Transcontinental Inc.

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01 mars 2005 16h53 HE

Transcontinental reçoit la seconde et derniere portion d'une émission de dette de 100 millions de dollars américains aux Etats-Unis


COMMUNIQUE TRANSMIS PAR CCNMatthews

POUR: TRANSCONTINENTAL INC.

Symbole TSX: TCL.SV.A
Symbole TSX: TCL.MV.B

LE 1 MARS 2005 - 16:53 ET

Transcontinental reçoit la seconde et derniere portion
d'une émission de dette de 100 millions de dollars
américains aux Etats-Unis

MONTREAL, QUEBEC--(CCNMatthews - 1 mars 2005) - Transcontinental
(TSX:TCL.SV.A)(TSX:TCL.MV.B) a reçu aujourd'hui la seconde et dernière
portion d'une émission de billets non garantis de premier rang, d'une
valeur nominale de 100 millions de dollars américains, émis à des
investisseurs institutionnels par la voie d'un placement privé aux
Etats-Unis le 27 octobre 2004. L'émission des billets, portant intérêt à
taux variable, a été structurée en quatre tranches pour des périodes de
7, 9 et 11 ans (voir tableau en annexe pour plus de détails). Des 100
millions de dollars américains, 52,5 millions ont été reçus en octobre
2004 et 47,5 millions ont été reçus aujourd'hui.

Le montant reçu aujourd'hui sera utilisé pour financer une partie de
l'acquisition récente des actifs de JDM, Inc., l'une des principales
entreprises de marketing direct aux Etats-Unis. Cette transaction a
doublé la capacité de production de Transcontinental dans le créneau du
marketing direct aux Etats-Unis, de 2,5 milliards à 5 milliards de
pièces de publipostage direct par année. Transcontinental est ainsi
devenu le plus important fournisseur de publipostage direct à
l'industrie des services financiers.

Il est important de noter que les titres offerts n'ont pas été, ni ne
seront inscrits, en vertu de la Securities Act of 1933 des Etats-Unis,
en sa version modifiée, et ne peuvent être offerts ni vendus aux
Etats-Unis sans une inscription ou une dispense applicable des exigences
d'inscription. Le présent communiqué ne constitue aucunement une offre
de vente ou de sollicitation d'une offre d'achat et aucune vente de
titres n'aura lieu dans un état où cette offre, sollicitation ou vente
serait illégale.

Profil

Transcontinental inc. est le septième plus important imprimeur en
Amérique du Nord et le quatrième groupe de presse écrite au Canada.
Comme imprimeur, Transcontinental est le premier au Canada dans les
créneaux de la circulaire, du livre et des journaux, et un fort second
dans les magazines, les catalogues et autres produits commerciaux. A
travers ses installations de marketing direct au Canada et aux
Etats-Unis, Transcontinental possède une plate-forme géographique et une
offre complète de service pour couvrir l'ensemble de l'Amérique du Nord.
L'entreprise est également le plus important éditeur au Canada de
magazines destinés aux consommateurs, le deuxième éditeur de journaux
locaux et régionaux du pays, et un chef de file dans la distribution de
porte en porte de matériel publicitaire. Transcontinental place au cour
de sa pratique d'affaires un ensemble de valeurs, dont le respect,
l'innovation et l'intégrité.

Transcontinental est une société canadienne dont les actions sont
inscrites à la cote de la Bourse de Toronto sous les symboles TCL.SV.A
et TCL.MV.B. L'entreprise compte plus de 14 000 employés au Canada, aux
Etats-Unis et au Mexique, et ses revenus ont été de 2,05 milliards de
dollars canadiens (1,7 milliard de dollars américains) en 2004.

Annexe

Détails du financement privé de 100 millions de dollars américains



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Tranche Montant Durée Date Date Taux
d'émission d'échéance d'intérêt
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Série 2004-A 37,5 M$ US 7 ans 27 octobre 1er mars LIBOR + 70
2004 2012 points de base
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Série 2004-B 37,5 M$ US 7 ans 1er mars 1er mars LIBOR + 70
2005 2012 points de base
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Série 2004-C 15,0 M$ US 9 ans 27 octobre 1er mars LIBOR + 80
2004 2014 points de base
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Série 2004-D 10,0 M$ US 11 ans 1er mars 1er mars LIBOR + 90
2005 2016 points de base
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