Transcontinental Inc.
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Transcontinental Inc.

11 mars 2014 08h05 HE

Transcontinental inc. maintient sa profitabilité au premier trimestre et hausse son dividende de 10 %

MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 11 mars 2014) - Transcontinental inc. (TSX:TCL.A)(TSX:TCL.B)(TSX:TCL.PR.D)

(en millions de dollars, sauf les données par action) T1 -14 T1-13 (1) %
Revenus 499,3 525,6 (5,0 )
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (BAIIA ajusté) 68,6 69,4 (1,2 )
Résultat opérationnel ajusté (BAII ajusté) 43,5 43,5 -
Résultat net attribuable aux actions participantes ajusté 26,4 26,4 -
Par action 0,34 0,34 -
Résultat net attribuable aux actions participantes 17,2 15,7 9,6
Par action 0,22 0,20 10,0
Veuillez consulter le tableau "Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS" dans le présent communiqué de presse.
(1) Les données financières de 2013 ont été retraitées pour refléter l'adoption des normes IFRS 11 « Partenariats » et IAS 19 modifiée « Avantages du personnel » et autres éléments.

Faits saillants

  • Diminution de 5,0 % des revenus principalement due à la faiblesse marquée du marché publicitaire.
  • Croissance du résultat net attribuable aux actions participantes qui est passé de 15,7 millions de dollars à 17,2 millions, une augmentation de 9,6 %. Par action participante, il est passé de 0,20 $ à 0,22 $.
  • Accord définitif en vertu duquel la Société a convenu d'acquérir les actifs de Capri Packaging, une division de Schreiber Foods, Inc., pour un prix d'achat de 133,0 millions de dollars américains, assujetti à l'approbation des autorités réglementaires aux États-Unis. L'entente est assortie d'un contrat de 10 ans avec Schreiber Foods, Inc. représentant environ 75 % des revenus annuels de Capri (72 millions de dollars américains), ce qui assurera un revenu récurrent. Veuillez vous référer au communiqué de presse et à la fiche de Capri Packaging sur notre site web www.tc.tc
  • Conclusion d'un accord définitif, sujet à l'approbation du Bureau de la concurrence, d'acquérir tous les journaux locaux du Québec et les propriétés web s'y rattachant détenus par Corporation Sun Media, une filiale de Québecor Média, pour un prix d'achat de 75 millions de dollars, ainsi qu'une entente avec Québecor Média visant à imprimer certains de ses magazines et documents de marketing direct.
  • Conclusion d'une entente avec Gesca ltée portant sur de nouvelles modalités pour l'impression du journal La Presse.
  • Conclusion de nouvelles ententes de distribution avec plusieurs détaillants.
  • Augmentation de 10 % du dividende par action participante, le portant à 0,64 $ par année.
  • Maintien d'une solide position financière avec un ratio d'endettement net de 0,85x.

Les revenus de Transcontinental inc. (TSX:TCL.A)(TSX:TCL.B)(TSX:TCL.PR.D) ont diminué de 5 % au premier trimestre passant de 525,6 à 499,3 millions de dollars, principalement en raison de la faiblesse du marché publicitaire qui a touché nos deux secteurs d'exploitation. Du côté de l'impression, nos activités d'impression de produits marketing et de magazines ont subi une baisse de volume. Pour ce qui est de notre secteur des médias, la faiblesse du marché publicitaire a continué d'influencer les résultats de nos solutions locales, nos magazines ainsi que nos solutions de marketing interactif.

Le résultat opérationnel ajusté est demeuré stable, à 43,5 millions de dollars. Cette performance est attribuable à l'optimisation de notre structure de coûts, surtout dans le secteur de l'impression, à l'effet favorable du dollar canadien vis-à-vis du dollar américain, ainsi qu'à la variation du prix de l'action au cours du premier trimestre 2014 comparativement à 2013, qui a diminué la charge relative à la rémunération à base d'actions. Le résultat net attribuable aux actions participantes a augmenté, passant de 15,7 millions de dollars, ou 0,20 $ par action, à 17,2 millions, ou 0,22 $ par action. Cette amélioration est principalement due à des frais financiers considérablement moins élevés, partiellement atténuée par une hausse des impôts sur le résultat comparativement au premier trimestre de 2013. Le résultat net attribuable aux actions participantes ajusté est demeuré stable à 26,4 millions de dollars, ou 0,34 $ par action.

« Nous avons conclu un accord définitif pour l'acquisition des actifs de Capri Packaging, une entreprise spécialisée dans l'impression d'emballage flexible. Cette acquisition est stratégique pour l'avenir de TC Transcontinental dans un nouvel axe de croissance, a déclaré François Olivier, président et chef de la direction. Cette acquisition est un actif intéressant pour nous, car elle met à profit nos compétences manufacturières et elle mise sur un processus de production similaire à nos activités d'exploitation d'impression actuelles. Elle marque aussi le début d'un partenariat à long terme avec Schreiber Foods, Inc. et le début de nos activités dans un nouveau créneau.

« Par ailleurs, nos résultats trimestriels reflètent un environnement publicitaire difficile qui a mené à une baisse des revenus dans nos deux secteurs d'activité. Ceci dit, malgré la faiblesse du marché dans lequel nous oeuvrons, nous avons maintenu notre profitabilité grâce à de nombreux efforts visant à réduire nos dépenses dans l'ensemble de l'entreprise. Dans les mois à venir, nous allons continuer d'ajuster notre stratégie d'optimisation de coûts afin d'assurer l'alignement de la Société à la réalité actuelle du marché, renforcer nos actifs existants et développer des nouveaux produits et services.

« De plus, nous continuons d'être en excellente situation financière et de générer d'importants flux de trésorerie. En effet, grâce à notre bilan solide, nous avons augmenté de 10 % le dividende par action participante et continué de rembourser notre dette. Nous sommes en position idéale pour poursuivre notre transformation, investir dans l'avenir et diversifier l'entreprise dans un nouveau créneau porteur. »

Autres faits saillants

  • Le 5 février 2014, la cote de crédit de la Société a été modifiée à la baisse d'un cran par DBRS (de BBB à BBB (bas)). Ce changement aura un impact sur le taux d'intérêt applicable à la facilité de crédit, qui est basé sur la cote de crédit accordée par Standard & Poor's et DBRS.
  • Le 6 février 2014, la Société a amendé les termes de sa débenture non garantie de 50,0 millions de dollars du Fonds de solidarité FTQ. L'échéance de la débenture est maintenant le 6 février 2020, et porte intérêt au taux de 4,011 % payable aux six mois.
  • Le 11 février 2014, TC Imprimeries Transcontinental a annoncé la vente des actifs de Rastar, établie en Utah, aux États-Unis, qui se spécialise dans les produits commerciaux.
  • TC Transcontinental entend renouveler son programme de rachat d'actions, dans le cours normal de ses activités, à l'échéance de celui présentement en vigueur, soit le 14 avril 2014, sous réserve de l'autorisation des autorités réglementaires.
  • Le 11 mars 2014, la Société a publié la cinquième édition du Rapport de responsabilité sociale de l'entreprise intitulé « Orienter. Mobiliser. Concrétiser. ». Cette édition du rapport présente les progrès vis-à-vis du plan triennal (2013-2015) basé sur trois piliers : l'environnement, les employés et les collectivités. Pour en savoir davantage sur les engagements, les réalisations et les progrès de TC Transcontinental en matière de responsabilité sociale de l'entreprise, le rapport 2013 est disponible sur le site Web de la Société à l'adresse www.tc.tc/responsabilitesociale.

Pour une information financière plus détaillée, veuillez consulter le Rapport de gestion pour le premier trimestre clos le 31 janvier 2014 ainsi que les états financiers disponibles à la section « Investisseurs » de notre site web www.tc.tc

Perspectives

De nouvelles ententes pour l'impression de magazines et de produits marketing conclues au mois de décembre 2013 avec Québecor Média inc. devraient progressivement avoir un effet positif sur nos résultats. De plus, nous continuerons à développer notre offre aux détaillants, plus précisément dans le domaine du marketing sur le lieu de vente, et nous poursuivrons nos efforts à intégrer d'autres éditeurs de journaux canadiens à notre réseau d'impression des plus efficaces. Le secteur de l'impression continuera l'optimisation de sa structure de coûts et de ses activités d'exploitation afin de maintenir sa rentabilité à long terme. Cependant, ces éléments devraient être contrebalancés par une diminution prévue des revenus au sein de nos activités existantes d'impression de produits marketing.

Les conditions de marché difficiles dans le secteur des médias, en ce qui a trait aux revenus publicitaires au sein de nos marchés locaux et nationaux ne devraient pas s'améliorer. Par conséquent, nous continuerons l'optimisation de notre structure de coûts afin de limiter les répercussions potentielles sur la marge bénéficiaire. De plus, nous poursuivrons nos investissements visant à développer et à présenter au marché des offres de nouveaux produits numériques qui auront une valeur non seulement pour les consommateurs, mais aussi pour nos principaux clients annonceurs. L'acquisition des journaux locaux du Québec détenus par Corporation Sun Media devrait aussi nous permettre d'améliorer notre offre au sein des marchés locaux lorsque nous aurons obtenu l'approbation par le Bureau de la concurrence. Finalement, la signature de nouvelles ententes pour la distribution de circulaires devrait avoir un effet positif sur nos revenus et notre résultat opérationnel dès le deuxième trimestre.

La Société a conclu un accord définitif pour l'acquisition des actifs de Capri Packaging, une division de Schreiber Foods, Inc. De plus, nous sommes fiers de maintenir une relation d'affaires avec le vendeur, Schreiber Foods, Inc., qui deviendra le plus important client de nos activités d'emballage flexible aux États-Unis, à la suite d'une entente à long terme. Cette acquisition nous permettra de développer un nouvel axe de croissance qui se concentrera sur l'emballage flexible afin de diversifier notre offre de service grâce à nos compétences clés. À la suite de la clôture de cette acquisition, nous prévoyons une augmentation du résultat opérationnel avant amortissement ajustée d'environ 17 millions de dollars américains sur une base annualisée. Cette acquisition sera financée par l'entremise de notre crédit à terme rotatif.

Nous continuerons de générer des flux de trésorerie importants au cours des prochains trimestres et notre excellente situation financière devrait nous permettre de continuer notre approche équilibrée en gestion du capital qui permet de diminuer notre dette, distribuer des dividendes et d'investir dans notre transformation axée sur nos compétences clés. Nous poursuivrons aussi le développement de projets internes et l'évaluation d'acquisitions stratégiques afin de maintenir notre position dans le marché canadien de l'activation marketing, tout en développant notre nouvel axe de croissance dans l'emballage flexible afin d'assurer la croissance et la rentabilité à long terme de l'entreprise.

Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS

Les données financières ont été préparées en conformité avec les IFRS. Cependant, certaines données utilisées dans le présent communiqué de presse ne sont pas définies par les IFRS et pourraient être calculées différemment par d'autres entreprises. Nous croyons qu'un grand nombre de lecteurs analysent nos résultats en fonction de certaines de ces données financières non conformes aux IFRS puisque ces informations permettent de mesurer d'une manière normalisée la performance des activités de la Société. La direction utilise également ces données financières non conformes aux IFRS pour évaluer la performance de ses activités et de ses gestionnaires. Ces mesures doivent être considérées comme un complément aux mesures de performance financière conformes aux IFRS. Elles ne s'y substituent pas et n'y sont pas supérieures.

Le tableau suivant permet le rapprochement des données financières IFRS et celles non conformes aux IFRS.

Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS
(non auditées)
Trois mois clos les 31 janvier
(en millions de dollars, sauf les données par action) 2014 2013(1)
Résultat net attribuable aux actions participantes 17,2 $ 15,7 $
Dividendes sur actions privilégiées, déduction faite des impôts y afférents 1,7 1,7
Participations ne donnant pas le contrôle (0,3 ) (0,3 )
Impôts sur le résultat 8,7 3,0
Quote-part du résultat net dans des coentreprises, déduction faite des impôts y afférents (0,3 ) (0,1 )
Frais financiers nets 4,6 8,7
Dépréciation d'actifs 0,4 2,1
Frais de restructuration et autres coûts 11,5 12,7
Résultat opérationnel ajusté 43,5 $ 43,5 $
Amortissement 25,1 25,9
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté 68,6 $ 69,4 $
Résultat net attribuable aux actions participantes 17,2 $ 15,7 $
Dépréciation d'actifs (après impôts) 0,3 1,5
Frais de restructuration et autres coûts (après impôts) 8,9 9,2
Résultat net attribuable aux actions participantes ajusté 26,4 $ 26,4 $
Nombre moyen pondéré d'actions participantes en circulation 78,0 78,2
Résultat net attribuable aux actions participantes ajusté par action 0,34 $ 0,34 $
Au 31 janvier 2014 Au 31 octobre 2013(1)
Dette à long terme 70,5 $ 128,9 $
Portion courante de la dette à long terme 246,3 218,3
Trésorerie (28,9 ) (26,4 )
Endettement net 287,9 $ 320,8 $
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (12 derniers mois) 337,8 $ 338,6 $
Ratio d'endettement net 0,85 x 0,95 x
(1) Les données financières de 2013 ont été retraitées pour refléter l'adoption des normes IFRS 11 « Partenariats » et IAS 19 modifiée « Avantages du personnel » et autres éléments.

Dividendes

Dividende pour actions participantes

Le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,16 $ par action sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B. Ce dividende sera versé le 24 avril 2014 aux détenteurs d'actions inscrits au registre de la Société à la fermeture des bureaux le 4 avril 2014. Par conséquent, la Société a augmenté de 10 %, ou 0,06 $, le dividende par action participante, faisant ainsi passer le dividende annuel de 0,58 $ à 0,64 $ par action. Cette hausse reflète la solide position de TC Transcontinental en matière de flux monétaires.

Dividende pour actions privilégiées

Le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,4161 $ par action sur les actions privilégiées de premier rang à taux rajusté tous les cinq ans et à dividende cumulatif, série D. Ce dividende sera versé le 15 avril 2014. Sur une base annuelle, cela représente un dividende de 1,6875 $ par action privilégiée.

Information additionnelle

Assemblée annuelle des actionnaires

Transcontinental inc. tiendra son assemblée des actionnaires aujourd'hui à 9 h 30 au Centre Mont-Royal, situé au 2200, rue Mansfield, Montréal. Pour les personnes qui ne seront pas en mesure de participer à cet événement, une webdiffusion en direct (audio seulement) de l'assemblée sera disponible sur le site Internet de la Société www.tc.tc

Conférence téléphonique

À l'occasion de la diffusion de ses résultats du premier trimestre 2014, la Société tiendra une conférence téléphonique pour la communauté financière aujourd'hui à 14 h. Les numéros de téléphone sont le 1 416 642-5212 ou 1 866 321-6651 et le code d'accès est le 8339872. Les journalistes pourront suivre la conférence en mode « écoute seulement » ou écouter la diffusion audio simultanée sur le site Internet de TC Transcontinental, qui sera ensuite archivée pendant 30 jours. Pour toute demande d'information ou d'entrevue, les médias sont priés de communiquer avec Nathalie St-Jean, conseillère principale aux communications d'entreprise de TC Transcontinental, au 514 954-3581.

Profil

Premier imprimeur et chef de file de solutions médias et d'activation marketing au Canada, TC Transcontinental crée des produits et services permettant aux entreprises d'attirer, de joindre et de fidéliser leur public cible. La Société se spécialise dans les médias imprimés et numériques, la production de magazines, de journaux, de livres et de contenus sur mesure, le marketing de masse et personnalisé, les applications mobiles et interactives, et la distribution de porte en porte.

Transcontinental inc. (TSX:TCL.A)(TSX:TCL.B)(TSX:TCL.PR.D), incluant TC Transcontinental, TC Media et TC Imprimeries Transcontinental, compte plus de 9000 employés au Canada et aux États-Unis, et ses revenus ont été de 2,1 milliards de dollars canadiens en 2013. Site www.tc.tc

Énoncés prospectifs

Nos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, formulés d'après les attentes de la direction et assujettis à un certain nombre de risques et d'incertitudes intrinsèques, connus ou non. De par leur nature, les énoncés prospectifs reposent sur plusieurs hypothèses tant générales que spécifiques. La Société conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, car les résultats ou événements réels pourraient différer de façon importante des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés prospectifs. De tels énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Société, sa stratégie, ses résultats financiers prévisionnels et des perspectives quant à ses activités. La performance future de la Société pourrait aussi être affectée par un certain nombre de facteurs dont plusieurs sont hors du contrôle ou de la volonté de la Société. Ces facteurs incluent, entre autres, la conjoncture économique dans le monde, notamment au Canada et aux États-Unis, les changements structurels dans les industries où la Société exerce ses activités, le taux de change, la disponibilité des capitaux, les coûts de l'énergie, la concurrence, la capacité de la Société à procéder à des transactions stratégiques et à intégrer les acquisitions à ses activités. Les principaux risques, incertitudes et facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2013 ainsi que dans la dernière Notice annuelle et ont été mis à jour dans le Rapport de gestion pour le premier trimestre clos le 31 janvier 2014.

Sauf indication contraire de la part de la Société, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l'effet potentiel d'éléments non récurrents ou d'autres éléments exceptionnels, ni de cessions, de regroupements d'entreprises ou de fusions ou acquisitions qui pourraient être annoncés après la date du 10 mars 2014.

Les énoncés prospectifs contenus au présent communiqué sont faits conformément aux dispositions prévues dans les lois canadiennes applicables en matière de valeurs mobilières en matière d'exonération.

Les énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué sont basés sur les attentes actuelles et sur les données disponibles au 10 mars 2014. De tels énoncés prospectifs peuvent être également intégrés à d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation en matière de valeurs mobilières au Canada ou à toute autre communication. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés, à moins que les autorités ne l'exigent.

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
non audités
Trois mois clos
les 31 janvier
(en millions de dollars canadiens, sauf les données par action) 2014 2013
retraité
Revenus 499,3 $ 525,6 $
Charges opérationnelles 430,7 456,2
Frais de restructuration et autres coûts 11,5 12,7
Dépréciation d'actifs 0,4 2,1
Résultat opérationnel avant amortissement 56,7 54,6
Amortissement 25,1 25,9
Résultat opérationnel 31,6 28,7
Frais financiers nets 4,6 8,7
Résultat avant quote-part du résultat net dans des coentreprises et impôts sur le résultat 27,0 20,0
Quote-part du résultat net dans des coentreprises, déduction faite des impôts y afférents 0,3 0,1
Impôts sur le résultat 8,7 3,0
Résultat net 18,6 17,1
Participations ne donnant pas le contrôle (0,3) (0,3)
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société 18,9 17,4
Dividendes sur actions privilégiées, déduction faite des impôts y afférents 1,7 1,7
Résultat net attribuable aux actions participantes 17,2 $ 15,7 $
Résultat net par action participante - de base et dilué 0,22 $ 0,20 $
Nombre moyen pondéré d'actions participantes en circulation - de base (en millions) 78,0 78,2
Nombre moyen pondéré d'actions participantes - dilué (en millions) 78,2 78,2
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
non audités
Trois mois clos
les 31 janvier
(en millions de dollars canadiens) 2014 2013
retraité
Résultat net 18,6 $ 17,1 $
Autres éléments du résultat global
Éléments qui seront reclassés au résultat net :
Variation nette liée aux couvertures de flux de trésorerie
Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie (0,6 ) 2,1
Reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie au cours des périodes antérieures, porté au résultat net au cours de la période considérée (0,8 ) (1,5 )
Impôts sur le résultat y afférent (0,2 ) 0,2
(1,2 ) 0,4
Écarts de conversion cumulés
Gains nets (pertes nettes) de change latents sur la conversion des états financiers des établissements étrangers 2,9 (0,3 )
Pertes de change latentes sur la conversion de la dette désignée comme élément de couverture de l'investissement net dans les établissements étrangers (2,5 ) (0,4 )
0,4 (0,7 )
Éléments qui ne seront pas reclassés au résultat net :
Variations liées aux régimes à prestations définies
Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies (6,0 ) 12,0
Impôts sur le résultat y afférent (1,6 ) 3,0
(4,4 ) 9,0
Autres éléments du résultat global (5,2 ) 8,7
Résultat global 13,4 $ 25,8 $
Attribuable aux :
Actionnaires de la Société 13,7 $ 26,1 $
Participations ne donnant pas le contrôle (0,3 ) (0,3 )
13,4 $ 25,8 $
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
non audités
(en millions de dollars canadiens)
Attribuables aux actionnaires de la Société



Capital
social


Surplus
d'apport


Résultats
non
distribués
Cumul
des
autres
éléments
du
résultat
global



Total

Participations
ne donnant
pas le
contrôle

Total
des
capitaux
propres
Solde au 31 octobre 2013 (retraité) 462,8 $ 2,9 $ 362,5 $ (13,2 ) $ 815,0 $ 0,4 $ 815,4 $
Résultat net - - 18,9 - 18,9 (0,3 ) 18,6
Autres éléments du résultat global - - - (5,2 ) (5,2 ) - (5,2 )
Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires
Dividendes - - (13,0 ) - (13,0 ) - (13,0 )
Coûts de la rémunération sous forme d'options d'achat d'actions - 0,2 - - 0,2 - 0,2
Solde au 31 janvier 2014 462,8 $ 3,1 $ 368,4 $ (18,4 ) $ 815,9 $ 0,1 $ 816,0 $
Solde au 1er novembre 2012 467,7 $ 2,5 $ 514,2 $ (84,4 ) $ 900,0 $ 1,4 $ 901,4 $
Résultat net - - 17,4 - 17,4 (0,3 ) 17,1
Autres éléments du résultat global - - - 8,7 8,7 - 8,7
Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires
Rachat d'actions participantes (6,4 ) - (5,2 ) - (11,6 ) - (11,6 )
Dividendes - - (13,0 ) - (13,0 ) (1,4 ) (14,4 )
Coûts de la rémunération sous forme d'options d'achat d'actions - 0,2 - - 0,2 - 0,2
Solde au 31 janvier 2013 (retraité) 461,3 $ 2,7 $ 513,4 $ (75,7 ) $ 901,7 $ (0,3 ) $ 901,4 $
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
non audités
(en millions de dollars canadiens) Au Au
31 janvier 31 octobre
2014 2013
retraité
Actifs courants
Trésorerie 28,9 $ 26,4 $
Débiteurs 343,9 419,2
Impôts sur le résultat à recevoir 9,2 12,1
Stocks 78,7 82,0
Frais payés d'avance et autres actifs courants 13,9 13,9
474,6 553,6
Immobilisations corporelles 588,7 596,0
Immobilisations incorporelles 193,3 194,1
Goodwill 324,0 324,0
Placements dans des coentreprises 1,1 0,8
Impôts sur le résultat différés 156,2 147,7
Autres éléments d'actif 35,5 34,6
1 773,4 $ 1 850,8 $
Passifs courants
Créditeurs et charges à payer 212,6 $ 272,8 $
Provisions 10,8 10,3
Impôts sur le résultat à payer 5,5 6,3
Revenus reportés et dépôts 60,4 55,9
Portion courante de la dette à long terme 246,3 218,3
535,6 563,6
Dette à long terme 70,5 128,9
Impôts sur le résultat différés 77,1 67,1
Provisions 40,0 40,2
Autres éléments du passif 234,2 235,6
957,4 1 035,4
Capitaux propres
Capital social 462,8 462,8
Surplus d'apport 3,1 2,9
Résultats non distribués 368,4 362,5
Cumul des autres éléments du résultat global (18,4 ) (13,2 )
Attribuables aux actionnaires de la Société 815,9 815,0
Participations ne donnant pas le contrôle 0,1 0,4
816,0 815,4
1 773,4 $ 1 850,8 $
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
non audités
Trois mois clos
les 31 janvier
(en millions de dollars canadiens) 2014 2013
retraité
Activités opérationnelles
Résultat net 18,6 $ 17,1 $
Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles :
Amortissement 32,0 32,2
Dépréciation d'actifs 0,4 2,1
Frais financiers de la dette à long terme 4,6 5,9
Gains nets à la cession d'actifs (0,1 ) (0,2 )
Impôts sur le résultat 8,7 3,0
Coût de la rémunération sous forme d'options d'achat d'actions 0,2 0,2
Autres 1,2 2,1
Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant variation des éléments hors caisse liés aux opérations et des impôts sur le résultat recouvrés (payés) 65,6 62,4
Variation des éléments hors caisse liés aux opérations 1,6 158,3
Impôts sur le résultat recouvrés (payés) 2,8 (10,8 )
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 70,0 209,9
Activités d'investissement
Regroupements d'entreprises (1,0 ) (23,3 )
Acquisitions d'immobilisations corporelles (8,8 ) (11,1 )
Cessions d'immobilisations corporelles 0,7 0,3
Augmentation des immobilisations incorporelles (6,3 ) (4,2 )
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement (15,4 ) (38,3 )
Activités de financement
Remboursement de la dette à long terme (8,6 ) (80,6 )
Diminution nette du crédit à terme rotatif (28,0 ) (46,5 )
Frais financiers de la dette à long terme (3,5 ) (6,6 )
Dividendes sur actions participantes (11,3 ) (11,3 )
Dividendes sur actions privilégiées (1,7 ) (1,7 )
Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle - (1,4 )
Rachat d'actions participantes - (12,1 )
Flux de trésorerie liés aux activités de financement (53,1 ) (160,2 )
Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie libellée en monnaies étrangères 1,0 (0,1 )
Variation nette de la trésorerie 2,5 11,3
Trésorerie au début de la période 26,4 12,8
Trésorerie à la fin de la période 28,9 $ 24,1 $
Activités d'investissement et de financement sans effet sur la trésorerie
Variation nette des acquisitions d'immobilisations financées par des créditeurs (1,4 ) $ (4,8 ) $

Renseignements

  • Médias : Nathalie St-Jean
    Conseillère principale aux communications d'entreprise
    TC Transcontinental
    514 954-3581
    nathalie.st-jean@tc.tc / www.tc.tc

    Communauté financière : Jennifer F. McCaughey
    Directrice principale aux relations avec les
    investisseurs et communications externes de la Société
    TC Transcontinental
    514 954-2821
    jennifer.mccaughey@tc.tc / www.tc.tc