 (2,4 )
Trésorerie au début de l'exercice 35,2 26,4
Trésorerie à la fin de l'exercice 38,6 $ 35,2 $
Activités d'investissement sans effet sur la trésorerie
Variation nette des acquisitions d'immobilisations financées par des créditeurs (0,8 ) $ 0,6 $

Renseignements