Transcontinental inc.
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Transcontinental inc.

07 sept. 2017 10h15 HE

Transcontinental inc. annonce ses résultats financiers du troisième trimestre de l'exercice 2017

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 7 sept. 2017) - Transcontinental inc. (TSX:TCL.A)(TSX:TCL.B)

Faits saillants

  • Les revenus ont augmenté de 9,9 millions de dollars, soit de 2,1 %.
  • Le résultat opérationnel a augmenté de 4,6 millions de dollars, passant de 63,6 millions de dollars à 68,2 millions. Le résultat opérationnel ajusté, qui exclut les frais de restructuration et autres coûts (revenus) et la dépréciation d'actifs, a augmenté de 7,2 millions de dollars, soit de 11,5 %.
  • Le résultat net a augmenté de 3,1 millions de dollars, passant de 45,9 millions de dollars à 49,0 millions. Le résultat net ajusté, qui exclut les frais de restructuration et autres coûts (revenus) et la dépréciation d'actifs, déduction faite des impôts y afférents, a augmenté de 6,0 millions de dollars, soit de 13,6 %.

Transcontinental inc. (TSX:TCL.A)(TSX:TCL.B) annonce ses résultats pour le troisième trimestre de l'exercice 2017 clos le 30 juillet 2017.

« Je suis fier de ce que nous avons accompli au troisième trimestre alors que nous continuons à déployer notre plan de transformation tout en améliorant la performance de la Société, a déclaré François Olivier, président et chef de la direction de TC Transcontinental. Notre performance financière est le résultat de notre stratégie porteuse, mise en œuvre avec diligence par nos équipes à travers l'organisation.

« La division de l'impression a connu un solide trimestre grâce à la demande accrue des détaillants canadiens pour notre offre de services, notamment pour la circulaire imprimée. La division de l'emballage, quant à elle, a généré une croissance interne soutenue qui résulte des investissements réalisés au cours des derniers trimestres. Enfin, au chapitre du secteur des médias, le groupe Affaires et Éducation a très bien performé et le processus de vente de nos journaux locaux au Québec et en Ontario est vigoureux. Les discussions se poursuivent avec des acquéreurs potentiels dans plusieurs régions.

« Nous bénéficions d'une situation financière enviable et d'importants flux de trésorerie, des assises solides qui nous permettront de poursuivre sur notre lancée et d'investir dans notre développement. »

Faits saillants financiers

(en millions de dollars, sauf les données par action) T3-2017 T3-2016 Variation
en %
NEUF MOIS 2017 NEUF MOIS 2016 Variation
en %
Revenus 477,7 $ 467,8 $ 2,1 % 1 480,0 $ 1 463,9 $ 1,1 %
Résultat opérationnel avant amortissement 93,7 90,1 4,0 276,9 211,7 30,8
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (1) 95,4 89,2 7,0 273,4 256,2 6,7
Résultat opérationnel 68,2 63,6 7,2 198,4 131,5 50,9
Résultat opérationnel ajusté (1) 69,9 62,7 11,5 194,9 176,0 10,7
Résultat net 49,0 45,9 6,8 138,1 88,6 55,9
Résultat net par action 0,64 0,59 8,5 1,79 1,14 57,0
Résultat net ajusté (1) 50,1 44,1 13,6 133,9 119,7 11,9
Résultat net ajusté par action (1) 0,65 0,57 14,0 1,73 1,54 12,3
(1) Veuillez consulter le tableau « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les données ajustées présentées ci-dessus.

Résultats du troisième trimestre de 2017

Les revenus sont passés de 467,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2016 à 477,7 millions au troisième trimestre de 2017, représentant une hausse de 2,1 %. Cette hausse est attribuable à la contribution des acquisitions dans la division de l'emballage, ainsi qu'à l'effet favorable du taux de change et de la croissance interne des revenus pour le secteur de l'impression et de l'emballage. La croissance interne des revenus est attribuable à l'augmentation du volume dans la division de l'emballage et à la hausse de la demande pour l'ensemble des services aux détaillants canadiens, soit les services d'impression de circulaires et de produits de marketing sur le lieu de vente, ainsi que les services de prémédia et de distribution de porte en porte, notamment au terme de l'entente élargie avec Lowe's Canada, partiellement contrebalancée par la baisse des revenus dans les autres créneaux de la division de l'impression. La hausse des revenus susmentionnée est également attribuable à la contribution de l'acquisition de marques spécialisées en finance et à la croissance interne des revenus pour le secteur des médias, notamment au chapitre des activités d'édition de livres pédagogiques. Toutefois, la contribution de ces éléments a été plus que contrebalancée, surtout par l'effet de la vente d'actifs médias et par la baisse des revenus des activités d'édition de journaux locaux en raison de la réduction des revenus publicitaires.

Le résultat opérationnel a augmenté de 4,6 millions de dollars, passant de 63,6 millions au troisième trimestre de 2016 à 68,2 millions au troisième trimestre de 2017. Le résultat opérationnel ajusté est passé de 62,7 millions de dollars au troisième trimestre de 2016 à 69,9 millions au troisième trimestre de 2017, représentant une hausse de 11,5 %. En excluant l'effet défavorable de la charge de rémunération à base d'actions en raison de la variation du prix de l'action au troisième trimestre de 2017 par rapport à la même période en 2016, le résultat opérationnel ajusté a augmenté de 18,0 %. Cette augmentation est surtout attribuable à la performance du secteur de l'impression et de l'emballage en raison de la croissance interne des revenus susmentionnée, de l'effet favorable des initiatives de réduction de coûts dans la division de l'impression, de la contribution des acquisitions dans la division de l'emballage et de l'effet favorable du taux de change pour le secteur. La hausse du résultat opérationnel ajusté susmentionnée est également attribuable, entre autres, à la croissance interne des revenus des activités d'édition de livres pédagogiques et à la contribution des initiatives de réduction de coûts dans le secteur des médias. L'apport de ces éléments a toutefois été partiellement contrebalancé par l'effet de la vente d'actifs médias.

Le résultat net a augmenté de 3,1 millions de dollars, passant de 45,9 millions de dollars au troisième trimestre de 2016 à 49,0 millions au troisième trimestre de 2017. Cette hausse est surtout attribuable à l'augmentation du résultat opérationnel, partiellement contrebalancée par la hausse des frais financiers nets. Par action, le résultat net est passé de 0,59 $ à 0,64 $. En excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus) et la dépréciation d'actifs, déduction faite des impôts y afférents, le résultat net ajusté a augmenté de 6,0 millions de dollars, soit de 13,6 %, passant de 44,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2016 à 50,1 millions au troisième trimestre de 2017. Par action, le résultat net ajusté est passé de 0,57 $ à 0,65 $.

Résultats des neuf premiers mois de 2017

Les revenus sont passés de 1 463,9 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2016 à 1 480,0 millions au cours des neuf premiers mois de 2017, représentant une hausse de 1,1 %. Cette hausse est surtout attribuable à la contribution des acquisitions dans la division de l'emballage et à l'effet favorable du taux de change pour le secteur de l'impression et de l'emballage. De plus, la croissance interne des revenus générée par l'augmentation du volume dans la division de l'emballage et la hausse de la demande pour l'ensemble des services aux détaillants canadiens, ainsi que par le volume additionnel provenant de l'entente d'impression avec le Toronto Star, a également contribué à la hausse de revenus. Cependant, la contribution de ces éléments, liés à la croissance interne, n'a que partiellement contrebalancé la baisse de volume dans plusieurs créneaux touchés par la réduction des dépenses publicitaires et l'effet de la fin de l'entente visant l'impression des formulaires de recensement du Canada en 2016. La hausse des revenus susmentionnée est également attribuable à la contribution de l'acquisition de marques spécialisées en finance et à la croissance interne des revenus pour le secteur des médias, notamment au chapitre des activités d'édition de livres pédagogiques. Toutefois, la contribution de ces éléments a été plus que contrebalancée, surtout par l'effet de la vente d'actifs médias et par la baisse des revenus des activités d'édition de journaux locaux en raison de la réduction des revenus publicitaires.

Le résultat opérationnel a augmenté de 66,9 millions de dollars, passant de 131,5 millions au cours des neuf premiers mois de 2016 à 198,4 millions au cours de la même période en 2017. Le résultat opérationnel ajusté est passé de 176,0 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2016 à 194,9 millions au cours de la même période en 2017, représentant une hausse de 10,7 %. En excluant l'effet défavorable de 13,1 millions de dollars de la charge de rémunération à base d'actions en raison de la variation du prix de l'action au cours des neuf premiers mois de 2017 par rapport à la même période en 2016, le résultat opérationnel ajusté a augmenté de 18,2 %. Cette augmentation est surtout attribuable à la performance du secteur de l'impression et de l'emballage en raison de la croissance interne des revenus susmentionnée et de l'effet favorable des initiatives de réduction de coûts dans la division de l'impression, partiellement contrebalancée par l'effet des investissements réalisés au cours des derniers trimestres pour développer la plateforme de la division de l'emballage et renforcer sa force de vente. L'apport des acquisitions dans la division de l'emballage et l'effet favorable du taux de change pour le secteur ont également contribué à la hausse. La hausse du résultat opérationnel ajusté susmentionnée est également attribuable, entre autres, à la contribution des initiatives de réduction de coûts dans le secteur des médias, à la croissance interne des revenus des activités d'édition de livres pédagogiques et à l'apport de l'acquisition de marques spécialisées en finance. Ces éléments ont toutefois été partiellement contrebalancés par la vente des journaux locaux.

Le résultat net a augmenté de 49,5 millions de dollars, passant de 88,6 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2016 à 138,1 millions au cours de la même période en 2017. Cette hausse est surtout attribuable à l'augmentation du résultat opérationnel, partiellement contrebalancée par l'augmentation des impôts sur le résultat. Par action, le résultat net est passé de 1,14 $ à 1,79 $. En excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus) et la dépréciation d'actifs, déduction faite des impôts y afférents, le résultat net ajusté a augmenté de 14,2 millions de dollars, soit de 11,9 %, passant de 119,7 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2016 à 133,9 millions au cours de la même période en 2017. Par action, le résultat net ajusté est passé de 1,54 $ à 1,73 $.

Pour une information financière plus détaillée, veuillez consulter le Rapport de gestion pour le troisième trimestre clos le 30 juillet 2017 ainsi que les états financiers disponibles à la section « Investisseurs » de notre site web www.tc.tc

Perspectives 2017

Pour la division de l'impression, nous prévoyons que les revenus provenant de l'ensemble de nos services aux détaillants demeurent relativement stables au quatrième trimestre de 2017 par rapport à la même période en 2016. Pour tous les autres créneaux d'impression, nous prévoyons que nos revenus continueront d'être touchés par une baisse de volume et par la fin de la contribution additionnelle de l'entente visant l'impression du Toronto Star qui avait commencé en juillet 2016. Par ailleurs, nous ne bénéficierons plus de la contribution additionnelle des fermetures d'usines ayant eu lieu en 2016, mais nous poursuivrons nos initiatives d'efficacité opérationnelle afin de contrer partiellement la baisse de volume.

En ce qui concerne notre division de l'emballage, au quatrième trimestre de 2017, nous continuerons de bénéficier de la contribution de l'acquisition de Flexstar Packaging, réalisée à la mi-octobre de 2016. De plus, nous prévoyons que les efforts de notre force de vente continueront de porter leurs fruits et généreront une croissance interne soutenue, et nous maintiendrons notre approche disciplinée en matière d'acquisitions.

Pour le secteur des médias, le groupe Affaires et Éducation bénéficiera de la contribution de notre acquisition de marques spécialisées en finance, réalisée en décembre 2016, et nous prévoyons que ce groupe continue de bien performer. La vente de nos actifs médias dans les provinces de l'Atlantique et la poursuite du processus visant la vente de nos journaux locaux du Québec et de l'Ontario auront pour effet de grandement diminuer la part qu'occupent nos activités d'édition de journaux locaux dans notre portefeuille média au quatrième trimestre de 2017.

Finalement, au quatrième trimestre de l'exercice financier en cours, nous prévoyons continuer de générer d'importants flux de trésorerie et de maintenir notre excellente situation financière, nous permettant ainsi de poursuivre nos investissements pour soutenir notre transformation vers l'emballage souple.

Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS

Les données financières ont été préparées en conformité avec les IFRS. Cependant, les données financières utilisées, soit le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, le résultat net ajusté, le résultat net par action ajusté, l'endettement net et le ratio d'endettement net, pour lesquelles une définition complète est présentée dans le Rapport de gestion pour le troisième trimestre clos le 30 juillet 2017 et un rapprochement aux données financières conformes aux IFRS est présenté au tableau ci-après, ne sont pas définies par les IFRS et pourraient être calculées différemment par d'autres entreprises. Nous sommes d'avis qu'un grand nombre de nos lecteurs analysent la performance financière des activités de la Société en fonction de ces données financières non conformes aux IFRS puisqu'elles peuvent faciliter la comparaison entre les périodes. Ces mesures doivent être considérées comme un complément aux mesures de performance financière conformes aux IFRS. Elles ne s'y substituent pas et n'y sont pas supérieures.

Nous sommes également d'avis que le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, le résultat opérationnel ajusté, qui tient compte de l'incidence des investissements antérieurs en immobilisations corporelles et incorporelles, et le résultat net ajusté sont des indicateurs utiles de la performance de nos opérations. Par ailleurs, la direction utilise également certaines de ces données financières non conformes aux IFRS pour évaluer la performance de ses activités et de ses gestionnaires.

Quant à l'endettement net et au ratio d'endettement net, nous sommes d'avis qu'ils sont des indicateurs utiles pour mesurer l'effet de levier financier et la capacité de la Société à faire face à ses obligations financières.

Rapprochement du résultat opérationnel - Troisième trimestre et cumulatif
Trois mois clos le Neuf mois clos le
30 juillet 31 juillet 30 juillet 31 juillet
(en millions de dollars) 2017 2016 2017 2016
Résultat opérationnel 68,2 $ 63,6 $ 198,4 $ 131,5 $
Frais de restructuration et autres coûts (revenus) 1,7 (1,0 ) (6,0 ) 14,1
Dépréciation d'actifs - 0,1 2,5 30,4
Résultat opérationnel ajusté 69,9 $ 62,7 $ 194,9 $ 176,0 $
Amortissement 25,5 26,5 78,5 80,2
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté 95,4 $ 89,2 $ 273,4 $ 256,2 $
Rapprochement du résultat net - Troisième trimestre
Trois mois clos le
30 juillet 2017 31 juillet 2016
(en millions de dollars, sauf les données par actions) Total Par action Total Par action
Résultat net 49,0 $ 0,64 $ 45,9 $ 0,59 $
Frais de restructuration et autres coûts (revenus), déduction faite des impôts y afférents 1,1 0,01 (2,3 ) (0,03 )
Dépréciation d'actifs, déduction faite des impôts y afférents - - 0,5 0,01
Résultat net ajusté 50,1 $ 0,65 $ 44,1 $ 0,57 $
Rapprochement du résultat net - Cumulatif
Neuf mois clos le
30 juillet 2017 31 juillet 2016
(en millions de dollars, sauf les données par actions) Total Par action Total Par action
Résultat net 138,1 $ 1,79 $ 88,6 $ 1,14 $
Frais de restructuration et autres coûts (revenus), déduction faite des impôts y afférents (6,0 ) (0,08 ) 8,7 0,11
Dépréciation d'actifs, déduction faite des impôts y afférents 1,8 0,02 22,4 0,29
Résultat net ajusté 133,9 $ 1,73 $ 119,7 $ 1,54 $
Rapprochement de l'endettement net
(en millions de dollars, sauf les ratios) Au 30 juillet 2017 Au 31 octobre 2016
Dette à long terme 348,2 $ 347,9 $
Portion courante de la dette à long terme - 0,2
Trésorerie (152,8 ) (16,7 )
Endettement net 195,4 $ 331,4 $
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (12 derniers mois) 407,3 $ 390,1 $
Ratio d'endettement net 0,5 x 0,8 x

Dividende

Le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,20 $ par action sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B. Ce dividende sera versé le 18 octobre 2017 aux détenteurs d'actions inscrits au registre de la Société à la fermeture des bureaux le 2 octobre 2017.

Conférence téléphonique

À l'occasion de la diffusion de ses résultats du troisième trimestre de 2017, la Société tiendra une conférence téléphonique pour la communauté financière aujourd'hui à 16 h 15. Les numéros de téléphone sont le 1 647 788-4922 ou 1 877 223-4471. Les journalistes pourront suivre la conférence en mode « écoute seulement » ou écouter la diffusion audio simultanée sur le site Internet de TC Transcontinental, qui sera ensuite archivée pendant 30 jours. Pour toute demande d'information ou d'entrevue, les médias sont priés de communiquer avec Nathalie St-Jean, conseillère principale aux communications de TC Transcontinental, au 514 954-3581.

Profil

Premier imprimeur au Canada œuvrant dans les domaines de l'impression, de l'emballage souple, de l'édition et des médias numériques, TC Transcontinental a pour mission de créer des produits et services permettant aux entreprises d'attirer, de joindre et de fidéliser leur clientèle cible.

Le respect, le travail d'équipe, la performance et l'innovation sont les valeurs fortes de la Société et de ses employés. La Société s'est d'ailleurs engagée auprès de ses parties prenantes à agir de manière responsable dans la poursuite de ses activités d'affaires et philanthropiques.

Transcontinental inc. (TSX:TCL.A)(TSX:TCL.B), connue sous la marque TC Transcontinental, compte plus de 7000 employés au Canada et aux États-Unis, et ses revenus ont été de 2,0 milliards de dollars canadiens en 2016. Site www.tc.tc

Énoncés prospectifs

Nos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, formulés d'après les attentes de la direction et assujettis à un certain nombre de risques et d'incertitudes intrinsèques, connus ou non. De par leur nature, les énoncés prospectifs reposent sur plusieurs hypothèses tant générales que spécifiques. La Société conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, car les résultats ou événements réels pourraient différer de façon importante des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés prospectifs. De tels énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Société, sa stratégie, ses résultats financiers prévisionnels et des perspectives quant à ses activités. La performance future de la Société pourrait aussi être touchée par un certain nombre de facteurs, dont plusieurs sont hors du contrôle ou de la volonté de la Société. Ces facteurs incluent, entre autres, la conjoncture économique dans le monde, notamment au Canada et aux États-Unis, les changements structurels dans les industries où la Société exerce ses activités, le taux de change, la disponibilité des capitaux, les coûts de l'énergie, la concurrence, la capacité de la Société à procéder à des transactions stratégiques et à intégrer les acquisitions à ses activités, l'environnement réglementaire, la sécurité de ses produits d'emballage utilisés dans l'industrie alimentaire, l'innovation dans son offre et la concentration de ses ventes dans certains segments. Les principaux risques, incertitudes et facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2016 ainsi que dans la dernière Notice annuelle et ont été mis à jour dans le Rapport de gestion pour le troisième trimestre clos le 30 juillet 2017.

Sauf indication contraire de la part de la Société, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'effet potentiel d'éléments non récurrents ou d'autres éléments exceptionnels, ni de cessions, de regroupements d'entreprises ou de fusions ou acquisitions qui pourraient être annoncés après la date du 7 septembre 2017.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont faits conformément aux dispositions prévues dans les lois canadiennes applicables en matière de valeurs mobilières en matière d'exonération.

Les énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué sont basés sur les attentes actuelles et sur les données disponibles au 7 septembre 2017. De tels énoncés prospectifs peuvent être également intégrés à d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation en matière de valeurs mobilières au Canada ou à toute autre communication. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés, à moins que les autorités ne l'exigent.

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
non audités
Trois mois clos le Neuf mois clos le

(en millions de dollars canadiens, sauf les données par action)
30
juillet

2017
31
juillet
2016
30
juillet

2017
31
juillet
2016
Revenus 477,7 $ 467,8 $ 1 480,0 $ 1 463,9 $
Charges opérationnelles 382,3 378,6 1 206,6 1 207,7
Frais de restructuration et autres coûts (revenus) 1,7 (1,0 ) (6,0 ) 14,1
Dépréciation d'actifs - 0,1 2,5 30,4
Résultat opérationnel avant amortissement 93,7 90,1 276,9 211,7
Amortissement 25,5 26,5 78,5 80,2
Résultat opérationnel 68,2 63,6 198,4 131,5
Frais financiers nets 3,9 2,5 13,4 12,0
Résultat avant quote-part du résultat net dans des coentreprises et impôts sur le résultat 64,3 61,1 185,0 119,5
Quote-part du résultat net dans des coentreprises, déduction faite des impôts y afférents - 0,1 - 0,4
Impôts sur le résultat 15,3 15,3 46,9 31,3
Résultat net 49,0 $ 45,9 $ 138,1 $ 88,6 $
Résultat net par action - de base 0,64 $ 0,59 $ 1,79 $ 1,14 $
Résultat net par action - dilué 0,64 $ 0,59 $ 1,78 $ 1,14 $
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - de base (en millions) 77,4 77,5 77,3 77,7
Nombre moyen pondéré d'actions - dilué (en millions) 77,6 77,8 77,5 78,0
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
non audités
Trois mois clos le Neuf mois clos le

(en millions de dollars canadiens)
30
juillet

2017
31
juillet
2016
30
juillet

2017
31
juillet
2016
Résultat net 49,0 $ 45,9 $ 138,1 $ 88,6 $
Autres éléments du résultat global
Éléments qui seront reclassés au résultat net
Variation nette liée aux couvertures de flux de trésorerie
Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie 5,3 (3,1 ) 4,4 3,2
Reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie au cours des périodes antérieures, portée au résultat net au cours de la période considérée 0,3 (0,4 ) 1,1 5,7
Impôts sur le résultat y afférents 1,5 (0,9 ) 1,5 2,4
4,1 (2,6 ) 4,0 6,5
Écarts de conversion cumulés
Gains nets (pertes nettes) de change latents sur la conversion des états financiers des établissements étrangers (47,2 ) 16,9 (36,9 ) 1,7
Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés comme couverture de l'investissement net dans les établissements étrangers 6,0 (1,2 ) 5,0 1,8
Impôts sur le résultat y afférents 1,7 (0,4 ) 1,4 0,4
(42,9 ) 16,1 (33,3 ) 3,1
Éléments qui ne seront pas reclassés au résultat net
Variations liées aux régimes à prestations définies
Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies 2,4 2,9 21,0 (20,4 )
Impôts sur le résultat y afférents 0,6 0,8 5,6 (5,4 )
1,8 2,1 15,4 (15,0 )
Autres éléments du résultat global (37,0 ) 15,6 (13,9 ) (5,4 )
Résultat global 12,0 $ 61,5 $ 124,2 $ 83,2 $
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
non audités
(en millions de dollars canadiens) Capital
social
Surplus
d'apport
Résultats
non
distribués
Cumul
des
autres
éléments
du
résultat
global
Total
des
capitaux
propres
Solde au 31 octobre 2016 361,9 $ 3,2 $ 700,9 $ 2,7 $ 1 068,7 $
Résultat net - - 138,1 - 138,1
Autres éléments du résultat global - - - (13,9 ) (13,9 )
Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires
Levée d'options d'achat d'actions 6,7 (1,3 ) - - 5,4
Dividendes - - (45,3 ) - (45,3 )
Solde au 30 juillet 2017 368,6 $ 1,9 $ 793,7 $ (11,2 ) $ 1 153,0 $
Solde au 31 octobre 2015 368,2 $ 3,2 $ 625,5 $ 19,4 $ 1 016,3 $
Résultat net - - 88,6 - 88,6
Autres éléments du résultat global - - - (5,4 ) (5,4 )
Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires
Rachat d'actions (4,8 ) - (10,5 ) - (15,3 )
Levée d'options d'achat d'actions 0,5 (0,1 ) - - 0,4
Dividendes - - (41,9 ) - (41,9 )
Solde au 31 juillet 2016 363,9 $ 3,1 $ 661,7 $ 14,0 $ 1 042,7 $
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
non audités
(en millions de dollars canadiens) Au
30 juillet
2017
Au
31 octobre
2016 (1)
Actifs courants
Trésorerie 152,8 $ 16,7 $
Débiteurs 327,6 401,9
Impôts sur le résultat à recevoir 10,3 5,8
Stocks 115,9 119,6
Frais payés d'avance et autres actifs courants 21,9 15,9
628,5 559,9
Immobilisations corporelles 507,5 566,0
Immobilisations incorporelles 178,3 217,0
Goodwill 499,8 509,7
Placements dans des coentreprises 2,7 2,9
Impôts différés 143,5 171,3
Autres éléments d'actif 41,8 35,4
2 002,1 $ 2 062,2 $
Passifs courants
Créditeurs et charges à payer 239,8 $ 316,0 $
Provisions 4,9 9,8
Impôts sur le résultat à payer 3,9 3,5
Revenus reportés et dépôts 50,0 55,4
Portion courante de la dette à long terme - 0,2
298,6 384,9
Dette à long terme 348,2 347,9
Impôts différés 44,2 43,4
Provisions 1,5 2,9
Autres éléments du passif 156,6 214,4
849,1 993,5
Capitaux propres
Capital social 368,6 361,9
Surplus d'apport 1,9 3,2
Résultats non distribués 793,7 700,9
Cumul des autres éléments du résultat global (11,2 ) 2,7
1 153,0 1 068,7
2 002,1 $ 2 062,2 $
(1) Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période.
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
non audités
Trois mois clos le Neuf mois clos le
(en millions de dollars canadiens) 30 juillet
2017
31 juillet
2016 (2)
30 juillet
2017
31 juillet
2016 (2)
Activités opérationnelles
Résultat net 49,0 $ 45,9 $ 138,1 $ 88,6 $
Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles :
Dépréciation d'actifs - 0,1 2,5 30,4
Amortissement 31,1 32,9 96,6 100,7
Frais financiers de la dette à long terme 4,4 4,4 13,1 13,4
Pertes nettes (gains nets) à la cession d'actifs 0,5 0,3 (2,3 ) 1,0
Impôts sur le résultat 15,3 15,3 46,9 31,3
Variation nette de change et autres (1,7 ) (6,3 ) (10,3 ) (5,0 )
Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant variation des éléments hors caisse liés aux opérations et des impôts sur le résultat payés 98,6 92,6 284,6 260,4
Variation des éléments hors caisse liés aux opérations (1) (17,0 ) 7,7 (31,5 ) 11,1
Impôts sur le résultat payés (8,6 ) (14,4 ) (40,4 ) (59,0 )
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 73,0 85,9 212,7 212,5
Activités d'investissement
Regroupements d'entreprises 0,1 (36,4 ) (15,9 ) (46,3 )
Cessions d'entreprises (0,8 ) 2,1 24,4 2,6
Acquisitions d'immobilisations corporelles (7,7 ) (19,1 ) (24,5 ) (46,9 )
Cessions d'immobilisations corporelles - 6,6 7,0 6,8
Augmentation des immobilisations incorporelles (3,7 ) (4,9 ) (13,9 ) (15,8 )
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement (12,1 ) (51,7 ) (22,9 ) (99,6 )
Activités de financement
Remboursement de la dette à long terme - (16,2 ) (0,2 ) (29,8 )
Diminution nette de la facilité de crédit - (2,0 ) - (24,0 )
Frais financiers de la dette à long terme (5,2 ) (5,2 ) (13,4 ) (13,4 )
Intérêts reçus liés à des cotisations fiscales antérieures - - - 7,9
Levée d'options d'achat d'actions - - 5,4 0,4
Dividendes (15,5 ) (14,3 ) (45,3 ) (41,9 )
Rachat d'actions - (5,9 ) - (15,3 )
Flux de trésorerie liés aux activités de financement (20,7 ) (43,6 ) (53,5 ) (116,1 )
Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie libellée en monnaies étrangères (0,8 ) 1,5 (0,2 ) (0,4 )
Variation nette de la trésorerie 39,4 (7,9 ) 136,1 (3,6 )
Trésorerie au début de la période 113,4 42,9 16,7 38,6
Trésorerie à la fin de la période 152,8 $ 35,0 $ 152,8 $ 35,0 $
Activités d'investissement sans effet sur la trésorerie
Variation nette des acquisitions d'immobilisations financées par des créditeurs 1,2 $ (1,4 ) $ (0,2 ) $ 1,8 $
(1) Au cours de la période de trois mois close le 31 janvier 2016, un montant de 31,0 millions de dollars a été encaissé et comptabilisé à titre de revenus reportés.
(2) Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période.

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