EXPLORATION TYPHON INC.
TSX CROISSANCE : TYP

EXPLORATION TYPHON INC.

03 sept. 2010 09h27 HE

Typhon annonce un placement privé de 2 $ million

LAVAL, CANADA--(Marketwire - 3 sept. 2010) - Exploration Typhon Inc (TSX CROISSANCE:TYP)

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Exploration Typhon Inc. annonce qu'elle a conclu une entente avec Bayfront Capital Partners Ltd («l'Agent») à titre de placeur pour compte. L'Agent s'engage à déployer ses meilleurs efforts sans aucune obligation de sa part, dans le cadre d'une offre pour un placement privé d'unités ("Les Unités") au prix de 0,82 $ l'unité («Prix de l'unité") pour un produit brut de 2 millions de dollars CAN. Chaque unité sera composée d'une action ordinaire et d'un bon de souscription ("bon de souscription"). Chaque bon de souscription permettra à son détenteur d'acheter une action ordinaire durant une période de dix-huit (18) mois à compter de la date de clôture à un prix de 1,00 $ par action.

La Société a octroyé à l'Agent une option («Option de l'agent»), qui permet à celui-ci de vendre pour un montant supplémentaire de 1 $ million d'unités aux mêmes termes et condition de la présente offre. Cet option ne peut être exercée, en totalité ou en partie, le ou avant la date de clôture.

La Société prévoit utiliser le produit net tiré du placement aux fins générales de l'entreprise.

Lors de la clôture du placement, l'agent recevra une commission versée en espèces égale à 10% du produit du placement. En outre, l'agent recevra des bons de souscriptions exerçables pendant une période de dix-huit (18) mois à compter de la date de clôture en vue d'acquérir un nombre d'unités (ayant les mêmes conditions que les unités sous-jacentes du placement) égal à 10% du nombre total d'unités émises en vertu du placement privé.

La date de clôture est prévue le ou vers le 21 Septembre 2010 et est assujettie à certaines conditions, y compris, mais sans s'y limiter, la réception de toutes les approbations nécessaires, l'approbation de la Bourse de Croissance TSX et des autorités règlementaires. Tous les titres émis en vertu de ce placement privé seront assujettis à une période de détention obligatoire de quatre mois et un jour suivant la date de clôture.

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre ni une sollicitation d'une offre de vente de titres aux États-Unis. Les titres n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la « US Securities Act of 1933 », telle que modifiée, et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis sans inscription ou dispense d'inscription applicable.

Les actions ordinaires de Exploration Typhon sont inscrites à la Bourse de croissance TSX sous le symbole « TYP ».

Ce communiqué de presse peut contenir des assertions prospectives, au sens de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Rien ne peut assurer que ces assertions s'avéreront justes ; par conséquence, le lecteur est averti qu'un écart peut survenir entre les résultats effectifs et les résultats prévisionnels. La Bourse de Croissance TSX n'assume aucune responsabilité quant à la pertinence ou l'exactitude du présent communiqué de presse.

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